Obwieszczenie Marszałka Sejmu Rzeczypospolitej Polskiejz dnia 9 grudnia 2019 r.w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Spis treści
- Treść obwieszczenia
- Załącznik - Tekst jednolity ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
- Dział I - Przepisy ogólne
- Dział II - Tworzenie i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych
- Dział III - Towarzystwo funduszy inwestycyjnych
- Dział IIIA - Alternatywna spółka inwestycyjna i zarządzający ASI
- Dział IIIB - Przejęcie kontroli nad spółkami nienotowanymi na rynku regulowanym i notowanymi emitentami
- Dział IV - Depozytariusz
- Dział V - Rodzaje funduszy inwestycyjnych
- Dział VI - Szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych
- Dział VII - Szczególne typy funduszy inwestycyjnych
- Dział VIII - Łączenie funduszy inwestycyjnych otwartych, specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy zagranicznych
- Dział VIIIA - Łączenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych
- Dział IX - Zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
- Dział X - Obowiązki informacyjne i nadzór Komisji
- Dział XI - Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym i alternatywną spółką inwestycyjną oraz przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego
- Dział XII - Działalność transgraniczna
- Rozdział 1 - Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium państw członkowskich
- Rozdział 1a - Wprowadzanie do obrotu unijnych AFI
- Rozdział 2 - Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo i zarządzającego ASI na terytorium państw członkowskich, tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez spółki zarządzające i zarządzających z UE na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwa na terytorium państw należących do EEA
- Rozdział 3
- Dział XIII - Tajemnica zawodowa oraz współpraca organów nadzoru
- Dział XIV - Przepisy karne
- Dział XV - Zmiany w przepisach obowiązujących
- Dział XVI - Przepisy przejściowe i końcowe
Treść obwieszczenia
1.
Na podstawie art. 16 ust. 1 zdanie pierwsze ustawy z dnia 20 lipca 2000 r. o ogłaszaniu aktów normatywnych
i niektórych innych aktów prawnych ogłasza się w załączniku do niniejszego obwieszczenia jednolity tekst ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi , z uwzględnieniem zmian wprowadzonych:
1)
ustawą z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych ,
2)
ustawą z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w związku ze wzmocnieniem
nadzoru nad rynkiem finansowym oraz ochrony inwestorów na tym rynku ,
3)
ustawą z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w celu wprowadzenia uproszczeń
dla przedsiębiorców w prawie podatkowym i gospodarczym ,
4)
ustawą z dnia 21 lutego 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem
stosowania rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27
kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych
osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) ,
5)
ustawą z dnia 15 marca 2019 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym
oraz niektórych innych ustaw ,
6)
ustawą z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji rozwoju ,
7)
ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych
innych ustaw ,
8)
ustawą z dnia 31 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia obciążeń
regulacyjnych ,
9)
ustawą z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych oraz niektórych innych ustaw
oraz zmian wynikających z przepisów ogłoszonych przed dniem 9 grudnia 2019 r.
2.
Podany w załączniku do niniejszego obwieszczenia tekst jednolity ustawy nie obejmuje:
1)
art. 144 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych , który stanowi:
„
Art. 144.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2019 r., z wyjątkiem:
1)
art. 124 pkt 4 lit. b, który wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2021 r.;
2)
art. 49 ust. 5 i 6, który wchodzi w życie z dniem 30 czerwca 2021 r.;
3)
art. 77 ust. 3 pkt 4, który wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2022 r.;
4)
art. 23 ust. 5 i 6, który wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2023 r.
”
;
2)
art. 48 ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w związku ze
wzmocnieniem nadzoru nad rynkiem finansowym oraz ochrony inwestorów na tym rynku , który stanowi:
„
Art. 48.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2019 r., z wyjątkiem:
1)
art. 1 pkt 1 i pkt 2 lit. c, art. 2 pkt 3-5, art. 18 oraz art. 19, które wchodzą w
życie z dniem następującym po dniu ogłoszenia;
2)
art. 2 pkt 1, art. 8 pkt 3-6, art. 10 pkt 2, 4, 6 i 9-16, art. 11 pkt 1 i 2, art.
15, art. 36 oraz art. 43, które wchodzą w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia;
3)
art. 4, art. 6, art. 9 pkt 1-4, pkt 6 lit. a i pkt 7, art. 14, art. 44 oraz art. 45,
które wchodzą w życie z dniem 1 lipca 2019 r.
”
;
3)
art. 54 ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w celu wprowadzenia
uproszczeń dla przedsiębiorców w prawie podatkowym i gospodarczym , który stanowi:
„
Art. 54.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2019 r., z wyjątkiem:
1)
art. 1, art. 18 i art. 35, które wchodzą w życie po upływie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia;
2)
art. 4, art. 6, art. 17, art. 19 i art. 44, które wchodzą w życie z dniem 1 lipca
2019 r.;
3)
art. 7 pkt 1 i art. 8 pkt 1 lit. a, które wchodzą w życie z dniem 1 stycznia 2020 r.
”
;
4)
odnośnika nr 1 oraz art. 173 ustawy z dnia 21 lutego 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem
stosowania rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27
kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych
osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) , które stanowią:
„
1) Niniejsza ustawa służy stosowaniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady
(UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku
z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz
uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. Urz. UE
L 119 z 04.05.2016, str. 1 oraz Dz. Urz. UE L 127 z 23.05.2018, str. 2).
”
„
Art. 173.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem:
1)
art. 87 pkt 1, który wchodzi w życie po upływie 90 dni od dnia ogłoszenia;
2)
art. 107 pkt 7 i 8, które wchodzą w życie z dniem 1 maja 2019 r.;
3)
art. 157 pkt 2, który wchodzi w życie z dniem 13 października 2019 r.
”
;
5)
odnośnika nr 1 oraz art. 9 ustawy z dnia 15 marca 2019 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym
oraz niektórych innych ustaw , które stanowią:
„
1) Niniejsza ustawa służy stosowaniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r.
w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych
ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniającego
dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009
i (UE) nr 648/2012 .
”
„
Art. 9.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
”
;
6)
art. 41 i art. 44 ustawy z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji rozwoju , które stanowią:
„
Art. 41.
1.
Do dnia połączenia Krajowy Fundusz Kapitałowy Spółka Akcyjna działa na podstawie przepisów
dotychczasowych.
2.
Od dnia połączenia do wsparcia finansowego udzielonego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy
Spółkę Akcyjną przed dniem połączenia stosuje się przepisy dotychczasowe, z tym że
uprawnienia Krajowego Funduszu Kapitałowego Spółki Akcyjnej wykonuje spółka zależna.
3.
Do przychodów Krajowego Funduszu Kapitałowego Spółki Akcyjnej, o których mowa w art. 6 ust. 1 pkt 1-2a ustawy z dnia 4 marca 2005 r. o Krajowym Funduszu Kapitałowym , uzyskanych od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy stosuje się przepis art. 17
ust. 1 pkt 41 ustawy zmienianej w art. 22 w brzmieniu dotychczasowym.
4.
Zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego ASI udzielone spółkom z siedzibą
w państwie trzecim innym niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA, w rozumieniu
ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi , które są zarządzającymi z państwa trzeciego w rozumieniu art. 70zh ust. 2 tej ustawy,
w brzmieniu dotychczasowym, i wpisy tych spółek do rejestru zarządzających ASI pozostają
w mocy.
”
„
Art. 44.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
”
;
7)
art. 36 ustawy z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych
oraz niektórych innych ustaw , który stanowi:
„
Art. 36.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 marca 2020 r.
”
;
8)
art. 86 ustawy z dnia 31 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia
obciążeń regulacyjnych , który stanowi:
„
Art. 86.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2020 r., z wyjątkiem:
1)
art. 67, który wchodzi w życie z dniem ogłoszenia, z mocą od dnia 27 lipca 2019 r.;
2)
art. 19 pkt 2 i 3 oraz art. 57, które wchodzą w życie z dniem następującym po dniu
ogłoszenia;
3)
art. 2 pkt 2 i 18-21, które wchodzą w życie po upływie 30 dni od dnia ogłoszenia;
4)
art. 62 pkt 1, 4 i 5, które wchodzą w życie po upływie 6 miesięcy od dnia ogłoszenia;
5)
art. 1 pkt 1-3, art. 55 oraz art. 70, które wchodzą w życie z dniem 1 czerwca 2020 r.;
6)
art. 33 pkt 2 i 4, które wchodzą w życie z dniem 1 lipca 2020 r.;
7)
art. 62 pkt 6 lit. a tiret trzecie, lit. b i e i pkt 7 oraz art. 73 ust. 1-8, które
wchodzą w życie z dniem 1 października 2020 r.;
8)
art. 14:
a)
pkt 1:
-
-lit. a i lit. b w zakresie uchylonego art. 4ba ust. 6,
-
-lit. c w zakresie dodanego art. 4ba ust. 9,
b)
pkt 4:
-
-lit. a i lit. b w zakresie uchylonego art. 43d ust. 2,
-
-lit. c w zakresie dodanego art. 43d ust. 6,
c)
pkt 5,
d)
pkt 6 w zakresie dodanego art. 43f ust. 1-3 i 5
- które wchodzą w życie z dniem 1 lipca 2021 r.;
9)
art. 63 pkt 1 lit. b i pkt 2 oraz art. 68, które wchodzą w życie z dniem wystąpienia
Zjednoczonego Królestwa z Unii Europejskiej bez zawarcia umowy, o której mowa w art.
50 ust. 2 zdanie drugie Traktatu o Unii Europejskiej (Dz. U. z 2004 r. poz. 864).
”
;
9)
odnośnika nr 1 oraz art. 30, art. 37, art. 39, art. 42, art. 45 i art. 46 ustawy z dnia 16 października
2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych
innych ustaw , które stanowią:
„
1) Niniejsza ustawa:
1)
wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/828 z dnia 17 maja 2017 r. zmieniającą
dyrektywę 2007/36/WE w zakresie zachęcania akcjonariuszy do długoterminowego zaangażowania ;
2)
w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę 2004/25/WE Parlamentu Europejskiego i
Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie ofert przejęcia (Dz. Urz. UE L 142 z 30.04.2004,
str. 12 - Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne rozdz. 17, t. 2, str. 20, Dz. Urz.
UE L 87 z 31.03.2009, str. 109 oraz Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 190);
3)
w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 15 grudnia 2004 r. w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących przejrzystości
informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku
regulowanym oraz zmieniającą dyrektywę 2001/34/WE (Dz. Urz. UE L 390 z 31.12.2004,
str. 38, Dz. Urz. UE L 76 z 19.03.2008, str. 50, Dz. Urz. UE L 327 z 11.12.2010, str.
1, Dz. Urz. UE L 331 z 15.12.2010, str. 120, Dz. Urz. UE L 294 z 06.11.2013, str.
13 oraz Dz. Urz. UE L 181 z 05.07.2019, str. 124);
4)
w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE
z dnia 4 lutego 2014 r. w sprawie konsumenckich umów o kredyt związanych z nieruchomościami
mieszkalnymi i zmieniającą dyrektywy 2008/48/WE i 2013/36/UE oraz rozporządzenie (UE)
nr 1093/2010 (Dz. Urz. UE L 60 z 28.02.2014, str. 34, Dz. Urz. UE L 246 z 23.09.2015,
str. 11 oraz Dz. Urz. UE L 171 z 29.06.2016, str. 1);
5)
w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/138/WE
z dnia 25 listopada 2009 r. w sprawie podejmowania i prowadzenia działalności ubezpieczeniowej
i reasekuracyjnej (Wypłacalność II) (Dz. Urz. UE L 335 z 17.12.2009, str. 1, Dz. Urz.
UE L 326 z 08.12.2011, str. 113, Dz. Urz. UE L 249 z 14.09.2012, str. 1, Dz. Urz.
UE L 158 z 10.06.2013, str. 362, Dz. Urz. UE L 341 z 18.12.2013, str. 1, Dz. Urz.
UE L 153 z 22.05.2014, str. 1, Dz. Urz. UE L 354 z 23.12.2016, str. 37, Dz. Urz. UE
L 347 z 28.12.2017, str. 35 oraz Dz. Urz. UE L 156 z 19.06.2018, str. 43);
6)
w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE
z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającą
dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str.
349, Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, Dz. Urz. UE L 175 z 30.06.2016, str. 8, Dz. Urz.
UE L 188 z 13.07.2016, str. 28, Dz. Urz. UE L 273 z 08.10.2016, str. 35, Dz. Urz.
UE L 64 z 10.03.2017, str. 116 oraz Dz. Urz. UE L 231 z 14.09.2018, str. 39);
7)
służy stosowaniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.
w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów
wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia
dyrektywy 2003/71/WE .
”
„
Art. 30.
1.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, o którym mowa w art. 46d ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, oraz zarządzający ASI, o którym mowa w art. 70ba ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, opracowują i publikują po raz pierwszy politykę dotyczącą zaangażowania,
albo publikują wyjaśnienie powodów jej nieopracowania lub nieopublikowania, o których
mowa odpowiednio w art. 46d ust. 1 i 4 oraz art. 70ba ust. 1 i 4 ustawy zmienianej
w art. 11, w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
2.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, o którym mowa w art. 46d ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, oraz zarządzający ASI, o którym mowa w art. 70ba ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, opracowują i publikują po raz pierwszy sprawozdanie z realizacji polityki
dotyczącej zaangażowania, albo publikują wyjaśnienie powodów jego nieopracowania lub
nieopublikowania, o których mowa odpowiednio w art. 46d ust. 3 i 4 oraz art. 70ba
ust. 3 i 4 ustawy zmienianej w art. 11, łącznie za lata 2019 i 2020.
3.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, o którym mowa w art. 46d ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, oraz zarządzający ASI, o którym mowa w art. 70ba ust. 1 ustawy zmienianej
w art. 11, przekazują po raz pierwszy informację, o której mowa odpowiednio w art.
46f ust. 1 oraz art. 70bc ust. 1 ustawy zmienianej w art. 11, w terminie 6 miesięcy
od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
”
„
Art. 37.
Do spraw wszczętych na podstawie przepisów dotychczasowych i niezakończonych przed
dniem wejścia w życie niniejszej ustawy stosuje się przepisy dotychczasowe, z tym
że przepis art. 281 ust. 1 pkt 2a ustawy zmienianej w art. 11 stosuje się także do
czynności sprawdzających, kontroli podatkowej, kontroli celno-skarbowej lub postępowania
podatkowego, wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy.
”
„
Art. 39.
1.
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych prowadzące działalność na podstawie zezwolenia
udzielonego przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy oraz zarządzający ASI prowadzący
działalność na podstawie zezwolenia udzielonego przed dniem wejścia w życie niniejszej
ustawy lub wpisu w rejestrze dokonanego przed tym dniem są obowiązani do dostosowania
prowadzonej działalności do przepisów ustawy zmienianej w art. 11, w brzmieniu nadanym
niniejszą ustawą, w terminie 18 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
2.
Towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz zarządzający ASI są obowiązani do przekazania
Komisji Nadzoru Finansowego, w terminie miesiąca od dnia wejścia w życie niniejszej
ustawy, informacji o podziale kompetencji w zarządzie towarzystwa według stanu na
dzień wejścia w życie niniejszej ustawy.
”
„
Art. 42.
Przepisów art. 36 ust. 1a, art. 117 ust. 3, 7 i 8, art. 127 oraz art. 137 ust. 1a
ustawy zmienianej w art. 11, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie stosuje się
do funduszy utworzonych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy oraz do funduszy,
w przypadku których przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy złożono wniosek
o ich wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych.
”
„
Art. 45.
Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie:
1)
art. 10 ust. 7 ustawy zmienianej w art. 1 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie art. 10 ust. 8 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie art. 1 pkt 10;
2)
art. 55 ustawy zmienianej w art. 1 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie art. 55 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy;
3)
art. 81 ustawy zmienianej w art. 1 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie art. 81 ustawy zmienianej w art. 1, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy;
4)
art. 48a ustawy zmienianej w art. 11 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie art. 48a ustawy zmienianej w art. 11, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy;
5)
art. 3a ust. 3 ustawy zmienianej w art. 13 zachowują moc do dnia wejścia w życie przepisów
wykonawczych wydanych na podstawie art. 3a ust. 3 ustawy zmienianej w art. 13, w brzmieniu
nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy od dnia wejścia
w życie niniejszej ustawy;
6)
art. 17 ust. 1 pkt 3 ustawy zmienianej w art. 14 zachowują moc do dnia wejścia w życie
przepisów wykonawczych wydanych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 3 ustawy zmienianej
w art. 14, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy
od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy;
7)
art. 131f ust. 5 ustawy zmienianej w art. 14 zachowują moc do dnia wejścia w życie
przepisów wykonawczych wydanych na podstawie art. 131f ust. 5 ustawy zmienianej w
art. 14, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie dłużej jednak niż przez 12 miesięcy
od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.
Art. 46.
Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem:
1)
art. 1 pkt 10 i 76 oraz art. 28, które wchodzą w życie z dniem 1 stycznia 2020 r.;
2)
art. 8 pkt 4 i 5 oraz art. 14 pkt 22, pkt 43 lit. b i pkt 47, które wchodzą w życie
z dniem 3 września 2020 r.
”
.
a)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2018 r.
poz. 2215, 2243 i 2244 oraz z 2019 r. poz. 730, 875 i 1495.
Załącznik - Tekst jednolity ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Dział I
Przepisy ogólne
Art. 1.
Ustawa określa zasady tworzenia i działania funduszy inwestycyjnych mających siedzibę
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działalności przez fundusze zagraniczne i spółki zarządzające.
Art. 1a.
1.
Ustawa określa również zasady działania podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zasady
prowadzenia na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalności przez podmioty zarządzające
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi mające siedzibę w państwie członkowskim albo
w państwie trzecim.
2.
Nie stanowi działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi działalność:
1)
zakładów ubezpieczeń prowadzona w zakresie uregulowanym przepisami ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej , w szczególności zarządzanie ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi;
2)
Zakładu Ubezpieczeń Społecznych i Prezesa Kasy Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego
- w zakresie zarządzania funduszami tworzącymi lub wspierającymi system zabezpieczenia
społecznego, oraz działalność innych jednostek sektora finansów publicznych prowadzona
w zakresie uregulowanym odrębnymi przepisami;
3)
funduszy emerytalnych i towarzystw emerytalnych prowadzona w zakresie uregulowanym
przepisami ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych ;
4)
pracodawców prowadzących pracownicze programy emerytalne w zakresie uregulowanym przepisami
ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o pracowniczych programach emerytalnych ;
5)
kościelnych osób prawnych oraz osób prawnych innych związków wyznaniowych w odniesieniu
do działalności inwestycyjnej w ramach struktury organizacyjnej kościoła lub związku
wyznaniowego;
6)
banków centralnych;
7)
Europejskiego Banku Centralnego, Europejskiego Banku Inwestycyjnego, Europejskiego
Funduszu Inwestycyjnego, Banku Światowego, Międzynarodowego Funduszu Walutowego oraz
innych instytucji międzynarodowych lub ponadnarodowych - jeżeli działalność zarządzania
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi jest wykonywana w celu realizacji interesu
publicznego;
8)
spółek holdingowych;
9)
spółek kapitałowych w zakresie prowadzenia działalności jako podmioty emisyjne, o
których mowa w art. 92a ust. 3 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe ;
10)
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółki Akcyjnej oraz spółki, której Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie czynności z zakresu
zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
11)
izb rozliczeniowych, o których mowa w art. 68a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w zakresie prowadzenia funduszy zabezpieczających płynność rozliczeń transakcji
lub systemu gwarantującego prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji;
12)
giełdowych izb rozrachunkowych, o których mowa w art. 2 pkt 4 ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych - w zakresie organizowania i zarządzania systemem gwarantującym prawidłowe wykonanie
zobowiązań wynikających z transakcji;
13)
kontrahenta centralnego (CCP) w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia 4 lipca 2012 r.
w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym,
kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji - w zakresie prowadzenia funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, o których
mowa w art. 42 tego rozporządzenia;
14)
banków krajowych, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, firm inwestycyjnych
i zakładów reasekuracji - prowadzona w zakresie uregulowanym odrębnymi przepisami.
Art. 2.
Ilekroć w ustawie jest mowa o:
1)
(uchylony)
1a)
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi ;
1b)
ustawie o ofercie publicznej - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ;
1c)
ustawie o nadzorze nad rynkiem kapitałowym - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapitałowym ;
2)
ustawie o rachunkowości - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ;
2a)
rozporządzeniu 584/2010 - rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego
powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS, wykorzystania łączności
elektronicznej przez właściwe organy do celów powiadamiania oraz w zakresie procedur
dotyczących kontroli na miejscu i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi
organami ;
2b)
rozporządzeniu 231/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 231/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające
dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnień, ogólnych
warunków dotyczących prowadzenia działalności, depozytariuszy, dźwigni finansowej,
przejrzystości i nadzoru ;
2c)
rozporządzeniu 345/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 345/2013 z dnia 17 kwietnia
2013 r. w sprawie europejskich funduszy venture capital ;
2d)
rozporządzeniu 346/2013 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 346/2013 z dnia 17 kwietnia
2013 r. w sprawie europejskich funduszy na rzecz przedsiębiorczości społecznej ;
2e)
rozporządzeniu 2017/565 - rozumie się przez to rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniające
dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych
i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych
na potrzeby tej dyrektywy 2)Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 174 z 01.07.2011,
str. 1, Dz. Urz. UE L 105 z 08.04.2014, str. 1 oraz Dz. Urz. UE L 153 z 22.05.2014,
str. 1.;
2f3)Dodany przez art. 78 pkt 1 ustawy z dnia 21 lutego 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem stosowania rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. U. poz. 730), która weszła w życie z dniem 4 maja 2019 r.)
rozporządzeniu 2016/679 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r.
w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w
sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne
rozporządzenie o ochronie danych) 4)Zmiana wymienionego rozporządzenia została ogłoszona w Dz. Urz. UE L 127 z 23.05.2018,
str. 2.;
2g5)Dodany przez art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 15 marca 2019 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 875), która weszła w życie z dniem 26 maja 2019 r.; oznaczenie pkt zmienione przez art. 11 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 2217), która weszła w życie z dniem 30 listopada 2019 r.)
rozporządzeniu 2017/2402 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2402 z dnia 12 grudnia 2017 r.
w sprawie ustanowienia ogólnych ram dla sekurytyzacji oraz utworzenia szczególnych
ram dla prostych, przejrzystych i standardowych sekurytyzacji, a także zmieniające
dyrektywy 2009/65/WE, 2009/138/WE i 2011/61/UE oraz rozporządzenia (WE) nr 1060/2009
i (UE) nr 648/2012 ;
2h6)Dodany przez art. 11 pkt 1 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
rozporządzeniu 2017/1129 - rozumie się przez to rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.
w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów
wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia
dyrektywy 2003/71/WE ;
3)
towarzystwie - rozumie się przez to towarzystwo funduszy inwestycyjnych spółka akcyjna;
3a)
zarządzającym ASI - rozumie się przez to zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną;
4)
Komisji - rozumie się przez to Komisję Nadzoru Finansowego;
5)
EEA - rozumie się przez to Europejski Obszar Gospodarczy;
6)
OECD - rozumie się przez to Organizację Współpracy Gospodarczej i Rozwoju;
7)
państwie członkowskim - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska,
które jest członkiem Unii Europejskiej;
8)
państwie goszczącym - rozumie się przez to państwo inne niż Rzeczpospolita Polska,
na terytorium którego towarzystwo albo zarządzający ASI zamierza wykonywać lub wykonuje
działalność, lub na terytorium którego fundusz inwestycyjny zamierza zbywać lub zbywa
jednostki uczestnictwa lub zamierza oferować lub oferuje certyfikaty inwestycyjne
albo zarządzający ASI zamierza wprowadzać lub wprowadza alternatywną spółkę inwestycyjną
do obrotu;
9)
funduszu zagranicznym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę
inwestycyjną, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim
na prowadzenie działalności zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe;
10)
spółce zarządzającej - rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą w państwie
członkowskim, które uzyskały zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim
na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność
zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe;
10a)
alternatywnym funduszu inwestycyjnym - rozumie się przez to instytucję wspólnego inwestowania,
której przedmiotem działalności, w tym w ramach wydzielonego subfunduszu, jest zbieranie
aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie
z określoną polityką inwestycyjną, niebędącą funduszem działającym zgodnie z prawem
wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe;
10b)
unijnym AFI - rozumie się przez to alternatywny fundusz inwestycyjny, który został
zarejestrowany jako alternatywny fundusz inwestycyjny przez właściwy organ w państwie
członkowskim lub uzyskał zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie
działalności jako alternatywny fundusz inwestycyjny, a w przypadku braku wymogu uzyskania
zezwolenia lub rejestracji - prowadząc taką działalność, ma siedzibę na terytorium
państwa członkowskiego;
10c)
zarządzającym z UE - rozumie się przez to osobę prawną z siedzibą na terytorium państwa
członkowskiego, która uzyskała zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim
na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnym funduszem inwestycyjnym zgodnie
z prawem wspólnotowym regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi;
10d)
spółce holdingowej - rozumie się przez to spółkę kapitałową, w tym spółkę europejską,
która realizuje określoną branżową strategię biznesową przez spółki, w których posiada
udziały lub akcje, lub jednostki zależne lub powiązane w rozumieniu ustawy o rachunkowości w celu generowania długoterminowego wzrostu wartości tej spółki lub jednostki, i
która:
a)
wykonuje tę działalność w imieniu własnym i na własny rachunek, a jej akcje są dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym lub
b)
nie została utworzona głównie w celu uzyskiwania przychodów dla inwestorów w drodze
zbycia akcji lub udziałów w takich spółkach, jeżeli okoliczność ta jest wykazana w
jej rocznym sprawozdaniu finansowym;
11)
państwie macierzystym - rozumie się przez to państwo członkowskie, na terytorium którego,
w przypadku:
a)
spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE - podmiot ten ma siedzibę,
b)
funduszu zagranicznego - podmiot ten uzyskał zezwolenie właściwego organu na prowadzenie
działalności,
c)
unijnego AFI - podmiot ten uzyskał po raz pierwszy zezwolenie lub został po raz pierwszy
zarejestrowany, a w przypadku braku wymogu uzyskania zezwolenia lub rejestracji -
ma siedzibę;
12)
prawie wspólnotowym - rozumie się przez to akty prawne wydawane przez instytucje i
organy Unii Europejskiej;
13)
oddziale - rozumie się przez to wyodrębnioną i samodzielną organizacyjnie część działalności
gospodarczej, wykonywaną przez przedsiębiorcę poza siedzibą przedsiębiorcy lub głównym
miejscem wykonywania działalności, przy czym za jeden oddział uważa się wszystkie
jednostki organizacyjne:
a)
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej,
b)
towarzystwa albo zarządzającego ASI zlokalizowane na terytorium państwa goszczącego;
13a)
kliencie profesjonalnym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub
ma być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa,
objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej, posiadający doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie
właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również na właściwą ocenę ryzyka związanego
z tymi decyzjami, który jest:
a)
bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
b)
firmą inwestycyjną,
c)
krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub krajowym
zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
d)
funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub inną instytucją wspólnego
inwestowania, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, zarządzającym ASI, spółką zarządzającą
lub zarządzającym z UE,
e)
funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,
f)
towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych,
g)
podmiotem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny
rachunek transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów
pochodnych albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych
na tych rynkach lub działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków,
o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą
uczestnicy rozliczający tych rynków,
h)
instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a-g,
i)
inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazany w lit. a-h, prowadzącym działalność
regulowaną na rynku finansowym,
j)
podmiotem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach
równoważnych z działalnością prowadzoną przez podmioty wskazane w lit. a-i,
k)
przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość
w złotych kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu
euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę
sprawozdania finansowego:
-
-suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 20 000 000 euro,
-
-osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
-
-kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
l)
organem publicznym, który zarządza długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem
Światowym, Międzynarodowym Funduszem Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim
Bankiem Inwestycyjnym lub inną organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,
m)
innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem działalności jest
inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym podmiotem zajmującym się sekurytyzacją
aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych,
n)
podmiotem innym niż wskazane w lit. a-m, który jest traktowany jak klient profesjonalny;
13b)
kliencie detalicznym - rozumie się przez to podmiot, na którego rzecz jest lub ma
być świadczona usługa, albo któremu proponowane jest nabycie jednostek uczestnictwa,
objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej, niebędący klientem profesjonalnym albo będący klientem profesjonalnym,
którego traktuje się, świadcząc na jego rzecz usługi, albo proponując nabycie jednostek
uczestnictwa, objęcie certyfikatów inwestycyjnych albo nabycie lub objęcie praw uczestnictwa
alternatywnej spółki inwestycyjnej, jak klienta detalicznego;
14)
firmie inwestycyjnej - rozumie się przez to firmę inwestycyjną w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
15)
banku krajowym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
16)
banku zagranicznym - rozumie się przez to bank, o którym mowa w art. 4 ust. 1 pkt 2 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
17)
instytucji kredytowej - rozumie się przez to instytucję kredytową, o której mowa w
art. 4 ust. 1 pkt 17 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe;
17a)
instrumentach finansowych - rozumie się przez to instrumenty finansowe, o których
mowa w art. 2 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
18)
instrumentach pochodnych - rozumie się przez to prawa majątkowe, których cena rynkowa
zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny lub wartości papierów wartościowych, o których
mowa w art. 3 pkt 1 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz inne prawa majątkowe, których cena rynkowa bezpośrednio lub pośrednio zależy
od kształtowania się ceny rynkowej walut obcych lub od zmiany wysokości stóp procentowych;
19)
niewystandaryzowanych instrumentach pochodnych - rozumie się przez to instrumenty
pochodne, które są przedmiotem obrotu poza rynkiem zorganizowanym, a ich treść jest
lub może być przedmiotem negocjacji między stronami;
20)
bazie instrumentów pochodnych - rozumie się przez to papiery wartościowe, instrumenty
rynku pieniężnego lub inne prawa majątkowe, a także określone indeksy, kursy walut,
stopy procentowe, stanowiące podstawę do ustalenia ceny instrumentu pochodnego lub
niewystandaryzowanego instrumentu pochodnego;
20a)
instrumentach pochodnych właściwych AFI - rozumie się przez to instrumenty finansowe,
o których mowa w art. 2 ust. 1 pkt 2 lit. c-i ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, będące przedmiotem umów zawieranych przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny
AFI zarządzany przez towarzystwo lub zarządzającego ASI;
21)
instrumentach rynku pieniężnego - rozumie się przez to papiery wartościowe lub prawa
majątkowe inkorporujące wyłącznie wierzytelności pieniężne:
a)
o terminie realizacji praw nie dłuższym niż 397 dni liczonym od dnia ich wystawienia
lub od dnia ich nabycia lub
b)
które regularnie podlegają dostosowaniu do bieżących warunków panujących na rynku
pieniężnym w okresach nie dłuższych niż 397 dni, lub
c)
których ryzyko inwestycyjne, w tym ryzyko kredytowe i ryzyko stopy procentowej, odpowiada
ryzyku instrumentów finansowych, o których mowa w lit. a lub b
- oraz co do których istnieje podaż i popyt umożliwiające ich nabywanie i zbywanie
w sposób ciągły na warunkach rynkowych, przy czym przejściowa utrata płynności przez
papier wartościowy lub prawo majątkowe nie powoduje utraty przez ten papier lub prawo
statusu instrumentu rynku pieniężnego;
21a)
krótkiej sprzedaży - rozumie się przez to technikę inwestycyjną, która opiera się
na założeniu osiągnięcia zysku w wyniku spadku cen określonych instrumentów finansowych
od momentu realizacji zlecenia ich sprzedaży, jeżeli zostały one pożyczone w celu
rozliczenia transakcji przez inwestora lub przez podmiot realizujący na rachunek inwestora
zlecenie sprzedaży albo nabyte w tym celu przez jeden z tych podmiotów na podstawie
umowy lub umów zobowiązujących zbywcę do dokonania w przyszłości odkupu od nabywcy
takich samych instrumentów finansowych, do momentu wymagalności roszczenia o zwrot
sprzedanych w ten sposób instrumentów finansowych, albo jeżeli zostały spełnione warunki,
o których mowa odpowiednio w art. 12 lub art. 13 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012
z dnia 14 marca 2012 r. w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących
swapów ryzyka kredytowego ;
22)
rynku zorganizowanym - rozumie się przez to wyodrębniony pod względem organizacyjnym
i finansowym system obrotu działający regularnie i zapewniający jednakowe warunki
zawierania transakcji oraz powszechny i równy dostęp do informacji o transakcjach,
zgodnie z zasadami określonymi przez właściwe przepisy kraju, w którym obrót ten jest
dokonywany, a w szczególności obrót zorganizowany, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;
22a)
rynku regulowanym - rozumie się przez to rynek, o którym mowa w art. 14 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
22b)
alternatywnym systemie obrotu - rozumie się przez to alternatywny system obrotu, o
którym mowa w art. 3 pkt 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
23)
bliskich powiązaniach - rozumie się przez to posiadanie bezpośrednio lub pośrednio
ponad 20% kapitału innego podmiotu lub prawa do wykonywania co najmniej 20% głosów
w organach innego podmiotu, lub sprawowanie przez podmiot kontroli, lub współkontroli
nad innym podmiotem w zakresie określonym w art. 3 ust. 1 pkt 37 ustawy o rachunkowości;
24)
grupie kapitałowej - rozumie się przez to podmiot dominujący wraz z podmiotami od
niego zależnymi;
257)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 1 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
podmiocie dominującym - rozumie się przez to:
a)
podmiot dominujący w rozumieniu ustawy o ofercie publicznej,
b)
podmiot, który został uznany za podmiot dominujący na podstawie art. 2a;
26)
podmiocie zależnym - rozumie się przez to podmiot zależny w rozumieniu ustawy o ofercie
publicznej;
27)
zarządzaniu portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych - rozumie się przez to zarządzanie portfelem, w skład którego wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, w rozumieniu art. 75 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
28)
doradztwie inwestycyjnym - rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne w rozumieniu
art. 76 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
28a)
wprowadzaniu alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu - rozumie się przez to:
a)
proponowanie objęcia nowych lub podwyższenia wartości nominalnej istniejących udziałów
- w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością,
b)
proponowanie objęcia akcji nowej emisji oraz sprzedaż akcji własnych - w przypadku
spółki akcyjnej i spółki komandytowo-akcyjnej,
c)
podejmowanie czynności związanych z przystąpieniem do spółki nowych komandytariuszy
lub zwiększeniem wkładu dotychczasowych komandytariuszy - w przypadku spółki komandytowej;
28b)
prime brokerze - rozumie się przez to bank krajowy, instytucję kredytową, firmę inwestycyjną
lub inny podmiot podlegający wymogom ostrożnościowym wynikającym z przepisów prawa
oraz nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, które oferują klientom
profesjonalnym usługi polegające na:
a)
przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
b)
wykonywaniu zleceń, o których mowa w lit. a, na rachunek dającego zlecenie,
c)
udzielaniu pożyczek pieniężnych w celu dokonania transakcji, której przedmiotem jest
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jeżeli transakcja ma być dokonana
za pośrednictwem banku krajowego, instytucji kredytowej lub firmy inwestycyjnej udzielającej
pożyczki
- i które jednocześnie mogą świadczyć inne usługi, takie jak prowadzenie rachunków
papierów wartościowych i rachunków zbiorczych oraz prowadzenie rachunków pieniężnych
lub usługi udzielania pożyczek papierów wartościowych lub rozliczania i dokonywania
rozrachunku transakcji;
29)
(uchylony)
30)
puli wierzytelności - rozumie się przez to przynoszącą regularny dopływ kapitału grupę
jednolitych rodzajowo wierzytelności, posiadanych i wyodrębnionych przez inicjatora
sekurytyzacji, z których każda z wierzytelności stanowiących łącznie co najmniej 75%
grupy przynosi regularny dopływ kapitału oraz każda wierzytelność spełnia kryteria
określone w statucie funduszu;
31)
inicjatorze sekurytyzacji - rozumie się przez to jednostkę samorządu terytorialnego,
związek jednostek samorządu terytorialnego lub podmiot prowadzący działalność gospodarczą,
zbywające funduszowi sekurytyzacyjnemu pulę wierzytelności albo zobowiązujące się
do przekazywania funduszowi sekurytyzacyjnemu wszystkich świadczeń otrzymanych przez
nie z określonej puli wierzytelności;
32)
sekurytyzowanych wierzytelnościach - rozumie się przez to wierzytelności stanowiące
przedmiot lokat funduszu sekurytyzacyjnego oraz wierzytelności wyodrębnione przez
inicjatora sekurytyzacji albo inny podmiot, który zawarł z funduszem umowę zobowiązującą
go do przekazywania funduszowi świadczeń uzyskanych w związku z tymi wierzytelnościami;
33)
danych osobowych - rozumie się przez to imiona i nazwisko, datę i miejsce urodzenia,
adres zamieszkania, a w przypadku obywateli Rzeczypospolitej Polskiej także numer
PESEL;
33a)
danych kontaktowych - rozumie się przez to adres korespondencyjny, numer telefonu
i adres poczty elektronicznej;
34)
papierach wartościowych - rozumie się przez to papiery wartościowe, o których mowa
w art. 3 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych;
35)
zdematerializowanych papierach wartościowych - rozumie się przez to papiery wartościowe,
o których mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
36)
(uchylony)
37)
(uchylony)
388)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 1 lit. c ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
ofercie publicznej - rozumie się przez to ofertę publiczną papierów wartościowych,
o której mowa w art. 2 lit. d rozporządzenia 2017/1129;
398)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 1 lit. c ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
publicznym funduszu inwestycyjnym zamkniętym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny
zamknięty, którego certyfikaty inwestycyjne zostały dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu lub zostały objęte lub
nabyte w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga
sporządzenia prospektu na podstawie:
a)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129;
40)
dniu roboczym - rozumie się przez to każdy dzień od poniedziałku do piątku, z wyłączeniem
dni ustawowo wolnych od pracy;
41)
trwałym nośniku informacji - rozumie się przez to każdy nośnik informacji umożliwiający
przechowywanie przez czas niezbędny, wynikający z charakteru informacji oraz celu
ich sporządzenia lub przekazania, zawartych na nim informacji w sposób uniemożliwiający
ich zmianę lub pozwalający na odtworzenie informacji w wersji i formie, w jakiej zostały
sporządzone lub przekazane;
42)
całkowitej ekspozycji - rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną
w walucie, w której wyceniane są aktywa funduszu inwestycyjnego otwartego, kwotę zaangażowania
tego funduszu powstałego na skutek zawierania umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem
inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego otwartego;
42a)
ekspozycji AFI - rozumie się przez to obliczoną z uwzględnieniem art. 6-11 rozporządzenia
231/2013, wyrażoną w walucie, w której wyceniane są aktywa alternatywnego funduszu
inwestycyjnego, kwotę zaangażowania tego funduszu uwzględniającą wszystkie aktywa
i zobowiązania funduszu, instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa
w art. 145 ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI, pożyczki, których
przedmiotem są środki pieniężne lub papiery wartościowe, oraz inne umowy wiążące się
ze zwiększeniem zaangażowania funduszu, gdy ryzyko i korzyści wynikające z tych umów
dotyczą tego funduszu;
42b)
dźwigni finansowej AFI - rozumie się przez to każdą metodę zwiększania ekspozycji
AFI, w szczególności przez pożyczanie środków pieniężnych lub papierów wartościowych
lub przez inwestycje w instrumenty pochodne lub prawa majątkowe, o których mowa w
art. 145 ust. 1 pkt 6, albo instrumenty pochodne właściwe AFI;
42c)
sprawozdaniu rocznym AFI - rozumie się przez to sprawozdanie roczne alternatywnego
funduszu inwestycyjnego;
43)
przedsiębiorcy - rozumie się przez to przedsiębiorcę, o którym mowa w ustawie z dnia 6 marca 2018 r. - Prawo przedsiębiorców ;
44)
przedsiębiorcy zagranicznym - rozumie się przez to przedsiębiorcę zagranicznego, o
którym mowa w ustawie z dnia 6 marca 2018 r. o zasadach uczestnictwa przedsiębiorców zagranicznych
i innych osób zagranicznych w obrocie gospodarczym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej ;
45)
rejestrze zarządzających EuVECA - rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie
z art. 14 rozporządzenia 345/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych
do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą „EuVECA”;
46)
rejestrze zarządzających EuSEF - rozumie się przez to prowadzony przez Komisję, zgodnie
z art. 15 rozporządzenia 346/2013, rejestr towarzystw i zarządzających ASI, uprawnionych
do zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi posługującymi się nazwą „EuSEF”.
Art. 2a9)Dodany przez art. 11 pkt 2 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Komisja może uznać dany podmiot za podmiot dominujący w stosunku do towarzystwa, jeżeli
podmiot ten wywiera znaczący wpływ na działalność towarzystwa przez:
1)
udział w podejmowaniu decyzji w zakresie wyznaczania kierunków polityki finansowej
i operacyjnej towarzystwa, w tym również dotyczącej podziału zysku lub pokrycia straty
bilansowej, lub
2)
bezpośredni albo pośredni wpływ na organy zarządzające lub nadzorujące towarzystwa,
lub
3)
przeprowadzanie istotnych transakcji z towarzystwem.
2.
Znaczący wpływ na działalność towarzystwa, o którym mowa w ust. 1, może być realizowany
przez:
1)
istniejące powiązania kapitałowe, finansowe lub osobowe o charakterze prawnym lub
faktycznym, lub
2)
osobę trzecią działającą w imieniu własnym, lecz na zlecenie lub na rzecz określonego
podmiotu, lub
3)
osobę trzecią, z którą określony podmiot zawarł umowę, której przedmiotem jest przekazanie
określonego uprawnienia.
3.
Uznanie podmiotu za podmiot dominujący następuje w drodze decyzji.
4.
Decyzja, o której mowa w ust. 3, jest natychmiast wykonalna.
5.
Na wniosek podmiotu uznanego za podmiot dominujący Komisja uchyla decyzję wydaną na
podstawie ust. 3, jeżeli ustały okoliczności uzasadniające wydanie tej decyzji.
Art. 2b9)Dodany przez art. 11 pkt 2 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Jeżeli jest to uzasadnione potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania towarzystwem,
z uwagi na możliwy negatywny wpływ podmiotu uznanego na podstawie art. 2a za podmiot
dominujący na towarzystwo, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać zaprzestanie wywierania
takiego wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres podjęcia stosownych czynności.
2.
Jeżeli decyzja, o której mowa w ust. 1, nie zostanie wykonana w terminie, Komisja
może, w drodze decyzji, nałożyć na podmiot uznany za podmiot dominujący karę pieniężną
do wysokości 20 000 000 zł.
Art. 3.
110)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 3 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności
jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze proponowania nabycia jednostek
uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w określone w ustawie papiery wartościowe,
instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.
3.
Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu
uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego określonych w
ustawie.
4.
Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako:
1)
fundusz inwestycyjny otwarty;
2)
alternatywny fundusz inwestycyjny: specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty albo
fundusz inwestycyjny zamknięty.
Art. 4.
1.
Towarzystwo tworzy fundusz inwestycyjny, zarządza nim i reprezentuje fundusz w stosunkach
z osobami trzecimi.
1a.
Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może
przekazać spółce zarządzającej prowadzącej działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw.
1b.
Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem nieważności, może
przekazać zarządzającemu z UE prowadzącemu działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem
inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie jego spraw.
1c.
Zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym albo funduszem inwestycyjnym
zamkniętym obejmuje co najmniej zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu i ryzykiem.
2.
Organem funduszu inwestycyjnego jest towarzystwo, utworzone zgodnie z przepisami ustawy.
3.
W przypadkach i na warunkach określonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ, działają również rada inwestorów, zgromadzenie inwestorów lub zgromadzenie
uczestników.
4.
Fundusz nie jest podmiotem zależnym od towarzystwa, spółki zarządzającej ani od osoby
posiadającej bezpośrednio lub pośrednio większość głosów w radzie inwestorów, zgromadzeniu
inwestorów lub zgromadzeniu uczestników.
Art. 5.
Siedzibą i adresem funduszu inwestycyjnego jest siedziba i adres towarzystwa będącego
jego organem.
Art. 6.
1.
Uczestnikami funduszu inwestycyjnego są osoby fizyczne, osoby prawne i jednostki organizacyjne
nieposiadające osobowości prawnej:
1)
na rzecz których w rejestrze uczestników funduszu są zapisane jednostki uczestnictwa
lub ich ułamkowe części albo
1a12)Dodany przez art. 11 pkt 4 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wskazane w ewidencji osób uprawnionych z papierów wartościowych prowadzonej przez
agenta emisji, o którym mowa w art. 7a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, albo
213)W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w związku ze wzmocnieniem nadzoru nad rynkiem finansowym oraz ochrony inwestorów na tym rynku (Dz. U. poz. 2243), która weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.; wszedł w życie z dniem 1 lipca 2019 r.)
będące posiadaczami rachunku papierów wartościowych, na którym są zapisane certyfikaty
inwestycyjne, albo będące osobami uprawnionymi z certyfikatów inwestycyjnych zapisanych
na rachunku zbiorczym.
3)
2.
Jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne reprezentują prawa majątkowe uczestników
funduszu, określone ustawą i statutem funduszu inwestycyjnego.
3.
Uczestnicy funduszu nie odpowiadają za zobowiązania funduszu.
Art. 7.
1.
Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane w formie pieniężnej.
2.
Do funduszu inwestycyjnego mogą być wniesione:
1)
zdematerializowane papiery wartościowe - jeżeli statut funduszu tak stanowi, lub
2)
inne niż zdematerializowane papiery wartościowe, udziały w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz
pkt 2 - jeżeli ustawa oraz statut funduszu tak stanowią.
3.
Ilekroć w ustawie jest mowa o wpłatach, rozumie się przez to również wniesienie do
funduszu praw majątkowych, o których mowa w ust. 2.
Art. 8.
1.
Fundusz inwestycyjny dokonuje wyceny aktywów funduszu, ustalenia wartości aktywów
netto oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat
inwestycyjny.
2.
Wartość aktywów netto funduszu ustala się pomniejszając wartość aktywów funduszu o
jego zobowiązania.
Art. 8a.
1.
Alternatywna spółka inwestycyjna jest alternatywnym funduszem inwestycyjnym, innym
niż określony w art. 3 ust. 4 pkt 2.
215)W tym brzmieniu obowiązuje do wejścia w życie zmiany, o której mowa w odnośniku 16..
Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:
1)
spółki kapitałowej, w tym spółki europejskiej;
2)
spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem
jest spółka kapitałowa, w tym spółka europejska.
216)W brzmieniu ustalonym przez art. 15 ustawy z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie ustawy - Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 1655), która wejdzie w życie z dniem 1 marca 2020 r..
Alternatywna spółka inwestycyjna może prowadzić działalność w formie:
1)
spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, spółki akcyjnej albo spółki europejskiej;
2)
spółki komandytowej albo spółki komandytowo-akcyjnej, w których jedynym komplementariuszem
jest spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, spółka akcyjna albo spółka europejska.
3.
Wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem
wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu
ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną.
Art. 8b.
1.
Zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, w tym co najmniej portfelem
inwestycyjnym tej spółki oraz ryzykiem.
2.
Zarządzającym ASI może być wyłącznie:
1)
w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 1 - spółka kapitałowa będąca alternatywną
spółką inwestycyjną, prowadząca działalność jako wewnętrznie zarządzający ASI;
2)
w przypadku określonym w art. 8a ust. 2 pkt 2 - spółka kapitałowa będąca komplementariuszem
alternatywnej spółki inwestycyjnej, prowadząca działalność jako zewnętrznie zarządzający
ASI.
3.
Nie uznaje się za zarządzającego ASI osoby prawnej zarządzającej alternatywną spółką
inwestycyjną, której jedynymi inwestorami są ta osoba prawna lub podmioty należące
do tej samej, co ta osoba prawna, grupy kapitałowej w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 44 ustawy o rachunkowości, pod warunkiem że żaden z tych inwestorów sam nie jest alternatywną spółką inwestycyjną
ani unijnym AFI.
4.
Zarządzający z UE, który prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
może przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną od zewnętrznie zarządzającego
ASI. Przejęcie zarządzania następuje w drodze zmiany umowy albo statutu alternatywnej
spółki inwestycyjnej, w której zarządzający ASI jest komplementariuszem.
Art. 8c.
1.
Inwestorem alternatywnej spółki inwestycyjnej jest podmiot, który posiada prawa uczestnictwa
tej spółki.
2.
Prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej są odpowiednio udział w spółce
oraz akcja.
3.
Przez udział w spółce w przypadku spółki komandytowej oraz spółki komandytowo-akcyjnej
rozumie się ogół praw i obowiązków wspólnika w spółce.
4.
Wkład do alternatywnej spółki inwestycyjnej w zamian za prawa uczestnictwa tej spółki
może wnieść podmiot spełniający kryteria klienta profesjonalnego. W przypadku zawiązywania
spółki w drodze oferty publicznej wkład do alternatywnej spółki inwestycyjnej w zamian
za prawa uczestnictwa tej spółki może wnieść także podmiot niespełniający kryteriów
klienta profesjonalnego.
5.
Przedmiotem wkładu do alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność w
formie spółki komandytowej nie może być prawo niezbywalne ani świadczenie pracy lub
usług.
6.
Oznaczenia „alternatywna spółka inwestycyjna” lub skrótu tego oznaczenia „asi” ma
prawo i obowiązek używać w nazwie, reklamie lub informacji reklamowej lub do określenia
wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej jedynie alternatywna spółka inwestycyjna
zarządzana przez zarządzającego ASI uprawnionego do wykonywania tej działalności zgodnie
z ustawą.
Art. 9.
1.
Depozytariusz wykonuje obowiązki określone w ustawie, w szczególności polegające na
przechowywaniu aktywów oraz prowadzeniu rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego lub
alternatywnej spółki inwestycyjnej, a także na zapewnieniu właściwego monitorowania
przepływu środków pieniężnych tych podmiotów.
2.
Depozytariusz jest obowiązany przy wykonywaniu swoich obowiązków działać w sposób
rzetelny, dochowując najwyższej staranności wynikającej z profesjonalnego charakteru
prowadzonej działalności, a także zgodnie z zasadami uczciwego obrotu.
Art. 10.
Wykonując swoje zadania, towarzystwo i depozytariusz oraz zarządzający ASI i depozytariusz
działają niezależnie i w interesie odpowiednio uczestników funduszu inwestycyjnego
i inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.
Art. 11.
W przypadku papierów wartościowych emitowanych za granicą pojęcie „papiery wartościowe”
ma w ustawie takie znaczenie, jakie nadają mu przepisy państwa, w którym zostały wyemitowane,
lub państwa, w którym emitent ma siedzibę.
Art. 12.
Do instrumentów pochodnych będących przedmiotem umów zawartych przez fundusz inwestycyjny
lub alternatywną spółkę inwestycyjną nie stosuje się przepisów ustawy z dnia 19 listopada 2009 r. o grach hazardowych oraz art. 413 Kodeksu cywilnego.
Art. 13.
1.
Aktywa funduszu inwestycyjnego mogą być wyceniane, a zobowiązania ustalane w walucie
obcej, określonej w jego statucie, pod warunkiem że zgodnie z polityką inwestycyjną
tego funduszu co najmniej 50% wartości jego aktywów stanowią lokaty:17)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 5 lit. a ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
1)
nabyte poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej za tę walutę obcą lub
2)
denominowane w tej walucie obcej.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, do funduszu nie mają zastosowania przepisy art. 9 oraz art. 45 ustawy o rachunkowości w zakresie odnoszącym się do waluty obcej.
318)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 5 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Wpłaty do funduszu lub wypłaty kwot należnych uczestnikom z tytułu wypłaty dochodów
funduszu, wypłaty przychodów ze zbycia lokat, o których mowa w art. 198 ust. 1, odkupienia
jednostek uczestnictwa lub wykupu certyfikatów inwestycyjnych mogą być dokonywane
w walucie obcej, jeżeli:
1)
aktywa funduszu są wyceniane, a zobowiązania funduszu ustalane w tej walucie obcej
- w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego;
2)
statut funduszu tak stanowi oraz określa warunki tych wpłat i wypłat - w przypadku
funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Art. 13a.
1.
Odmowa przez Komisję wpisu towarzystwa lub zarządzającego ASI do rejestru zarządzających
EuVECA, w przypadku gdy nie są spełnione kryteria, o których mowa w art. 14 ust. 2
rozporządzenia 345/2013, następuje w drodze decyzji.
2.
Odmowa przez Komisję wpisu towarzystwa lub zarządzającego ASI do rejestru zarządzających
EuSEF, w przypadku gdy nie są spełnione kryteria, o których mowa w art. 15 ust. 2
rozporządzenia 346/2013, następuje w drodze decyzji.
Art. 13b19)Dodany przez art. 78 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku 3..
Fundusz inwestycyjny, towarzystwo, alternatywna spółka inwestycyjna i zarządzający
ASI, a także podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 i 2, w zakresie ich działalności,
o której mowa w tych przepisach oraz w art. 32 ust. 2b, będące administratorami przetwarzającymi
dane osobowe w rozumieniu art. 4 pkt 1 rozporządzenia 2016/679, nie są obowiązane
do wykonywania obowiązków, o których mowa w art. 15 rozporządzenia 2016/679, w zakresie,
w jakim jest to niezbędne dla prawidłowej realizacji zadań dotyczących przeciwdziałania
praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu oraz zapobiegania przestępstwom.
Dział II
Tworzenie i funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych
Art. 14.
1.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo.
2.
Towarzystwo może utworzyć więcej niż jeden fundusz inwestycyjny.
3.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony jako:
1)
fundusz inwestycyjny otwarty;
2)
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty;
3)
fundusz inwestycyjny zamknięty.
3a.
Fundusz inwestycyjny, o którym mowa w ust. 3 pkt 2 i 3, może być utworzony wyłącznie
przez towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na wykonywanie działalności określonej
w art. 45 ust. 1a.
4.
Oznaczenia „fundusz inwestycyjny”, skrótu tego oznaczenia lub skrótów, o których mowa
w ust. 6, ma prawo i obowiązek używać w nazwie, reklamie lub informacji reklamowej
lub do określenia wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej jedynie fundusz
inwestycyjny utworzony zgodnie z ustawą.
5.
Nazwa funduszu inwestycyjnego powinna zawierać określenie rodzaju funduszu inwestycyjnego,
zgodnie z ust. 3.
6.
Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi, fundusz inwestycyjny może zamiast
oznaczenia rodzaju funduszu, zgodnie z ust. 3, używać w nazwie następującego skrótu:
1)
„fio” - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego;
2)
„sfio” - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego;
3)
„fiz” - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Art. 15.
1.
Utworzenie funduszu inwestycyjnego, z zastrzeżeniem art. 15a, wymaga:20)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 1 ustawy z dnia
4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych (Dz. U. poz. 2215), która
weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.
1)
nadania funduszowi inwestycyjnemu statutu przez towarzystwo;
2)
zawarcia przez towarzystwo z depozytariuszem umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza
funduszu inwestycyjnego;
3)
wydania zezwolenia przez Komisję;
4)
zebrania wpłat do funduszu inwestycyjnego w wysokości określonej w jego statucie;
5)
wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
1a21)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 6 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Utworzenie funduszu inwestycyjnego zamkniętego emitującego zgodnie ze statutem wyłącznie
certyfikaty inwestycyjne:
1)
w sposób niestanowiący oferty publicznej albo w drodze oferty publicznej, która nie
wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
a)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, oraz
2)
które nie będą dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym ani wprowadzone do alternatywnego
systemu obrotu
- nie wymaga wydania zezwolenia przez Komisję.
2.
Łączna wysokość wpłat, o których mowa w ust. 1 pkt 4, nie może być niższa niż 4 000
000 zł.
3.
Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są zbierane w drodze zapisów.
4.
W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w ust. 1a, łączną minimalną
wysokość wpłat do funduszu oraz sposób zbierania wpłat określa statut tego funduszu.
5.
Towarzystwo, tworząc fundusz inwestycyjny, może przeprowadzić zapisy, o których mowa
w ust. 3, przez dokonanie wpłat przez towarzystwo, spółkę zarządzającą, z którą zawarło
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, albo zarządzającego z UE, z którym zawarło
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, lub ich akcjonariuszy.
6.
Fundusz inwestycyjny nabywa osobowość prawną z chwilą wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Z tą chwilą towarzystwo staje się organem funduszu inwestycyjnego.
7.
Towarzystwo zawiadamia Komisję o utworzeniu funduszu inwestycyjnego, o którym mowa
w ust. 1a, niezwłocznie po jego wpisaniu do rejestru funduszy inwestycyjnych, załączając
statut funduszu inwestycyjnego oraz informację o dacie wpisu do rejestru funduszy
inwestycyjnych i łącznej wysokości wpłat zebranych do funduszu.
Art. 15a22)Dodany przez art. 125 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
1.
Utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem
zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych , oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami,
w którym wszystkie subfundusze są subfunduszami zdefiniowanej daty, o których mowa
w art. 39 tej ustawy, wymaga:
1)
nadania funduszowi inwestycyjnemu statutu przez towarzystwo;
2)
zawarcia przez towarzystwo z depozytariuszem umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza
funduszu inwestycyjnego;
3)
wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
2.
Do utworzenia funduszy, o których mowa w ust. 1, nie stosuje się przepisów art. 15
ust. 2, 3 i 5, art. 26 oraz art. 28-30.
3.
Po dokonaniu czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, towarzystwo niezwłocznie
składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
4.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 3, towarzystwo dołącza:
1)
statut funduszu inwestycyjnego;
2)
statut towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny oraz zaświadczenie albo oświadczenie
o wpisie do rejestru przedsiębiorców;
3)
listę członków zarządu towarzystwa zawierającą ich imiona i nazwiska oraz pełnioną
funkcję.
5.
Oświadczenie, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, składa się pod rygorem odpowiedzialności
karnej za składanie fałszywych oświadczeń. Składający oświadczenie jest obowiązany
do zawarcia w nim klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności
karnej za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu
o odpowiedzialności karnej za składanie fałszywych oświadczeń.
6.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego
uzupełnienia.
7.
Sąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych,
jeżeli nie zostały spełnione warunki określone w ustawie.
8.
Niezwłocznie po wpisaniu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych
fundusz doręcza Komisji wypis z tego rejestru oraz statut funduszu.
9.
W okresie, w którym wartość aktywów netto funduszu, o którym mowa w ust. 1, jest niższa
niż 2 000 000 zł, towarzystwo pokrywa z własnych środków koszty funduszu, o których
mowa w art. 50 ust. 1 pkt 5, 6, 8 i 9 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych
planach kapitałowych.
Art. 16.
1.
Rejestr funduszy inwestycyjnych prowadzi Sąd Okręgowy wWarszawie, zwany dalej „sądem
rejestrowym”.
2.
Rejestr funduszy inwestycyjnych jest jawny.
3.
Minister Sprawiedliwości określi, w drodze rozporządzenia, sposób prowadzenia rejestru
funduszy inwestycyjnych, wzór tego rejestru oraz szczegółowy tryb postępowania w sprawach
o wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych, mając na względzie konieczność zapewnienia
zgodności danych ujawnionych w rejestrze ze stanem faktycznym i prawnym. Rejestr powinien
zawierać aktualne informacje dotyczące w szczególności rodzaju funduszu inwestycyjnego,
jego organów i statutu oraz celu inwestycyjnego, a także zmian sytuacji prawnej i
organizacyjnej funduszu inwestycyjnego.
Art. 17.
1.
Wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych obejmuje:
1)
nazwę i rodzaj funduszu inwestycyjnego;
2)
cel inwestycyjny;
3)
czas trwania funduszu inwestycyjnego, jeżeli jest ograniczony;
4)
firmę, siedzibę i adres towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny, sposób reprezentowania
towarzystwa oraz numer wpisu towarzystwa do rejestru przedsiębiorców wraz z oznaczeniem
sądu prowadzącego rejestr, a w przypadku gdy towarzystwo zawarło umowę, o której mowa
w art. 4 ust. 1a albo 1b, dodatkowo firmę, siedzibę i adres spółki zarządzającej albo
zarządzającego z UE;
5)
listę członków zarządu towarzystwa oraz pełnomocników, którym udzielono pełnomocnictwa
ogólnego do reprezentowania funduszu inwestycyjnego;
6)
firmę, siedzibę i adres depozytariusza;
7)
wzmiankę o złożonym rocznym sprawozdaniu finansowym funduszu.
2.
W razie zmiany danych wymienionych w ust. 1, fundusz inwestycyjny składa niezwłocznie
wniosek o ich wpisanie do rejestru funduszy inwestycyjnych.
3.
Wpisanie zmian związanych z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym przez inne
towarzystwo oraz z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia jego
spraw przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE może nastąpić po okazaniu:
1)
zezwolenia Komisji, o którym mowa odpowiednio w art. 238a ust. 2, art. 272b ust. 2
albo art. 276d ust. 2;
2)
decyzji Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyrażającej zgodę na przejęcie
zarządzania funduszem inwestycyjnym albo przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
i prowadzenie jego spraw albo oświadczenia towarzystwa o braku konieczności uzyskania
takiej zgody - w przypadku gdy zamiar takiego przejęcia nie podlega zgłoszeniu Prezesowi
Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Art. 18.
1.
Statut funduszu inwestycyjnego sporządza się w formie aktu notarialnego.
2.
Statut określa:
1)
nazwę i rodzaj funduszu inwestycyjnego;
2)
firmę, siedzibę i adres towarzystwa;
3)
organy funduszu inwestycyjnego i sposób jego reprezentacji;
3a)
zasady i tryb działania zgromadzenia uczestników - w przypadku funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego;
3b)
firmę, siedzibę i adres spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE - w przypadku
gdy towarzystwo zawarło umowę, o której mowa odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b;
4)
firmę, siedzibę i adres depozytariusza;
4a)
(uchylony)
5)
firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie
obowiązków, o których mowa w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b;
6)
czas trwania funduszu inwestycyjnego, jeżeli jest ograniczony;
7)
łączną wysokość wpłat do funduszu inwestycyjnego, ustaloną zgodnie z art. 15 ust.
2 lub ust. 4;
8)
rodzaje zdematerializowanych papierów wartościowych, które mogą być przedmiotem wpłat
oraz terminy przyjmowania wpłat papierami wartościowymi;
9)
rodzaje innych niż zdematerializowane papierów wartościowych, które mogą być przedmiotem
wpłat na objęcie certyfikatów inwestycyjnych oraz wskazuje, czy udziały w spółkach
z ograniczoną odpowiedzialnością lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1
lit. a i b oraz pkt 2, mogą być przedmiotem wpłat na objęcie certyfikatów inwestycyjnych
- w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
10)
cel inwestycyjny funduszu inwestycyjnego albo subfunduszy;
11)
zasady polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego;
12)
zasady wypłacania dochodów funduszu inwestycyjnego uczestnikom funduszu, w przypadku
gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa;
13)
zasady wypłacania uczestnikom funduszu inwestycyjnego zamkniętego dochodów funduszu
- w przypadku gdy statut funduszu przewiduje wypłacanie tych dochodów;
14)
rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających
fundusz inwestycyjny, w tym w szczególności wynagrodzenie towarzystwa, oraz terminy,
w których najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów;
15)
częstotliwość dokonywania wyceny aktywów funduszu inwestycyjnego, ustalania wartości
aktywów netto funduszu inwestycyjnego oraz wartości aktywów netto przypadających na
jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny;
15a)
metody i zasady dokonywania wyceny aktywów - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
15b)
wskazanie, że metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu opisane w prospekcie
informacyjnym są zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych
- w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego;
16)
minimalną wysokość wpłaty do funduszu inwestycyjnego otwartego;
17)
inne niż wynikające z ustawy prawa uczestników funduszu inwestycyjnego;
18)
sposób udostępniania informacji o funduszu inwestycyjnym do publicznej wiadomości;
19)
sposób ogłaszania zmian statutu;
20)
inne niż wynikające z ustawy przyczyny rozwiązania funduszu inwestycyjnego.
3.
Wysokość wynagrodzenia towarzystwa za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym
lub specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym jest uzależniona od rodzaju
polityki inwestycyjnej funduszu lub subfunduszu oraz ryzyka inwestycyjnego.
4.
Wysokość wynagrodzenia za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym lub specjalistycznym
funduszem inwestycyjnym otwartym powinna być tak ustalona, aby zapewnione były ochrona
interesu uczestników funduszy inwestycyjnych oraz konkurencyjność funduszy inwestycyjnych.
5.
Statut funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego nie może przewidywać obciążania aktywów funduszu kosztami związanymi ze
zbywaniem oraz odkupywaniem jednostek uczestnictwa.
6.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, po zasięgnięciu opinii Komisji,
określi, w drodze rozporządzenia, maksymalną wysokość wynagrodzenia stałego towarzystwa
za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym lub specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym, kierując się potrzebą zapewnienia konkurencyjności funduszy inwestycyjnych,
przy uwzględnieniu sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Art. 19.
1.
Celami inwestycyjnymi funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, który przy dokonywaniu lokat funduszu nie stosuje zasad
i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego, mogą
być wyłącznie:
1)
ochrona realnej wartości aktywów funduszu inwestycyjnego lub
2)
osiąganie przychodów z lokat netto funduszu inwestycyjnego, lub
3)
wzrost wartości aktywów funduszu inwestycyjnego w wyniku wzrostu wartości lokat.
2.
Przy określaniu celu inwestycyjnego należy w statucie zastrzec, że fundusz inwestycyjny
nie gwarantuje jego osiągnięcia.
Art. 20.
1.
Zasady polityki inwestycyjnej funduszu inwestycyjnego określają sposoby osiągania
celu inwestycyjnego, a w szczególności:
1)
typy i rodzaje papierów wartościowych i innych praw majątkowych będących przedmiotem
lokat funduszu;
2)
kryteria doboru lokat;
3)
zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne;
4)
dopuszczalną wysokość kredytów i pożyczek zaciąganych przez fundusz.
1a.
Statut funduszu inwestycyjnego w części dotyczącej zasad polityki inwestycyjnej funduszu
inwestycyjnego określa szczegółowe, niewynikające z przepisów ustawy, zasady dywersyfikacji
lokat i innych ograniczeń inwestycyjnych.
2.
Jeżeli fundusz inwestycyjny przekroczy ograniczenia inwestycyjne określone w statucie,
jest obowiązany do niezwłocznego dostosowania stanu swoich aktywów do wymagań określonych
w statucie, uwzględniając interes uczestników funduszu.
Art. 21.
Dochodami funduszu inwestycyjnego są przychody z lokat netto funduszu inwestycyjnego
lub zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat.
Art. 22.
1.
Do wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
załącza się:
1)
statut funduszu inwestycyjnego;
2)
umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;
3)
(uchylony)
4)
(uchylony)
5)
dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji
depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i
doświadczeń zawodowych;
6)
dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub w podmiotach, o których mowa w
art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, które mają istotny wpływ na działalność funduszu,
w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu;
7)
dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych
w umowie;
8)
informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 6,
w szczególności w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe
stanowiące przedmiot lokat funduszu, oraz informacje z Krajowego Rejestru Karnego;
9)
odpisy z właściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykonywanie
czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;
10)
prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego oraz kluczowe informacje dla inwestorów;
10a)
informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego - w przypadku specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, przy czym
przepisy art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio;
11)
wskazanie inicjatora sekurytyzacji oraz podstawowych warunków umów zawartych przez
towarzystwo w związku z procesem sekurytyzacji - w przypadku standaryzowanego funduszu
sekurytyzacyjnego;
12)
oświadczenie firmy audytorskiej o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu
opisanych w statucie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych,
a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną
- w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
13)
oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego
i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie,
przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji
albo ekspozycji AFI oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego,
w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka
inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo
oświadczenie towarzystwa, że towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim
profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej.
2.
W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
otwartego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a,
załącza się dokumenty i informacje, określone w ust. 1 pkt 1, 2, 5, 7 i 10, a ponadto:
1)
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą;
2)
umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką
zarządzającą;
3)
informację o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy
czynnościach z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego
do kompetencji spółki zarządzającej zgodnie z art. 272c ust. 1.
Art. 23.
1.
Komisja wydaje zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego.
1a.
Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego
towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, Komisja może zwrócić się
do właściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej o przedstawienie
wyjaśnień i informacji, czy spółka zarządzająca jest uprawniona do zarządzania funduszem
inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz
inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek.
2.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli:
1)
osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników
funduszu;
2)
statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem, o której mowa w art. 15
ust. 1 pkt 2, nie uwzględniają należycie interesu uczestników funduszu, a w przypadku
funduszu inwestycyjnego otwartego - statut funduszu zawiera postanowienia uniemożliwiające
zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3)
towarzystwo nie zapewnia zarządzania w sposób należyty funduszem inwestycyjnym o takiej
polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny, którego dotyczy
wniosek;
4)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym.
2a.
W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
otwartego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a,
Komisja odmawia wydania zezwolenia także, jeżeli:
1)
(uchylony)
2)
spółka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art.
10, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art.
272a ust. 1-3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;
3)
właściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie
funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak
fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek;
4)
spółka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego
spółki na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi
działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe.
3.
Wydając zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut
funduszu oraz wybór depozytariusza funduszu, a w przypadku funduszu inwestycyjnego
otwartego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a,
także wybór spółki zarządzającej.
Art. 24.
1.
Zezwolenia Komisji wymaga zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego, który przy dokonywaniu lokat funduszu nie stosuje
zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
w zakresie:
1)
o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 14;
2)
wskazania rynku zorganizowanego, o którym mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, art. 94 ust.
1 lub art. 116a;
3)
wskazania lokat, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 2;
4)
wskazania podmiotów, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4 lit. d;
5)
dotyczącym możliwości zwiększenia limitu inwestycyjnego w przypadku, o którym mowa
w art. 96 ust. 3 oraz w art. 98 ust. 2 i 4;
6)
możliwości odstąpienia od stosowania ograniczeń, o których mowa w art. 100 ust. 1
i 2, oraz wskazania emitenta, poręczyciela lub gwaranta, w przypadku, o którym mowa
w art. 100 ust. 3;
7)
dotyczącym utworzenia nowego subfunduszu albo utworzenia subfunduszu jako subfunduszu
powiązanego.
2.
Zezwolenia Komisji wymaga zmiana statutu specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego, który przy dokonywaniu lokat funduszu stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego, oraz funduszu inwestycyjnego zamkniętego
w zakresie:
1)
o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 14;
2)
o którym mowa w art. 139 ust. 3;
3)
o którym mowa w art. 198 ust. 2;
4)
dotyczącym utworzenia nowego subfunduszu.
2a.
Z zastrzeżeniem art. 117a, zmiana statutu funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który
nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, nie wymaga uzyskania zezwolenia,
o którym mowa w ust. 2.
2b.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego w zakresie dostosowania wynagrodzenia stałego towarzystwa za zarządzanie
funduszem do maksymalnej wysokości określonej zgodnie z przepisami wydanymi na podstawie
art. 18 ust. 6 nie wymaga uzyskania zezwolenia.
2c23)Dodany przez art. 125 pkt 3 lit. a ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Nie wymaga uzyskania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, zmiana statutu specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego w zakresie utworzenia nowego subfunduszu będącego
subfunduszem zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych.
3.
(uchylony)
4.
Komisja odmawia zezwolenia, jeżeli zmiana statutu jest sprzeczna z prawem lub interesem
uczestników funduszu inwestycyjnego.
5.
O zmianie statutu funduszu inwestycyjnego towarzystwo ogłasza w sposób określony w
statucie.
6.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, która wymaga zezwolenia Komisji, wchodzi w
życie:
1)
w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia o zmianie statutu lub od dnia ostatniego
ogłoszenia, jeżeli statut przewiduje więcej niż jedno ogłoszenie - w przypadku zmiany
statutu w zakresie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1-6 lub ust. 2 pkt 1-3;
2)
z dniem ogłoszenia - w przypadku zmiany statutu w zakresie, o którym mowa w ust. 1
pkt 7 lub ust. 2 pkt 4;
3)
z dniem wykreślenia z rejestru funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu
w nowy subfundusz istniejącego funduszu z wydzielonymi subfunduszami - w przypadku
zmiany statutu w zakresie, o którym mowa w art. 241 ust. 2 pkt 1.
7.
Komisja może zezwolić na skrócenie terminu określonego w ust. 6, jeżeli nie naruszy
to interesu uczestników funduszu inwestycyjnego.
8.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, która nie wymaga zezwolenia Komisji, wchodzi
w życie:
1)
w terminie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia o zmianie statutu - w przypadku zmiany statutu
w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 10 i 11, oraz w zakresie opłat manipulacyjnych,
o których mowa w art. 86 ust. 2, jeżeli pobierane są przy odkupieniu jednostek uczestnictwa;
1a)
z dniem ogłoszenia lub innym określonym przez zgromadzenie inwestorów - w przypadku
zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, na którą zgromadzenie inwestorów wyraziło zgodę;
1b)
w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia o zmianie statutu - w przypadku zmiany statutu
w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2 i 3b, w związku z przejęciem zarządzania
funduszem inwestycyjnym albo przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia
jego spraw;
2)
z dniem ogłoszenia - w pozostałych przypadkach.
8a.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 8 pkt 1, mająca bezpośredni
związek ze zmianami statutu funduszu wymagającymi uzyskania zezwolenia Komisji, o
których mowa w ust. 1 lub 2, może wejść w życie w terminie wejścia w życie zmian statutu
wymagających uzyskania zezwolenia Komisji, nie krótszym jednak niż 3 miesiące od dnia
jej ogłoszenia.
8b.
W przypadku, o którym mowa w ust. 8a, ogłoszenie może być dokonanie z zastrzeżeniem,
że warunkiem wejścia w życie zmian statutu, o których mowa w ust. 8 pkt 1, jest uzyskanie
zezwolenia Komisji, o którym mowa w ust. 1 lub 2, z jednoczesnym wskazaniem, że wejście
w życie tych zmian będzie zgodne z terminem wejścia w życie zmian wymagających uzyskania
zezwolenia Komisji. W takim przypadku ogłoszenie dotyczące zmian wymagających uzyskania
zezwolenia Komisji powinno zawierać informacje o wejściu w życie zmian, o których
mowa w ust. 8 pkt 1.
8c.
W przypadku nieudzielenia przez Komisję zezwolenia na dokonanie zmian statutu powiązanych
ze zmianami, o których mowa w ust. 8 pkt 1, fundusz niezwłocznie dokonuje ogłoszenia
o tym fakcie wraz z podaniem informacji o nieziszczeniu się warunku wejścia w życie
uprzednio ogłoszonych zmian.
8d24)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 7 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem
inwestycyjnym zamkniętym, termin, o którym mowa w ust. 8 pkt 1b, może zostać skrócony,
o ile wszyscy uczestnicy takiego funduszu wyrazili na to zgodę w formie uchwały zgromadzenia
inwestorów.
9.
Fundusz inwestycyjny zawiadamia Komisję o terminach dokonanych ogłoszeń oraz o treści
ogłoszeń, załączając do zawiadomienia jednolity tekst statutu oraz wypis aktu notarialnego
zawierającego zmiany statutu, a także składa wniosek do sądu rejestrowego o wpisanie
do rejestru zmiany statutu, załączając do wniosku jego jednolity tekst wraz z informacją
o dokonaniu ogłoszeń i o terminach ich dokonania, a w przypadkach, o których mowa
w ust. 8 pkt 1a i ust. 8d - wraz z uchwałą zgromadzenia inwestorów.
Art. 25.
(uchylony)
Art. 26.
1.
Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne funduszu
inwestycyjnego rozpoczyna się nie wcześniej niż w dniu następującym po dniu doręczenia
zezwolenia na utworzenie funduszu, a w przypadku funduszu, o którym mowa w art. 15
ust. 1a - w terminie określonym w statucie funduszu. Termin przyjmowania zapisów nie
może być dłuższy niż 2 miesiące.
2.
Osoby zapisujące się na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne dokonują
wpłat do funduszu inwestycyjnego i otrzymują pisemne potwierdzenie wpłat.
3.
Zapis na jednostki uczestnictwa albo na certyfikaty inwestycyjne jest nieodwołalny
i bezwarunkowy, jak również nie może być złożony z zastrzeżeniem terminu.
Art. 27.
1.
Towarzystwo prowadzi zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu, o którym mowa w
art. 15 ust. 1a, bezpośrednio lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego
wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności
w zakresie oferowania instrumentów finansowych, a na jednostki uczestnictwa - bezpośrednio
lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność,
o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności
w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
2.
Przy prowadzeniu zapisów na jednostki uczestnictwa towarzystwo udostępnia bezpłatnie
prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorów.
3.
Za zgodą Komisji towarzystwo może prowadzić zapisy na jednostki uczestnictwa za pośrednictwem
podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2. W takim przypadku do wniosku, o którym mowa
w art. 22, towarzystwo załącza umowę zawartą z tym podmiotem oraz dokumenty, o których
mowa w art. 32 ust. 4, dotyczące tego podmiotu.
4.
Komisja odmawia zgody, o której mowa w ust. 3, jeżeli podmiot pośredniczący w prowadzeniu
zapisów nie zapewnia wykonywania tych czynności z zachowaniem zasad uczciwego obrotu
lub w sposób należycie zabezpieczający interesy osób zapisujących się na jednostki
uczestnictwa.
Art. 28.
1.
Wpłaty do funduszu inwestycyjnego są dokonywane na wydzielony rachunek bankowy lub
rachunek papierów wartościowych towarzystwa prowadzony przez depozytariusza, z zastrzeżeniem
ust. 2.
2.
W przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego, dokonywanych w innych niż zdematerializowane
papierach wartościowych, udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością lub
w prawach, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, osoba zapisująca
się na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami,
prawa z tych papierów, udziałów lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1
lit. a i b oraz pkt 2, na towarzystwo oraz składa u depozytariusza kopię tej umowy,
a w przypadku papierów wartościowych, także te papiery lub, jeżeli papiery wartościowe
nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie
właściwych przepisów.
2a.
Dokonanie wpłaty w prawach, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz
pkt 2, wymaga dokonania wyceny tych praw przez towarzystwo nie później niż miesiąc
przed zawarciem z towarzystwem umowy, o której mowa w ust. 2, i nie później niż 2
miesiące przed terminem rozpoczęcia zapisów na certyfikaty inwestycyjne funduszu.
Koszty związane z wyceną i zawarciem umowy, o której mowa w ust. 2, ponosi towarzystwo
lub osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne, zależnie od postanowień prospektu
emisyjnego albo warunków emisji.
3.
Towarzystwo nie może rozporządzać, przed zarejestrowaniem funduszu inwestycyjnego,
wpłatami do funduszu, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania
tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą.
4.
Wpłaty, o których mowa w ust. 1-2a, nie mogą być przedmiotem egzekucji kierowanej
przeciwko towarzystwu i nie wchodzą do masy upadłości towarzystwa oraz nie mogą być
objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym.
Art. 29.
1.
Jeżeli w terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty
inwestycyjne dokonano wpłat w wysokości określonej w statucie, towarzystwo, w terminie
14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów, przydziela jednostki uczestnictwa
albo certyfikaty inwestycyjne.
2.
W przypadku gdy z wyceny wniesionych do funduszu inwestycyjnego papierów wartościowych
lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, dokonanej w dniu następującym
po ostatnim dniu przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne, lub z wyceny praw,
o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, dokonanej zgodnie z
art. 28 ust. 2a, wynika, że wartość tych papierów wartościowych, udziałów lub praw
przewyższa cenę emisyjną certyfikatu albo wielokrotność tej ceny, sposób postępowania
określa statut funduszu inwestycyjnego, z zastrzeżeniem ust. 3.
3.
Zwrot nadpłaty ponad cenę emisyjną albo wielokrotność tej ceny w środkach pieniężnych
jest możliwy tylko w przypadku, gdy nadpłata nie przekracza 10% odpowiednio ceny emisyjnej
certyfikatu albo wielokrotności ceny emisyjnej certyfikatu.
4.
Przydział jednostek uczestnictwa następuje przez wpisanie do rejestru uczestników
funduszu inwestycyjnego liczby jednostek uczestnictwa przypadającej na dokonaną wpłatę
do funduszu inwestycyjnego, powiększoną o wartość otrzymanych pożytków i odsetki naliczone
przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na prowadzony przez niego rachunek do
dnia przydziału.
5.
Wpis do rejestru, o którym mowa w ust. 4, wywołuje skutki prawne z chwilą wpisania
funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
6.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo składa do
sądu rejestrowego wniosek o wpisanie funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy
inwestycyjnych.
7.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 6, należy dołączyć:
1)
zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego - w przypadku funduszu inwestycyjnego,
którego utworzenie wymaga wydania przez Komisję zezwolenia;
2)
statut funduszu inwestycyjnego;
3)
statut towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny oraz zaświadczenie albo oświadczenie
o wpisie do rejestru przedsiębiorców;
4)
listę członków zarządu towarzystwa zawierającą ich imiona i nazwiska oraz pełnioną
funkcję;
5)
oświadczenie depozytariusza o zebraniu wymaganych statutem wpłat oraz o zgodności
sposobu ich zebrania z ustawą, statutem funduszu inwestycyjnego oraz - w przypadku
funduszu inwestycyjnego, którego utworzenie wymaga wydania przez Komisję zezwolenia
- z tym zezwoleniem.
7a.
Oświadczenie, o którym mowa w ust. 7 pkt 3, składa się pod rygorem odpowiedzialności
karnej za składanie fałszywych zeznań. Składający oświadczenie jest obowiązany do
zawarcia w nim klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności karnej
za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu o odpowiedzialności
karnej za składanie fałszywych zeznań.
8.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego
uzupełnienia.
9.
Sąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych,
jeżeli nie zostały spełnione warunki określone w ustawie, statucie funduszu inwestycyjnego
lub w zezwoleniu wydanym przez Komisję.
10.
Niezwłocznie po wpisaniu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych,
fundusz wydaje certyfikaty inwestycyjne, na warunkach i w sposób określony w statucie
funduszu i prospekcie emisyjnym albo w warunkach emisji, oraz doręcza Komisji wypis
z tego rejestru.
Art. 30.
1.
Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych Komisja
może cofnąć zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, jeżeli przy zbieraniu
wpłat towarzystwo naruszyło przepisy ustawy, statut funduszu inwestycyjnego lub warunki
zezwolenia.
2.
Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego wygasa, jeżeli:
1)
w określonym w statucie terminie na dokonanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo
certyfikaty inwestycyjne towarzystwo nie zebrało wpłat w wysokości określonej w statucie;
2)
przed upływem 6 miesięcy, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego utworzenie,
towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy
inwestycyjnych.
3.
Towarzystwo, w terminie 14 dni od dnia:
1)
w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy
inwestycyjnych stało się prawomocne lub
2)
w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego
stała się ostateczna, lub
3)
upływu terminu, o którym mowa w ust. 2 pkt 1 lub 2, lub
4)
upływu 3 miesięcy od zakończenia terminu określonego w statucie funduszu inwestycyjnego,
o którym mowa w art. 15 ust. 1a, na dokonanie zapisów na certyfikaty inwestycyjne,
jeżeli towarzystwo zebrało wpłaty w wysokości określonej w statucie i nie złożyło
wniosku o wpisanie funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych, lub
5)
upływu terminu określonego w statucie funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art.
15 ust. 1a, na zebranie wpłat na certyfikaty inwestycyjne, jeżeli towarzystwo nie
zebrało wpłat w wysokości i terminie określonych w statucie
- zwraca wpłaty do funduszu inwestycyjnego, w tym przenosi prawa z papierów wartościowych,
udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością oraz przenosi prawa, o których
mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, wraz z wartością otrzymanych pożytków
i odsetkami naliczonymi przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony
przez depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w pkt 1-5,
oraz pobrane opłaty manipulacyjne.
Art. 31.
1.
Do dnia wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych towarzystwo
dokonuje czynności prawnych, mających na celu utworzenie funduszu, we własnym imieniu
i na własny rachunek.
2.
Z chwilą wpisania funduszu inwestycyjnego do rejestru fundusz inwestycyjny wstępuje
w prawa i obowiązki z tytułu:
1)
wpłat;
2)
umowy z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;
3)
umowy z podmiotem prowadzącym rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego;
4)
umowy o subemisję inwestycyjną;
5)
umowy o subemisję usługową;
6)
umowy, o której mowa w art. 169c ust. 1, z funduszem podstawowym.
Art. 32.
1.
Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny zbywa i odkupuje jednostki
uczestnictwa bezpośrednio lub za pośrednictwem:
1)
towarzystwa będącego organem tego funduszu lub zarządzających tym funduszem i prowadzących
jego sprawy: spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE;
2)
towarzystwa niebędącego organem tego funduszu, świadczącego usługę w zakresie przyjmowania
i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, której przedmiotem
są jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa funduszy
zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących
do EEA;
3)
firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności
w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
2.
Za zezwoleniem Komisji jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach
należących do EEA mogą być zbywane i odkupywane za pośrednictwem podmiotu z siedzibą
lub miejscem zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, innego niż podmioty,
o których mowa w ust. 1.
2a.
Podmiot, o którym mowa w ust. 2:
1)
nie przyjmuje wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa, nie
otrzymuje i nie przekazuje wypłat z tytułu ich odkupienia oraz nie przechowuje jednostek
uczestnictwa, tytułów uczestnictwa ani środków pieniężnych osób nabywających lub umarzających
jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa za pośrednictwem tego podmiotu;
2)
nie wykonuje żadnych czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, poza czynnościami, o których mowa w ust. 2 i 2b;
3)
prowadzi działalność, o której mowa w ust. 2 i 2b, wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej;
4)
przekazuje zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
wyłącznie do funduszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego, funduszu inwestycyjnego
otwartego z siedzibą w państwie należącym do EEA, firmy inwestycyjnej, banku, instytucji
kredytowej, oddziału firmy inwestycyjnej posiadającej siedzibę w państwie członkowskim
lub w państwie należącym do EEA, lub do oddziału banku zagranicznego.
2b.
Podmiot, o którym mowa w ust. 2, jest uprawniony także do świadczenia nieodpłatnego
doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
instytucji wspólnego inwestowania, w zakresie których podmiot ten posiada zezwolenie
na pośredniczenie w przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń.
2c.
Podmiot, o którym mowa w ust. 2, podlega obowiązkowi uczestnictwa w systemie rekompensat,
o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, w takim samym zakresie jak dom maklerski prowadzący działalność wyłącznie w zakresie
przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych lub
doradztwa inwestycyjnego. Przepisy ustawy o obrocie instrumentami finansowymi o obowiązkowym systemie rekompensat stosuje się odpowiednio.
2d.
Obowiązkowi, o którym mowa w ust. 2c, nie podlega podmiot, o którym mowa w ust. 2,
który zawarł umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej związanej z prowadzeniem
działalności, o której mowa w ust. 2 i 2b, z uwzględnieniem rozmiaru, profilu ryzyka
i statusu prawnego podmiotu, zapewniającego równorzędną ochronę klientów tego podmiotu.
3.
Zezwolenie jest udzielane na wniosek podmiotu, o którym mowa w ust. 2.
4.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 3, załącza się:
1)
statut, umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną wnioskodawcy oraz
zaświadczenie albo oświadczenie o wpisie do właściwego rejestru;
2)
schemat i opis powiązań kapitałowych;
3)
ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku
sprawozdania finansowego - inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną
sytuację finansową wnioskodawcy;
3a)
plan działalności określający zakres usług świadczonych przez podmiot;
4)
wskazanie funduszy, których jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa będą zbywane
i odkupywane za pośrednictwem wnioskodawcy;
5)
dokumenty określające sposób i warunki prowadzenia zbywania i odkupywania jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
6)
dokumenty określające szczegółowo sposób dokonywania wpłat i wypłat związanych z prowadzeniem
zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
7)
wskazanie miejsc, w których będzie prowadzone zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa;
8)
opis warunków technicznych i organizacyjnych wykonywania działalności w zakresie zbywania
i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
9)
wskazanie osób odpowiedzialnych za wykonywanie działalności w zakresie zbywania i
odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa wraz z informacją o wykształceniu,
kwalifikacjach i doświadczeniu tych osób oraz opisem sposobu wykonywania przez te
osoby obowiązków i czasu ich wykonywania;
10)
informacje o przeszkoleniu pracowników w zakresie procedur zbywania i odkupywania
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
11)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową oraz procedury kontroli wewnętrznej;
12)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z prowadzeniem zbywania
i odkupywania jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa;
13)
dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 2, lub prowadzących
sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem
ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych, oraz informacje z Krajowego Rejestru Karnego;
14)
zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach albo stwierdzające stan zaległości, wydane
zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa ;
15)
kopię umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat, zawartej pod warunkiem uzyskania
zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, z Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką
Akcyjną - w przypadku podmiotu, który podlega obowiązkowi uczestnictwa w systemie
rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi;
16)
kopię umowy ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej związanej z prowadzeniem działalności,
o której mowa w ust. 2 - w przypadku podmiotu, o którym mowa w ust. 2d.
4a.
Do oświadczenia, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, przepis art. 29 ust. 7a stosuje się
odpowiednio.
5.
(uchylony)
6.
Komisja odmawia zezwolenia, w przypadku gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 4;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
wnioskodawca może wykonywać czynności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interesy osób zapisujących się na jednostki uczestnictwa
lub tytuły uczestnictwa, składających zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa lub może je wykonywać w sposób nienależycie zabezpieczający
interesy uczestników lub potencjalnych uczestników funduszy.
6a.
Komisja, udzielając zezwolenia podmiotowi, o którym mowa w ust. 2, na prowadzenie
działalności, o której mowa w tym przepisie, zamieszcza w treści decyzji wzmiankę,
że zezwolenie wydano zgodnie z art. 3 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r.
w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i
dyrektywę 2011/61/UE 26)Zmiany wymienionej dyrektywy zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str.
1, Dz. Urz. UE L 175 z 30.06.2016, str. 8, Dz. Urz. UE L 188 z 13.07.2016, str. 28,
Dz. Urz. UE L 273 z 08.10.2016, str. 35 oraz Dz. Urz. UE L 64 z 10.03.2017, str. 116..
7.
Zezwolenie na wykonywanie działalności, o której mowa w ust. 2, wygasa:
1)
z chwilą ogłoszenia upadłości lub otwarcia likwidacji podmiotu;
2)
jeżeli podmiot, o którym mowa w ust. 2, przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia
nie rozpocznie działalności, o której mowa w ust. 2.
8.
O ogłoszeniu upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego likwidator niezwłocznie
informuje Komisję.
9.
Podmiot, o którym mowa w ust. 2, informuje Komisję o zmianie danych, o których mowa
w ust. 4 pkt 13, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 4 pkt 1, 2, 3a,
5, 6 i 9, nie później niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia wiadomości o takiej
zmianie.
9a.
Podmiot, o którym mowa w ust. 2, jest obowiązany przekazywać Komisji, w terminie do
dnia 15 lipca, dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt 3, przedstawiające jego sytuację
finansową na dzień 31 grudnia poprzedniego roku oraz oświadczenie o łącznej wysokości
przychodów osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym z tytułu pośredniczenia w
zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów
uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą
w państwach należących do EEA.
10.
W przypadku połączenia lub podziału podmiotu zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, nie
przechodzi na spółkę przejmującą lub spółkę nowo zawiązaną powstałą w związku z połączeniem
lub podziałem tego podmiotu.
Art. 32a.
1.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów
uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą
w państwach należących do EEA oraz w zakresie świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego
w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz ze szczególnym
uwzględnieniem interesu klientów i uczestników tych funduszy.
2.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, stosuje w prowadzonej działalności rozwiązania
techniczne i organizacyjne zapewniające jej bezpieczeństwo i ciągłość oraz zapobiega
powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewnia
ochronę interesów uczestników lub potencjalnych uczestników funduszu inwestycyjnego
oraz ochronę informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową.
3.
W podmiocie, o którym mowa w art. 32 ust. 2, działa kontrola wewnętrzna, której celem
jest zapewnienie zgodności działalności podmiotu oraz osób działających na jego rzecz
z przepisami prawa oraz wszelkimi regulaminami i procedurami wewnętrznymi obowiązującymi
w podmiocie.
3a.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, zatrudnia pracowników posiadających odpowiednią
wiedzę i kompetencje w zakresie świadczonych przez ten podmiot usług.
3b.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, zapewnia utrzymywanie i doskonalenie przez
osoby, o których mowa w ust. 3a, wiedzy i kompetencji niezbędnych do należytego wykonywania
powierzonych obowiązków.
4.
Informacje upowszechniane przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w celu reklamy
lub promocji usług świadczonych przez ten podmiot powinny być rzetelne i zrozumiałe.
5.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany opracować i wdrożyć procedury
postępowania z reklamacjami klientów tego podmiotu.
6.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne
nośniki informacji związane z prowadzeniem działalności, o której mowa w art. 32 ust.
2 i 2b, przez 5 lat od zakończenia roku, w którym sporządzono dany dokument lub inny
nośnik informacji, chyba że odrębne przepisy wymagają dłuższego przechowywania.
7.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w związku ze świadczeniem usług w zakresie
pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA oraz usług doradztwa inwestycyjnego, nie
może przyjmować ani przekazywać jakichkolwiek świadczeń pieniężnych, w tym opłat i
prowizji, ani jakichkolwiek świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem:
1)
świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych przyjmowanych od klienta lub od osoby działającej
w jego imieniu oraz świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych przekazywanych klientowi
lub osobie działającej w jego imieniu;
2)
świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych przyjmowanych lub przekazywanych osobie trzeciej,
które są niezbędne do wykonywania świadczonej usługi na rzecz klienta, w szczególności:
a)
opłat na rzecz organu nadzoru,
b)
podatków, należności publicznoprawnych oraz innych opłat, których obowiązek zapłaty
wynika z przepisów prawa;
3)
świadczeń pieniężnych i świadczeń niepieniężnych innych niż określone w pkt 1 i 2,
jeżeli:
a)
są one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości usługi świadczonej
przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, na rzecz klienta,
b)
ich przyjęcie lub przekazanie nie ma negatywnego wpływu na działanie przez podmiot,
o którym mowa w art. 32 ust. 2, w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami
uczciwego obrotu oraz zgodnie z najlepiej pojętymi interesami klienta tego podmiotu,
c)
informacja o świadczeniach, w tym o ich istocie i wysokości, a w przypadku gdy wysokość
takich świadczeń nie może zostać oszacowana - o sposobie ustalania ich wysokości,
została przekazana klientowi lub potencjalnemu klientowi w sposób rzetelny, dokładny
i zrozumiały przed rozpoczęciem świadczenia usługi, przy czym warunek ten uznaje się
za spełniony również w przypadku przekazania klientowi lub potencjalnemu klientowi
informacji sporządzonej w formie ujednoliconej.
7a.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, informuje klienta o zmianach w zakresie informacji
przekazanych zgodnie z ust. 7 pkt 3 lit. c, jeżeli zmiany te mają związek z usługami
świadczonymi na rzecz klienta.
8.
(uchylony)
9.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
tryb i warunki postępowania podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2, w zakresie
prowadzenia działalności pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA, a także doradztwa
inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów, w tym określi pojęcie konfliktu
interesów i sposób postępowania podmiotu w zakresie konfliktów interesów,
2)
warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia działalności, o której mowa w pkt 1,
w tym funkcjonowania kontroli wewnętrznej,
3)
tryb i warunki postępowania w zakresie przyjmowania lub przekazywania jakichkolwiek
świadczeń pieniężnych lub niepieniężnych w związku z działalnością, o której mowa
w art. 32 ust. 2 i 2b,
4)
szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez osoby, o których mowa w ust. 3a,
wymogów posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji,
5)
tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spełniania przez
osoby, o których mowa w ust. 3a, wymogów w zakresie posiadania odpowiedniej wiedzy
i kompetencji oraz tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania i doskonalenia
wiedzy i kompetencji tych osób
- kierując się koniecznością zapewnienia zasad uczciwego obrotu oraz należytego zabezpieczenia
interesów uczestników lub potencjalnych uczestników, niezależnie od rodzaju podmiotu,
za pośrednictwem którego nabywane lub zbywane są jednostki uczestnictwa, a także koniecznością
zapobiegania występowaniu konfliktów interesów oraz zapewnienia bezpieczeństwa i ciągłości
prowadzonej działalności, z uwzględnieniem wytycznych w zakresie zasad uznawania posiadania
odpowiedniej wiedzy i kompetencji przez osoby wykonujące usługi maklerskie, wydanych
przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
Art. 32b.
1.
Podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 oraz ust. 2, mają obowiązek udostępniać
klientowi, przed przyjęciem zlecenia nabycia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, lub tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego, lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie
należącym do EEA lub przed rozpoczęciem świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego,
listę funduszy inwestycyjnych, z którymi zawarły umowę, której przedmiotem jest przyjmowanie
i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa,
lub umowę, której przedmiotem jest pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa.
2.
Podmioty, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 oraz ust. 2, mają obowiązek dostarczać
towarzystwu, w trybie i terminie uzgodnionych z towarzystwem, informacje oraz dokumenty
wskazujące czynności mające na celu poprawę jakości usługi świadczonej na rzecz uczestnika
lub potencjalnego uczestnika, o których mowa odpowiednio w:
1)
art. 83d ust. 1 pkt 3 lit. a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w przypadku podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3,
2)
art. 32a ust. 7 pkt 3 - w przypadku podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2
- wykonanych przez te podmioty na rzecz uczestników lub potencjalnych uczestników
funduszu, którego jednostki uczestnictwa są zbywane za ich pośrednictwem, wraz ze
wskazaniem wysokości kosztów poniesionych w związku z ich wykonaniem za dany okres.
3.
Towarzystwo może dokonać na rzecz podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2,
3 lub ust. 2, płatności w zakresie, w jakim stanowią one wynagrodzenie z tytułu wykonywanych
przez te podmioty czynności, o których mowa w ust. 2, jeżeli zasadność ich dokonania
została przez towarzystwo zweryfikowana oraz potwierdzona na podstawie informacji
i dokumentów przekazanych towarzystwu zgodnie z ust. 2.
4.
Zarząd towarzystwa przedstawia radzie nadzorczej, co najmniej raz w roku, sprawozdanie
z wykonania obowiązków, o których mowa w ust. 3.
Art. 32c.
1.
Komisja prowadzi rejestr podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2.
2.
Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1)
firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2;
2)
wskazanie zakresu działalności, o której mowa w art. 32 ust. 2, do której prowadzenia
uprawniony jest podmiot;
3)
wskazanie, czy podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, wykonuje usługi, o których
mowa w art. 32 ust. 2b.
3.
Rejestr, o którym mowa w ust. 1, jest jawny.
Art. 33.
1.
Oświadczenia woli związane z przystąpieniem lub uczestnictwem w funduszu inwestycyjnym
otwartym, specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym, funduszu zagranicznym
oraz funduszu inwestycyjnym otwartym z siedzibą w państwie należącym do EEA, w tym
zlecenia nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa, mogą
być składane za pośrednictwem osób fizycznych pozostających z towarzystwem lub podmiotem,
o którym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym
charakterze. Osoba fizyczna nie może przyjmować wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia.
2.
Za czynności dokonane przez osoby fizyczne, o których mowa w ust. 1, odpowiadają,
jak za działania własne, odpowiednio:
1)
towarzystwo - w trybie art. 228 ust. 1, 1c i 1d;
2)
(uchylony)
3)
podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2 - w trybie art. 233 ust. 1.
3.
Za szkody poniesione przez osoby nabywające lub odkupujące jednostki uczestnictwa
funduszu inwestycyjnego za pośrednictwem podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1
pkt 2 i 3 i ust. 2, podmiot ten odpowiada solidarnie z towarzystwem będącym organem
funduszu albo ze spółką zarządzającą, jeżeli zarządza ona tym funduszem i prowadzi
jego sprawy, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmiot ten nie
ponosi odpowiedzialności.
4.
(uchylony)
5.
Odpowiedzialność, o której mowa w ust. 3, nie może być wyłączona, ograniczona lub
w inny sposób zmieniona w drodze umowy. Umowy wyłączające odpowiedzialność są nieważne.
Art. 34.
1.
Podmioty pośredniczące w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA, o których mowa w art. 32 ust. 1 i 2, mają
obowiązek prowadzić rejestr pełnomocnictw udzielonych przez uczestników tych funduszy
pracownikom tych podmiotów oraz osobom fizycznym, o których mowa w art. 33 ust. 1.
2.
Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera dane osobowe pracowników lub osób fizycznych,
o których mowa w ust. 1, oraz informacje o zakresie pełnomocnictwa.
Art. 35.
1.
Oświadczenia woli składane w związku z nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz
inwestycyjny jednostek uczestnictwa mogą być wyrażone w postaci elektronicznej z zachowaniem
wymogów gwarantujących autentyczność i wiarygodność oświadczenia woli.
2.
Dokumenty związane z nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek
uczestnictwa mogą być sporządzane w formie elektronicznej, jeżeli dokumenty te będą
w sposób należyty utworzone, utrwalone, przechowywane i zabezpieczone.
3.
Jeżeli ustawa zastrzega dla czynności prawnej formę pisemną, uznaje się, że czynność
dokonana w formie, o której mowa w ust. 1, spełnia wymagania formy pisemnej także
wtedy, gdy forma pisemna została zastrzeżona pod rygorem nieważności.
4.
Rada Ministrów może określić, w drodze rozporządzenia, zasady tworzenia, utrwalania,
przechowywania i zabezpieczania, w tym przy zastosowaniu podpisu elektronicznego,
dokumentów, o których mowa w ust. 2, z uwzględnieniem konieczności zapewnienia poufności
i integralności przechowywanych dokumentów, w szczególności zabezpieczenia ich przed
odczytaniem, modyfikowaniem lub usunięciem przez osoby nieupoważnione, a ponadto zasad
zabezpieczenia urządzeń i systemów informatycznych przed utratą danych spowodowaną
awarią lub zdarzeniem losowym.
Art. 36.
1.
Fundusz inwestycyjny może dokonać podziału jednostek uczestnictwa albo certyfikatów
inwestycyjnych, jeżeli statut funduszu inwestycyjnego na to zezwala. Podział jednostki
uczestnictwa albo certyfikatu inwestycyjnego jest dokonywany na równe części, tak
aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości jednostki uczestnictwa albo certyfikatu
inwestycyjnego przed podziałem.
1a27)Dodany przez art. 11 pkt 8 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, nie może dokonać podziału certyfikatów
inwestycyjnych, jeżeli po podziale certyfikatów inwestycyjnych wartość aktywów netto
funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny, ustalona według wyceny aktywów funduszu
w dniu podziału, będzie niższa niż równowartość w złotych kwoty 40 000 euro. Równowartość
w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu podziału.
2.
Statut funduszu inwestycyjnego określa sposób podziału jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych oraz sposób dokonywania ogłoszeń o zamiarze dokonania
podziału.
3.
Fundusz inwestycyjny może dokonać łączenia jednostek uczestnictwa tej samej kategorii
w przypadku znacznego spadku ich wartości, jeżeli statut funduszu inwestycyjnego tak
stanowi.
4.
Fundusz inwestycyjny może dokonać łączenia certyfikatów inwestycyjnych reprezentujących
jednakowe prawa majątkowe, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
5.
W przypadku gdy z zasad łączenia wynika, że przydzielona uczestnikowi liczba certyfikatów
nie byłaby liczbą całkowitą, fundusz inwestycyjny zwraca uczestnikowi w środkach pieniężnych
kwotę wynikającą z iloczynu nadwyżki ponad całkowitą liczbę certyfikatów oraz wartości
aktywów netto funduszu przypadających na certyfikat inwestycyjny po połączeniu certyfikatów.
6.
Statut funduszu inwestycyjnego określa warunki i sposób łączenia jednostek uczestnictwa
lub certyfikatów inwestycyjnych, sposób dokonywania ogłoszeń o zamiarze dokonania
łączenia, sposób poinformowania uczestników o liczbie jednostek uczestnictwa, które
uczestnik będzie posiadał po połączeniu, a także tryb i termin zwrotu kwoty, o której
mowa w ust. 5.
Art. 36a.
1.
Czynności wyceny aktywów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz
funduszu inwestycyjnego zamkniętego przeprowadza:
1)
towarzystwo będące organem funduszu, pod warunkiem że zapewniona jest niezależność
przeprowadzania wyceny od zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu oraz rzetelność
jej przeprowadzania, a dodatkowo polityka wynagrodzeń ogranicza występowanie konfliktów
interesów, w tym wywieranie wpływu na decyzje pracownika;
2)
zewnętrzny podmiot wyceniający wyznaczony przez fundusz, niezależny od funduszu, towarzystwa,
zarządzającego tym funduszem zarządzającego z UE i podmiotów pozostających z tymi
podmiotami w bliskich powiązaniach oraz zapewniający prawidłowe i rzetelne wykonanie
czynności wyceny.
2.
Przez niezależność, o której mowa w ust. 1 pkt 2, należy rozumieć brak bezpośrednich
powiązań osobowych lub kapitałowych pomiędzy podmiotami.
3.
Zewnętrznym podmiotem wyceniającym może być, z uwzględnieniem art. 73 rozporządzenia
231/2013:
1)
firma audytorska;
2)
podmiot uprawniony do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych;
3)
podmiot wymieniony w art. 71 ust. 2 i 3;
4)
inny podmiot, którego wyspecjalizowany zakres działalności gwarantuje prawidłowe wykonywanie
czynności wyceny.
4.
Przy wyznaczaniu zewnętrznego podmiotu wyceniającego do wykonywania czynności wyceny
aktywów funduszu inwestycyjnego, o których mowa w art. 147 ust. 1 i 2, zapewnia się,
aby były one wykonywane przez zespół co najmniej trzech rzeczoznawców majątkowych
uprawnionych do szacowania nieruchomości na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami.
5.
Zewnętrznym podmiotem wyceniającym nie może być firma audytorska badająca sprawozdania
finansowe funduszu wyznaczającego, towarzystwa będącego jego organem lub zarządzającego
tym funduszem zarządzającego z UE, depozytariusz tego funduszu ani inny podmiot, którego
interesy mogą być sprzeczne z interesem tego funduszu, towarzystwa lub zarządzającego
z UE lub interesem uczestników funduszu.
6.
Do zewnętrznego podmiotu wyceniającego oraz do jego wyznaczania stosuje się odpowiednio
przepis art. 45a ust. 4. Zewnętrzny podmiot wyceniający nie może przekazać innemu
podmiotowi wykonywania czynności związanych z wyceną aktywów funduszu.
7.
Do odpowiedzialności zewnętrznego podmiotu wyceniającego za szkody spowodowane niewykonaniem
lub nieprawidłowym wykonaniem umowy, której przedmiotem jest wykonanie czynności wyceny,
stosuje się odpowiednio przepis art. 45a ust. 6.
8.
Fundusz inwestycyjny niezwłocznie powiadamia Komisję i depozytariusza o wyznaczeniu
zewnętrznego podmiotu wyceniającego. Komisja może nakazać funduszowi zmianę zewnętrznego
podmiotu wyceniającego, jeżeli nie są spełnione warunki określone w ust. 3-5 oraz
w art. 45a ust. 4 lub zewnętrzny podmiot wyceniający nie zapewnia prawidłowego i obiektywnego
wykonywania czynności wyceny.
9.
Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio do czynności wyceny aktywów unijnego AFI,
którym zarządza towarzystwo.
Art. 37.
1.
Rachunkowość funduszy inwestycyjnych oraz terminy sporządzania, badania, przeglądu
i składania do ogłoszenia rocznych lub półrocznych sprawozdań finansowych, połączonych
sprawozdań finansowych funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych
subfunduszy regulują odrębne przepisy.
2.
Roczne sprawozdania finansowe funduszu inwestycyjnego, roczne połączone sprawozdania
finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz roczne sprawozdania jednostkowe
subfunduszy zatwierdza, z zastrzeżeniem art. 144 ust. 6, walne zgromadzenie akcjonariuszy
towarzystwa.
2a.
Jeżeli w przypadku, o którym mowa w art. 144 ust. 6, pomimo prawidłowo zwołanego zgromadzenia
inwestorów nie zostanie osiągnięta wymagana większość, roczne sprawozdanie finansowe
funduszu inwestycyjnego, roczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu z wydzielonymi
subfunduszami oraz roczne sprawozdanie jednostkowe subfunduszy zatwierdza walne zgromadzenie
akcjonariuszy towarzystwa.
3.
Półroczne sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych, w tym półroczne połączone
sprawozdania finansowe funduszy inwestycyjnych z wydzielonymi subfunduszami oraz półroczne
sprawozdania jednostkowe subfunduszy podlegają przeglądowi.
Dział III
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych
Art. 38.
1.
Towarzystwem funduszy inwestycyjnych może być wyłącznie spółka akcyjna z siedzibą
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie
działalności określonej w art. 45 ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie działalności przez
towarzystwo).
2.
Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
wraz z wnioskiem o udzielenie takiego zezwolenia, składa jednocześnie wniosek o zezwolenie
na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego.
3.
Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności,
o której mowa w art. 45 ust. 1a (zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi).
4.
Wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 3, spółka składa wniosek o zezwolenie na utworzenie
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, chyba że zamierza:
1)
utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a;
2)
wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą
w państwie należącym do EEA.
5.
W przypadku gdy spółka:
1)
wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 3, składa wniosek o zezwolenie na utworzenie
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego
zamkniętego albo
2)
zamierza utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a,
albo zamierza wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym
z siedzibą w państwie należącym do EEA
- nie stosuje się przepisu ust. 2.
6.
Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności,
o której mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1 (zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych), a wraz z tym wnioskiem
- wniosek o udzielenie zezwolenia na wykonywanie działalności, o której mowa w art.
45 ust. 2 pkt 2 (zezwolenie na doradztwo inwestycyjne).
7.
Spółka ubiegająca się o uzyskanie wraz z zezwoleniem na wykonywanie działalności przez
towarzystwo zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz
zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, może jednocześnie złożyć wniosek o udzielenie zezwolenia
na wykonywanie działalności, o której mowa w art. 45 ust. 2a (zezwolenia na przyjmowanie
i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych).
Art. 39.
1.
Siedziba zarządu towarzystwa powinna znajdować się na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
228)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 9 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W sprawach nieuregulowanych w ustawie do towarzystw stosuje się przepisy ustawy z dnia 15 września 2000 r. - Kodeks spółek handlowych , zwanej dalej „Kodeksem spółek handlowych”.
Art. 40.
Jednoosobowym założycielem towarzystwa może być wyłącznie osoba prawna.
Art. 41.
1.
Firma towarzystwa zawiera dodatkowe oznaczenie „towarzystwo funduszy inwestycyjnych”.
Jeżeli statut towarzystwa tak stanowi, towarzystwo może zamiast tego dodatkowego oznaczenia
używać w firmie skrótu „tfi”.
2.
Oznaczenia „towarzystwo funduszy inwestycyjnych” lub skrótu tego oznaczenia może używać
wyłącznie towarzystwo działające na podstawie ustawy.
Art. 4229)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 10 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Liczba członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa zapewnia skuteczne, prawidłowe
i ostrożne zarządzanie towarzystwem, przy uwzględnieniu w szczególności zakresu, skali
i złożoności prowadzonej działalności.
2.
Członkiem zarządu lub rady nadzorczej towarzystwa może być osoba, która posiada pełną
zdolność do czynności prawnych.
3.
Co najmniej dwóch członków zarządu, w tym prezes zarządu, oraz co najmniej połowa
członków rady nadzorczej posiada wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania zawodu
doradcy inwestycyjnego, o którym mowa w art. 126 ust. 3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
4.
W skład zarządu i rady nadzorczej towarzystwa mogą wchodzić wyłącznie osoby posiadające
nieposzlakowaną opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami, wiedzę, kompetencje i
doświadczenie niezbędne do skutecznego, prawidłowego i ostrożnego zarządzania towarzystwem,
z uwzględnieniem zakresu, skali i złożoności prowadzonej działalności.
5.
Towarzystwo zapewnia utrzymywanie i doskonalenie przez członków organów towarzystwa
wiedzy i kompetencji niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków.
6.
Co najmniej dwóch członków zarządu, w tym prezes zarządu oraz członek zarządu odpowiedzialny
za nadzorowanie podejmowania decyzji inwestycyjnych dotyczących portfeli inwestycyjnych
funduszy zarządzanych przez towarzystwo lub portfeli, w skład których wchodzi jeden
lub większa liczba instrumentów finansowych, zarządzanych przez towarzystwo, legitymuje
się stażem pracy nie krótszym niż 3 lata na kierowniczym lub samodzielnym stanowisku
w instytucjach rynku finansowego lub pełnieniem przez ten okres funkcji w organach
tych instytucji.
7.
W skład zarządu lub rady nadzorczej towarzystwa nie mogą wchodzić osoby, które zostały
skazane prawomocnym wyrokiem za przestępstwo umyślne lub przestępstwo skarbowe.
Art. 42a30)Dodany przez art. 11 pkt 11 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
W zarządzie towarzystwa wyodrębnia się funkcje:
1)
członka zarządu nadzorującego system zarządzania ryzykiem w towarzystwie;
2)
członka zarządu nadzorującego podejmowanie decyzji inwestycyjnych dotyczących portfeli
inwestycyjnych funduszy zarządzanych przez towarzystwo lub portfeli, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zarządzanych przez towarzystwo.
2.
Zarząd towarzystwa ustala, a rada nadzorcza zatwierdza wewnętrzny podział kompetencji
w zarządzie towarzystwa.
3.
W ramach wewnętrznego podziału kompetencji w zarządzie towarzystwa:
1)
funkcja prezesa zarządu nie może być łączona z funkcją członka zarządu, o którym mowa
w ust. 1 pkt 1;
2)
funkcje, o których mowa w ust. 1, nie mogą być ze sobą łączone.
Art. 42b30)Dodany przez art. 11 pkt 11 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Powołanie:
1)
członka zarządu nadzorującego system zarządzania ryzykiem w towarzystwie,
2)
członka zarządu nadzorującego podejmowanie decyzji inwestycyjnych dotyczących portfeli
inwestycyjnych funduszy zarządzanych przez towarzystwo lub portfeli, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zarządzanych przez towarzystwo
- następuje za zgodą Komisji, z zastrzeżeniem art. 61 ust. 1e.
2.
Z wnioskiem o wyrażenie zgody, o której mowa w ust. 1, występuje rada nadzorcza towarzystwa,
dołączając do wniosku informacje i oświadczenia osób wskazanych w tym przepisie, dotyczące:
1)
danych osobowych tych osób;
2)
wiedzy, umiejętności i doświadczenia tych osób, w szczególności wykształcenia, przebiegu
pracy zawodowej i ukończonych szkoleń zawodowych;
3)
funkcji pełnionych w organach innych podmiotów;
4)
karalności tych osób, prowadzonych przeciwko nim postępowań karnych i postępowań w
sprawach o przestępstwa skarbowe, w tym informacje z Krajowego Rejestru Karnego;
5)
sankcji administracyjnych nałożonych na te osoby lub inne podmioty w związku z zakresem
odpowiedzialności tych osób;
6)
zagrożonych sankcją postępowań administracyjnych lub dyscyplinarnych, w których te
osoby występowały lub występują w charakterze strony;
7)
innych okoliczności mogących mieć wpływ na ocenę spełniania przez te osoby wymogów
określonych w art. 42 ust. 2-4 i 6.
3.
Komisja odmawia wyrażenia zgody, o której mowa w ust. 1, jeżeli osoba, której dotyczy
wniosek o wyrażenie zgody, nie spełnia wymogów określonych w art. 42 ust. 2-4, 6 i
7.
4.
Przepisu ust. 1 nie stosuje się do powołania na kolejną kadencję osób wymienionych
w ust. 1, jeżeli osoby te spełniają wymogi określone w art. 42 ust. 2-4, 6 i 7.
5.
Decyzja, o której mowa w ust. 1, może określać termin, do którego powinno nastąpić
powołanie lub powierzenie funkcji, o której mowa w ust. 1. W przypadku niedotrzymania
tego terminu decyzja wygasa. Przepisu art. 162 § 3 ustawy z dnia 14 czerwca 1960 r. - Kodeks postępowania administracyjnego nie stosuje się.
Art. 4331)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 12 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
O powołaniu nowego członka zarządu, w przypadku którego nie jest wymagana zgoda Komisji,
oraz o innych zmianach w składzie zarządu przewodniczący rady nadzorczej towarzystwa
lub inna osoba wskazana w uchwale rady nadzorczej niezwłocznie zawiadamia Komisję.
Do zawiadomienia o powołaniu nowego członka zarządu załącza się informacje i oświadczenia,
o których mowa w art. 42b ust. 2.
Art. 44.
333)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 13 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
O powołaniu nowego członka rady nadzorczej towarzystwo niezwłocznie powiadamia Komisję,
dołączając do powiadomienia dane osobowe tej osoby wraz z opisem jej kwalifikacji
i doświadczeń zawodowych, informację z Krajowego Rejestru Karnego oraz informacje
w zakresie spełniania wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 4.
Art. 45.
1.
Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych
otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu
i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz
zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
1a.
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o tworzenie
specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych,
zarządzanie tymi funduszami, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa, a także reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie unijnymi
AFI, w tym wprowadzanie ich do obrotu.
2.
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności o:
1)
zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych;
2)
doradztwo inwestycyjne, pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło o zezwolenie
na prowadzenie działalności, o której mowa w pkt 1, lub prowadzi taką działalność.
2a.
Za zezwoleniem Komisji towarzystwo może rozszerzyć przedmiot działalności również
o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
pod warunkiem że towarzystwo jednocześnie wystąpiło o zezwolenie na prowadzenie działalności,
o których mowa w ust. 1a oraz ust. 2 pkt 1, lub prowadzi działalność w tych zakresach.
3.
Towarzystwo bez zezwolenia Komisji może rozszerzyć przedmiot działalności o:
1)
przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których
przedmiotem są:
a)
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez inne towarzystwa
lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA,
b)
jednostki uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych
przez inne towarzystwa - w przypadku gdy rozszerzyło przedmiot działalności zgodnie
z ust. 1a;
1a)
doradztwo inwestycyjne w odniesieniu do instrumentów finansowych, o których mowa w
pkt 1;
2)
pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa w art. 253
ust. 3 pkt 2.
3a.
W zakresie świadczenia usług, o których mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, do towarzystwa stosuje się odpowiednio art. 74b, art.
75, art. 76, art. 83a ust. 1a, 1b, 3a i 3c-4d oraz art. 83b-83j ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi, a także przepisy wydane na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 tej ustawy, przepisy rozporządzenia
2017/565 oraz przepisy innych bezpośrednio stosowanych przepisów prawa Unii Europejskiej
- w zakresie, w jakim regulują one sposób świadczenia tych usług.
4.
Towarzystwo jest obowiązane zatrudniać co najmniej:
1)
dwóch doradców inwestycyjnych - do wykonywania czynności zarządzania funduszami inwestycyjnymi,
zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych oraz zarządzania portfelami,
w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, z zastrzeżeniem
ust. 5;
2)
(uchylony)
3)
jednego maklera papierów wartościowych - do wykonywania czynności przyjmowania i przekazywania
zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
4a.
Towarzystwo jest obowiązane zatrudniać osoby posiadające odpowiednią wiedzę i kompetencje
w zakresie:
1)
przekazywania klientom lub potencjalnym klientom informacji o usługach, o których
mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, oraz instrumentach finansowych będących ich
przedmiotem;
2)
wykonywania czynności, o których mowa w ust. 2 pkt 2.
4b.
Zatrudnianie przez towarzystwo, na podstawie umowy o pracę, osób posiadających tytuł
doradcy inwestycyjnego lub maklera papierów wartościowych uważa się za spełnienie
wymogu, o którym mowa w ust. 4a pkt 2.
4c.
Towarzystwo zapewnia utrzymywanie i doskonalenie przez osoby, o których mowa w ust.
4a i 4b, wiedzy i kompetencji niezbędnych do należytego wykonywania powierzonych obowiązków.
4d.
Towarzystwo jest obowiązane utrzymywać organizację przedsiębiorstwa w sposób zapewniający:
1)
odpowiednią liczbę osób świadczących pracę na jego rzecz, wymaganą do prawidłowego
świadczenia usług, o których mowa w ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, oraz
2)
posiadanie przez osoby, o których mowa w pkt 1, odpowiedniej wiedzy, kompetencji i
doświadczenia w zakresie powierzonych obowiązków oraz utrzymywanie i doskonalenie
przez te osoby takiej wiedzy i takich kompetencji.
5.
Towarzystwo nie musi zatrudniać doradców inwestycyjnych, jeżeli zarządza wyłącznie
funduszami, o których mowa w art. 183 lub 196.
6.
Wyłącznym przedmiotem działalności towarzystwa nie może być wykonywanie czynności,
o których mowa w ust. 2 i 2a, oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
7.
O rozszerzeniu przedmiotu działalności, o którym mowa w ust. 3, towarzystwo niezwłocznie
informuje Komisję.
Art. 45a.
1.
Z zastrzeżeniem art. 47 ust. 6 oraz z uwzględnieniem art. 75-82 rozporządzenia 231/2013,
towarzystwo może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy
lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością
prowadzoną przez to towarzystwo.
2.
Powierzenie wykonywania czynności nie może prowadzić do zaprzestania faktycznego wykonywania
działalności, o której mowa w art. 45, przez towarzystwo.
3.
Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której mowa
w ust. 1, oraz zamiarze zmiany umowy co do zakresu powierzenia wykonywanych czynności,
a następnie przekazuje Komisji informacje o jej zawarciu, zmianie jej zakresu i rozwiązaniu.
W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem zagranicznym, Komisja informuje właściwe
organy państwa macierzystego funduszu o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1, niezwłocznie
po uzyskaniu informacji od towarzystwa.
4.
Towarzystwo może zawrzeć umowę, o której mowa w ust. 1, jeżeli:
1)
powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na sprawowanie przez Komisję
efektywnego nadzoru nad towarzystwem;
1a)
towarzystwo jest w stanie obiektywnie uzasadnić powierzenie wykonywania danej czynności
oraz zakres tego powierzenia, a także wykazać zachowanie należytej staranności w wyborze
przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu powierzane jest wykonywanie
czynności;
2)
powierzenie wykonywania czynności nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie przez towarzystwo
działalności zgodnie z interesem uczestników funduszu inwestycyjnego;
3)
nie jest wyłączona możliwość przekazywania przez towarzystwo w każdym czasie dalszych
poleceń przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, jeżeli leży to w interesie
uczestników funduszu inwestycyjnego;
4)
nie jest wyłączona możliwość rozwiązania umowy przez towarzystwo ze skutkiem natychmiastowym,
jeżeli leży to w interesie uczestników funduszu inwestycyjnego;
5)
przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie
oraz zapewnia warunki techniczne i organizacyjne niezbędne do prawidłowego wykonania
umowy, zapewniające ciągłe i niezakłócone prowadzenie działalności w zakresie objętym
umową;
6)
przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny znajduje się w sytuacji finansowej zapewniającej
prawidłowe wykonanie umowy;
7)
przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi skuteczne nadzorowanie przez
towarzystwo wykonywania powierzonych mu czynności oraz zarządzanie ryzykiem związanym
z powierzeniem czynności, a towarzystwo posiada wiedzę umożliwiającą skuteczne nadzorowanie
wykonywania powierzonych czynności i zarządzanie ryzykiem;
8)
przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi w każdym czasie skuteczne wykonywanie
przez depozytariusza obowiązków wynikających z ustawy oraz umowy o wykonywanie funkcji
depozytariusza funduszu.
4a.
Towarzystwo jest obowiązane do bieżącego nadzorowania wykonywania powierzonych czynności,
bez względu na podmiot je wykonujący.
4b.
Przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, z którym towarzystwo zawarło umowę,
o której mowa w ust. 1, w zakresie czynności dotyczących specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, może przekazać wykonywanie
powierzonych mu czynności innemu przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu,
wyłącznie:
1)
za zgodą towarzystwa i po uprzednim poinformowaniu przez towarzystwo Komisji o zamiarze
takiego przekazania zgodnie z ust. 3 oraz
2)
jeżeli w odniesieniu do przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu ma
być przekazane wykonywanie czynności, spełnione są warunki określone w ust. 4.
4c.
Przepis ust. 4b stosuje się odpowiednio do dalszego przekazywania wykonywania czynności
związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.
4d.
W przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności związanych
z działalnością prowadzoną przez towarzystwo przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny
jest obowiązany do bieżącego nadzorowania ich wykonywania przez podmiot, któremu przekazał
ich wykonywanie.
5.
Zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa z odpowiedzialności,
o której mowa w art. 64 ust. 1.
6.
Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy, o której mowa
w ust. 1, towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu solidarnie z podmiotem,
z którym zawarło umowę, a w przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania
czynności związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo innemu podmiotowi
- również z tym podmiotem, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmioty
te nie ponoszą odpowiedzialności.
7.
Do umów, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego
wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej
towarzystwa, ciągłości lub stabilności prowadzenia przez towarzystwo działalności,
o której mowa w art. 45, nie stosuje się przepisów ust. 6 oraz:
1)
ust. 3 i 4 - w przypadku umów zawieranych przez towarzystwo;
2)
ust. 4b i 4c - w przypadku przekazania lub dalszego przekazania wykonywania czynności
związanych z działalnością prowadzoną przez towarzystwo.
8.
Za umowy, których przedmiotem są czynności niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego
wykonywania przez towarzystwo obowiązków określonych przepisami prawa, sytuacji finansowej
towarzystwa, ciągłości lub stabilności prowadzenia przez towarzystwo działalności,
o której mowa w art. 45, uznaje się w szczególności umowy, których przedmiotem jest:
1)
świadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usług niezwiązanych bezpośrednio
z prowadzoną przez towarzystwo działalnością, o której mowa w art. 45, w tym usług:
a)
doradztwa prawnego,
b)
szkolenia pracowników,
c)
prowadzenia ksiąg rachunkowych towarzystwa,
d)
ochrony osób lub mienia;
2)
świadczenie na rzecz towarzystwa usług wystandaryzowanych, w tym usług polegających
na dostarczaniu informacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentów finansowych.
Art. 46.
1.
Umowa, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem jest zlecenie zarządzania
portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią, może być, z uwzględnieniem art.
78 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, zawarta wyłącznie z:
1)
podmiotem prowadzącym działalność maklerską w zakresie zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, lub innym towarzystwem
posiadającym zezwolenie, o którym mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1;
2)
podmiotem prowadzącym działalność maklerską w zakresie zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, mającym siedzibę
w innym państwie członkowskim;
3)
podmiotem prowadzącym działalność maklerską z siedzibą w państwie należącym do OECD
niebędącym państwem członkowskim, jeżeli:
a)
do portfela inwestycyjnego funduszu lub jego części mogą być nabywane papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego zgodnie z ustawą i statutem funduszu,
b)
podmiot prowadzący działalność maklerską podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem kapitałowym w tym państwie i uzyskał zezwolenie tego organu równoważne
zezwoleniu na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych,
c)
jest zapewniona, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem nadzoru.
2.
W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym, który lokuje aktywa
w nieruchomości, może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie czynności
związanych z:
1)
zarządzaniem nieruchomościami wyłącznie z wyspecjalizowanym podmiotem, o którym mowa
w przepisach działu V rozdziału 3 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomościami , a w przypadku nieruchomości położonych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej
również z wyspecjalizowanym podmiotem z siedzibą za granicą, o ile podmioty te lub
osoby kierujące ich działalnością posiadają doświadczenie w zakresie zarządzania nieruchomościami;
2)
gospodarowaniem nieruchomościami, w szczególności realizacją procesów inwestycyjnych,
wyłącznie z wyspecjalizowanym podmiotem, o ile podmiot ten lub osoby kierujące jego
działalnością posiadają doświadczenie w zakresie gospodarowania nieruchomościami.
2a.
W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art.
183, może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania całością
lub częścią portfela inwestycyjnego obejmującego pulę wierzytelności lub sekurytyzowane
wierzytelności wyłącznie z podmiotem, o którym mowa w art. 192.
3.
W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art.
196, może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania portfelem
inwestycyjnym funduszu lub jego częścią, z wyspecjalizowanym podmiotem innym niż podmioty,
o których mowa w ust. 1, jeżeli podmiot ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru
nad rynkiem kapitałowym i posiada zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, z uwzględnieniem art. 78
rozporządzenia 231/2013.
3a.
Zawarcie przez towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art.
196, umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym
funduszu lub jego częścią, z wyspecjalizowanym podmiotem innym niż podmioty, o których
mowa w ust. 1 i ust. 3, wymaga zgody Komisji.
4.
W skład portfela przekazanego do zarządzania podmiotowi, o którym mowa w ust. 3a,
lub części tego portfela nie mogą wchodzić zdematerializowane papiery wartościowe,
o których mowa w art. 5 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
5.
Przepis ust. 4 nie wyłącza możliwości zlecenia podmiotom, o których mowa w ust. 3a,
w drodze umowy, podejmowania decyzji co do sposobu głosowania na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy, jak również zbywania i nabywania akcji spółki, której akcje wchodziły
w skład przekazanego do zarządzania portfela inwestycyjnego funduszu lub części tego
portfela przed dniem rozpoczęcia oferty publicznej dotyczącej tych papierów wartościowych
lub dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.
6.
(uchylony)
7.
(uchylony)
8.
Przepisu art. 45 ust. 4 pkt 1 nie stosuje się, w przypadku gdy na podstawie umowy
lub umów, o których mowa w ust. 1, 2, 2a, 3 i 3a, towarzystwo zleciło zarządzanie
całością portfeli inwestycyjnych wszystkich zarządzanych przez siebie funduszy inwestycyjnych
oraz nie wykonuje czynności zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych
i zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych.
9.
Towarzystwo nie może zlecić zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub częścią
takiego portfela:
1)
depozytariuszowi funduszu ani podmiotowi, któremu depozytariusz powierzył wykonywanie
czynności związanych z prowadzoną przez niego działalnością - w przypadku specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego oraz funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
2)
podmiotowi, którego interesy mogą być sprzeczne z interesem towarzystwa lub interesem
uczestników funduszu inwestycyjnego.
10.
Przepisy ust. 1-3a oraz ust. 9 stosuje się odpowiednio do przekazywania, o którym
mowa w art. 45a ust. 4b, i dalszego przekazywania, o którym mowa w art. 45a ust. 4c,
wykonywania czynności zarządzania portfelem inwestycyjnym specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego albo funduszu inwestycyjnego zamkniętego lub częścią tego
portfela lub czynności, o których mowa w ust. 2.
Art. 46a.
1.
Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w art. 46 ust.
3a, towarzystwo załącza:
1)
statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym
mowa w art. 46 ust. 3a, wraz z odpisem z właściwego rejestru;
2)
projekt umowy, o której mowa w art. 46 ust. 3a;
3)
opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym
mowa w art. 46 ust. 3a, wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku takiego
sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację
finansową podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;
4)
schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;
5)
opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w art. 46 ust. 3a, warunków technicznych
i organizacyjnych do wykonywania umowy;
6)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;
7)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem
umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 3a;
8)
dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w art. 46 ust. 3a, lub prowadzących
sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem
ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
9)
dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa
w art. 46 ust. 3a, mających istotny wpływ na działalność funduszu, w tym w szczególności
na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych
oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
10)
wskazanie funduszu inwestycyjnego, którego dotyczy umowa, wraz z informacjami obejmującymi:
a)
łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu,
b)
opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej funduszu,
c)
profil ryzyka funduszu;
11)
uzasadnienie zawarcia przez towarzystwo umowy z podmiotem, o którym mowa w art. 46
ust. 3a.
2.
Komisja odmawia zgody w przypadku, gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 1;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w art. 46 ust. 3a, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego
doświadczenia w zakresie zarządzania aktywami;
4)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w art. 46 ust. 3a, może wykonywać powierzone przez towarzystwo czynności z naruszeniem
przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający
interesy uczestników funduszu inwestycyjnego.
3.
Zgoda, o której mowa w ust. 1, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia likwidacji,
połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w art. 46 ust. 3a.
4.
O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego
likwidator niezwłocznie informuje Komisję.
5.
Podmiot, z którym towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 46 ust. 3a, jest
obowiązany poinformować Komisję o zmianie danych, o których mowa w ust. 1 pkt 8 i
9, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 2 i 4-6, nie później
niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.
Art. 46b.
1.
Towarzystwo może zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem
jest zarządzanie ryzykiem funduszu inwestycyjnego, z podmiotem podlegającym nadzorowi
właściwego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym i posiadającym zezwolenie w zakresie
zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych. Przepisy art. 46 ust. 9 stosuje się odpowiednio.
2.
Zawarcie przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem
jest zarządzanie ryzykiem funduszu inwestycyjnego, z wyspecjalizowanym podmiotem innym
niż podmiot, o którym mowa w ust. 1, wymaga zgody Komisji.
3.
Przekazanie, o którym mowa w art. 45a ust. 4b, i dalsze przekazanie, o którym mowa
w art. 45a ust. 4c, wykonywania czynności zarządzania ryzykiem specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego wymaga uzyskania
przez towarzystwo zgody Komisji.
Art. 46c.
1.
Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w art. 46b ust.
2, towarzystwo załącza:
1)
statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym
mowa w art. 46b ust. 2, wraz z odpisem z właściwego rejestru;
2)
projekt umowy, o której mowa w art. 46b ust. 2;
3)
opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym
mowa w art. 46b ust. 2, wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku takiego
sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację
finansową podmiotu, o którym mowa w art. 46b ust. 2;
4)
schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w art. 46b ust. 2;
5)
opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w art. 46b ust. 2, warunków technicznych
i organizacyjnych do wykonywania umowy;
6)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46b ust. 2;
7)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem
umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w art. 46b ust. 2;
8)
dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w art. 46b ust. 2, lub prowadzących
sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem
ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
9)
dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa
w art. 46b ust. 2, mających istotny wpływ na działalność funduszu wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
10)
wskazanie funduszu inwestycyjnego, którego dotyczy umowa, wraz z informacjami obejmującymi:
a)
łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu,
b)
opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej funduszu,
c)
profil ryzyka funduszu;
11)
uzasadnienie zawarcia przez towarzystwo umowy z podmiotem, o którym mowa w art. 46b
ust. 2.
2.
Komisja odmawia zgody w przypadku, gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 1;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w art. 46b ust. 2, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego
doświadczenia w zakresie zarządzania ryzykiem;
4)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w art. 46b ust. 2, może wykonywać powierzone przez towarzystwo czynności z naruszeniem
przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający
interesy uczestników funduszu inwestycyjnego.
3.
Zgoda, o której mowa w ust. 1, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia likwidacji,
połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w art. 46b ust. 2.
4.
O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego
likwidator niezwłocznie informuje Komisję.
5.
Podmiot, z którym towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 46b ust. 2, jest
obowiązany poinformować Komisję o zmianie danych, o których mowa w ust. 1 pkt 8 i
9, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 1 pkt 1, 2 i 4-6, nie później
niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.
Art. 46d35)Dodany przez art. 11 pkt 14 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Towarzystwo zarządzające funduszem lokującym aktywa w dopuszczone do obrotu na rynku
regulowanym akcje spółek opracowuje i publikuje politykę dotyczącą zaangażowania,
która opisuje, w jaki sposób zaangażowanie akcjonariuszy takich spółek jest uwzględniane
w strategii inwestycyjnej funduszu.
2.
Polityka, o której mowa w ust. 1, zawiera opis sposobów:
1)
monitorowania spółek, o których mowa w ust. 1, w szczególności pod względem strategii,
wyników oraz ryzyk finansowych i niefinansowych, struktury kapitałowej, wpływu społecznego
i na środowisko naturalne oraz ładu korporacyjnego;
2)
prowadzenia dialogu ze spółkami, o których mowa w ust. 1;
3)
wykonywania prawa głosu oraz innych praw związanych z akcjami spółek, o których mowa
w ust. 1;
4)
współpracy z innymi akcjonariuszami spółek, o których mowa w ust. 1;
5)
komunikacji z pozostałymi akcjonariuszami i członkami organów spółek, o których mowa
w ust. 1;
6)
zarządzania faktycznymi i potencjalnymi konfliktami interesów w odniesieniu do zaangażowania
funduszu.
3.
Towarzystwo co rok opracowuje i publikuje sprawozdanie z realizacji polityki, o której
mowa w ust. 1. Sprawozdanie zawiera w szczególności:
1)
ogólny opis sposobu głosowania;
2)
opis najważniejszych głosowań;
3)
opis sposobu korzystania z usług doradcy akcjonariusza do spraw głosowania, o którym
mowa w art. 4 § 1 pkt 16 Kodeksu spółek handlowych.
4.
W przypadku gdy towarzystwo nie opracowuje lub nie publikuje polityki, o której mowa
w ust. 1, lub sprawozdania, o którym mowa w ust. 3, publikuje wyjaśnienie powodów
ich nieopracowania lub nieopublikowania.
5.
Sprawozdanie, o którym mowa w ust. 3, może nie obejmować głosowań, które są mało istotne
ze względu na ich przedmiot lub wielkość udziału funduszu w spółce, o której mowa
w ust. 1.
Art. 46e35)Dodany przez art. 11 pkt 14 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Polityka, sprawozdanie oraz wyjaśnienia, o których mowa w art. 46d ust. 1, 3 i 4,
są publikowane na stronie internetowej towarzystwa.
Art. 46f35)Dodany przez art. 11 pkt 14 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
W przypadku gdy towarzystwo:
1)
w ramach zarządzania aktywami pracowniczego funduszu emerytalnego, o którym mowa w
art. 152 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych, lokuje, na podstawie ustaleń z pracowniczym funduszem emerytalnym i w jego imieniu,
aktywa tego funduszu w dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek,
2)
zarządza funduszem inwestycyjnym, który, na podstawie ustaleń z pracowniczym funduszem
emerytalnym, lokuje swoje aktywa w dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym akcje
spółek, i którego jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne posiada pracowniczy
fundusz emerytalny,
3)
w ramach świadczenia na rzecz zakładu ubezpieczeń wykonującego działalność w zakresie
ubezpieczeń, o których mowa w dziale I załącznika do ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej
i reasekuracyjnej, lub na rzecz zakładu reasekuracji wykonującego działalność w zakresie reasekuracji
ubezpieczeń, o których mowa w dziale I załącznika do tej ustawy, usługi zarządzania
aktywami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
lokuje, na podstawie ustaleń z tym zakładem ubezpieczeń lub zakładem reasekuracji
i w jego imieniu, aktywa tego zakładu ubezpieczeń lub tego zakładu reasekuracji, w
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek,
4)
zarządza funduszem inwestycyjnym, którego jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
posiada zakład ubezpieczeń wykonujący działalność w zakresie ubezpieczeń, o których
mowa w dziale I załącznika do ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej
i reasekuracyjnej, lub zakład reasekuracji wykonujący działalność w zakresie reasekuracji ubezpieczeń,
o których mowa w dziale I załącznika do tej ustawy, i który, na podstawie ustaleń
z tym zakładem ubezpieczeń lub tym zakładem reasekuracji, lokuje swoje aktywa w dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek
- towarzystwo przekazuje corocznie, odpowiednio temu pracowniczemu funduszowi emerytalnemu,
zakładowi ubezpieczeń lub zakładowi reasekuracji, informację dotyczącą zgodności przyjętej
strategii inwestycyjnej i jej realizacji z ustaleniami, o których mowa w pkt 1-4,
oraz sposobu, w jaki strategia ta i jej realizacja przyczyniają się do średnio- i
długoterminowych wyników uzyskiwanych z aktywów tych podmiotów lub funduszy inwestycyjnych.
2.
Informacja, o której mowa w ust. 1, zawiera w szczególności opis:
1)
istotnych czynników ryzyka średnio- i długoterminowego związanego z inwestycjami;
2)
struktury portfela, sposobu zarządzania portfelem i kosztów tego zarządzania;
3)
sposobu korzystania z usług doradcy akcjonariusza do spraw głosowania, o którym mowa
w art. 4 § 1 pkt 16 Kodeksu spółek handlowych;
4)
ewentualnych konfliktów interesów, do których doszło w związku z działaniami w zakresie
zaangażowania, oraz sposobu ich rozwiązania;
5)
czy, i w jaki sposób, towarzystwo podejmuje decyzje inwestycyjne w oparciu o ocenę
średnio- i długoterminowych wyników spółki, w której akcje, dopuszczone do obrotu
na rynku regulowanym, dokonano lokat.
3.
Informacja, o której mowa w ust. 1, może być również przekazywana wraz z rocznym sprawozdaniem
finansowym, o którym mowa w art. 219 ust. 1, lub ze sprawozdaniem rocznym AFI, o którym
mowa w art. 222d ust. 1.
4.
Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się, jeżeli informacja, o której mowa w ust. 1, jest
publicznie udostępniana przez towarzystwo.
Art. 46g35)Dodany przez art. 11 pkt 14 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Za opracowanie i publikację dokumentów, o których mowa w art. 46d ust. 1, 3 i 4 oraz
art. 46f ust. 1, oraz za informacje zawarte w tych dokumentach są odpowiedzialni członkowie
zarządu towarzystwa zarządzającego funduszem, o którym mowa w art. 46d ust. 1.
Art. 47.
1.
Towarzystwo, wykonując działalność w zakresie zarządzania portfelami, w skład których
wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, nie może inwestować przekazanych
do zarządzania środków klientów w jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne
ani tytuły uczestnictwa odpowiednio funduszy inwestycyjnych, funduszy zagranicznych
i unijnych AFI, którymi zarządza, chyba że umowa z klientem stanowi inaczej.
1a.
Umowa o zarządzanie portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, oraz umowa o przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, zawarte z klientem detalicznym w formie innej niż określona w art. 58
rozporządzenia 2017/565, są nieważne.
2.
Towarzystwo wycenia aktywa wchodzące w skład przekazanego do zarządzania portfela,
o którym mowa w ust. 1, zgodnie z przepisami określającymi zasady i metody dokonywania
wyceny aktywów funduszy inwestycyjnych, chyba że umowa z klientem stanowi inaczej.
3.
Towarzystwo, wykonując działalność, o której mowa w ust. 1, jest obowiązane do prowadzenia
odrębnej ewidencji zawartych transakcji.
4.
Towarzystwo, które prowadzi działalność, o której mowa w ust. 1, lub działalność przyjmowania
i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, podlega obowiązkowi
uczestnictwa w systemie rekompensat, o którym mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, w takim samym zakresie jak dom maklerski prowadzący działalność wyłącznie w zakresie
doradztwa inwestycyjnego, przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych. Przepisy ustawy o obrocie instrumentami finansowymi o obowiązkowym systemie rekompensat stosuje się odpowiednio.
5.
(uchylony)
6.
W zakresie powierzenia przez towarzystwo innym podmiotom wykonywania czynności związanych
z prowadzoną przez towarzystwo działalnością w zakresie zarządzania portfelami, w
skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, doradztwa
inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych stosuje się odpowiednio przepisy art. 81a ust. 1 i 2, art. 81c, art. 81d oraz art. 81f ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi.
6a.
(uchylony)
6b.
(uchylony)
6c.
(uchylony)
7.
(uchylony)
Art. 47a.
1.
Towarzystwo jest obowiązane opracować i wdrożyć politykę wynagrodzeń ustanawiającą
zasady wynagradzania osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na
profil ryzyka towarzystwa lub zarządzanych funduszy inwestycyjnych, w tym:
1)
członków zarządu;
2)
osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące portfela inwestycyjnego funduszu;
3)
osób sprawujących funkcje z zakresu zarządzania ryzykiem;
4)
osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności towarzystwa z prawem.
2.
Polityka wynagrodzeń nie powinna negatywnie wpływać na prawidłowe i skuteczne zarządzanie
ryzykiem funduszu inwestycyjnego ani stwarzać zachęt do zachowań niezgodnych ze statutem
funduszu lub ze strategiami, procedurami i innymi regulacjami wewnętrznymi obowiązującymi
w towarzystwie lub funduszu.
3.
Polityka wynagrodzeń powinna być dostosowana do wielkości i struktury organizacyjnej
towarzystwa i zarządzanych przez nie funduszy inwestycyjnych oraz do charakteru, zakresu
i stopnia złożoności działalności towarzystwa i zapewniać prowadzenie elastycznej
polityki dotyczącej zmiennych składników wynagrodzenia uzależnionych od wyników, w
tym możliwość ich niewypłacenia, wstrzymania i zwrotu.
4.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
szczegółowe wymagania, jakim powinna odpowiadać polityka wynagrodzeń w towarzystwie,
uwzględniając, aby pozwalała ona na skuteczne i rozsądne zarządzanie ryzykiem oraz
zniechęcała do podejmowania ryzyka niezgodnego z profilami ryzyka inwestycyjnego i
statutami zarządzanych funduszy inwestycyjnych, a także nie wpływała niekorzystnie
na działanie towarzystwa w najlepiej pojętym interesie tych podmiotów oraz ich uczestników
albo inwestorów.
Art. 47b.
1.
Towarzystwo, na wniosek podmiotu innego niż określony w art. 2 pkt 13a lit. a-m oraz
w zakresie określonym w takim wniosku, z zastrzeżeniem art. 47c, może traktować go
jak klienta profesjonalnego, pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie
pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę
ryzyka związanego z tymi decyzjami. Przed uwzględnieniem wniosku towarzystwo ustala
wiedzę klienta o zasadach traktowania klientów profesjonalnych w zakresie, którego
wniosek dotyczy.
2.
Towarzystwo, na wniosek klienta profesjonalnego oraz w zakresie określonym w takim
wniosku, może traktować go jak klienta detalicznego. Towarzystwo może traktować klienta
profesjonalnego jak klienta detalicznego również pomimo braku takiego wniosku.
Art. 47c.
1.
W zakresie świadczenia usług, o których mowa w art. 45 ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i
1a, towarzystwo, na wniosek podmiotu innego niż określony w art. 2 pkt 13a lit. a-m
oraz w zakresie określonym w takim wniosku, może traktować go jak klienta profesjonalnego,
pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie
właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami.
Przed uwzględnieniem wniosku towarzystwo ustala wiedzę klienta o zasadach traktowania
klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek dotyczy.
2.
Towarzystwo może, zgodnie z art. 45 ust. 3 lit. b rozporządzenia 2017/565, w zakresie
świadczenia usług, o których mowa w art. 45 ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, traktować
klienta profesjonalnego jak klienta detalicznego.
3.
Towarzystwo może, zgodnie z art. 45 ust. 3 lit. a rozporządzenia 2017/565 i na zasadach
określonych w art. 71 ust. 2-4 tego rozporządzenia, w zakresie świadczenia usług,
o których mowa w art. 45 ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a, traktować uprawnionego kontrahenta w rozumieniu
art. 3 pkt 39d ustawy o obrocie instrumentami finansowymi jak klienta detalicznego albo klienta profesjonalnego.
4.
Towarzystwo, w zakresie świadczenia usług, o których mowa w art. 45 ust. 2, 2a, ust.
3 pkt 1 i 1a, dokonuje podziału klientów na kategorie, zaliczając ich odpowiednio
do kategorii klientów detalicznych, klientów profesjonalnych lub uprawnionych kontrahentów.
Art. 48.
1.
W towarzystwie działa system kontroli wewnętrznej. System kontroli wewnętrznej sprawdza
legalność i prawidłowość wykonywanej przez towarzystwo działalności, o której mowa
w ust. 2a, oraz prawidłowość sprawozdań i informacji sporządzanych przez towarzystwo
i zarządzane przez nie fundusze inwestycyjne.
2.
Członkowie zarządu, rady nadzorczej towarzystwa, pracownicy towarzystwa oraz inne
osoby fizyczne pozostające z towarzystwem w stosunku zlecenia albo innym stosunku
o podobnym charakterze, które mają dostęp do informacji dotyczących obecnych i planowanych
lokat funduszy inwestycyjnych oraz aktywów nabywanych do portfeli klientów, dla których
towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego albo zarządzania portfelami,
w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, albo transakcji
zawieranych na rzecz klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługę przyjmowania
i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, są obowiązani,
przy prowadzeniu działalności inwestycyjnej na własny rachunek lub na rachunek innych
osób, do powstrzymywania się od zawierania transakcji, które mogłyby powodować wystąpienie
konfliktu interesów z funduszem inwestycyjnym lub interesem klientów, dla których
towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego, zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, albo przyjmowania
i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
2a.
Towarzystwo jest obowiązane prowadzić działalność w zakresie:
1)
zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi,
2)
zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi oraz funduszami
inwestycyjnymi zamkniętymi,
3)
zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych,
4)
zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, doradztwa inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia
lub zbycia instrumentów finansowych,
5)
pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych lub specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez
towarzystwo,
6)
przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których
przedmiotem są jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub specjalistycznych
funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez inne towarzystwa, tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach
należących do EEA,
7)
wprowadzania do obrotu unijnych AFI,
8)
pełnienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych
- w sposób rzetelny i profesjonalny, z zachowaniem należytej staranności i zgodnie
z zasadami uczciwego obrotu, a także w najlepiej pojętym interesie zarządzanych funduszy,
uczestników tych funduszy oraz klientów towarzystwa oraz w celu zapewnienia stabilności
i bezpieczeństwa rynku finansowego.
2b.
Towarzystwo, prowadząc działalność, o której mowa w ust. 2a, jest obowiązane w szczególności:
1)
stosować rozwiązania techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo, ciągłość
prowadzonej działalności oraz właściwe jej wykonywanie przez towarzystwo;
2)
zapobiegać powstawaniu konfliktów interesów, wykrywać takie konflikty, a w przypadku
powstania takiego konfliktu zapewnić ochronę interesu zarządzanego funduszu inwestycyjnego,
uczestników tego funduszu i klientów towarzystwa oraz ochronę informacji poufnych
lub stanowiących tajemnicę zawodową;
3)
posiadać odpowiednią strukturę organizacyjną z wyraźnym podziałem funkcji, zadań i
odpowiedzialności oraz obowiązków informacyjnych, w tym w ramach systemu kontroli
wewnętrznej posiadać system nadzoru zgodności działalności z prawem, system zarządzania
ryzykiem oraz system audytu wewnętrznego;
4)
zatrudniać do wykonywania czynności z zakresu swojej działalności osoby posiadające
niezbędną wiedzę i kwalifikacje;
5)
opracować i wdrożyć procedury postępowania z reklamacjami uczestników funduszu inwestycyjnego
i klientów towarzystwa;
6)
ewidencjonować transakcje zawierane w ramach zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy,
ewidencjonować zlecenia nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa, ewidencjonować
transakcje zawarte na rachunek własny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa
prowadzony dla zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz ewidencjonować transakcje
zawierane w ramach wykonywania usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych;
7)
posiadać strategię wykonywania prawa głosu z instrumentów finansowych wchodzących
w skład portfela inwestycyjnego funduszy;
8)
opracować i wdrożyć odrębne procedury działania w najlepiej pojętym interesie klienta
towarzystwa oraz w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu, w tym w zakresie
wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy
inwestycyjnych oraz w zakresie składania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych
łącznie dla różnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo oraz łącznie
z innymi zleceniami składanymi przez towarzystwo;
9)
przeprowadzać należytą analizę przy doborze przedmiotu lokat funduszu inwestycyjnego;
10)
dokumentować źródła będące podstawą decyzji inwestycyjnych podejmowanych w toku zarządzania
portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych.
2c.
Towarzystwo, z uwzględnieniem art. 24 rozporządzenia 231/2013, nie przyjmuje ani nie
przekazuje, w związku z prowadzeniem działalności, o której mowa w ust. 2a pkt 1-3
i 5, opłat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem:
1)
opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych przyjmowanych od uczestników funduszu inwestycyjnego
otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego zarządzanego przez
towarzystwo, potencjalnych uczestników tych funduszy lub osób działających w ich imieniu
albo opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych przekazywanych uczestnikowi, potencjalnemu
uczestnikowi lub osobie działającej w ich imieniu;
2)
opłat lub prowizji niezbędnych do wykonywania działalności, o której mowa w ust. 2a
pkt 1-3 i 5;
3)
opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem
że:
a)
informacja o tych opłatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich
istocie i wysokości lub sposobie ustalania ich wysokości, została przekazana uczestnikowi
lub potencjalnemu uczestnikowi przed rozpoczęciem wykonywania działalności na jego
rzecz,
b)
są one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości działalności wykonywanej
przez towarzystwo na rzecz uczestnika.
2d.
Przepisu ust. 2c pkt 3 lit. a nie stosuje się do towarzystwa, które przed rozpoczęciem
świadczenia usługi w zakresie określonym w ust. 2a pkt 1-3 i 5 przekazuje klientowi
ogólne zasady przyjmowania lub przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych
innych niż wskazane w ust. 2c pkt 1 i 2, pod warunkiem że informuje klienta o możliwości
przekazania na jego żądanie danych, o których mowa w ust. 2c pkt 3 lit. a.
2e.
(uchylony)
2f.
Przyjęty w towarzystwie system zarządzania ryzykiem powinien uwzględniać zakres i
rozmiar prowadzonej przez towarzystwo działalności, o której mowa w ust. 2a, a także
profil inwestycyjny, cel inwestycyjny i politykę inwestycyjną funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez towarzystwo. W celu ograniczenia koncentracji ryzyka towarzystwo
powinno w przyjętym systemie zarządzania ryzykiem ustanowić system limitów wewnętrznych
dla każdego zarządzanego funduszu inwestycyjnego, w tym dotyczących stosowania dźwigni
finansowej AFI. W przyjętym systemie zarządzania ryzykiem towarzystwo określa także
zasady wyznaczania całkowitej ekspozycji albo ekspozycji AFI, w tym wskazuje metody
ich obliczania.
2fa.
Przyjęty w towarzystwie system zarządzania ryzykiem powinien zapewniać, aby ocena
wiarygodności kredytowej aktywów funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo
nie była oparta wyłącznie ani w sposób automatyczny na ratingach wystawianych przez
agencje ratingowe w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit. b rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1060/2009
z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych .
2g.
Co najmniej raz na 12 miesięcy system zarządzania ryzykiem przyjęty w towarzystwie
podlega ocenie biegłego rewidenta, który wydaje oświadczenie. Oświadczenie biegłego
rewidenta wydawane jest w przedmiocie, czy system zarządzania ryzykiem w towarzystwie
jest adekwatny do rozmiarów i rodzaju prowadzonej działalności, zgodny z przepisami
prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz czy przyjęte metody
pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji albo ekspozycji
AFI oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla każdego zarządzanego przez towarzystwo
funduszu inwestycyjnego są prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego
i polityką inwestycyjną. Oświadczenie to towarzystwo niezwłocznie przekazuje Komisji.
W przypadku gdy system zarządzania ryzykiem przyjęty w towarzystwie podlegał już ocenie
biegłego rewidenta, w następnych latach ocenie biegłego rewidenta podlegają zmiany
w systemie, w tym również zmiany parametrów stosowanych w systemie nieskutkujące zmianami
samego systemu, aktualność i adekwatność systemu, w szczególności w odniesieniu do
zmian w politykach inwestycyjnych oraz profilach ryzyka inwestycyjnego funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez towarzystwo, z uwzględnieniem zmian w zakresie i rozmiarze działalności
prowadzonej przez towarzystwo.
3.
(uchylony)
Art. 48a.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
sposób, warunki i szczegółowy zakres działania systemu kontroli wewnętrznej, w tym
systemu nadzoru zgodności działalności z prawem, systemu zarządzania ryzykiem oraz
systemu audytu wewnętrznego w towarzystwie,
2)
sposób prowadzenia ewidencji transakcji zawartych przez fundusze inwestycyjne otwarte
oraz transakcji zawartych na rachunek własny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa
prowadzony dla zbiorczego portfela papierów wartościowych, ewidencji zleceń składanych
przez uczestników funduszy inwestycyjnych otwartych, a także ewidencji transakcji
zawartych przez towarzystwo w ramach wykonywania usługi zarządzania portfelami, w
skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
3)
pojęcie konfliktu interesów oraz szczegółowe wymagania dotyczące postępowania w zakresie
konfliktów interesów, w tym zawierania transakcji przez pracowników, członków zarządu
oraz rady nadzorczej towarzystwa albo przez inne osoby fizyczne pozostające z towarzystwem
w stosunku zlecenia albo innym stosunku o podobnym charakterze, które mają dostęp
do informacji dotyczących obecnych i planowanych lokat funduszy inwestycyjnych oraz
aktywów nabywanych do portfeli klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi doradztwa
inwestycyjnego albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych,
4)
sposób dokumentowania źródeł będących podstawą decyzji inwestycyjnych oraz przechowywania
i archiwizowania dokumentów i innych nośników informacji związanych z działalnością
funduszy inwestycyjnych i towarzystwa,
5)
szczegółowe wymagania w zakresie działania towarzystwa w najlepiej pojętym interesie
funduszu inwestycyjnego otwartego oraz uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego,
w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi
funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie składania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych łącznie dla różnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo
oraz łącznie z innymi zleceniami składanymi przez towarzystwo, oraz przeprowadzania
analiz przy doborze lokat funduszu inwestycyjnego,
6)
(uchylony)
7)
tryb i warunki postępowania towarzystwa w zakresie prowadzenia działalności pośrednictwa
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych
lub specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez towarzystwo,
w tym w zakresie świadczenia usług, promowania świadczonych usług oraz kontaktów z
klientami,
8)
warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia przez towarzystwo działalności, o której
mowa w art. 48 ust. 2a,
9)
szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez osoby, o których mowa w art. 45 ust.
4a, wymogów posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji,
10)
tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spełniania przez
osoby, o których mowa w art. 45 ust. 4a, wymogów w zakresie posiadania odpowiedniej
wiedzy i kompetencji oraz tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania i doskonalenia
wiedzy i kompetencji tych osób oraz osób, o których mowa w art. 45 ust. 4b,
11)
szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez osoby, o których mowa w art. 45 ust.
4d, wymogów posiadania odpowiedniej wiedzy, kompetencji i doświadczenia,
12)
tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spełniania przez
osoby, o których mowa w art. 45 ust. 4d, wymogów w zakresie posiadania odpowiedniej
wiedzy, kompetencji i doświadczenia oraz tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania
i doskonalenia wiedzy i kompetencji tych osób,
1336)Dodany przez art. 11 pkt 15 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
szczegółowe kryteria w zakresie spełniania przez członków zarządu i rady nadzorczej
towarzystwa wymogu posiadania nieposzlakowanej opinii, wiedzy, kompetencji i doświadczenia,
o których mowa w art. 42 ust. 4,
1436)Dodany przez art. 11 pkt 15 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
tryb i warunki postępowania przy dokonywaniu oceny oraz weryfikacji spełniania przez
członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa wymogu posiadania nieposzlakowanej
opinii, wiedzy, kompetencji i doświadczenia, o których mowa w art. 42 ust. 4, oraz
tryb i warunki postępowania w zakresie utrzymywania i doskonalenia wiedzy i kompetencji
tych osób, o których mowa w art. 42 ust. 5
- w celu zapewnienia ochrony interesu uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych
portfeli papierów wartościowych i klientów oraz dla zapewnienia prowadzenia przez
towarzystwo stabilnej działalności, a także biorąc pod uwagę wytyczne w zakresie zasad
uznawania posiadania odpowiedniej wiedzy i kompetencji przez osoby wykonujące usługi
maklerskie, wydane przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
Art. 48b.
1.
Towarzystwo wykonujące działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi
otwartymi, które zamierza rozszerzyć przedmiot swojej działalności o działalność określoną
w art. 45 ust. 1a, jest obowiązane, w celu spełnienia warunków prowadzenia tej działalności,
dostosować rozwiązania organizacyjne i techniczne oraz regulacje wewnętrzne przyjęte
w związku z wykonywaniem działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi
otwartymi do wymogów ustawy oraz rozporządzenia 231/2013 w zakresie, w jakim dotyczą
one działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
2.
Towarzystwo wykonujące działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi
otwartymi lub alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, które zamierza rozszerzyć
przedmiot swojej działalności o działalność określoną w art. 45 ust. 2, 2a, ust. 3
pkt 1 i 1a, jest obowiązane, w celu spełnienia warunków prowadzenia tej działalności,
dostosować rozwiązania organizacyjne i techniczne oraz regulacje wewnętrzne przyjęte
w związku z wykonywaniem działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi
otwartymi do wymogów określonych w przepisach ustawy, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, przepisach wydanych na podstawie art. 94 ust. 1 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, rozporządzenia 2017/565 oraz innych bezpośrednio stosowanych przepisach prawa Unii
Europejskiej, w zakresie, w jakim dotyczą one wykonywania działalności określonej
w art. 45 ust. 2, 2a, ust. 3 pkt 1 i 1a.
Art. 48c.
1.
System zarządzania ryzykiem w towarzystwie prowadzącym działalność w zakresie zarządzania
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zapewnia, aby w żadnym momencie ekspozycja
AFI, w przypadku:
1)
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego,
2)
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
3)
funduszu inwestycyjnego zamkniętego
- wyliczona przy zastosowaniu metody określonej w art. 8 rozporządzenia 231/2013,
nie przekraczała określonego w procedurach obowiązujących w towarzystwie limitu ekspozycji
AFI.
2.
Towarzystwo, odrębnie dla każdego zarządzanego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego, oblicza wartość ekspozycji AFI,
w każdym dniu roboczym, co najmniej raz dziennie.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
maksymalny limit ekspozycji AFI specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego
otwartego, specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stosującego zasady
i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz
funduszu inwestycyjnego zamkniętego, mając na uwadze konieczność zapewnienia ochrony
interesu uczestników funduszu inwestycyjnego.
Art. 49.
1.
Kapitał początkowy towarzystwa na wykonywanie działalności wynosi co najmniej wyrażoną
w złotych równowartość 125 000 euro przy zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego
przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający dzień złożenia wniosków, o których
mowa w art. 38 ust. 2.
2.
Jeżeli towarzystwo wykonuje działalność, o której mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1, kapitał
początkowy ulega zwiększeniu do wyrażonej w złotych równowartości 730 000 euro przy
zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający
dzień złożenia wniosku o udzielenie zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych.
2a.
(uchylony)
3.
Przez kapitał początkowy rozumie się sumę kapitału zakładowego, w wielkości, w jakiej
został wpłacony łącznie z premią emisyjną, niepodzielonego zysku z lat ubiegłych,
a także zysku netto w trakcie zatwierdzania, o ile zysk ten wynika ze zbadanego przez
biegłego rewidenta sprawozdania finansowego, oraz kapitału rezerwowego, pomniejszoną
o niepokrytą stratę z lat ubiegłych.
Art. 50.
1.
Towarzystwo ma obowiązek utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie niższym niż
25% różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji
poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych
Komisji na podstawie art. 225 ust. 1, a jeżeli towarzystwo nie prowadziło działalności
lub prowadziło ją krócej niż rok - na poziomie nie niższym niż 25% różnicy pomiędzy
wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji określonych w analizie
ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3, z zastrzeżeniem ust.
2 i 3.
2.
Towarzystwo jest zobowiązane utrzymywać kapitały własne na poziomie nie niższym niż
określony w art. 49.
3.
Od chwili, gdy wartość aktywów funduszy inwestycyjnych oraz wartość aktywów zbiorczych
portfeli papierów wartościowych zarządzanych przez towarzystwo przekroczy wyrażoną
w złotych równowartość 250 000 000 euro na dzień wystąpienia zdarzenia, towarzystwo
ma obowiązek niezwłocznie zwiększać poziom kapitału własnego o kwotę dodatkową, stanowiącą
0,02% różnicy między sumą wartości aktywów zarządzanych przez towarzystwo funduszy
inwestycyjnych oraz wartości aktywów zbiorczych portfeli papierów wartościowych a
kwotą stanowiącą równowartość w złotych 250 000 000 euro.
4.
Towarzystwo nie ma obowiązku zwiększania poziomu kapitału własnego, o którym mowa
w ust. 3, jeżeli suma kapitału początkowego towarzystwa i kwoty dodatkowej, o której
mowa w ust. 3, przekroczy wyrażoną w złotych równowartość 10 000 000 euro.
4a.
Towarzystwo prowadzące działalność w zakresie zarządzania alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi ma obowiązek, z uwzględnieniem art. 12-15 rozporządzenia 231/2013:
1)
zwiększać kapitał własny ustalony zgodnie z ust. 1-4 o kwotę dodatkową - odpowiednio
do ryzyka roszczeń wobec towarzystwa z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania
jego obowiązków związanych z zarządzaniem specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym albo
2)
zawrzeć umowę ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w wyniku
niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem
specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym.
5.
O zmniejszeniu wartości kapitałów własnych poniżej poziomu określonego w ust. 1 i
4a oraz w przepisach wydanych na podstawie ust. 10 towarzystwo zawiadamia niezwłocznie
Komisję.
6.
Jeżeli wartość kapitałów własnych towarzystwa nie zostanie w terminie 3 miesięcy,
z zastrzeżeniem ust. 7, uzupełniona:
1)
do poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 - Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie
działalności przez towarzystwo;
2)
do poziomu wymaganego zgodnie z ust. 4a - Komisja może cofnąć zezwolenie na zarządzanie
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
7.
Jeżeli w wyniku zmiany kursu euro wartość kapitału własnego towarzystwa ulegnie obniżeniu
poniżej poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 oraz ust. 4a, towarzystwo jest obowiązane
zwiększyć wartość kapitału własnego do wymaganego poziomu w terminie 6 miesięcy.
8.
Do kosztów towarzystwa zarządzającego wyłącznie funduszami sekurytyzacyjnymi nie zalicza
się kosztów związanych z umową pożyczki lub kredytu, o której mowa w art. 65 ust.
5, w takiej proporcji, w jakiej odpowiadają one określonej w tej umowie części kredytu
lub pożyczki, która może być zaspokajana wyłącznie z certyfikatów podporządkowanych,
nabytych za środki pochodzące z tego kredytu lub pożyczki.
9.
(uchylony)
10.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, uwzględniając należytą ochronę
interesów uczestników funduszy, określi, w drodze rozporządzenia, kryteria, które
muszą spełniać koszty dystrybucji, aby można było zaliczyć je do kosztów zmiennych,
o które pomniejsza się koszty ogółem przy wyliczaniu poziomu kapitału własnego, o
którym mowa w ust. 1.
Art. 50a.
1.
Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, przekazało
zarządzanie funduszem inwestycyjnym i prowadzenie jego spraw, może w odniesieniu do
tego funduszu nie spełniać wymogów, o których mowa odpowiednio w art. 45 ust. 4, art.
45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1, ust. 2b pkt 3 i 6-9 i ust. 2f-2g oraz art. 50 ust.
3 i 4a.
237)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 16 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, przekazało
zarządzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi i prowadzenie ich spraw i równocześnie
nie zarządza funduszem zagranicznym, unijnym AFI ani zbiorczym portfelem papierów
wartościowych oraz nie posiada zezwolenia Komisji na zarządzanie portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo
inwestycyjne albo zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych, może nie spełniać wymogów, o których mowa w art. 42 ust.
3 i 6, art. 42b ust. 1, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 47a, art. 48 ust.
1, 2b-2d, 2f i 2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50.
3.
W przypadku gdy spółce zarządzającej albo zarządzającemu z UE, którzy na podstawie
umowy, o której mowa odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b, zarządzają funduszem inwestycyjnym
i prowadzą jego sprawy, zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie działalności albo
Komisja zakaże im wykonywania działalności w zakresie zarządzania tym funduszem inwestycyjnym
i prowadzenia jego spraw, towarzystwo, o którym mowa w ust. 1 i 2, ma obowiązek niezwłocznie,
nie później jednak niż w terminie 3 miesięcy od dnia wystąpienia tego zdarzenia, dostosować
zasady wykonywania działalności do przepisów ustawy.
4.
W okresie dostosowania, o którym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny, którego organem
jest towarzystwo, o którym mowa w ust. 2, jest reprezentowany przez depozytariusza.
W tym czasie fundusz ten nie zbywa i nie odkupuje jednostek uczestnictwa ani nie emituje
oraz nie wykupuje certyfikatów inwestycyjnych.
4a.
Jeżeli płynność aktywów funduszu inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego na to pozwala, fundusz może wznowić odkupywanie jednostek
uczestnictwa. O dniu wznowienia odkupywania jednostek uczestnictwa depozytariusz informuje
zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem udostępniania informacji
o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej.
4b.
Jeżeli termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego przypada w okresie, w którym fundusz jest reprezentowany przez depozytariusza,
wykup może być przeprowadzony pod warunkiem, że płynność aktywów funduszu na to pozwala.
O zamiarze wykupu oraz o wykupie certyfikatów inwestycyjnych depozytariusz informuje
zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem udostępniania informacji
o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej.
4c38)Dodany przez art. 11 pkt 16 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, jeżeli towarzystwo nie spełnia wymogów określonych
w art. 42b ust. 1, niezwłocznie po wystąpieniu zdarzenia, o którym mowa w ust. 3,
rada nadzorcza towarzystwa występuje do Komisji o udzielenie zgody, o której mowa
w art. 42b ust. 1, w odniesieniu do odpowiednich członków zarządu. Do dnia wydania
ostatecznej decyzji w sprawie złożonego wniosku członek zarządu, którego dotyczy wniosek,
może pełnić funkcję, o której mowa w art. 42b ust. 1.
5.
Jeżeli towarzystwo, o którym mowa w ust. 2, nie dostosuje zasad wykonywania działalności
do przepisów ustawy w terminie, o którym mowa w ust. 3, Komisja, w drodze decyzji,
nakazuje rozwiązanie funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w ust. 4.
Art. 51.
1.
Towarzystwo, które prowadzi działalność w zakresie zarządzania portfelami, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, jest obowiązane
do spełniania wymogów kapitałowych uwzględniających ryzyko związane z tą działalnością.
2.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze rozporządzenia,
zakres i zasady ustalania wymogów kapitałowych dla towarzystw zarządzających portfelami,
w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych oraz tryb,
formę, zakres i terminy dostarczania informacji ujawnianych przez towarzystwa w związku
z wyznaczaniem wymogów kapitałowych, w celu umożliwienia Komisji wykonywania nadzoru
nad sytuacją finansową towarzystw oraz ochrony interesów klientów, dla których towarzystwo
wykonuje usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, w szczególności przez określenie rodzajów ryzyk związanych
z działalnością inwestycyjną towarzystwa.
Art. 52.
1.
Kapitał zakładowy towarzystwa może pochodzić wyłącznie ze źródeł udokumentowanych.
Środki na pokrycie kapitału zakładowego lub na nabycie akcji nie mogą pochodzić z
pożyczki lub kredytu.
2.
Osoby obejmujące lub nabywające akcje towarzystwa są obowiązane do udokumentowania
źródeł pochodzenia kwot wpłacanych na pokrycie kapitału zakładowego towarzystwa lub
tytułem zapłaty ceny nabycia oraz do złożenia zaświadczenia o niezaleganiu w podatkach
albo stwierdzającego stan zaległości, o którym mowa w art. 32 ust. 4 pkt 14. W przypadku
nierezydentów niepodlegających obowiązkowi podatkowemu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej odpowiednie zaświadczenie powinno być wydane przez właściwy organ kontroli
skarbowej państwa miejsca zamieszkania lub siedziby tych osób.
Art. 53.
Akcje towarzystwa mogą być wyłącznie imienne, chyba że są zdematerializowane.
Art. 54.
1.
Podmiot, który zamierza, bezpośrednio lub pośrednio, nabyć albo objąć akcje lub prawa
z akcji towarzystwa w liczbie zapewniającej osiągnięcie albo przekroczenie odpowiednio
10%, 20%, jednej trzeciej, 50% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub udziału
w kapitale zakładowym, jest obowiązany każdorazowo zawiadomić Komisję o zamiarze ich
nabycia albo objęcia. Podmiot, który zamierza, bezpośrednio lub pośrednio, stać się
podmiotem dominującym towarzystwa w sposób inny niż przez nabycie albo objęcie akcji
lub praw z akcji towarzystwa w liczbie zapewniającej większość ogólnej liczby głosów
na walnym zgromadzeniu, obowiązany jest każdorazowo zawiadomić o tym zamiarze Komisję.
2.
Za pośrednio stającego się podmiotem dominującym towarzystwa albo pośrednio nabywającego
lub obejmującego akcje lub prawa z akcji towarzystwa uważa się podmiot dominujący
w stosunku do podmiotu, który nabywa albo obejmuje akcje lub prawa z akcji towarzystwa
bezpośrednio, jak również podmiot, który podejmuje działania powodujące, że stanie
się on podmiotem dominującym w stosunku do podmiotu, który jest podmiotem dominującym
towarzystwa albo posiada akcje lub prawa z akcji towarzystwa.
3.
W przypadku gdy podmiot, który zamierza:
1)
bezpośrednio nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji towarzystwa lub stać się podmiotem
dominującym towarzystwa, jest podmiotem zależnym, zawiadomienie składa tylko ten podmiot
łącznie z jego pierwotnym podmiotem dominującym;
2)
pośrednio nabyć albo objąć akcje lub prawa z akcji towarzystwa lub stać się podmiotem
dominującym towarzystwa, jest podmiotem zależnym, zawiadomienie składa tylko jego
pierwotny podmiot dominujący.
4.
Obowiązek zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, dotyczy także:
1)
zastawnika i użytkownika akcji, jeżeli zgodnie z art. 340 § 1 Kodeksu spółek handlowych są oni uprawnieni do wykonywania prawa głosu z akcji;
2)
podmiotu, który uzyskał prawo głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych
w ust. 1 w wyniku zdarzeń innych niż objęcie lub nabycie akcji lub praw z akcji towarzystwa,
w szczególności w wyniku zmiany statutu lub w następstwie wygaśnięcia uprzywilejowania
lub ograniczenia akcji co do prawa głosu, a także nabycia akcji lub praw z akcji towarzystwa
w liczbie zapewniającej osiągnięcie albo przekroczenie poziomów określonych w ust.
1 w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu lub udziału w kapitale zakładowym
w wyniku dziedziczenia.
5.
W przypadku, o którym mowa w ust. 4, obowiązek złożenia zawiadomienia powstaje przed
przystąpieniem do wykonywania prawa głosu z akcji albo wykonywania uprawnień podmiotu
dominującego wobec towarzystwa. Przepisy art. 54a-54n stosuje się odpowiednio.
6.
Do podmiotów, o których mowa w ust. 4, przepisy ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.
7.
Przepisy ust. 1-6 i 9 stosuje się odpowiednio w przypadku, w którym dwa lub więcej
podmiotów działa w porozumieniu, którego przedmiotem jest wykonywanie prawa głosu
z akcji na poziomach określonych w ust. 1 lub wykonywanie uprawnień podmiotu dominującego
towarzystwa.
8.
W przypadku działania w porozumieniu, o którym mowa w ust. 7, zawiadomienie składają
wszystkie strony porozumienia łącznie.
9.
Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku, gdy nabycie albo objęcie akcji towarzystwa
dokonywane jest przez bank krajowy, instytucję kredytową, dom maklerski lub firmę
inwestycyjną mającą siedzibę na terytorium państwa członkowskiego, w wykonaniu umowy
o gwarancję emisji, o której mowa w art. 14a ust. 5 ustawy o ofercie publicznej, jeżeli:39)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 17 ustawy wymienionej
jako druga w odnośniku 5.
1)
prawa z akcji nie są wykonywane w celu ingerencji w zarządzanie towarzystwem oraz
2)
akcje towarzystwa zostaną zbyte w ciągu roku od dnia ich nabycia albo objęcia.
Art. 54a.
1.
Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 54 ust. 1, przekazuje wraz
z zawiadomieniem informację o posiadanych bezpośrednio lub pośrednio akcjach lub prawach
z akcji towarzystwa, o którym mowa w art. 54 ust. 1, jak również o podmiotach dominujących
tego podmiotu i zawartych przez ten podmiot porozumieniach oraz o pozostawaniu przez
ten podmiot w stanach faktycznych lub prawnych pozwalających innym podmiotom na wykonywanie
praw z akcji towarzystwa lub wykonywanie uprawnień podmiotu dominującego towarzystwa.
2.
Podmiot, o którym mowa w ust. 1, wskazuje w zawiadomieniu sposób realizacji zamiaru,
którego dotyczy zawiadomienie oraz przedkłada dowody wskazujące na istnienie zamiaru
objętego zawiadomieniem, w szczególności stosowną umowę lub porozumienie, a w przypadku
gdy zamiar ma zostać zrealizowany na rynku regulowanym - stosowne oświadczenie w tym
zakresie.
3.
W przypadku gdy podmiot składający zawiadomienie jest:
1)
zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub zagranicznym zakładem reasekuracji w rozumieniu
ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, instytucją kredytową, zagraniczną firmą inwestycyjną w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie
działalności na terytorium państwa członkowskiego, lub
2)
podmiotem dominującym lub podmiotem pozostającym w podobnym stosunku do zakładu ubezpieczeń
lub zakładu reasekuracji w rozumieniu ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, instytucji kredytowej, zagranicznej firmy inwestycyjnej w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie
działalności na terytorium państwa członkowskiego
- zawiadomienie zawiera odpowiednią informację w tym zakresie, wskazującą w szczególności
nazwę i siedzibę zagranicznego zakładu ubezpieczeń, zagranicznego zakładu reasekuracji,
instytucji kredytowej, firmy inwestycyjnej, spółki zarządzającej lub zarządzającego
z UE, o których mowa w pkt 2; jeżeli nie zachodzą okoliczności wymienione w pkt 1
i 2, zawiadomienie zawiera stosowne oświadczenie w tym zakresie.
Art. 54b.
1.
Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 54 ust. 1, przedstawia wraz
z zawiadomieniem informacje dotyczące:
1)
identyfikacji podmiotu składającego zawiadomienie, osób zarządzających jego działalnością
oraz osób przewidzianych do objęcia funkcji członków zarządu towarzystwa - o ile podmiot
składający zawiadomienie planuje zmiany w tym zakresie;
2)
identyfikacji towarzystwa, o którym mowa w art. 54 ust. 1;
3)
działalności zawodowej, gospodarczej lub statutowej podmiotu składającego zawiadomienie
i osób, o których mowa w pkt 1, a w szczególności przedmiotu tej działalności, zakresu
i miejsca jej prowadzenia oraz dotychczasowego jej przebiegu, a także wykształcenia
posiadanego przez podmiot składający zawiadomienie, będący osobą fizyczną, i osób,
o których mowa w pkt 1;
4)
grupy, do której należy podmiot składający zawiadomienie, a w szczególności jej struktury,
należących do niej podmiotów, prawnych i faktycznych powiązań kapitałowych, finansowych
i osobowych z innymi podmiotami;
5)
sytuacji ekonomiczno-finansowej podmiotu składającego zawiadomienie;
6)
skazania za przestępstwo lub przestępstwo skarbowe, postępowań warunkowo umorzonych
oraz zakończonych ukaraniem postępowań dyscyplinarnych jak również innych zakończonych
postępowań administracyjnych i cywilnych, dotyczących podmiotu składającego zawiadomienie
lub osób, o których mowa w pkt 1, mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego
zawiadomienie w świetle kryteriów określonych w art. 54h ust. 2;
7)
toczących się postępowań karnych o przestępstwo umyślne - z wyłączeniem przestępstw
ściganych z oskarżenia prywatnego - lub postępowań w sprawie o przestępstwo skarbowe,
jak również innych toczących się postępowań administracyjnych, dyscyplinarnych i cywilnych,
mogących mieć wpływ na ocenę podmiotu składającego zawiadomienie w świetle kryteriów
określonych w art. 54h ust. 2, a prowadzonych przeciwko podmiotowi składającemu zawiadomienie
lub osobom, o których mowa w pkt 1, lub postępowań związanych z działalnością tego
podmiotu lub tych osób;
8)
działań zmierzających do nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji w liczbie zapewniającej
osiągnięcie lub przekroczenie poziomów określonych w art. 54 ust. 1 albo stania się
podmiotem dominującym towarzystwa, a w szczególności docelowego udziału w ogólnej
liczbie głosów na walnym zgromadzeniu towarzystwa, związanych z tym udziałem uprawnień,
sposobu i źródeł finansowania nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji, zawartych
w związku z tymi działaniami umów oraz działania w porozumieniu z innymi podmiotami;
9)
zamiarów podmiotu składającego zawiadomienie w odniesieniu do przyszłej działalności
towarzystwa, w szczególności w zakresie planów marketingowych, operacyjnych, finansowych
oraz dotyczących organizacji i zarządzania, z uwzględnieniem zobowiązań, o których
mowa w art. 54h ust. 3.
2.
Informacje w zakresie kwalifikacji i doświadczenia zawodowego, a także informacje
w zakresie określonym w ust. 1 pkt 6 i 7, nie są wymagane w odniesieniu do podmiotu
składającego zawiadomienie i osób zarządzających jego działalnością, jeżeli podmiot
składający zawiadomienie jest bankiem krajowym, instytucją kredytową, zakładem ubezpieczeń,
zakładem reasekuracji, firmą inwestycyjną, zagraniczną firmą inwestycyjną w rozumieniu
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, spółką zarządzającą lub zarządzającym z UE, którzy uzyskali zezwolenie na wykonywanie
działalności w Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie członkowskim, o ile okoliczność
ta zostanie wykazana w zawiadomieniu.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
dokumenty, które należy załączyć do zawiadomienia w celu przedstawienia informacji
określonych w ust. 1, mając na względzie zapewnienie proporcjonalności wymaganych
informacji w zależności od zamierzonego wpływu podmiotu składającego zawiadomienie
na zarządzanie towarzystwem.
Art. 54c.
1.
Zawiadomienie i załączane dokumenty powinny być sporządzone w języku polskim lub przetłumaczone
na język polski. Tłumaczenie powinno być sporządzone przez tłumacza przysięgłego lub
właściwego konsula Rzeczypospolitej Polskiej.
2.
Dokumenty urzędowe przed tłumaczeniem powinny być zalegalizowane przez konsula Rzeczypospolitej
Polskiej. Obowiązku legalizacji nie stosuje się, jeżeli umowa międzynarodowa, której
Rzeczpospolita Polska jest stroną, stanowi inaczej.
Art. 54d.
W uzasadnionych przypadkach, w szczególności gdy prawo kraju właściwego nie przewiduje
sporządzania wymaganych dokumentów podmiot składający zawiadomienie lub osoba, której
sprawa dotyczy, może, w miejsce tych dokumentów, złożyć stosowne oświadczenie, zawierające
wymagane informacje.
Art. 54e.
1.
Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 54 ust. 1, mający miejsce zamieszkania
lub siedzibę poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej, obowiązany jest ustanowić na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pełnomocnika do doręczeń w toku postępowania
w przedmiocie zawiadomienia.
2.
W razie niedopełnienia obowiązku, o którym mowa w ust. 1, pisma w toku postępowania
pozostawia się w aktach sprawy ze skutkiem doręczenia, z wyłączeniem decyzji kończącej
postępowanie w przedmiocie zawiadomienia. O skutku, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym,
Komisja informuje pisemnie podmiot składający zawiadomienie.
Art. 54f.
W przypadku gdy podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 54 ust. 1,
jest podmiotem, o którym mowa w art. 54a ust. 3 pkt 1 lub 2, Komisja występuje na
piśmie do właściwych organów nadzoru o przekazanie informacji w zakresie określonym
w art. 54h ust. 2, w celu ustalenia, czy zachodzi przesłanka, o której mowa w art.
54h ust. 1 pkt 3.
Art. 54g.
1.
Komisja niezwłocznie po otrzymaniu zawiadomienia, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych, potwierdza w formie pisemnej jego otrzymanie.
2.
W przypadku stwierdzenia braków w zawiadomieniu lub gdy nie zostały załączone do niego
wymagane informacje lub dokumenty, Komisja wzywa podmiot składający zawiadomienie
do uzupełnienia tych braków w wyznaczonym terminie.
3.
Komisja niezwłocznie po otrzymaniu informacji lub dokumentów stanowiących uzupełnienie
zawiadomienia, nie później jednak niż w terminie 2 dni roboczych, potwierdza w formie
pisemnej ich otrzymanie.
4.
Komisja, wraz z potwierdzeniem otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych informacji
i dokumentów, informuje podmiot składający zawiadomienie o dacie upływu terminu na
doręczenie decyzji w przedmiocie sprzeciwu, o której mowa w art. 54h ust. 1.
5.
Komisja może, przed upływem 50. dnia roboczego terminu na doręczenie decyzji w przedmiocie
sprzeciwu, pisemnie wezwać podmiot składający zawiadomienie do przekazania dodatkowych
niezbędnych informacji lub dokumentów w terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania
wezwania, a w przypadku gdy:
1)
miejsce zamieszkania lub siedziba podmiotu składającego zawiadomienie znajduje się
w państwie niebędącym państwem członkowskim lub nadzór nad nim sprawują władze nadzorcze
państwa niebędącego państwem członkowskim lub
2)
podmiot składający zawiadomienie nie jest podmiotem podlegającym nadzorowi ubezpieczeniowemu,
nadzorowi nad rynkiem kapitałowym lub nadzorowi bankowemu sprawowanemu przez władze
nadzorcze państwa członkowskiego
- w wyznaczonym terminie, nie krótszym niż 20 i nie dłuższym niż 30 dni roboczych
od dnia otrzymania wezwania, wskazując zakres żądanych informacji lub dokumentów.
6.
W przypadku wezwania, o którym mowa w ust. 5, następuje zawieszenie biegu terminu
na doręczenie decyzji w przedmiocie sprzeciwu, od dnia wysłania wezwania do dnia otrzymania
informacji lub dokumentów, nie dłużej jednak niż do upływu terminu na przekazanie
informacji lub dokumentów.
7.
Komisja w formie pisemnej potwierdza otrzymanie informacji lub dokumentów, o których
mowa w ust. 5, w terminie nie dłuższym niż 2 dni robocze od dnia ich otrzymania.
8.
W przypadku kolejnych wezwań Komisji do przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów
nie stosuje się terminów przekazania informacji lub dokumentów, o których mowa w ust.
5. Wezwania te nie powodują zawieszenia biegu terminu na doręczenie decyzji w przedmiocie
sprzeciwu.
Art. 54h.
1.
Komisja zgłasza, w drodze decyzji, sprzeciw co do nabycia albo objęcia akcji lub praw
z akcji lub co do stania się podmiotem dominującym towarzystwa, jeżeli:
1)
podmiot składający zawiadomienie nie uzupełnił w wyznaczonym terminie braków w zawiadomieniu
lub załączanych do zawiadomienia dokumentów i informacji;
2)
podmiot składający zawiadomienie nie przekazał w terminie dodatkowych informacji lub
dokumentów żądanych przez Komisję;
3)
uzasadnione jest to potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania towarzystwem, z uwagi
na możliwy wpływ podmiotu składającego zawiadomienie na towarzystwo lub z uwagi na
ocenę sytuacji finansowej podmiotu składającego zawiadomienie.
2.
W ramach oceny istnienia przesłanki, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja bada, czy
podmiot składający zawiadomienie wykazał, że:
1)
daje rękojmię wykonywania swoich praw i obowiązków w sposób należycie zabezpieczający
interesy uczestników funduszy inwestycyjnych, zbiorczego portfela papierów wartościowych
lub klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego lub
zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych;
2)
osoby, które będą kierować działalnością towarzystwa dają rękojmię prowadzenia spraw
towarzystwa w sposób należycie zabezpieczający interesy uczestników funduszy inwestycyjnych,
zbiorczego portfela papierów wartościowych lub klientów, dla których towarzystwo wykonuje
usługi doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych oraz posiadają odpowiednie doświadczenie
zawodowe;
3)
jest w dobrej kondycji finansowej, w szczególności w odniesieniu do aktualnego zakresu
prowadzonej działalności, jak również wpływu realizacji planów inwestycyjnych na przyszłą
sytuację finansową podmiotu składającego zawiadomienie i przyszłą sytuację finansową
towarzystwa;
4)
zapewni przestrzeganie przez towarzystwo wymogów ostrożnościowych wynikających z przepisów
prawa, w tym wymogów kapitałowych, kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, a w
szczególności, że struktura grupy, której towarzystwo stanie się częścią, umożliwiać
będzie sprawowanie efektywnego nadzoru oraz skuteczną wymianę informacji pomiędzy
właściwymi organami nadzorczymi i ustalenie zakresów właściwości tych organów;
5)
środki finansowe związane z nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem
innych działań zmierzających do stania się podmiotem dominującym, powodujących, że
towarzystwo stanie się podmiotem zależnym, nie pochodzą z nielegalnych lub nieujawnionych
źródeł oraz nie mają związku z finansowaniem terroryzmu ani w związku z zamierzonym
nabyciem albo objęciem akcji lub praw z akcji lub podjęciem innych działań zmierzających
do stania się podmiotem dominującym nie zachodzi zwiększone ryzyko popełnienia przestępstwa,
a także wystąpienia innych działań, związanych z wprowadzaniem do obrotu środków finansowych
pochodzących z nielegalnych lub nieujawnionych źródeł lub finansowaniem terroryzmu.
3.
Dokonując oceny, o której mowa w ust. 1 pkt 3, Komisja uwzględnia w szczególności,
złożone w związku z postępowaniem, zobowiązania podmiotu dotyczące towarzystwa lub
ostrożnego i stabilnego nim zarządzania.
4.
Komisja może, w terminie określonym w art. 54i ust. 1, wydać decyzję o stwierdzeniu
braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu, jeżeli stwierdzi, że nie zachodzą okoliczności
wskazane w ust. 1.
5.
Wydając decyzję, o której mowa w ust. 4, Komisja może ustalić termin nabycia albo
objęcia akcji lub praw z akcji albo uzyskania uprawnień podmiotu dominującego towarzystwa.
6.
Termin, o którym mowa w ust. 5, może być wydłużony z urzędu lub na wniosek podmiotu
składającego zawiadomienie.
Art. 54i.
1.
Komisja doręcza decyzję w przedmiocie sprzeciwu, o którym mowa w art. 54h ust. 1,
w terminie 60 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia i wszystkich wymaganych
informacji i dokumentów, nie później niż w terminie 2 dni roboczych od dnia jej wydania.
2.
Terminy przewidziane dla doręczenia decyzji kończącej postępowanie w przedmiocie zawiadomienia
uważa się za zachowane, jeżeli przed ich upływem decyzja została nadana w placówce
pocztowej operatora wyznaczonego w rozumieniu ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. - Prawo pocztowe .
Art. 54j.
Podmiot składający zawiadomienie, o którym mowa w art. 54 ust. 1, może zrealizować
zamiar objęty zawiadomieniem, jeżeli Komisja nie doręczy decyzji w przedmiocie sprzeciwu
w terminie 60 dni roboczych, o którym mowa w art. 54i ust. 1, albo jeżeli przed upływem
tego terminu Komisja wyda decyzję o stwierdzeniu braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu.
Art. 54k.
W przypadku uchylenia przez sąd administracyjny decyzji w przedmiocie sprzeciwu termin,
o którym mowa w art. 54i ust. 1, biegnie od dnia, w którym Komisji doręczono prawomocny
wyrok sądu administracyjnego.
Art. 54l.
1.
W przypadku nabycia albo objęcia akcji lub praw z akcji:
1)
z naruszeniem przepisu art. 54 ust. 1 albo
2)
pomimo zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 54h ust. 1, albo
3)
przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa
w art. 54h ust. 1, albo
4)
po wyznaczonym przez Komisję terminie na nabycie albo objęcie akcji lub praw z akcji,
o którym mowa w art. 54h ust. 5
- z akcji tych nie może być wykonywane prawo głosu, z zastrzeżeniem art. 54m.
2.
W przypadku wykonywania uprawnień podmiotu dominującego towarzystwa:
1)
z naruszeniem przepisu art. 54 ust. 1 albo
2)
w przypadku zgłoszenia przez Komisję sprzeciwu, o którym mowa w art. 54h ust. 1, albo
3)
przed upływem terminu uprawniającego Komisję do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa
w art. 54h ust. 1, albo
4)
uzyskanych po upływie terminu, o którym mowa w art. 54h ust. 5
- członkowie zarządu towarzystwa powołani przez podmiot dominujący lub będący członkami
zarządu, prokurentami lub osobami pełniącymi kierownicze funkcje w podmiocie dominującym
nie mogą uczestniczyć w czynnościach z zakresu reprezentacji towarzystwa; w przypadku
gdy nie można ustalić, którzy członkowie zarządu zostali powołani przez podmiot dominujący,
powołanie zarządu jest bezskuteczne od dnia uzyskania przez ten podmiot uprawnień
podmiotu dominującego towarzystwa, z zastrzeżeniem art. 54m.
3.
Uchwały walnego zgromadzenia towarzystwa podjęte z naruszeniem przepisu ust. 1 są
nieważne, chyba że spełniają wymogi kworum oraz większości głosów bez uwzględnienia
głosów nieważnych. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, prawo wytoczenia powództwa
o stwierdzenie nieważności uchwały walnego zgromadzenia przysługuje również Komisji.
Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.
4.
Czynności z zakresu reprezentacji towarzystwa podejmowane z udziałem członków zarządu
z naruszeniem przepisu ust. 2, są nieważne. Przepis art. 58 § 3 Kodeksu cywilnego stosuje się odpowiednio.
5.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 2, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać
zbycie akcji w wyznaczonym terminie.
6.
Jeżeli akcje nie zostaną zbyte w terminie, o którym mowa w ust. 5, Komisja może nałożyć
na akcjonariusza towarzystwa karę pieniężną do wysokości 1 000 000 zł lub cofnąć zezwolenie
na wykonywanie przez towarzystwo działalności, o której mowa w art. 45 ust. 1.
7.
Jeżeli podmiot, o którym mowa w art. 54 ust. 1, nabył lub objął akcje lub prawa z
akcji, o których mowa w art. 54 ust. 1, i nie dochowuje zobowiązania, o którym mowa
w art. 54h ust. 3, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną
do wysokości odpowiadającej wartości tych akcji lub praw z akcji. Wartość akcji lub
praw z akcji ustalana jest na dzień ich nabycia albo objęcia według wartości godziwej,
o której mowa w ustawie o rachunkowości.
8.
Decyzja, o której mowa w ust. 7, jest natychmiast wykonalna.
9.
Komisja może określić w decyzji, o której mowa w ust. 7, że kara pieniężna jest płatna
w miesięcznych ratach.
10.
Jeżeli podmiot, o którym mowa w art. 54 ust. 1, wypełni zobowiązanie, o którym mowa
w art. 54h ust. 3, przed upływem terminu wskazanego w decyzji, o której mowa w ust.
7, Komisja wydaje decyzję o umorzeniu kary pieniężnej, o której mowa w ust. 7:
1)
w całości albo
2)
w części odpowiadającej niezapłaconym przyszłym ratom - w przypadku określonym w ust.
9.
Art. 54m.
W przypadku gdy wymagają tego interesy uczestników funduszy inwestycyjnych, zbiorczego
portfela papierów wartościowych lub klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi
doradztwa inwestycyjnego lub zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden
lub większa liczba instrumentów finansowych, a wnioskodawca wykaże, że nie zachodzi
przesłanka, o której mowa w art. 54h ust. 1 pkt 3, Komisja może, w szczególnie uzasadnionych
przypadkach, w drodze decyzji wydanej na wniosek akcjonariusza lub podmiotu dominującego
towarzystwa, uchylić zakazy, o których mowa w art. 54l ust. 1 lub 2. Do wniosku wnioskodawca
dołącza informacje, o których mowa w art. 54b ust. 1.
Art. 54n.
Podmiot nabywający albo obejmujący akcje lub prawa z akcji towarzystwa, w trybie art.
54 ust. 1, jest obowiązany poinformować o nabyciu lub objęciu towarzystwo, którego
akcji nabycie albo objęcie dotyczy, w terminie 14 dni od dnia nabycia albo objęcia.
Art. 54o.
W przypadku zaległej kary pieniężnej, o której mowa w art. 54l ust. 6 i 7, Komisja
może nakazać towarzystwu, którego akcjonariuszem jest podmiot, na który została nałożona
kara, przekazanie na poczet zaległej kary pieniężnej wraz z odsetkami wszelkich płatności
dokonywanych przez towarzystwo na rzecz tego akcjonariusza, w kwocie odpowiadającej
tej karze wraz z odsetkami.
Art. 55.
(uchylony)
Art. 56.
1.
Jeżeli uzasadnione jest to potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania towarzystwem,
z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu, który uzyskał bezpośrednio lub pośrednio
prawo wykonywania głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych w art. 54
ust. 1 albo stał się bezpośrednio lub pośrednio podmiotem dominującym towarzystwa
lub z uwagi na możliwy wpływ tego podmiotu na towarzystwo, a w szczególności w przypadku
stwierdzenia, że podmiot ten nie dochowuje zobowiązań, o których mowa w art. 54h ust.
3, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
nakazać zaprzestanie wywierania takiego wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres
podjęcia stosownych czynności lub
2)
zakazać wykonywania prawa głosu z akcji towarzystwa posiadanych przez ten podmiot
lub wykonywania uprawnień podmiotu dominującego przysługujących temu podmiotowi. Dokonując
oceny czy zachodzi przesłanka do wydania tego zakazu przepisy art. 54h ust. 2 i 3
stosuje się odpowiednio.
2.
Decyzje, o których mowa w ust. 1, są natychmiast wykonalne.
3.
W przypadku wydania decyzji, o których mowa w ust. 1, wykonywanie przez akcjonariusza
prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji towarzystwa jest bezskuteczne.
4.
Uchwała walnego zgromadzenia towarzystwa jest nieważna, jeżeli przy jej podejmowaniu
wykonano prawo głosu z akcji, w stosunku do których Komisja wydała na podstawie ust.
1 decyzję w przedmiocie zakazu wykonywania prawa głosu, chyba że uchwała spełnia wymogi
kworum oraz większości głosów oddanych bez uwzględnienia głosów nieważnych. Prawo
wytoczenia powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały przysługuje również Komisji.
Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.
5.
Jeżeli Komisja wydała na podstawie ust. 1 decyzję w przedmiocie zakazu wykonywania
uprawnień podmiotu dominującego, przepisy art. 54l ust. 2 i 4 stosuje się odpowiednio.
6.
W przypadku wydania na podstawie ust. 1 decyzji w przedmiocie zakazu wykonywania prawa
głosu lub uprawnień podmiotu dominującego, Komisja może, w drodze decyzji, nakazać
zbycie akcji w wyznaczonym terminie.
7.
Jeżeli akcje nie zostaną zbyte w terminie, o którym mowa w ust. 6, Komisja może, w
drodze decyzji, nałożyć na akcjonariusza towarzystwa karę pieniężną do wysokości 1
000 000 zł lub cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo.
8.
Na wniosek akcjonariusza lub podmiotu dominującego Komisja uchyla decyzję w przedmiocie
zakazu wydaną na podstawie ust. 1, jeżeli ustały okoliczności uzasadniające wydanie
tej decyzji.
9.
Przepisy ust. 1-8 stosuje się odpowiednio w przypadku, o którym mowa w art. 54 ust.
7, do podmiotów będących stronami porozumienia.
Art. 57.
1.
Podmiot, który zamierza zbyć bezpośrednio lub pośrednio akcje lub prawa z akcji towarzystwa
ma obowiązek każdorazowo powiadomić o zamiarze ich zbycia Komisję, nie później niż
na 14 dni przed planowanym zbyciem, jeżeli w wyniku zbycia:
1)
jego udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu lub w kapitale zakładowym
spadłby odpowiednio poniżej 10%, 20%, jednej trzeciej, 50% lub
2)
towarzystwo przestałoby być jego podmiotem zależnym.
2.
Zamiar zbycia lub zbycie akcji lub praw z akcji towarzystwa przez podmiot zależny
uważa się za zamiar ich zbycia lub zbycie przez podmiot dominujący.
3.
Przepisu ust. 1 nie stosuje się do akcji towarzystwa dopuszczonych do obrotu na rynku
regulowanym.
4.
Podmiot zbywający akcje lub prawa z akcji towarzystwa, jest obowiązany poinformować
o zbyciu towarzystwo, którego akcji zbycie dotyczy w terminie 14 dni od zbycia.
Art. 58.
1.
Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
załącza się:
1)
statut towarzystwa oraz odpis z rejestru przedsiębiorców;
2)
schemat organizacji towarzystwa oraz regulamin zapobiegania ujawnianiu informacji,
których wykorzystanie mogłoby naruszać interes uczestników funduszu inwestycyjnego
lub interes nabywców papierów wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej
lub papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym;
3)
analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności przez okres roku;
3a)
opis polityki wynagrodzeń, o której mowa w art. 47a ust. 1;
440)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 18 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
informacje i oświadczenia wymienione w art. 42b ust. 2 wraz ze wskazaniem osób, które
będą sprawowały poszczególne funkcje, o których mowa w art. 42b ust. 1;
5)
(uchylony)
6)
(uchylony)
7)
dane osobowe doradców inwestycyjnych, którzy zostaną zatrudnieni przez towarzystwo,
wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacjami z Krajowego
Rejestru Karnego, a także oświadczenia tych osób o wyrażeniu zgody na zatrudnienie;
8)
ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania w przypadku, gdy wnioskodawca
wykonywał działalność w innej dziedzinie przed złożeniem wniosku;
9)
w przypadku akcjonariuszy będących osobami fizycznymi, posiadających co najmniej 10%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub co najmniej 10% udziału
w kapitale zakładowym wnioskodawcy - dane osobowe tych osób, informacje o dotychczasowym
przebiegu pracy zawodowej lub wykonywanej działalności gospodarczej;
10)
w przypadku akcjonariuszy będących osobami prawnymi, posiadających co najmniej 10%
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub co najmniej 10% udziału
w kapitale zakładowym wnioskodawcy - informację na temat wykonywanej działalności
gospodarczej, aktualny odpis z właściwego rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe
wraz ze sprawozdaniem z badania, jeżeli badanie jest wymagane przepisami prawa, a
w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające
rzetelnie ich aktualną sytuację finansową;
10a)
w przypadku akcjonariuszy będących jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości
prawnej, posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy lub co najmniej 10% udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy - informację
na temat wykonywanej działalności gospodarczej, aktualny odpis z właściwego rejestru
oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, jeżeli badanie
jest wymagane przepisami prawa, a w przypadku braku takiego sprawozdania - inne dokumenty
i informacje przedstawiające rzetelnie ich aktualną sytuację finansową;
11)
informacje o podmiotach dominujących i zależnych wobec akcjonariuszy posiadających
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10%
udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy, obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy)
lub imienia i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania oraz opisu wykonywanej
działalności gospodarczej;
12)
odpisy z właściwych rejestrów podmiotów, którym towarzystwo zamierza powierzyć wykonywanie
czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;
12a)
oświadczenie biegłego rewidenta w przedmiocie, czy system zarządzania ryzykiem w towarzystwie
będzie adekwatny do rozmiaru i charakteru prowadzonej działalności, zgodny z przepisami
prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz czy przyjęte metody
pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji albo ekspozycji
AFI oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla każdego funduszu inwestycyjnego
będą prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną
danego funduszu;
13)
(uchylony)
14)
(uchylony)
15)
(uchylony)
16)
(uchylony)
17)
(uchylony)
18)
(uchylony)
19)
(uchylony)
20)
oświadczenie o niewystępowaniu powiązań, o których mowa w art. 61 ust. 2, a w przypadku
występowania takich powiązań - informację o powiązaniach obejmującą:
a)
firmy (nazwy), siedziby i adresy spółek zarządzających, zagranicznych firm inwestycyjnych,
instytucji kredytowych, podmiotów prowadzących działalność ubezpieczeniową na podstawie
zezwolenia w państwie członkowskim oraz podmiotów prowadzących działalność reasekuracyjną
na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim, z którymi spółka jest powiązana,
b)
określenie rodzaju powiązań,
c)
wskazanie organów państw członkowskich, które udzieliły zezwolenia podmiotom, o których
mowa w lit. a, oraz organów państw członkowskich, które nadzorują ich działalność.
1a.
(uchylony)
2.
W celu ustalenia, czy wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje towarzystwa
w liczbie zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy nie będzie niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego zarządzania przez
towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub należytego
zabezpieczenia interesów uczestników funduszy, Komisja może żądać przedstawienia innych
danych dotyczących sytuacji finansowej tej osoby.
Art. 58a.
1.
Spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
która składa jednocześnie wniosek o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi, oprócz dokumentów i informacji określonych w art. 58 ust.
1 załącza do tego wniosku:
1)
plan działalności obejmujący:
a)
wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać,
b)
opis sposobu wykonywania czynności związanych z zarządzaniem alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi, dotyczący w szczególności kapitałów własnych towarzystwa, polityki
wynagrodzeń, konfliktów interesów, zarządzania ryzykiem oraz płynnością, wyceny aktywów
zarządzanych funduszy, powierzania wykonywania czynności innym podmiotom oraz obowiązków
informacyjnych, publikacyjnych i sprawozdawczych,
c)
opis warunków technicznych wykonywania działalności, w tym warunków lokalowych, systemów
informatycznych oraz urządzeń telekomunikacyjnych;
2)
informacje o funduszach, jakimi spółka zamierza zarządzać, obejmujące:
a)
strategie inwestycyjne funduszu,
b)
wskazanie funduszy bazowych - w przypadku zamiaru zarządzania funduszem, który jest
funduszem funduszy,
c)
opis polityki towarzystwa w zakresie korzystania przez fundusz z dźwigni finansowej
AFI,
d)
profil ryzyka funduszu,
e)
wskazanie funduszu podstawowego oraz jego siedziby - w przypadku zamiaru zarządzania
funduszem, który jest funduszem powiązanym,
f)
wskazanie państwa macierzystego - w przypadku zamiaru zarządzania unijnym AFI lub
alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA;
3)
informacje o związanych z zarządzaniem funduszami czynnościach, których wykonywanie
jest lub zostanie powierzone przedsiębiorcom lub przedsiębiorcom zagranicznym, obejmujące:
a)
opis powierzanych czynności,
b)
opis działalności prowadzonej przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców zagranicznych,
którym jest lub zostanie powierzone wykonywanie czynności,
c)
zasady przekazywania i dalszego przekazywania przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców
zagranicznych wykonywania powierzonych czynności,
d)
uzasadnienie powierzenia wykonywania czynności.
2.
Załączane do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1-3a, 12 i
12a, powinny uwzględniać również zakres działalności objęty wnioskiem o uzyskanie
zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a oświadczenie
albo informacja, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 20, powinny odnosić się również
do powiązań z zarządzającym z UE.
3.
Wraz z wnioskiem o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
spółka przekazuje:
1)
w przypadku gdy spółka zamierza zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem
inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA:
a)
statut lub inny dokument założycielski unijnego AFI lub funduszu,
b)
umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza unijnego AFI lub funduszu
oraz odpowiednio informacje, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5 i 7,
c)
informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego dotyczącą unijnego AFI
lub funduszu, przy czym przepisy art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio,
d)
dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub podmiotach, o których mowa w art.
46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, które mają istotny wpływ na działalność unijnego AFI
lub funduszu, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne unijnego AFI lub funduszu,
wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacjami z Krajowego
Rejestru Karnego;
2)
w przypadku gdy spółka zamierza utworzyć fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art.
15 ust. 1a - statut funduszu i warunki emisji oraz dane osobowe osób zatrudnionych
w towarzystwie lub podmiotach, o których mowa w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b,
które mają istotny wpływ na działalność funduszu, w tym w szczególności na decyzje
inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz
informacjami z Krajowego Rejestru Karnego.
Art. 58b.
Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego składanego
jednocześnie z wnioskiem o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo lub o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
załącza się informacje i dokumenty wymienione w art. 22 ust. 1 pkt 1-12.
Art. 59.
1.
Przepisy art. 15 ust. 1 pkt 1 i 2, art. 31, art. 41-49, art. 52 i art. 53 stosuje
się odpowiednio do spółki akcyjnej ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie
działalności przez towarzystwo lub zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi, z zastrzeżeniem ust. 2.
2.
Przepisu art. 52 nie stosuje się do spółki ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia
na wykonywanie działalności przez towarzystwo, jeżeli przed dniem złożenia wniosku
spółka ta wykonywała działalność w innej dziedzinie. W takim przypadku do wniosku
należy załączyć zaświadczenia wydane zgodnie z przepisami ustawy, o której mowa w
art. 32 ust. 4 pkt 14, o niezaleganiu w podatkach albo stwierdzające stan zaległości
akcjonariuszy tej spółki.
Art. 59a.
1.
Do wniosku towarzystwa o uzyskanie zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi towarzystwo załącza:
1)
dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2 i 3a, uwzględniające wykonywanie wnioskowanej
działalności albo oświadczenie towarzystwa, że uprzednio złożone Komisji dokumenty
uwzględniają jej wykonywanie;
2)
dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 12 - w zakresie wnioskowanej działalności;
3)
informacje i dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 4, 7 i 9-11 albo oświadczenie
towarzystwa, że uprzednio złożone Komisji informacje i dokumenty są aktualne;
4)
oświadczenie albo informację, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 20, odnoszące się
do powiązań z zarządzającym z UE;
5)
informacje i dokumenty określone w art. 58 ust. 1 pkt 12a i art. 58a ust. 1.
2.
Wraz z wnioskiem, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo:
1)
składa wniosek o zezwolenie na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego lub publicznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art.
22 ust. 1, chyba że zamierza utworzyć wyłącznie fundusz inwestycyjny, o którym mowa
w art. 15 ust. 1a, lub wyłącznie zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem
inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA;
2)
przekazuje informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58a ust. 3, jeżeli zamierza
utworzyć fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, lub zarządzać unijnym
AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym z siedzibą w państwie należącym do EEA.
Art. 59b.
Towarzystwo, które zamierza zarządzać unijnym AFI lub alternatywnym funduszem inwestycyjnym
z siedzibą w państwie należącym do EEA, w odniesieniu do których nie przekazało informacji
zgodnie z art. 58a ust. 3 lub art. 59a ust. 2 pkt 2 przy ubieganiu się o zezwolenie
na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, niezwłocznie przekazuje Komisji
informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. a-c.
Art. 60.
Do wniosku o udzielenie zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne
lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych odpowiednio towarzystwo albo spółka ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia
załącza:
1)
regulamin wykonywania działalności;
2)
schemat oraz regulamin, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 2, uwzględniające wykonywanie
wnioskowanej działalności;
3)
informację o liczbie doradców zatrudnionych do wykonywania wnioskowanej działalności;
4)
kopię umowy o uczestnictwo w systemie rekompensat zawartej pod warunkiem uzyskania
zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne lub zezwolenia na przyjmowanie
i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, z Krajowym Depozytem
Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.
Art. 61.
1.
Komisja wydaje:
1)
zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo;
2)
zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;
3)
zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych;
4)
zezwolenie na doradztwo inwestycyjne;
5)
zezwolenie na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych.
1a.
Zezwolenia, o których mowa w ust. 1 pkt 2-4, mogą być udzielone wyłącznie towarzystwu
albo wydane wraz z zezwoleniem, o którym mowa w ust. 1 pkt 1.
1b.
Zezwolenie, o którym mowa w ust. 1 pkt 5, może być udzielone wyłącznie towarzystwu
posiadającemu zezwolenie, o którym mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, albo wydane wraz z takim
zezwoleniem.
1c.
Wraz z zezwoleniem, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i 2, Komisja wydaje zezwolenie na
utworzenie funduszu inwestycyjnego wskazanego we wniosku spółki zgodnie z art. 38
ust. 2 i 4.
1d.
Rozpoczęcie przez towarzystwo działalności na terytorium państw członkowskich oraz
wprowadzanie do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI może nastąpić
po spełnieniu wymagań określonych w przepisach działu XII.
1e41)Dodany przez art. 11 pkt 19 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Wydając zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo, Komisja zatwierdza
członków zarządu, o których mowa w art. 42b ust. 1.
2.
Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo byłoby:
1)
spółką zależną od spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji
kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia
w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność reasekuracyjną na podstawie
zezwolenia w państwie członkowskim;
2)
spółką zależną od podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej, zagranicznej firmy
inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową
na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność
reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;
3)
kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują spółkę zarządzającą,
zagraniczną firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot prowadzący działalność
ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiot prowadzący
działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim.
2a.
Przed wydaniem zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Komisja zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, również jeżeli określone
w ust. 2 powiązania występują w odniesieniu do zarządzającego z UE.
3.
(uchylony)
4.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
242)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 19 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej, doradcy inwestycyjni, którzy
są lub zostaną zatrudnieni w towarzystwie, lub osoby, o których mowa w art. 22 ust.
1 pkt 6, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób
nienależycie zabezpieczający interes uczestników funduszu, a także gdy członkowie
zarządu lub rady nadzorczej nie spełniają warunków, o których mowa w art. 42 ust.
2-4, 6 i 7;
3)
wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniającej
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10%
udziału w kapitale zakładowym mógłby okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego
zarządzania przez towarzystwo funduszami inwestycyjnymi, przestrzegania zasad uczciwego
obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników funduszy;
4)
pozostawanie towarzystwa w bliskich powiązaniach z innym podmiotem mogłoby uniemożliwić
Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego
nadzoru byłoby utrudnione lub niemożliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące
w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu.
5)
(uchylony)
4a.
Komisja może odmówić wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust. 2, jest negatywna.
4b.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej, doradcy inwestycyjni, którzy
zostaną zatrudnieni w towarzystwie, lub osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt
6 oraz art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. d i pkt 2, mogą wykonywać działalność objętą wnioskiem
z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes
uczestników funduszu;
3)
w odniesieniu do działalności objętej wnioskiem występują okoliczności określone w
ust. 4 pkt 3 lub 4.
4c.
Komisja może odmówić wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
w przypadku gdy opinia dotycząca zarządzającego z UE, o której mowa w ust. 2a, jest
negatywna.
4d.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne
lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
wnioskodawca może wykonywać działalność objętą wnioskiem z naruszeniem zasad uczciwego
obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes klientów.
5.
Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo jest równoznaczna
z odmową wydania:
1)
zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;
2)
zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego;
3)
zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, oraz zezwolenia na doradztwo inwestycyjne.
5a.
Odmowa wydania zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
jest równoznaczna z odmową wydania:
1)
zezwolenia na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub publicznego
funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
2)
zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych.
6.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, w przypadku
gdy:
1)
osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników
funduszu;
2)
statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzględniają należycie
interesu uczestników funduszu;
3)
statut funduszu inwestycyjnego zawiera postanowienia uniemożliwiające zbywanie jednostek
uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w przypadku funduszu inwestycyjnego
otwartego;
4)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym.
6a.
W przypadku odmowy wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego Komisja
może wydać zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo lub zezwolenie
na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
7.
(uchylony)
8.
Wydając zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut
funduszu oraz wybór depozytariusza funduszu.
Art. 61a.
143)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 20 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Spółka ubiegająca się o wydanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
która wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia składa wyłącznie wniosek o wydanie
zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego zawarła
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, oraz która nie będzie zarządzać innymi funduszami
inwestycyjnymi, może nie spełniać wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 3 i 6, art.
42b ust. 1, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 47a, art. 48 ust. 1, 2b-2d,
2f i 2g, art. 49 ust. 1 i art. 50 oraz w przepisach wykonawczych wydanych na podstawie
art. 48a.
2.
Do wniosków, o których mowa w ust. 1, załącza się informacje i dokumenty, o których
mowa w art. 22 ust. 1 pkt 1, 2, 5-7 i 10 oraz art. 58 ust. 1 pkt 1, 2, 8-11 i 20,
a ponadto:
1)
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą;
2)
umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką
zarządzającą;
3)
informację o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy
czynnościach z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego
do kompetencji spółki zarządzającej zgodnie z art. 272c ust. 1.
3.
Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo oraz zezwolenie
na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, o których mowa w ust. 1.
4.
Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo zasięga
opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo byłoby:
1)
spółką zależną od spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji
kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia
w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność reasekuracyjną na podstawie
zezwolenia w państwie członkowskim;
2)
spółką zależną od podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej, zagranicznej firmy
inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową
na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność
reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;
3)
kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują spółkę zarządzającą,
zagraniczną firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot prowadzący działalność
ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiot prowadzący
działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim.
5.
Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego Komisja
może zwrócić się do właściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej
o przedstawienie wyjaśnień i informacji, czy spółka zarządzająca jest uprawniona do
zarządzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych
jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek.
6.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2
i 8-11, nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym;
244)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 20 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wnioskodawca może wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w
sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników funduszu, a także gdy członkowie
zarządu lub rady nadzorczej nie spełniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2-4,
6 i 7;
3)
wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniającej
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10%
udziału w kapitale zakładowym mógłby okazać się niekorzystny dla przestrzegania zasad
uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesów uczestników funduszu przez
towarzystwo;
4)
pozostawanie towarzystwa w bliskich powiązaniach z innym podmiotem mogłoby uniemożliwić
Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego
nadzoru byłoby utrudnione lub niemożliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące
w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu.
7.
Komisja może odmówić wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo,
w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust. 4, jest negatywna.
8.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego,
w przypadku gdy:
1)
statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzględniają należycie
interesów uczestników funduszu lub statut funduszu zawiera postanowienia uniemożliwiające
zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2)
osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes uczestników
funduszu;
3)
spółka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art.
10, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art.
272a ust. 1-3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;
4)
właściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie
funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak
fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek;
5)
spółka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego
spółki na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi
działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe.
9.
Wydając zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut
funduszu oraz wybór depozytariusza funduszu, a także wybór spółki zarządzającej, z
którą towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a.
10.
Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo jest równoznaczna
z odmową wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a odmowa
wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jest równoznaczna
z odmową wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.
Art. 61b.
1.
Towarzystwo powiadamia Komisję o planowanej istotnej zmianie warunków wykonywania
działalności, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3a oraz art. 58a ust. 1. Do powiadomienia
załącza się szczegółowy opis planowanej zmiany.
2.
Towarzystwo może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w ust.
1, jeżeli Komisja w terminie miesiąca od dnia otrzymania powiadomienia nie zgłosi
sprzeciwu wobec wprowadzenia zmiany albo wobec jej zakresu.
3.
Komisja zgłasza sprzeciw, o którym mowa w ust. 2, w drodze decyzji, w przypadku gdy
planowana zmiana byłaby sprzeczna z przepisami prawa, prowadziłaby do wykonywania
przez towarzystwo działalności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu, w sposób nienależycie
zabezpieczający interes uczestników funduszu lub w sposób niezapewniający ostrożnego
i stabilnego zarządzania przez towarzystwo alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
4.
Decyzja, o której mowa w ust. 3, jest natychmiast wykonalna.
5.
W przypadkach uzasadnionych zakresem lub stopniem złożoności planowanej zmiany termin
określony w ust. 2 może być przedłużony, jeżeli przed jego upływem Komisja powiadomi
towarzystwo o przedłużeniu, nie więcej jednak niż o miesiąc.
6.
Przepisów ust. 2-5 nie stosuje się do zmian związanych z zamiarem utworzenia przez
towarzystwo specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego
zamkniętego innego niż fundusz, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, albo subfunduszu
takich funduszy. W takim przypadku:
1)
powiadomienie, o którym mowa w ust. 1, załącza się do wniosku towarzystwa o zezwolenie
odpowiednio na utworzenie danego funduszu inwestycyjnego albo na zmianę statutu danego
funduszu inwestycyjnego w zakresie dotyczącym utworzenia nowego subfunduszu;
2)
towarzystwo może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w ust.
1, związane z utworzeniem danego funduszu lub subfunduszu w przypadku udzielenia zezwolenia
odpowiednio na utworzenie funduszu albo zmianę statutu.
Art. 62.
(uchylony)
Art. 63.
(uchylony)
Art. 64.
1.
Towarzystwo odpowiada wobec uczestników zbiorczego portfela papierów wartościowych
oraz uczestników funduszu inwestycyjnego za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania zbiorczym portfelem
papierów wartościowych lub funduszem i jego reprezentacji, chyba że niewykonanie lub
nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które towarzystwo
odpowiedzialności nie ponosi.
2.
Za szkody z przyczyn, o których mowa w ust. 1, fundusz inwestycyjny nie ponosi odpowiedzialności.
3.
Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności
towarzystwa.
4.
W przypadku zawarcia przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo
1b, w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy ta umowa, przepisy ust. 1-3 stosuje
się w zakresie czynności, o których mowa odpowiednio w art. 272c ust. 1 albo art.
276e ust. 1.
Art. 65.
1.
Towarzystwo nie może:
1)
nabywać lub obejmować udziałów, akcji albo innych papierów wartościowych, instrumentów
pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa
w funduszach inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje
wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, ani być wspólnikiem w spółkach
nieposiadających osobowości prawnej;
2)
udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z wyjątkiem pożyczek z funduszu utworzonego
na podstawie ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych , z zastrzeżeniem ust. 4;
3)
zaciągać pożyczek i kredytów, w tym także dokonywać emisji obligacji, w wysokości
przekraczającej łącznie 10% wartości kapitałów własnych, z zastrzeżeniem ust. 4.
2.
Przepisu ust. 1 pkt 1 nie stosuje się do:
1)
papierów wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski;
2)
jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych nabywanych w drodze zapisów,
o których mowa w art. 15 ust. 3;
3)
jednostek uczestnictwa nabywanych w celu zwiększenia wartości aktywów netto funduszu,
w przypadku zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego
poniżej poziomu 2 500 000 zł;
4)
jednostek uczestnictwa zarządzanych przez dane towarzystwo:
a)
funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego,
b)
funduszy inwestycyjnych, które lokują co najmniej 85% swoich aktywów w papiery emitowane,
poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostki
samorządu terytorialnego;
5)
certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny, o którym mowa
w art. 183, zarządzany przez dane towarzystwo, jeżeli towarzystwo zarządza wyłącznie
funduszami sekurytyzacyjnymi;
6)
udziałów lub akcji spółek:
a)
prowadzących rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, zarządzanych przez dane
towarzystwo,
b)
rozliczających transakcje zawierane na rynku regulowanym, jeżeli na skutek nabycia
towarzystwo nie stanie się podmiotem dominującym wobec tych spółek,
c)
będących podmiotami, o których mowa w art. 32 ust. 2 - do wartości nieprzekraczającej
łącznie 10% kapitałów własnych towarzystwa;
7)
akcji spółek prowadzących rynek regulowany w rozumieniu przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
8)
papierów wartościowych, walut, instrumentów pochodnych, praw majątkowych, o których
mowa w art. 145 ust. 1 pkt 6, instrumentów rynku pieniężnego, jednostek uczestnictwa
emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą - nabywanych
do zbiorczego portfela papierów wartościowych;
9)
akcji własnych towarzystwa nabywanych w celu umorzenia lub nabywanych w drodze egzekucji
celem zaspokojenia roszczeń spółki, których nie można zaspokoić w inny sposób z majątku
akcjonariusza.
3.
W przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 4 lit. a, towarzystwo nie może dokonać umorzenia
albo zamiany jednostek uczestnictwa funduszu na jednostki uczestnictwa innego funduszu
inwestycyjnego otwartego w sposób powodujący spadek wartości aktywów funduszu poniżej
wartości 2 000 000 zł.
3a.
W przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 i 3, towarzystwo nie może być jedynym uczestnikiem
funduszu inwestycyjnego dłużej niż przez okres 6 miesięcy.
4.
Towarzystwo zarządzające wyłącznie funduszami, o których mowa w art. 183, może zaciągać
pożyczki i kredyty oraz dokonywać emisji obligacji do wysokości kapitałów własnych
tego towarzystwa, a także może udzielać poręczeń za zobowiązania funduszu sekurytyzacyjnego
zarządzanego przez to towarzystwo oraz udzielać pożyczek takiemu funduszowi.
5.
Ograniczenia, o którym mowa w ust. 4, nie stosuje się, jeżeli zgodnie z warunkami
umowy pożyczki lub kredytu, zawartej z bankiem krajowym, instytucją kredytową, uzyskana
kwota pieniężna może być wykorzystana przez towarzystwo wyłącznie na nabycie certyfikatów
podporządkowanych emitowanych przez fundusze sekurytyzacyjne zarządzane przez to towarzystwo.
6.
Towarzystwo może nabyć pulę wierzytelności lub prawa do świadczeń z tytułu puli wierzytelności,
w celu ich wniesienia do funduszu sekurytyzacyjnego, albo prawa, o których mowa w
art. 147 ust. 1, w celu ich wniesienia do funduszu zamkniętego, pod warunkiem że:
1)
zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie fundusz inwestycyjny może lokować
swoje aktywa w wierzytelności lub prawa do świadczeń z tytułu wierzytelności albo
w prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1;
2)
umowa nabycia przez towarzystwo wierzytelności lub praw do świadczeń z tytułu wierzytelności
albo umowa zobowiązująca do nabycia praw, o których mowa w art. 147 ust. 1, będzie
zawarta pod warunkiem, że fundusz inwestycyjny zostanie zarejestrowany;
3)
towarzystwo zamieści w prospekcie emisyjnym lub w warunkach emisji informację o zawarciu
lub zamiarze zawarcia, przed rejestracją funduszu, umowy zobowiązującej do nabycia
takich wierzytelności lub praw.
7.
Wniesienie przez towarzystwo do funduszu puli wierzytelności lub praw do świadczeń
z tytułu puli wierzytelności albo praw, o których mowa w art. 147 ust. 1, następuje
za zwrotem uiszczonej przez towarzystwo ceny nabycia tych wierzytelności lub praw,
w terminie 3 miesięcy od dnia zarejestrowania funduszu.
8.
Towarzystwo nie może zawierać umów, o których mowa w ust. 6 pkt 2, z podmiotami, o
których mowa w art. 107 ust. 2 pkt 3 lit. b-e. Przepis art. 107 ust. 4 stosuje się
odpowiednio.
Art. 65a.
(uchylony)
Art. 66.
Jeżeli umowa, o której mowa w art. 65 ust. 5, stanowi, że roszczenia z tytułu określonej
w tej umowie części kredytu lub pożyczki mogą być zaspokajane z majątku towarzystwa
innego niż certyfikaty podporządkowane nabyte za środki pochodzące z tego kredytu
lub pożyczki, wówczas do tej części kredytu lub pożyczki nie stosuje się art. 65 ust.
5.
Art. 67.
1.
Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo wygasa:
1)
z chwilą ogłoszenia upadłości towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji;
2)
gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania
funduszem inwestycyjnym otwartym;
3)
gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia zaprzestania zarządzania funduszami inwestycyjnymi
otwartymi nie rozpocznie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym;
4)
gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na
zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie rozpocznie zarządzania funduszem
inwestycyjnym otwartym.
2.
Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo nie wygasa z przyczyn określonych
w ust. 1 pkt 2 i 3, jeżeli towarzystwo zarządza innym funduszem inwestycyjnym, funduszem
zagranicznym lub unijnym AFI lub jest organem funduszu, którym na podstawie umowy,
o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, zarządza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca
albo zarządzający z UE.
3.
W przypadku rozwiązania funduszu inwestycyjnego otwartego w wyniku połączenia transgranicznego,
o którym mowa w art. 208zk ust. 1, jeżeli towarzystwo nie zarządza innym funduszem
inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub unijnym AFI ani nie zawarło umowy, o której
mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, termin, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, ulega wydłużeniu
do czasu zaspokojenia wszystkich zobowiązań funduszu przejmowanego. Jeżeli towarzystwo
przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, nie rozpocznie zarządzania innym
funduszem inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub unijnym AFI ani nie zawrze umowy,
o której mowa w art. 4 ust. 1a lub 1b, to po upływie tego terminu nie może rozpocząć
zarządzania takimi funduszami ani zawrzeć umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a lub
1b.
4.
Zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi wygasa:
1)
w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo;
2)
gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania
specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym, funduszem inwestycyjnym zamkniętym
lub unijnym AFI;
3)
gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia zaprzestania zarządzania specjalistycznymi
funduszami inwestycyjnymi otwartymi, funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi lub unijnymi
AFI nie rozpocznie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym,
funduszem inwestycyjnym zamkniętym lub unijnym AFI.
5.
Zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi nie wygasa z przyczyn
określonych w ust. 4 pkt 2 i 3, jeżeli towarzystwo jest organem funduszu, którym na
podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zarządza i prowadzi jego sprawy zarządzający
z UE.
6.
Zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, oraz zezwolenie na doradztwo inwestycyjne wygasają w przypadku
wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo.
7.
Zezwolenie na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych wygasa w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie
działalności przez towarzystwo oraz wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
Art. 68.
1.
Od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
lub od dnia wygaśnięcia takiego zezwolenia fundusz inwestycyjny jest reprezentowany
przez depozytariusza, z zastrzeżeniem art. 68a.45)Zdanie pierwsze w brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. a ustawy, o której
mowa w odnośniku 20. W tym czasie fundusz nie zbywa i nie odkupuje jednostek uczestnictwa ani nie emituje
oraz nie wykupuje certyfikatów inwestycyjnych.
1a.
Jeżeli płynność aktywów funduszu inwestycyjnego otwartego albo specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego na to pozwala, fundusz może wznowić odkupywanie jednostek
uczestnictwa. O dniu wznowienia odkupywania jednostek uczestnictwa depozytariusz reprezentujący
fundusz informuje zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem
udostępniania informacji o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie
internetowej.
1b.
Jeżeli termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego
zamkniętego przypada w okresie, w którym fundusz jest reprezentowany przez depozytariusza,
wykup może być przeprowadzony pod warunkiem, że płynność aktywów funduszu na to pozwala.
O zamiarze wykupu lub o wykupie certyfikatów inwestycyjnych depozytariusz reprezentujący
fundusz informuje zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem
udostępniania informacji o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie
internetowej.
1c46)W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
W przypadku cofnięcia zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
przepisy ust. 1-1b stosuje się w odniesieniu do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz funduszu inwestycyjnego zamkniętego, z zastrzeżeniem art. 68a.
247)W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. c ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Fundusz inwestycyjny ulega rozwiązaniu, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia wydania
decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia inne towarzystwo
nie przejmie zarządzania funduszem inwestycyjnym, z zastrzeżeniem art. 68a.
3.
Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym przez inne towarzystwo wymaga dokonania
przez depozytariusza tego funduszu zmiany statutu funduszu przejmowanego w zakresie,
o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2. Towarzystwo przejmujące zarządzanie wstępuje
w prawa i obowiązki organu funduszu z chwilą wejścia w życie zmian statutu w zakresie,
o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.
4.
Zmiany statutu, o których mowa w ust. 3, wchodzą w życie z dniem ogłoszenia.
5.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1 lub 1c, towarzystwo, podmioty, o których mowa
w art. 46 ust. 1-3a oraz w art. 46b, lub podmiot, któremu zlecono prowadzenie ksiąg
rachunkowych funduszu lub dokonywanie wyceny aktywów funduszu, a w przypadku gdy na
podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym zarządza
i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca albo zarządzający z UE - także spółka zarządzająca
albo zarządzający z UE, są obowiązane niezwłocznie wydać depozytariuszowi reprezentującemu
fundusz dokumenty oraz inne nośniki informacji zawierające informacje dotyczące funduszu
inwestycyjnego.
6.
Depozytariusz, reprezentując fundusz inwestycyjny w przypadku, o którym mowa w ust.
1 lub 1c, jest obowiązany do wykonywania czynności związanych z reprezentacją funduszu
inwestycyjnego z zachowaniem należytej staranności oraz z uwzględnieniem interesu
uczestników funduszu, w tym do niezwłocznego przejęcia dokumentów oraz innych nośników
informacji dotyczących funduszu inwestycyjnego od towarzystwa lub innych podmiotów,
w których posiadaniu takie dokumenty lub nośniki informacji się znajdują, do podejmowania
niezwłocznie wszystkich niezbędnych czynności mających na celu ściągnięcie należności
funduszu inwestycyjnego i zaspokojenie zobowiązań funduszu inwestycyjnego względem
uczestników funduszu lub innego funduszu inwestycyjnego oraz do zapewnienia, aby fundusz
inwestycyjny realizował w terminie zlecenia odkupienia jednostek uczestnictwa albo
wykupu certyfikatów inwestycyjnych, o ile nastąpiło wznowienie odkupywania jednostek
uczestnictwa funduszu lub została podjęta decyzja o wykupie certyfikatów inwestycyjnych.
7.
Depozytariusz w okresie wykonywania funkcji, o której mowa w ust. 1 lub 1c, obowiązany
jest do jej oddzielenia pod względem organizacyjnym i technicznym od wykonywania funkcji
depozytariusza, o której mowa w art. 72.
Art. 68a48)Dodany przez art. 125 pkt 5 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
1.
Od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
lub od dnia wygaśnięcia takiego zezwolenia, od dnia cofnięcia zezwolenia na zarządzanie
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub od dnia wydania decyzji o usunięciu towarzystwa
funduszy inwestycyjnych z ewidencji PPK, o której mowa w art. 63 ust. 4, 5 lub 7 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach
kapitałowych, zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym, będącym funduszem
zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 tej ustawy, lub funduszem, o którym mowa
w art. 39 tej ustawy, przejmuje wyznaczona instytucja finansowa, o której mowa w rozdziale
9 tej ustawy. Przepisów art. 238a ust. 1, ust. 2 pkt 1 i 2 oraz ust. 3, 4, 6 i 7 nie
stosuje się.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo, podmiot, o którym mowa w art. 46
ust. 1 oraz w art. 46b, lub podmiot, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych
funduszu lub dokonywanie wyceny aktywów funduszu, a w przypadku gdy na podstawie umowy,
o której mowa w art. 4 ust. 1b, tym funduszem zarządza i prowadzi jego sprawy zarządzający
z UE - także zarządzający z UE, są obowiązane niezwłocznie wydać wyznaczonej instytucji
finansowej dokumenty oraz inne nośniki informacji zawierające informacje dotyczące
funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w ust. 1.
3.
Jeżeli w dniu wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo lub w dniu wygaśnięcia takiego zezwolenia, w dniu cofnięcia zezwolenia
na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub w dniu wydania decyzji
o usunięciu towarzystwa funduszy inwestycyjnych z ewidencji PPK nie została wyznaczona,
zgodnie z przepisami ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, wyznaczona instytucja finansowa, fundusz inwestycyjny, o którym mowa w ust. 1, jest
reprezentowany i zarządzany przez depozytariusza funduszu.
4.
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, depozytariusz funduszu inwestycyjnego, o którym
mowa w ust. 1, niezwłocznie podejmuje czynności zmierzające do przejęcia zarządzania
funduszem przez inne towarzystwo wpisane do ewidencji PPK.
5.
Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w ust. 1, przez inne
towarzystwo wpisane do ewidencji PPK wymaga dokonania przez depozytariusza tego funduszu
zmiany statutu funduszu przejmowanego w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt
2.
6.
Towarzystwo przejmujące zarządzanie funduszem, o którym mowa w ust. 1, wstępuje w
prawa i obowiązki organu funduszu z chwilą wejścia w życie zmian statutu w zakresie,
o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.
7.
Zmiany statutu, o których mowa w ust. 5, wchodzą w życie z dniem ogłoszenia.
8.
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, przepisów art. 68 ust. 1-4 nie stosuje się. Przepisy
art. 68 ust. 5-7 stosuje się odpowiednio.
9.
Depozytariusz może pobierać wynagrodzenie za czynności, o których mowa w ust. 3, w
wysokości nie wyższej niż określone w art. 49 ust. 1 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych proporcjonalnie do okresu, w którym wykonywał te czynności.
10.
W przypadku gdy towarzystwo, o którym mowa w ust. 1, zarządzało funduszami zdefiniowanej
daty, o których mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, lub funduszami, o których mowa w art. 39 tej ustawy, których depozytariuszami są
różne podmioty, depozytariusze tych funduszy są obowiązani do wspólnego dokonania
wyboru jednego towarzystwa wpisanego do ewidencji PPK, które przejmie zarządzanie
tymi funduszami.
Art. 69.
1.
Towarzystwo przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji dotyczące:
1)
funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza,
2)
działalności w zakresie zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych,
3)
zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych,
4)
doradztwa inwestycyjnego,
4a)
przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
5)
pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych lub specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez
towarzystwo,
5a)
przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych, których
przedmiotem są jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub specjalistycznych
funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez inne towarzystwa, tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach
należących do EEA,
6)
pełnienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa w art. 253
ust. 3 pkt 2
- przez pięć lat od zakończenia roku, w którym sporządzono dany dokument lub inny
nośnik informacji, chyba że odrębne przepisy wymagają ich dłuższego przechowywania.
2.
W przypadku likwidacji funduszu inwestycyjnego towarzystwo ma obowiązek przechowywać
dokumenty i inne nośniki informacji, o których mowa w ust. 1, przez pięć lat od dnia
rozwiązania funduszu.
3.
W przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo depozytariusz przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji
funduszy przez 5 lat od dnia rozwiązania funduszu.
4.
W przypadku upadłości lub likwidacji depozytariusza do dokumentów i innych nośników
informacji, związanych z zarządzaniem funduszem inwestycyjnym, stosuje się przepis
art. 476 § 3 Kodeksu spółek handlowych. Właściwy sąd niezwłocznie zawiadamia Komisję o wyznaczonym przechowawcy.
Art. 70.
1.
Towarzystwa, a także domy maklerskie prowadzące działalność wyłącznie w zakresie doradztwa
inwestycyjnego albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, w liczbie co najmniej 10, mogą utworzyć, na zasadach
określonych w odrębnych przepisach, izbę gospodarczą o nazwie „Izba Zarządzających
Funduszami i Aktywami”, zwaną dalej „izbą”.
2.
Do zadań izby należy w szczególności:
1)
określanie i kodyfikacja zasad uczciwego obrotu oraz przyjętych w obrocie zwyczajów
w działalności funduszy inwestycyjnych;
2)
określanie standardów prezentacji wyników funduszy inwestycyjnych;
2a)
określanie standardów prezentacji informacji o poszczególnych składnikach lokat funduszy
inwestycyjnych;
3)
określanie standardów reklamy funduszy inwestycyjnych;
4)
określanie standardów dokumentów informacyjnych funduszy inwestycyjnych;
5)
sprawowanie nadzoru nad przestrzeganiem standardów określonych przez izbę oraz zasad
uczciwej konkurencji na rynku funduszy inwestycyjnych;
6)
reprezentowanie towarzystw, a także domów maklerskich prowadzących działalność wyłącznie
w zakresie doradztwa inwestycyjnego albo zarządzania portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych w odpowiednich organizacjach międzynarodowych.
3.
Organizację władz izby, tryb ich powoływania, zakres kompetencji oraz zadania izby
określa statut izby.
Dział IIIA
Alternatywna spółka inwestycyjna i zarządzający ASI
Rozdział 1
Wykonywanie działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej i zarządzającego ASI
Art. 70a.
1.
Zarządzającym ASI może być wyłącznie spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust.
2, z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji
na wykonywanie działalności określonej w art. 70e ust. 1 (zezwolenie na wykonywanie
działalności przez zarządzającego ASI).
2.
Na warunkach określonych w rozdziale 3, w przypadku zarządzania portfelami inwestycyjnymi
o niskiej wartości, spółka kapitałowa, o której mowa w art. 8b ust. 2, z siedzibą
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może wykonywać działalność określoną w art.
70e ust. 1 jako zarządzający ASI bez zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru
zarządzających ASI.
3.
W przypadkach i na warunkach określonych w rozdziale 4 działalność określoną w art.
70e ust. 1 jako zewnętrznie zarządzający ASI może wykonywać również spółka kapitałowa,
o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2, z siedzibą w państwie trzecim innym niż państwo
członkowskie lub państwo należące do EEA.
4.
W sprawach nieuregulowanych w ustawie do alternatywnych spółek inwestycyjnych i zarządzających
ASI stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych.
5.
Przepisy dotyczące:
1)
akcji zarządzającego ASI stosuje się odpowiednio również do udziałów w spółce z ograniczoną
odpowiedzialnością;
2)
akcjonariuszy zarządzającego ASI stosuje się odpowiednio również do wspólników spółki
z ograniczoną odpowiedzialnością;
3)
walnego zgromadzenia zarządzającego ASI i głosów na tym zgromadzeniu stosuje się odpowiednio
również do zgromadzenia wspólników spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i głosów
na tym zgromadzeniu.
Art. 70b.
1.
Polityka inwestycyjna alternatywnej spółki inwestycyjnej określa sposób lokowania
jej aktywów.
2.
Polityka inwestycyjna oraz strategie inwestycyjne są określane w dokumentach założycielskich
alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz w dokumentach, w tym regulaminach, przyjętych
przez zarządzającego ASI dotyczących działalności prowadzonej przez alternatywną spółkę
inwestycyjną, zwanych dalej „regulacjami wewnętrznymi ASI”.
Art. 70ba49)Dodany przez art. 11 pkt 21 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
Zarządzający ASI, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną lokującą aktywa
w dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek, opracowuje i publikuje
politykę dotyczącą zaangażowania, która opisuje, w jaki sposób zaangażowanie akcjonariuszy
takich spółek jest przez alternatywną spółkę inwestycyjną uwzględniane w jej strategii
inwestycyjnej.
2.
Polityka, o której mowa w ust. 1, zawiera opis sposobów:
1)
monitorowania spółek, w których akcje, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym,
alternatywna spółka inwestycyjna lokuje aktywa, w szczególności pod względem strategii,
wyników oraz ryzyk finansowych i niefinansowych, struktury kapitałowej, wpływu społecznego
i na środowisko naturalne oraz ładu korporacyjnego;
2)
prowadzenia przez alternatywną spółkę inwestycyjną dialogu ze spółkami, o których
mowa w pkt 1;
3)
wykonywania przez alternatywną spółkę inwestycyjną prawa głosu oraz innych praw związanych
z akcjami spółek, o których mowa w pkt 1;
4)
współpracy alternatywnej spółki inwestycyjnej z innymi akcjonariuszami spółek, o których
mowa w pkt 1;
5)
komunikacji alternatywnej spółki inwestycyjnej z pozostałymi akcjonariuszami i członkami
organów spółek, o których mowa w pkt 1;
6)
zarządzania przez alternatywną spółkę inwestycyjną faktycznymi i potencjalnymi konfliktami
interesów w odniesieniu do zaangażowania alternatywnej spółki inwestycyjnej.
3.
Zarządzający ASI co rok opracowuje i publikuje sprawozdanie z realizacji polityki,
o której mowa w ust. 1. Sprawozdanie zawiera w szczególności:
1)
ogólny opis sposobu głosowania;
2)
opis najważniejszych głosowań;
3)
opis sposobu korzystania z usług doradcy akcjonariusza do spraw głosowania, o którym
mowa w art. 4 § 1 pkt 16 Kodeksu spółek handlowych.
4.
W przypadku gdy zarządzający ASI nie opracowuje lub nie publikuje polityki, o której
mowa w ust. 1, lub sprawozdania, o którym mowa w ust. 3, publikuje wyjaśnienie powodów
ich nieopracowania lub nieopublikowania.
5.
Sprawozdanie, o którym mowa w ust. 3, może nie obejmować głosowań, które są mało istotne
ze względu na ich przedmiot lub wielkość udziału alternatywnej spółki inwestycyjnej
w spółce, o której mowa w ust. 1.
Art. 70bb49)Dodany przez art. 11 pkt 21 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Polityka, sprawozdanie oraz wyjaśnienia, o których mowa w art. 70ba ust. 1, 3 i 4,
są publikowane na stronie internetowej zarządzającego ASI.
Art. 70bc49)Dodany przez art. 11 pkt 21 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
W przypadku gdy zarządzający ASI zarządza alternatywną spółką inwestycyjną, która:
1)
na podstawie ustaleń z pracowniczym funduszem emerytalnym lokuje swoje aktywa w dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek, i której prawa uczestnictwa posiada pracowniczy
fundusz emerytalny,
2)
na podstawie ustaleń z zakładem ubezpieczeń wykonującym działalność w zakresie ubezpieczeń,
o których mowa w dziale I załącznika do ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej
i reasekuracyjnej, lub z zakładem reasekuracji wykonującym działalność w zakresie reasekuracji ubezpieczeń,
o których mowa w dziale I załącznika do tej ustawy, lokuje swoje aktywa w dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym akcje spółek, i której prawa uczestnictwa posiada taki
zakład ubezpieczeń lub taki zakład reasekuracji
- zarządzający ASI przekazuje corocznie, odpowiednio temu pracowniczemu funduszowi
emerytalnemu, zakładowi ubezpieczeń lub zakładowi reasekuracji, informację dotyczącą
zgodności przyjętej strategii inwestycyjnej i jej realizacji z ustaleniami, o których
mowa w pkt 1 i 2, oraz sposobu, w jaki strategia ta i jej realizacja przyczyniają
się do średnio- i długoterminowych wyników uzyskiwanych odpowiednio z aktywów pracowniczego
funduszu emerytalnego, zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji lub z aktywów
alternatywnej spółki inwestycyjnej.
2.
Informacja, o której mowa w ust. 1, zawiera w szczególności opis:
1)
istotnych czynników ryzyka średnio- i długoterminowego związanego z inwestycjami;
2)
struktury portfela inwestycyjnego, sposobu zarządzania portfelem inwestycyjnym i kosztów
tego zarządzania;
3)
sposobu korzystania z usług doradcy akcjonariusza do spraw głosowania, o którym mowa
w art. 4 § 1 pkt 16 Kodeksu spółek handlowych;
4)
ewentualnych konfliktów interesów, do których doszło w związku z działaniami w zakresie
zaangażowania, oraz sposobu ich rozwiązania;
5)
czy, i w jaki sposób, zarządzający ASI podejmuje decyzje inwestycyjne w oparciu o
ocenę średnio- i długoterminowych wyników spółki, w której akcje, dopuszczone do obrotu
na rynku regulowanym, dokonano lokat.
3.
Informacja, o której mowa w ust. 1, może być również przekazywana wraz ze sprawozdaniem
rocznym AFI, o którym mowa w art. 222d ust. 2.
4.
Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się, jeżeli informacja, o której mowa w ust. 1, jest
publicznie udostępniana przez zarządzającego ASI.
Art. 70bd49)Dodany przez art. 11 pkt 21 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Za opracowanie i publikację dokumentów, o których mowa w art. 70ba ust. 1, 3 i 4 oraz
art. 70bc ust. 1, oraz za informacje zawarte w tych dokumentach są odpowiedzialni
członkowie zarządu zarządzającego ASI zarządzającego alternatywną spółką inwestycyjną,
o której mowa w art. 70ba ust. 1.
Art. 70c.
1.
Alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, które lokują co najmniej 85% swoich
aktywów w:
1)
prawa uczestnictwa innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innego unijnego AFI
lub
2)
prawa uczestnictwa więcej niż jednej innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub
więcej niż jednego innego unijnego AFI, o ile stosują one identyczne strategie inwestycyjne,
lub
3)
inne niż określone w pkt 1 i 2 aktywa, których wartość odzwierciedla wartość praw
uczestnictwa innej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innego unijnego AFI
- uznaje się za alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI działające jako AFI
powiązany.
2.
Alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, o których mowa w ust. 1 pkt 1-3,
uznaje się za AFI podstawowe.
Art. 70d.
1.
Zarząd zarządzającego ASI składa się co najmniej z dwóch członków.
250)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Członkiem zarządu zarządzającego ASI może być osoba, która spełnia łącznie następujące
warunki:
1)
posiada pełną zdolność do czynności prawnych;
2)
nie była karana za umyślne przestępstwo lub przestępstwo skarbowe;
3)
posiada nieposzlakowaną opinię w związku ze sprawowanymi funkcjami.
3.
Co najmniej dwóch członków zarządu zarządzającego ASI, w tym prezes zarządu, oprócz
wymogów, o których mowa w ust. 2, musi spełniać następujące warunki:51)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. b ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
1)
posiadać wyższe wykształcenie lub prawo wykonywania zawodu doradcy inwestycyjnego,
o którym mowa w art. 126 ust. 3 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;
2)
legitymować się stażem pracy nie krótszym niż 3 lata na kierowniczym lub samodzielnym
stanowisku w instytucjach rynku finansowego lub innych podmiotach, prowadzących działalność
w zakresie lokowania aktywów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną lub w zakresie
strategii inwestycyjnych stosowanych przez alternatywną spółkę inwestycyjną lub pełnieniem
przez ten okres funkcji członka organu, komplementariusza lub wspólnika prowadzącego
sprawy tych instytucji lub podmiotów.
4.
W zarządzającym ASI ustanawia się radę nadzorczą.
552)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. c ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Członkiem rady nadzorczej może być osoba, która spełnia warunki określone w ust. 2.
Co najmniej połowa członków rady nadzorczej musi spełniać dodatkowo warunek określony
w ust. 3 pkt 1.
6.
O zmianach w składzie zarządu lub rady nadzorczej zarządzający ASI niezwłocznie powiadamia
Komisję, dołączając w przypadku powołania nowego członka tych organów dane osobowe
tej osoby wraz z opisem jej kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informację
z Krajowego Rejestru Karnego. W przypadku zmian w składzie zarządu powiadomienia dokonuje
przewodniczący rady nadzorczej lub inna osoba wskazana przez ten organ.
7.
Zarządzający ASI jest obowiązany zatrudniać co najmniej jednego doradcę inwestycyjnego
- do wykonywania czynności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi, jeżeli
prawa uczestnictwa co najmniej jednej takiej spółki mogą być wprowadzane do obrotu
wśród klientów detalicznych.
Art. 70e.
1.
Przedmiotem działalności zarządzającego ASI może być wyłącznie zarządzanie alternatywną
spółką inwestycyjną, w tym wprowadzanie tej spółki do obrotu, oraz, z zastrzeżeniem
ust. 2, zarządzanie unijnym AFI, w tym wprowadzanie tych AFI do obrotu.
2.
Zarządzanie unijnym AFI może być przedmiotem działalności wyłącznie zewnętrznie zarządzającego
ASI, który uzyskał zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.
3.
Zewnętrznie zarządzający ASI może zarządzać więcej niż jedną alternatywną spółką inwestycyjną
prowadzącą działalność w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2 lub więcej niż jednym
unijnym AFI. Wewnętrznie zarządzający ASI może zarządzać wyłącznie daną spółką będącą
alternatywną spółką inwestycyjną.
Art. 70f.
1.
Alternatywna spółka inwestycyjna może być wprowadzana do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej:
1)
wśród klientów profesjonalnych;
253)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 23 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wśród klientów detalicznych - wyłącznie jeżeli prawa uczestnictwa tej spółki są papierami
wartościowymi będącymi przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej,
która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia
2017/1129.
254)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 23 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej
do obrotu następuje na zasadach określonych w rozporządzeniu 2017/1129 oraz w ustawie
o ofercie publicznej.
3.
Jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna działa jako AFI powiązany, może być wprowadzana
do obrotu, pod warunkiem że AFI podstawowym jest alternatywna spółka inwestycyjna
albo unijny AFI, które są zarządzane przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego
działalność na podstawie zezwolenia albo zarządzającego z UE.
4.
O zamiarze wprowadzenia alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej zarządzający ASI jest obowiązany zawiadomić, w formie pisemnej,
Komisję.
5.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 4, zawiera:
1)
list notyfikacyjny określający planowane działania zarządzającego ASI, w tym firmę
(nazwę) alternatywnej spółki inwestycyjnej, która ma być wprowadzana do obrotu, ze
wskazaniem jej siedziby;
2)
firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej;
3)
opis alternatywnej spółki inwestycyjnej lub informacje na jej temat, które zostały
udostępnione jej inwestorom;
4)
wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna działa
jako AFI powiązany;
5)
w przypadku gdy prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej nie są papierami
wartościowymi, o których mowa w ust. 1 pkt 2 - informacje o procedurach ustanowionych
w celu zapobiegania wprowadzaniu jej przez zarządzającego ASI lub podmioty działające
na jego zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;
6)
informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,
o których mowa w pkt 1-5 i w ust. 6.
6.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4, załącza się regulacje wewnętrzne ASI.
7.
Komisja może zgłosić, w drodze decyzji, sprzeciw wobec zamierzonego wprowadzania alternatywnej
spółki inwestycyjnej do obrotu, jeżeli:
1)
zarządzanie tą spółką przez zarządzającego ASI nie jest zgodne z przepisami prawa
lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub
2)
zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące podjęcia i
prowadzenia swojej działalności lub działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub zachodzi uzasadnione podejrzenie takiego naruszenia.
8.
W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów i informacji,
o których mowa w ust. 5 i 6, Komisja wydaje decyzję, o której mowa w ust. 7, oraz
informuje o jej wydaniu na swojej stronie internetowej, albo informuje o możliwości
wprowadzenia alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu.
9.
Zarządzający ASI może rozpocząć wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej wskazanej
w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej nie wcześniej niż z dniem doręczenia mu informacji, o której mowa w ust.
8.
10.
Zarządzający ASI jest obowiązany informować Komisję o istotnych zmianach danych zawartych
w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, i dołączonych do niego dokumentach:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych, po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
11.
Komisja bez zbędnej zwłoki informuje zarządzającego ASI, jeżeli wskutek wprowadzenia
planowanej zmiany zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną nie będzie zgodne z
przepisami prawa.
12.
W przypadku wprowadzenia zmiany, o której mowa w ust. 10 pkt 1, bez wymaganego zawiadomienia
Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie alternatywną spółką
inwestycyjną nie jest zgodne z przepisami prawa lub zarządzający ASI narusza przepisy
prawa w pozostałym zakresie, Komisja może, bez względu na zastosowanie sankcji określonych
w art. 229a ust. 1 i 3, zakazać dalszego wprowadzania tej spółki do obrotu.
13.
Przepisów ust. 5-12 nie stosuje się, w przypadku gdy wprowadzenie alternatywnej spółki
inwestycyjnej do obrotu następuje w trybie oferty publicznej, wymagającym złożenia
do Komisji prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego.
Art. 70g.
1.
Zarządzający ASI może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, z uwzględnieniem
art. 75-82 rozporządzenia 231/2013, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu
wykonywanie czynności związanych z działalnością prowadzoną przez tego zarządzającego.
2.
Powierzenie wykonywania czynności nie może prowadzić do zaprzestania faktycznego wykonywania
działalności, o której mowa w art. 70e, przez zarządzającego ASI.
3.
Zarządzający ASI niezwłocznie informuje Komisję o zamiarze zawarcia umowy, o której
mowa w ust. 1, oraz zamiarze zmiany jej zakresu, a następnie przekazuje Komisji informację
o jej zawarciu, zmianie jej zakresu i rozwiązaniu.
4.
Do powierzania wykonywania czynności związanych z działalnością prowadzoną przez zarządzającego
ASI oraz przekazywania i dalszego przekazywania ich wykonywania stosuje się odpowiednio
przepisy art. 45a ust. 4-4d i 7 oraz art. 46 ust. 9.
5.
Umowa, o której mowa w ust. 1, której przedmiotem jest zlecenie zarządzania portfelem
inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej lub jego częścią albo zlecenie zarządzania
ryzykiem, może być, z uwzględnieniem art. 78 rozporządzenia 231/2013, zawarta wyłącznie
z podmiotem podlegającym nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem kapitałowym
i posiadającym zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden
lub większa liczba instrumentów finansowych.
6.
Zawarcie przez zarządzającego ASI umowy, o której mowa w ust. 1, której przedmiotem
jest zlecenie zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub jego częścią albo zlecenie zarządzania ryzykiem, z podmiotem innym niż określony
w ust. 5, wymaga zgody Komisji.
7.
Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 6, której
przedmiotem jest zlecenie zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki
inwestycyjnej lub jego częścią, zarządzający ASI załącza:
1)
statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym
mowa w ust. 6, wraz z odpisem z właściwego rejestru;
2)
projekt umowy, o której mowa w ust. 6;
3)
opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym
mowa w ust. 6, wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku sprawozdania finansowego
- inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową
podmiotu, o którym mowa w ust. 6;
4)
schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w ust. 6;
5)
opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w ust. 6, warunków technicznych i organizacyjnych
do wykonywania umowy;
6)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;
7)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem
umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;
8)
dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 6, lub prowadzących
sprawy tego podmiotu, oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu, wraz z opisem
ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
9)
dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa
w ust. 6, mających istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,
w tym osób mających wpływ na decyzje inwestycyjne alternatywnej spółki inwestycyjnej
wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego
Rejestru Karnego;
10)
wskazanie alternatywnej spółki inwestycyjnej, której dotyczy umowa, wraz z informacjami
obejmującymi:
a)
łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej
spółki inwestycyjnej,
b)
opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej alternatywnej spółki inwestycyjnej,
c)
profil ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej;
11)
uzasadnienie zawarcia przez zarządzającego ASI umowy z podmiotem, o którym mowa w
ust. 6.
8.
Komisja odmawia zgody na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 7, w przypadku gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 7;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w ust. 6, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego doświadczenia
w zakresie zarządzania aktywami;
4)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w ust. 6, może wykonywać powierzone przez zarządzającego ASI czynności z naruszeniem
przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający
interesy inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.
9.
Do wniosku o uzyskanie zgody Komisji na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 6, której
przedmiotem jest zlecenie zarządzania ryzykiem alternatywnej spółki inwestycyjnej,
zarządzający ASI załącza:
1)
statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną podmiotu, o którym
mowa w ust. 6, wraz z odpisem z właściwego rejestru;
2)
projekt umowy, o której mowa w ust. 6;
3)
opis prowadzonej działalności oraz ostatnie sprawozdanie finansowe podmiotu, o którym
mowa w ust. 6, wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku sprawozdania finansowego
- inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną sytuację finansową
podmiotu, o którym mowa w ust. 6;
4)
schemat i opis powiązań kapitałowych podmiotu, o którym mowa w ust. 6;
5)
opis posiadanych przez podmiot, o którym mowa w ust. 6, warunków technicznych i organizacyjnych
do wykonywania umowy;
6)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;
7)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zawarciem i wykonaniem
umowy, obowiązujące w podmiocie, o którym mowa w ust. 6;
8)
dane osobowe osób zarządzających podmiotem, o którym mowa w ust. 6, lub prowadzących
sprawy tego podmiotu oraz osób nadzorujących działalność tego podmiotu wraz z opisem
ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego Rejestru Karnego;
9)
dane osobowe osób odpowiedzialnych za wykonywanie umowy w podmiocie, o którym mowa
w ust. 6, mających istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,
wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacją z Krajowego
Rejestru Karnego;
10)
wskazanie alternatywnej spółki inwestycyjnej, której dotyczy umowa, wraz z informacjami
obejmującymi:
a)
łączną wartość oraz opis aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej
spółki inwestycyjnej,
b)
opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej alternatywnej spółki inwestycyjnej,
c)
profil ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej;
11)
uzasadnienie zawarcia przez zarządzającego ASI umowy z podmiotem, o którym mowa w
ust. 6.
10.
Komisja odmawia zgody na zawarcie umowy, o której mowa w ust. 9, w przypadku gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 9;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w ust. 6, lub osoby kierujące jego działalnością nie posiadają wystarczającego doświadczenia
w zakresie zarządzania ryzykiem;
4)
z analizy wniosku i załączonych do niego dokumentów wynika, że podmiot, o którym mowa
w ust. 6, może wykonywać powierzone przez zarządzającego ASI czynności z naruszeniem
przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający
interesy inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.
11.
Zgoda, o której mowa w ust. 7 lub 9, wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości, otwarcia
likwidacji, połączenia lub podziału podmiotu, o którym mowa w ust. 6.
12.
O ogłoszeniu połączenia, podziału, upadłości lub otwarciu likwidacji podmiotu, o którym
mowa w ust. 6, podmiot lub jego likwidator niezwłocznie informuje Komisję.
13.
Podmiot, o którym mowa w ust. 5 i 6, jest obowiązany poinformować Komisję o zmianie
danych, o których mowa w ust. 7 pkt 8 i 9 lub w ust. 9 pkt 8 i 9, oraz o zmianie w
dokumentach, o których mowa w ust. 7 pkt 1, 2 i 4-6 lub w ust. 9 pkt 1, 2 i 4-6, nie
później niż w terminie 14 dni od dnia powzięcia o nich wiadomości.
14.
Przekazanie, o którym mowa w art. 45a ust. 4b, i dalsze przekazanie, o którym mowa
w art. 45a ust. 4c, wykonywania czynności zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub jego częścią lub ryzykiem alternatywnej spółki inwestycyjnej
wymaga uzyskania przez zarządzającego ASI zgody Komisji.
15.
Zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, lub umowy, o której mowa w ust. 5 i 6, nie
zwalnia zarządzającego ASI z odpowiedzialności wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej
i jej inwestorów.
16.
Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem umowy, o której mowa
w ust. 1, zarządzający ASI odpowiada wobec inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej
solidarnie z podmiotem, z którym zawarł umowę, a w przypadku przekazania lub dalszego
przekazania wykonywania czynności związanych z działalnością prowadzoną przez zarządzającego
ASI innemu podmiotowi - również z tym podmiotem, chyba że szkoda jest wynikiem okoliczności,
za które podmioty te nie ponoszą odpowiedzialności.
Art. 70h.
1.
Zarządzający ASI dokonuje wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej i ustala
wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na prawo uczestnictwa,
zgodnie z przepisami o rachunkowości, z częstotliwością określoną w regulacjach wewnętrznych
ASI, nie rzadziej jednak niż raz w roku, a także w każdym dniu wprowadzania alternatywnej
spółki inwestycyjnej do obrotu lub odkupywania praw uczestnictwa tej spółki oraz w
przypadku istotnej zmiany wartości jej aktywów. Wycena aktywów alternatywnej spółki
inwestycyjnej obejmuje jej aktywa w całości.
2.
Zarządzający ASI opracowuje i wdraża zasady i procedury dokonywania wyceny aktywów
alternatywnej spółki inwestycyjnej z uwzględnieniem art. 67-72 i art. 74 rozporządzenia
231/2013 oraz zapewnia informowanie inwestorów tej spółki o dokonanych wycenach zgodnie
z regulacjami wewnętrznymi ASI.
3.
Czynności wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej przeprowadza:
1)
zarządzający ASI, pod warunkiem że zapewniona jest niezależność przeprowadzania wyceny
od zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz rzetelność jej przeprowadzania, a dodatkowo
polityka wynagrodzeń ogranicza występowanie konfliktów interesów, w tym wywieranie
wpływu na decyzje pracownika;
2)
zewnętrzny podmiot wyceniający wyznaczony przez zarządzającego ASI, niezależny od
alternatywnej spółki inwestycyjnej, zarządzającego ASI i podmiotów pozostających z
tymi podmiotami w bliskich powiązaniach oraz zapewniający prawidłowe i rzetelne wykonanie
czynności wyceny.
4.
Przez niezależność, o której mowa w ust. 3 pkt 2, należy rozumieć brak bezpośrednich
powiązań osobowych lub kapitałowych pomiędzy podmiotami.
5.
Zewnętrznym podmiotem wyceniającym może być, z uwzględnieniem art. 73 rozporządzenia
231/2013:
1)
firma audytorska;
2)
podmiot uprawniony do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych;
3)
podmiot wymieniony w art. 81b ust. 2;
4)
inny podmiot, którego wyspecjalizowany zakres działalności gwarantuje prawidłowe wykonywanie
czynności wyceny.
6.
Przy wyznaczaniu zewnętrznego podmiotu wyceniającego do wykonywania czynności wyceny
aktywów, o których mowa w art. 147 ust. 1 i 2, zapewnia się, aby były one wykonywane
przez zespół co najmniej trzech rzeczoznawców majątkowych uprawnionych do szacowania
nieruchomości na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami.
7.
Zewnętrznym podmiotem wyceniającym nie może być firma audytorska badająca sprawozdania
finansowe alternatywnej spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI, depozytariusz
tej spółki ani inny podmiot, którego interesy mogą być sprzeczne z interesem tej spółki,
jej inwestorów lub zarządzającego ASI.
8.
Do zewnętrznego podmiotu wyceniającego oraz do jego wyznaczania stosuje się odpowiednio
przepis art. 45a ust. 4. Zewnętrzny podmiot wyceniający nie może przekazać innemu
podmiotowi wykonywania czynności związanych z wyceną aktywów alternatywnej spółki
inwestycyjnej.
9.
Zarządzający ASI odpowiada wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej i jej inwestorów
za szkody spowodowane niedokonaniem lub nienależytym dokonaniem wyceny jej aktywów.
Do odpowiedzialności zewnętrznego podmiotu wyceniającego za szkody spowodowane niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem umowy, której przedmiotem jest wykonanie czynności wyceny,
stosuje się odpowiednio przepis art. 70g ust. 16.
10.
Zarządzający ASI niezwłocznie powiadamia Komisję i depozytariusza o wyznaczeniu zewnętrznego
podmiotu wyceniającego. Komisja może nakazać zmianę zewnętrznego podmiotu wyceniającego,
jeżeli nie są spełnione warunki określone w ust. 5-7 oraz w art. 45a ust. 4, lub zewnętrzny
podmiot wyceniający nie zapewnia prawidłowego lub obiektywnego wykonywania czynności
wyceny.
11.
Przepisy ust. 1-10 stosuje się odpowiednio do wyceny aktywów unijnego AFI, którym
zarządza zarządzający ASI.
Art. 70i.
Alternatywna spółka inwestycyjna dokonuje odkupienia praw uczestnictwa, jeżeli regulacje
wewnętrzne ASI tak stanowią. W takim przypadku regulacje wewnętrzne ASI określają
warunki, w jakich inwestor alternatywnej spółki inwestycyjnej może żądać odkupienia
praw uczestnictwa, w tym termin, w którym powinien zgłosić żądanie odkupienia praw
uczestnictwa, oraz termin, w którym nastąpi wypłata z tytułu odkupienia tych praw.
Art. 70j.
1.
Zarządzający ASI jest obowiązany opracować i wdrożyć politykę wynagrodzeń ustanawiającą
zasady wynagradzania osób, do których zadań należą czynności istotnie wpływające na
profil ryzyka zarządzającego ASI lub zarządzanych przez niego alternatywnych spółek
inwestycyjnych, w tym:
1)
członków zarządu;
2)
osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące portfela inwestycyjnego alternatywnej
spółki inwestycyjnej;
3)
osób sprawujących funkcje z zakresu zarządzania ryzykiem;
4)
osób wykonujących czynności nadzoru zgodności działalności zarządzającego ASI z prawem.
2.
Do polityki wynagrodzeń, o której mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio przepisy
art. 47a ust. 2 i 3.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
szczegółowe wymagania, jakim powinna odpowiadać polityka wynagrodzeń zarządzającego
ASI, uwzględniając, aby pozwalała ona na skuteczne i rozsądne zarządzanie ryzykiem
oraz zniechęcała do podejmowania ryzyka niezgodnego z profilami ryzyka inwestycyjnego
i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz unijnych AFI, a także nie wpływała niekorzystnie
na działanie zarządzającego ASI w najlepiej pojętym interesie tych podmiotów oraz
ich inwestorów.
Art. 70k.
1.
Zarządzający ASI, na wniosek podmiotu innego niż określony w art. 2 pkt 13a lit. a-m
oraz w zakresie określonym w takim wniosku, może traktować ten podmiot jak klienta
profesjonalnego, pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające
na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego
z tymi decyzjami. Przed uwzględnieniem wniosku zarządzający ASI ustala wiedzę tego
podmiotu o zasadach traktowania klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek
dotyczy.
2.
Zarządzający ASI, na wniosek klienta profesjonalnego oraz w zakresie określonym w
takim wniosku, może traktować go jak klienta detalicznego. Zarządzający ASI może traktować
klienta profesjonalnego jak klienta detalicznego również pomimo braku takiego wniosku.
Art. 70l.
1.
Zarządzający ASI jest obowiązany prowadzić działalność w zakresie zarządzania alternatywną
spółką inwestycyjną i unijnym AFI w sposób rzetelny i profesjonalny, z zachowaniem
należytej staranności i zgodnie z zasadami uczciwego obrotu, a także w najlepiej pojętym
interesie zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych i ich inwestorów, a także
w celu zapewnienia stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego.
2.
Zarządzający ASI jest obowiązany w szczególności:
1)
zapewnić warunki techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo i ciągłość
prowadzonej działalności oraz właściwe jej wykonywanie;
2)
zapobiegać powstawaniu konfliktów interesów, wykrywać takie konflikty, a w przypadku
powstania takiego konfliktu - zapewnić ochronę interesu inwestorów alternatywnej spółki
inwestycyjnej i unijnego AFI oraz ochronę informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę
zawodową;
3)
opracować i wdrożyć procedurę zapobiegającą ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji
poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową w celu zapobieżenia wykorzystywaniu lub
ujawnianiu takich informacji przez osoby posiadające dostęp do tych informacji, w
tym osoby kierujące działalnością zarządzającego ASI i uczestniczące w zarządzaniu
portfelem inwestycyjnym alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI;
4)
posiadać odpowiednią strukturę organizacyjną z wyraźnym podziałem funkcji, zadań i
odpowiedzialności oraz obowiązków informacyjnych;
5)
zatrudniać do wykonywania czynności z zakresu swojej działalności osoby posiadające
niezbędną wiedzę i kwalifikacje;
6)
opracować i wdrożyć procedury postępowania z reklamacjami inwestorów detalicznych
alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI;
7)
w odniesieniu do każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego AFI stosujących
dźwignię finansową AFI stosować odpowiednie procedury zarządzania płynnością oraz
opracować i wdrożyć procedury umożliwiające monitorowanie ryzyka utraty płynności,
a także regularnie przeprowadzać testy warunków skrajnych obszaru płynności alternatywnej
spółki inwestycyjnej i unijnego AFI w warunkach normalnej płynności oraz sytuacji
nadzwyczajnych w zakresie płynności;
8)
ewidencjonować transakcje zawierane w ramach zarządzania portfelem inwestycyjnym alternatywnej
spółki inwestycyjnej i unijnego AFI, zlecenia nabycia lub odkupienia ich praw uczestnictwa,
jak również ewidencjonować transakcje zawarte na rachunek własny;
9)
przeprowadzać analizę przy doborze przedmiotu lokat alternatywnej spółki inwestycyjnej
i unijnego AFI i zapewniać zgodność decyzji inwestycyjnych ze strategią inwestycyjną,
celami i profilem ryzyka danej spółki lub unijnego AFI.
3.
Struktura organizacyjna zarządzającego ASI i przyjęte u niego systemy, procedury i
zasady wykonywania działalności powinny być dostosowane do jej rozmiarów, charakteru,
zakresu i stopnia złożoności.
455)Dodany przez art. 3 pkt 2 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5..
W przypadku gdy w skład lokat alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI
wchodzą papiery wartościowe wyemitowane w ramach sekurytyzacji, która przestała spełniać
wymagania określone w rozporządzeniu 2017/2402, zarządzający ASI, w przypadku gdy
jest to konieczne, podejmuje stosowne działania w najlepiej pojętym interesie inwestorów
takiej alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI.
Art. 70m.
1.
U zarządzającego ASI działa system kontroli wewnętrznej, który sprawdza legalność
i prawidłowość wykonywanej działalności oraz prawidłowość sprawozdań i informacji
sporządzanych przez zarządzającego ASI oraz zarządzane przez niego alternatywne spółki
inwestycyjne i unijne AFI.
2.
System kontroli wewnętrznej obejmuje:
1)
system zarządzania ryzykiem zapewniający prawidłowe identyfikowanie, monitorowanie
i pomiar wszelkich rodzajów ryzyka, na które są lub mogą być narażone każda zarządzana
alternatywna spółka inwestycyjna i każdy zarządzany unijny AFI, i obejmujący procedury
umożliwiające zarządzanie ich płynnością;
2)
system nadzoru zgodności działalności z prawem służący zapewnieniu zgodności działalności
zarządzającego ASI z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi obowiązującymi
u tego zarządzającego, regulacjami wewnętrznymi ASI alternatywnej spółki inwestycyjnej
albo regulacjami wewnętrznymi unijnego AFI, którymi zarządza;
3)
system audytu wewnętrznego służący weryfikacji systemów oraz regulacji wewnętrznych
obowiązujących u tego zarządzającego i regulacji wewnętrznych ASI według kryterium
prawidłowości i skuteczności wypełniania obowiązków zarządzającego ASI oraz eliminacji
nieprawidłowości w tych systemach i regulacjach.
3.
Przyjęty u zarządzającego ASI system zarządzania ryzykiem powinien:
1)
zapewniać, aby ocena wiarygodności kredytowej aktywów zarządzanych przez niego alternatywnych
spółek inwestycyjnych i unijnych AFI nie była oparta wyłącznie ani w sposób automatyczny
na ratingach wystawianych przez agencje ratingowe w rozumieniu art. 3 ust. 1 lit. b rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1060/2009
z dnia 16 września 2009 r. w sprawie agencji ratingowych;
2)
ustanawiać system limitów wewnętrznych dla każdej zarządzanej alternatywnej spółki
inwestycyjnej i każdego zarządzanego unijnego AFI, w tym dotyczących stosowania dźwigni
finansowej AFI;
3)
zapewniać dostosowanie profilu ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej i unijnego
AFI do ich wielkości i struktury ich portfela oraz do ich strategii i celów inwestycyjnych;
4)
zapewniać spójność profilu płynności i polityki odkupywania praw uczestnictwa oraz
strategii inwestycyjnej danej alternatywnej spółki inwestycyjnej i danego unijnego
AFI.
Art. 70n.
1.
Kapitał początkowy na wykonywanie działalności:
1)
zewnętrznie zarządzającego ASI wynosi co najmniej wyrażoną w złotych równowartość
125 000 euro,
2)
wewnętrznie zarządzającego ASI wynosi co najmniej wyrażoną w złotych równowartość
300 000 euro
- przy zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni
dzień roboczy poprzedzający dzień złożenia wniosku o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie
działalności przez zarządzającego ASI.
2.
Przez kapitał początkowy rozumie się sumę kapitału zakładowego w wielkości, w jakiej
został wpłacony łącznie z premią emisyjną, niepodzielonego zysku z lat ubiegłych,
a także zysku netto w trakcie zatwierdzania, o ile zysk ten wynika ze zbadanego przez
biegłego rewidenta sprawozdania finansowego, oraz kapitału rezerwowego, pomniejszoną
o niepokrytą stratę z lat ubiegłych.
Art. 70o.
1.
Zarządzający ASI jest obowiązany do utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie
niższym niż 25% różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością niektórych kosztów
zmiennych poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych
Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a, a jeżeli zarządzający ASI nie prowadził działalności
lub prowadził ją krócej niż rok - na poziomie nie niższym niż 25% różnicy pomiędzy
wartością kosztów ogółem a wartością niektórych kosztów zmiennych określonych w analizie
ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 70s ust. 3 pkt 7.
2.
Zarządzający ASI jest obowiązany do utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie
niższym niż określony w art. 70n ust. 1.
3.
Od chwili, gdy wartość aktywów zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych przekroczy
wyrażoną w złotych równowartość 250 000 000 euro na dzień wystąpienia zdarzenia, zarządzający
ASI jest obowiązany niezwłocznie zwiększyć poziom kapitału własnego o kwotę dodatkową
stanowiącą 0,02% różnicy między sumą wartości aktywów tych spółek a kwotą stanowiącą
równowartość w złotych 250 000 000 euro.
4.
Zarządzający ASI nie ma obowiązku zwiększenia poziomu kapitału własnego, o którym
mowa w ust. 3, jeżeli suma kapitału początkowego i kwoty dodatkowej, o których mowa
w ust. 2 i 3, przekroczy wyrażoną w złotych równowartość 10 000 000 euro.
5.
Równowartość w złotych kwot wyrażonych w euro, o których mowa w ust. 3 i 4, ustala
się przy zastosowaniu średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni
dzień roboczy poprzedzający dzień wystąpienia zdarzenia.
6.
Zarządzający ASI jest obowiązany, z uwzględnieniem art. 12-15 rozporządzenia 231/2013:
1)
zwiększać kapitał własny ustalony zgodnie z ust. 1-4 o kwotę dodatkową - odpowiednio
do ryzyka roszczeń wobec zarządzającego ASI z tytułu niewykonania lub nienależytego
wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem alternatywną spółką inwestycyjną,
albo
2)
zawrzeć umowę ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej za szkody powstałe w wyniku
niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków związanych z zarządzaniem
alternatywną spółką inwestycyjną.
7.
O zmniejszeniu wartości kapitału własnego poniżej poziomu określonego w ust. 1 zarządzający
ASI zawiadamia niezwłocznie Komisję. Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie
działalności przez zarządzającego ASI, jeżeli wartość jego kapitału własnego nie zostanie,
w terminie 3 miesięcy, uzupełniona do wymaganego poziomu.
8.
Jeżeli w wyniku zmiany kursu euro wartość kapitału własnego zarządzającego ASI ulegnie
obniżeniu poniżej poziomu wymaganego zgodnie z ust. 1-3 lub 6, zarządzający ASI jest
obowiązany zwiększyć wartość kapitału własnego do wymaganego poziomu w terminie 6
miesięcy.
9.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych, uwzględniając należytą ochronę
interesu inwestorów alternatywnych spółek inwestycyjnych, określi, w drodze rozporządzenia,
rodzaje kosztów zmiennych, o które pomniejsza się koszty ogółem przy wyliczaniu poziomu
kapitału własnego, o którym mowa w ust. 1.
Art. 70p.
1.
Aktywa zarządzającego ASI stanowiące pokrycie kapitału własnego, w wysokości określonej
zgodnie z art. 70o, są lokowane w sposób zapewniający odpowiednią płynność i bezpieczeństwo.
2.
W przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, dotyczy
aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej - do wysokości określonej zgodnie z art.
70o.
Art. 70q.
1.
Kapitał zakładowy zarządzającego ASI może pochodzić wyłącznie ze źródeł udokumentowanych.
2.
Środki na pokrycie kapitału zakładowego zewnętrznie zarządzającego ASI lub na nabycie
akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub kredytu.
3.
Środki na pokrycie kapitału zakładowego wewnętrznie zarządzającego ASI, do wysokości
określonej w art. 70o ust. 1, lub na nabycie akcji nie mogą pochodzić z pożyczki lub
kredytu.
4.
Akcje zarządzającego ASI mogą być wyłącznie imienne, chyba że są zdematerializowane.
Art. 70r.
1.
Zarządzający ASI zawiadamia Komisję o istotnych zmianach w strukturze akcjonariuszy.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, obejmuje wskazanie firmy (nazwy), siedziby
i adresu albo danych osobowych podmiotu, którego udział w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu lub w kapitale zakładowym, w związku z nabyciem lub objęciem akcji,
przekroczył odpowiednio 10%, 33% lub 50% albo, w związku ze zbyciem akcji, spadł poniżej
takiego progu.
3.
Jeżeli jest to uzasadnione potrzebą ostrożnego i stabilnego zarządzania zarządzającym
ASI, z uwagi na ocenę sytuacji finansowej podmiotu, który uzyskał prawo wykonywania
głosu na walnym zgromadzeniu na poziomach określonych w ust. 2, lub z uwagi na możliwy
wpływ tego podmiotu na zarządzającego ASI, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
nakazać zaprzestanie wywierania takiego wpływu, wskazując termin oraz warunki i zakres
podjęcia stosownych czynności, lub
2)
zakazać wykonywania prawa głosu z akcji posiadanych przez ten podmiot, przy czym przy
dokonywaniu oceny, czy zachodzi przesłanka do wydania tego zakazu, przepisy art. 54h
ust. 2 stosuje się odpowiednio.
4.
Decyzje, o których mowa w ust. 3, są natychmiast wykonalne.
5.
W przypadku wydania zakazu, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, wykonywanie przez akcjonariusza
prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji zarządzającego ASI jest bezskuteczne.
6.
Uchwała walnego zgromadzenia zarządzającego ASI jest nieważna, jeżeli przy jej podejmowaniu
wykonano prawo głosu z akcji, w stosunku do których Komisja wydała decyzję w przedmiocie
zakazu, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, chyba że uchwała spełnia wymogi kworum oraz
większości głosów oddanych bez uwzględnienia głosów nieważnych. Prawo wytoczenia powództwa
o stwierdzenie nieważności uchwały przysługuje również Komisji. Przepis art. 425 Kodeksu spółek handlowych stosuje się odpowiednio.
7.
Na wniosek akcjonariusza Komisja uchyla decyzję w przedmiocie zakazu wydaną na podstawie
ust. 3, jeżeli ustały okoliczności uzasadniające wydanie tej decyzji.
Rozdział 2
Zezwolenia
Art. 70s.
1.
Wniosek o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI
może złożyć:
1)
spółka kapitałowa w organizacji - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność
jako wewnętrznie zarządzający ASI;
2)
spółka kapitałowa, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej,
zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki do sądu rejestrowego
- w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako zewnętrznie zarządzający
ASI.
2.
Bieg terminów określonych w art. 169 i art. 325 § 1 Kodeksu spółek handlowych do zgłoszenia spółki do sądu rejestrowego ulega zawieszeniu na czas rozpatrywania
wniosku, o którym mowa w ust. 1.
3.
Do wniosku spółki o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI załącza się:
1)
statut lub umowę spółki;
2)
odpis z rejestru przedsiębiorców - w przypadku spółki kapitałowej, o której mowa w
art. 8b ust. 2 pkt 2;
356)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 24 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń
zawodowych oraz informacje z Krajowego Rejestru Karnego, ze wskazaniem dwóch członków
zarządu, którzy spełniają warunki określone w art. 70d ust. 3;
4)
w przypadku akcjonariuszy posiadających co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu lub co najmniej 10% udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy, będących:
a)
osobami fizycznymi - dane osobowe tych osób, informacje o dotychczasowym przebiegu
pracy zawodowej lub wykonywanej działalności gospodarczej,
b)
osobami prawnymi albo jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej
- informację na temat wykonywanej działalności gospodarczej, aktualny odpis z właściwego
rejestru oraz ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, jeżeli
badanie jest wymagane przepisami prawa, a w przypadku braku takiego sprawozdania -
inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie ich aktualną sytuację finansową;
5)
informacje o podmiotach dominujących i podmiotach zależnych wobec akcjonariuszy posiadających
co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub co najmniej 10% udziału
w kapitale zakładowym wnioskodawcy, obejmujące wskazanie ich firmy (nazwy) lub imienia
i nazwiska, siedziby i adresu lub miejsca zamieszkania oraz opis wykonywanej działalności
gospodarczej;
6)
ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania - w przypadku spółki,
o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2, jeżeli wykonywała inną działalność przed złożeniem
wniosku;
7)
analizę ekonomiczno-finansową możliwości prowadzenia działalności przez okres roku;
8)
regulamin zapobiegania ujawnianiu informacji, których wykorzystanie mogłoby naruszać
interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub interes nabywców papierów
wartościowych będących przedmiotem oferty publicznej lub papierów wartościowych będących
przedmiotem obrotu na rynku regulowanym;
9)
opis polityki wynagrodzeń, o której mowa w art. 70j ust. 1;
10)
dane osobowe osób, które mają istotny wpływ na działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej,
zatrudnionych u wnioskodawcy lub w podmiotach, którym na podstawie umowy, o której
mowa w art. 70g ust. 1, wnioskodawca zlecił zarządzanie portfelem inwestycyjnym alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub jego częścią lub zarządzanie ryzykiem, wraz z opisem kwalifikacji
i doświadczeń zawodowych tych osób oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego;
11)
plan działalności obejmujący:
a)
wskazanie zakresu czynności, które wnioskodawca zamierza wykonywać,
b)
schemat oraz opis organizacji przedsiębiorstwa, ze wskazaniem adresów centrali i oddziałów,
jeżeli jest planowane ich otwarcie,
c)
opis sposobu wykonywania czynności związanych z zarządzaniem alternatywnymi spółkami
inwestycyjnymi, dotyczący w szczególności kapitałów własnych zarządzającego ASI, polityki
wynagrodzeń, konfliktów interesów, zarządzania ryzykiem oraz płynnością, wyceny aktywów
zarządzanych alternatywnych spółek inwestycyjnych, powierzania wykonywania czynności
innym podmiotom, obowiązków informacyjnych, publikacyjnych i sprawozdawczych,
d)
opis warunków technicznych wykonywania działalności, w tym warunków lokalowych, systemów
informatycznych oraz urządzeń telekomunikacyjnych;
12)
informacje o alternatywnych spółkach inwestycyjnych, jakimi wnioskodawca zamierza
zarządzać, obejmujące:
a)
strategie inwestycyjne alternatywnej spółki inwestycyjnej,
b)
wskazanie funduszy bazowych - w przypadku zamiaru zarządzania alternatywną spółką
inwestycyjną, która jest funduszem funduszy,
c)
opis polityki zarządzającego ASI w zakresie korzystania przez alternatywną spółkę
inwestycyjną z dźwigni finansowej AFI,
d)
profile ryzyka alternatywnej spółki inwestycyjnej,
e)
wskazanie AFI podstawowego oraz jego siedziby - w przypadku zamiaru zarządzania alternatywną
spółką inwestycyjną, która działa jako AFI powiązany,
f)
wskazanie państwa macierzystego - w przypadku zamiaru zarządzania unijnym AFI lub
alternatywną spółką inwestycyjną z siedzibą w państwie należącym do EEA;
13)
informacje o związanych z zarządzaniem alternatywną spółką inwestycyjną czynnościach,
których wykonywanie jest lub zostanie powierzone przedsiębiorcom lub przedsiębiorcom
zagranicznym, obejmujące:
a)
opis powierzanych czynności,
b)
opis działalności prowadzonej przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego,
którym jest lub zostanie powierzone wykonywanie czynności,
c)
zasady przekazywania i dalszego przekazywania przez przedsiębiorców lub przedsiębiorców
zagranicznych wykonywania powierzonych czynności,
d)
uzasadnienie powierzenia wykonywania czynności;
14)
odpisy z właściwych rejestrów podmiotów, którym wnioskodawca zamierza powierzyć wykonywanie
czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust. 1;
15)
informacje i dokumenty dotyczące danej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą wnioskodawca
będzie zarządzać po uzyskaniu zezwolenia, obejmujące:
a)
umowę lub statut spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną - w przypadku gdy
prowadzi ona działalność w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2,
b)
regulacje wewnętrzne ASI,
c)
informacje dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, przy czym przepisy
art. 222a ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio,
d)
oświadczenie firmy audytorskiej o zgodności przyjętych w regulacjach wewnętrznych
ASI metod i zasad wyceny aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej z przepisami dotyczącymi
rachunkowości, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą dla danej
spółki strategią inwestycyjną - w przypadku gdy zamierzone jest wprowadzanie alternatywnej
spółki inwestycyjnej do obrotu wśród klientów detalicznych,
e)
umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki
inwestycyjnej,
f)
dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji
depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i
doświadczenia zawodowego,
g)
dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych
w umowie.
4.
Do wniosku o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI spółka załącza dodatkowo oświadczenie o niewystępowaniu powiązań, o których mowa
w art. 70t ust. 3, a w przypadku występowania takich powiązań - informację o powiązaniach
obejmującą:
1)
firmy (nazwy), siedziby i adresy zarządzających z UE, spółek zarządzających, zagranicznych
firm inwestycyjnych, instytucji kredytowych, podmiotów prowadzących działalność ubezpieczeniową
na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim oraz podmiotów prowadzących działalność
reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim, z którymi spółka jest
powiązana;
2)
określenie rodzaju powiązań;
3)
wskazanie organów państw członkowskich, które udzieliły zezwolenia podmiotom, o których
mowa w pkt 1, oraz organów państw członkowskich, które nadzorują ich działalność.
5.
Opisy, o których mowa w ust. 3 pkt 3 i 10, powinny uwzględniać kwalifikacje i doświadczenia
zawodowe w zakresie poszczególnych strategii inwestycyjnych alternatywnej spółki inwestycyjnej,
o których mowa w ust. 3 pkt 12 lit. a.
6.
W celu ustalenia, czy wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje wnioskodawcy
w liczbie zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
lub co najmniej 10% udziału w kapitale zakładowym wnioskodawcy nie będzie niekorzystny
dla ostrożnego i stabilnego zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną przez zarządzającego
ASI, przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia interesu
inwestorów tej spółki, Komisja może żądać przedstawienia innych danych dotyczących
sytuacji finansowej tej osoby.
Art. 70t.
1.
Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.
2.
Rozpoczęcie przez zarządzającego ASI działalności na terytorium państw członkowskich
oraz wprowadzanie do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI może
nastąpić po spełnieniu wymagań określonych w przepisach działu XII.
3.
Przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI Komisja
zasięga opinii właściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli zarządzający ASI byłby:
1)
podmiotem zależnym od zarządzającego z UE, spółki zarządzającej, zagranicznej firmy
inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność ubezpieczeniową
na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność
reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;
2)
podmiotem zależnym od podmiotu dominującego wobec zarządzającego z UE, spółki zarządzającej,
zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu prowadzącego działalność
ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadzącego
działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim;
3)
kontrolowany przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują zarządzającego
z UE, spółkę zarządzającą, zagraniczną firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot
prowadzący działalność ubezpieczeniową posiadający zezwolenie w państwie członkowskim
lub podmiot prowadzący działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie
członkowskim.
4.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
257)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 25 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wnioskodawca, członkowie jego zarządu lub rady nadzorczej lub osoby, o których mowa
w art. 70s ust. 3 pkt 10, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego
obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej
spółki inwestycyjnej, a także gdy członkowie zarządu lub rady nadzorczej nie spełniają
wymogów, o których mowa w art. 70d ust. 2, lub nie są spełnione wymagania, o których
mowa w art. 70d ust. 3;
3)
wpływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje zarządzającego ASI w liczbie
zapewniającej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu lub 10%
udziału w kapitale zakładowym mógłby okazać się niekorzystny dla ostrożnego i stabilnego
zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną, przestrzegania zasad uczciwego obrotu
lub należytego zabezpieczenia interesu inwestorów tej spółki;
4)
pozostawanie zarządzającego ASI w bliskich powiązaniach z innym podmiotem mogłoby
uniemożliwić Komisji skuteczne sprawowanie nadzoru nad zarządzającym ASI lub gdy sprawowanie
takiego nadzoru byłoby utrudnione lub niemożliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące
w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu.
5.
Komisja może odmówić wydania zezwolenia, w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust.
3, jest negatywna.
Art. 70u.
1.
Przepisy art. 70d, art. 70e, art. 70g, art. 70h, art. 70j, art. 70l, art. 70m, art.
70n, art. 70p i art. 70q stosuje się odpowiednio do spółki ubiegającej się o uzyskanie
zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.
2.
Przepisu art. 70q nie stosuje się do spółki, o której mowa w art. 8b ust. 2 pkt 2,
ubiegającej się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI, jeżeli przed dniem złożenia wniosku spółka ta wykonywała działalność w innej
dziedzinie. W takim przypadku do wniosku należy załączyć zaświadczenia o niezaleganiu
w podatkach albo stwierdzające stan zaległości akcjonariuszy, wydane na podstawie
ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Ordynacja podatkowa.
Art. 70v.
1.
Zarządzający ASI powiadamia Komisję o planowanej istotnej zmianie warunków wykonywania
działalności określonych w dokumentach, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 1, 9
i 11-13.
2.
Zarządzający ASI może wprowadzić zmiany wskazane w powiadomieniu, o którym mowa w
ust. 1, jeżeli Komisja w terminie miesiąca od otrzymania powiadomienia nie zgłosi
sprzeciwu wobec wprowadzenia zmiany albo wobec jej zakresu.
3.
Komisja zgłasza sprzeciw, o którym mowa w ust. 2, w drodze decyzji, w przypadku gdy
planowana zmiana byłaby sprzeczna z przepisami prawa lub prowadziłaby do wykonywania
przez zarządzającego ASI działalności z naruszeniem zasad uczciwego obrotu, w sposób
nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub w sposób niezapewniający ostrożnego i stabilnego zarządzania alternatywnymi spółkami
inwestycyjnymi przez zarządzającego ASI.
4.
Decyzja, o której mowa w ust. 3, jest natychmiast wykonalna.
5.
W przypadkach uzasadnionych zakresem lub stopniem złożoności planowanej zmiany termin
określony w ust. 2 może być przedłużony, jeżeli przed jego upływem Komisja powiadomi
zarządzającego ASI o przedłużeniu, nie więcej jednak niż o miesiąc.
Art. 70w.
1.
Z zastrzeżeniem art. 238b, zewnętrznie zarządzający ASI powiadamia Komisję o każdej
alternatywnej spółce inwestycyjnej, którą zamierza zarządzać, dołączając do powiadomienia
dotyczące tej spółki informacje i dokumenty, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt
14 i 15, a w przypadku gdy byłyby one tożsame z dokumentem lub informacją uprzednio
przekazanymi Komisji - oświadczenie o aktualności danego dokumentu lub informacji.
2.
Zarządzający ASI może rozpocząć zarządzanie daną spółką po upływie miesiąca od dnia
otrzymania przez Komisję kompletnego powiadomienia.
Art. 70x.
1.
Zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI wygasa:
1)
z chwilą ogłoszenia upadłości zarządzającego ASI lub otwarcia jego likwidacji;
2)
gdy zarządzający ASI przez 12 miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania
alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI;
3)
gdy zarządzający ASI przez okres co najmniej 6 miesięcy nie prowadził działalności
objętej tym zezwoleniem.
2.
Od dnia wygaśnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez zewnętrznie zarządzającego
ASI lub od dnia wydania decyzji o cofnięciu tego zezwolenia alternatywna spółka inwestycyjna
jest reprezentowana przez depozytariusza. W tym czasie spółka ta nie może być wprowadzana
do obrotu, z zastrzeżeniem ust. 4.
3.
Cofnięcie lub wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI powoduje rozwiązanie alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność
w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 1, chyba że w terminie 3 miesięcy od dnia
cofnięcia lub wygaśnięcia zezwolenia zostanie dokonana zmiana statutu alternatywnej
spółki inwestycyjnej w zakresie przedmiotu jej działalności, w wyniku której spółka
ta nie będzie wypełniać definicji alternatywnego funduszu inwestycyjnego.
4.
Cofnięcie lub wygaśnięcie zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI powoduje rozwiązanie alternatywnej spółki inwestycyjnej prowadzącej działalność
w formie określonej w art. 8a ust. 2 pkt 2, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia wygaśnięcia
zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI lub od dnia cofnięcia
takiego zezwolenia inny zarządzający ASI lub zarządzający z UE nie przejmie zarządzania
tą spółką.
Art. 70y.
1.
Do rozwiązania alternatywnej spółki inwestycyjnej stosuje się przepisy Kodeksu spółek handlowych, z tym że:
1)
rozwiązanie spółki następuje po przeprowadzeniu likwidacji;
2)
likwidatorem spółki jest depozytariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej;
3)
o złożeniu do sądu rejestrowego wniosku o wykreślenie alternatywnej spółki inwestycyjnej
z rejestru likwidator niezwłocznie informuje Komisję.
2.
Komisja może wyznaczyć innego likwidatora.
3.
Przepisów art. 273 i art. 460 § 1 Kodeksu spółek handlowych nie stosuje się.
Art. 70z.
Zarządzający ASI przechowuje i archiwizuje dokumenty oraz inne nośniki informacji
dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza. Przepisy art. 69 stosuje
się odpowiednio, z tym że w przypadku wygaśnięcia lub cofnięcia zezwolenia na wykonywanie
działalności przez zarządzającego ASI dokumenty oraz inne nośniki informacji dotyczące
takiej spółki przechowuje i archiwizuje jej depozytariusz.
Art. 70za.
Zarządzający ASI mogą być członkami izby, o której mowa w art. 70, jeżeli statut izby
tak stanowi. W takim przypadku zadania izby określone w art. 70 ust. 2 odnoszą się
również do alternatywnych spółek inwestycyjnych i zarządzających ASI.
Rozdział 3
Zarejestrowani zarządzający ASI
Art. 70zb.
1.
Działalność określona w art. 70e ust. 1 nie wymaga uzyskania zezwolenia Komisji i
może być wykonywana na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI, jeżeli łączna
wartość aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek
inwestycyjnych, którymi zamierza zarządzać lub zarządza zarządzający ASI, nie przekracza,
z uwzględnieniem art. 2 rozporządzenia 231/2013, wyrażonej w złotych równowartości
kwoty 100 000 000 euro, a w przypadku gdy zarządzający ASI zarządza wyłącznie spółkami,
które nie stosują dźwigni finansowej AFI i w których prawa uczestnictwa mogą być odkupione
po co najmniej 5 latach od momentu ich nabycia - równowartości kwoty 500 000 000 euro.
2.
Równowartość w złotych kwot określonych w ust. 1 ustala się przy zastosowaniu średniego
kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień roboczy poprzedzający:
1)
dzień złożenia wniosku - w przypadku podmiotu ubiegającego się o wpis do rejestru
zarządzających ASI;
2)
dzień przyjęty jako dzień obliczenia łącznej wartości aktywów wchodzących w skład
portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek inwestycyjnych, którymi zarządza - w
przypadku zarządzającego ASI wpisanego do rejestru zarządzających ASI.
3.
Zarządzający ASI niezwłocznie informuje Komisję o przyjętym dniu obliczania łącznej
wartości aktywów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego alternatywnej spółki
inwestycyjnej, którym zarządza, jak również o jego zmianie.
458)Ze zmianą wprowadzoną przez art. 11 pkt 26 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Do zarządzającego ASI, który wykonuje działalność określoną w art. 70e ust. 1 bez
zezwolenia Komisji, po uzyskaniu wpisu do rejestru zarządzających ASI nie stosuje
się przepisów art. 70ba-70bd, art. 70d, art. 70f ust. 3-12, art. 70g-70j, art. 70l-70r
oraz przepisów działów IIIb, IV, XII i XIII.
5.
Działalność określona w art. 70e ust. 1 może być wykonywana przez zarządzającego ASI,
który spełnia warunki określone w ust. 1, na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności
zarządzającego ASI, jeżeli wystąpi on o takie zezwolenie. W takim przypadku przepisu
ust. 4 nie stosuje się.
6.
Rejestr zarządzających ASI prowadzi Komisja.
Art. 70zc.
1.
Komisja dokonuje wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI na wniosek:
1)
spółki kapitałowej w organizacji - w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność
jako wewnętrznie zarządzający ASI;
2)
spółki kapitałowej, która ma być komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej,
zgodnie z jej umową albo statutem, przed zgłoszeniem tej spółki do sądu rejestrowego
- w przypadku gdy zamierza ona prowadzić działalność jako zewnętrznie zarządzający
ASI.
2.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, z uwzględnieniem art. 5 rozporządzenia 231/2013,
załącza się:
1)
statut lub umowę spółki;
2)
odpis z rejestru przedsiębiorców - w przypadku spółki kapitałowej, o której mowa w
art. 8b ust. 2 pkt 2;
3)
dane osobowe członków zarządu lub rady nadzorczej wnioskodawcy, jak również innych
osób, które odpowiadają za wykonywaną przez wnioskodawcę działalność lub nią kierują,
wraz z odpisem informacji z Krajowego Rejestru Karnego;
4)
opis alternatywnych spółek inwestycyjnych wraz ze wskazaniem nazw tych spółek, którymi
wnioskodawca zamierza zarządzać, obejmujący:
a)
planowaną łączną wartość aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych tych
spółek,
b)
opis polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnej każdej z tych spółek;
5)
adres siedziby zarządzającego ASI.
3.
Komisja, w drodze decyzji, odmawia wpisu zarządzającego ASI do rejestru zarządzających
ASI, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
ust. 2 oraz art. 5 rozporządzenia 231/2013 lub ze stanem faktycznym albo wniosek został
złożony przez podmiot nieuprawniony;
2)
z analizy wniosku lub załączonych do niego dokumentów wynika, że wnioskodawca lub
osoby, o których mowa w ust. 2 pkt 3, mogą wykonywać działalność z naruszeniem zasad
uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interes inwestorów alternatywnej
spółki inwestycyjnej.
4.
Bieg terminów określonych w art. 169 i art. 325 § 1 Kodeksu spółek handlowych do zgłoszenia spółki do sądu rejestrowego ulega zawieszeniu na czas rozpatrywania
wniosku, o którym mowa w ust. 1.
Art. 70zd.
1.
Wpisowi do rejestru zarządzających ASI podlega:
1)
firma (nazwa) i adres siedziby zarządzającego ASI;
2)
w przypadku zewnętrznie zarządzającego ASI - firma (nazwa) i adres siedziby każdej
zarządzanej przez niego alternatywnej spółki inwestycyjnej.
2.
Rejestr zarządzających ASI jest jawny.
3.
Zewnętrznie zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI zgłasza do tego
rejestru każdą alternatywną spółkę inwestycyjną, którą zamierza zarządzać, przekazując
Komisji informację o jej firmie (nazwie) wraz z opisem jej polityki inwestycyjnej
oraz strategii inwestycyjnej albo oświadczeniem, że polityka ta oraz strategia są
zgodne z opisem, o którym mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 4 lit. b.
4.
Zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI niezwłocznie informuje Komisję
o zmianie danych określonych w ust. 1, w tym o zaprzestaniu zarządzania alternatywną
spółką inwestycyjną wpisaną do tego rejestru, a w przypadku gdy jest ono związane
z przejęciem zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną przez inny podmiot - wskazuje
równocześnie firmę (nazwę) i adres siedziby tego podmiotu.
Art. 70ze.
1.
Zarządzający ASI wpisany do rejestru zarządzających ASI zapewnia, z uwzględnieniem
art. 2 ust. 6 oraz art. 3 rozporządzenia 231/2013, monitorowanie łącznej wartości
aktywów wchodzących w skład portfeli inwestycyjnych alternatywnych spółek inwestycyjnych,
którymi zarządza, oraz jej obliczanie co najmniej raz na 12 miesięcy.
2.
W przypadku gdy łączna wartość aktywów, o której mowa w ust. 1, przekroczy próg określony
w art. 70zb ust. 1 i przekroczenie to nie będzie miało charakteru tymczasowego, o
którym mowa w art. 4 rozporządzenia 231/2013, zarządzający ASI:
1)
niezwłocznie informuje Komisję o przekroczeniu;
2)
w terminie 30 dni od dnia stwierdzenia przekroczenia:
a)
składa wniosek o zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI zgodnie
z art. 70s albo
b)
zaprzestaje wykonywania działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
i informuje o tym niezwłocznie Komisję, wskazując datę zaprzestania wykonywania tej
działalności.
3.
W przypadku niezłożenia w terminie wniosku, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 lit. a, Komisja
wydaje decyzję o wykreśleniu zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI.
Art. 70zf.
1.
Komisja wykreśla zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI z urzędu w przypadku:
1)
ogłoszenia upadłości zarządzającego ASI lub otwarcia jego likwidacji;
2)
niewykonywania działalności zarządzania ASI przez okres kolejnych 12 miesięcy;
3)
wydania zgodnie z art. 70ze ust. 3 albo art. 229a ust. 2 ostatecznej decyzji o wykreśleniu
zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI;
4)
uzyskania przez zarządzającego ASI zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI;
5)
poinformowania Komisji przez zarządzającego ASI o zaprzestaniu wykonywania działalności
zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi w związku z niemającym charakteru
tymczasowego przekroczeniem progu, o którym mowa w art. 70ze ust. 2.
2.
Na wniosek zarządzającego ASI, który nie zarządza żadną alternatywną spółką inwestycyjną,
Komisja wykreśla go z rejestru zarządzających ASI przed upływem terminu określonego
w ust. 1 pkt 2.
3.
W przypadku wykreślenia zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI zgodnie z
ust. 1 pkt 1-3 przepisy art. 70x ust. 3 i 4 oraz art. 70y stosuje się odpowiednio.
Art. 70zg.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
sposób prowadzenia rejestru zarządzających ASI przez Komisję, w tym sposób dokonywania
wpisów oraz tryb jego udostępniania, uwzględniając zapewnienie sprawności postępowania.
Dział IIIB
Przejęcie kontroli nad spółkami nienotowanymi na rynku regulowanym i notowanymi emitentami
Art. 70zj.
1.
Przepisy niniejszego działu stosuje się w przypadku przejęcia przez fundusz kontroli
nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym lub notowanym emitentem, z wyjątkiem przejęcia
kontroli nad:
1)
mikroprzedsiębiorcą, małym przedsiębiorcą lub średnim przedsiębiorcą w rozumieniu
ustawy z dnia 6 marca 2018 r. - Prawo przedsiębiorców;
2)
spółką celową specjalnego przeznaczenia, której przeważającym przedmiotem działalności
jest nabywanie nieruchomości w celach inwestycyjnych i zarządzanie nimi.
2.
Przez użyte w niniejszym dziale określenia:
1)
spółka nienotowana na rynku regulowanym - rozumie się spółkę, której papiery wartościowe
nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym;
2)
notowany emitent - rozumie się podmiot emitujący we własnym imieniu akcje lub inne
papiery wartościowe o charakterze udziałowym dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym;
3)
fundusz - rozumie się specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz inwestycyjny
zamknięty, alternatywną spółkę inwestycyjną oraz unijny AFI, które są zarządzane przez
odpowiednio towarzystwo albo zarządzającego ASI;
4)
porozumienie - rozumie się pisemne lub ustne porozumienie dotyczące nabywania, zbywania
lub posiadania praw udziałowych w innym podmiocie, zgodnego wykonywania prawa głosu
z posiadanych w nim praw udziałowych lub prowadzenia w nim trwałej polityki finansowej
i operacyjnej;
5)
kontrola - rozumie się w odniesieniu do:
a)
spółki nienotowanej na rynku regulowanym - posiadanie więcej niż 50% ogólnej liczby
głosów w takiej spółce,
b)
notowanego emitenta - bycie podmiotem dominującym wobec takiego emitenta;
6)
przejęcie kontroli - rozumie się doprowadzenie do uzyskania kontroli:
a)
indywidualnie przez fundusz,
b)
wspólnie przez więcej niż jeden fundusz zarządzany przez to samo towarzystwo albo
tego samego zarządzającego ASI, gdy fundusze te łączy porozumienie,
c)
przez fundusz na podstawie porozumienia między towarzystwem lub zarządzającym ASI,
które nim zarządzają, i co najmniej jednym innym towarzystwem, zarządzającym ASI lub
zarządzającym z UE.
3.
Do ustalenia udziału głosów, o którym mowa w ust. 2 pkt 5 lit. a, przyjmuje się wszystkie
udziały, z którymi jest związane prawo głosu w spółce, znajdujące się w posiadaniu
funduszu oraz podmiotu, nad którym sprawuje on kontrolę, lub podmiotów posiadających
akcje w imieniu własnym, lecz na zlecenie lub na rzecz funduszu lub podmiotu, nad
którym fundusz sprawuje kontrolę.
Art. 70zk.
1.
Towarzystwo i zarządzający ASI każdorazowo zawiadamiają Komisję o osiągnięciu lub
przekroczeniu przez zarządzany fundusz, który posiada, nabywa lub zbywa udziały lub
akcje w spółce nienotowanej na rynku regulowanym, progu odpowiednio 10%, 20%, 30%,
50% lub 75% głosów w ogólnej liczbie głosów w tej spółce oraz o obniżeniu udziału
w ogólnej liczbie głosów poniżej tych progów.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, składa się niezwłocznie, nie później jednak
niż w terminie 10 dni roboczych od dnia, w którym towarzystwo albo zarządzający ASI
dowiedzieli się o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów.
Art. 70zl.
1.
O przejęciu przez fundusz kontroli nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym towarzystwo
albo zarządzający ASI, którzy zarządzają tym funduszem, zawiadamiają w terminie 10
dni roboczych od dnia przejęcia kontroli:
1)
Komisję;
2)
spółkę nienotowaną na rynku regulowanym, nad którą fundusz przejął kontrolę;
3)
wspólników lub akcjonariuszy spółki nienotowanej na rynku regulowanym, nad którą fundusz
przejął kontrolę - w zakresie, w jakim dane o nich są dostępne towarzystwu albo zarządzającemu
ASI.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1)
informacje o liczbie udziałów w kapitale zakładowym spółki nienotowanej na rynku regulowanym
posiadanych po przejęciu kontroli oraz o liczbie głosów wynikającej z posiadania akcji
lub udziałów i ich procentowym udziale w ogólnej liczbie głosów;
2)
informacje o warunkach, na jakich przejęto kontrolę, w tym informacje o podmiotach,
które w wyniku czynności prawnej dokonanej z przejmującym kontrolę będą uprawnione
do wykonywania prawa głosu w spółce nienotowanej na rynku regulowanym;
3)
datę przejęcia kontroli;
4)
dane o towarzystwie albo zarządzającym ASI, które zarządzają funduszem przejmującym
kontrolę;
5)
opis sposobów zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów pomiędzy towarzystwem,
zarządzającym ASI oraz funduszem a spółką nienotowaną na rynku regulowanym albo wskazanie
miejsca jego udostępnienia;
6)
opis zasad udostępniania informacji spółce nienotowanej na rynku regulowanym oraz
innym podmiotom albo wskazanie miejsca jego udostępnienia.
3.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI, o których mowa w ust. 1, dodatkowo przekazują:
1)
Komisji, w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz uczestnikom albo inwestorom
funduszu - informacje dotyczące źródeł pochodzenia środków finansowania działań, których
skutkiem jest przejęcie kontroli;
2)
spółce nienotowanej na rynku regulowanym i wspólnikom albo akcjonariuszom, o których
mowa w ust. 1 pkt 2 i 3, w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1 - informacje o zamiarach
dotyczących dalszego prowadzenia działalności tej spółki, w tym informacje mające
istotny wpływ na stan zatrudnienia oraz warunki pracy i płacy w tej spółce.
4.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI występują w zawiadomieniu, o którym mowa w ust.
1, skierowanym do spółki nienotowanej na rynku regulowanym, nad którą fundusz przejął
kontrolę, o niezwłoczne:
1)
poinformowanie przedstawicieli pracowników spółki nienotowanej na rynku regulowanym,
a w przypadku ich braku, pracowników tej spółki o przejęciu kontroli nad tą spółką,
2)
przekazanie przedstawicielom pracowników spółki nienotowanej na rynku regulowanym,
a w przypadku ich braku, pracownikom tej spółki informacji, o których mowa w ust.
2, i udostępnienie im informacji, o których mowa w ust. 3 pkt 2, o ile z odrębnych
przepisów nie wynikają ograniczenia w tym zakresie
- zgodnie z przepisami prawa pracy i w sposób przyjęty u danego pracodawcy.
Art. 70zm.
1.
Towarzystwo albo zarządzający ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym kontrolę
nad notowanym emitentem, niezwłocznie przekazują:
1)
Komisji,
2)
notowanemu emitentowi, nad którym fundusz przejął kontrolę,
3)
wspólnikom albo akcjonariuszom notowanego emitenta, nad którym fundusz przejął kontrolę
- w zakresie, w jakim dane o nich są dostępne towarzystwu lub zarządzającemu ASI
- informacje związane z przejęciem kontroli.
2.
Informacje, o których mowa w ust. 1, obejmują:
1)
dane o towarzystwie albo zarządzającym ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym
kontrolę;
2)
opis sposobów zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów pomiędzy towarzystwem,
zarządzającym ASI oraz funduszem a notowanym emitentem, albo wskazanie miejsca jego
udostępnienia;
3)
opis zasad udostępniania informacji notowanemu emitentowi oraz innym podmiotom albo
wskazanie miejsca jego udostępnienia.
3.
Towarzystwo albo zarządzający ASI, przekazując notowanemu emitentowi informacje, o
których mowa w ust. 1, występują o niezwłoczne przekazanie tych informacji pracownikom
tego emitenta lub ich przedstawicielom, zgodnie z przepisami prawa pracy i w sposób
przyjęty u danego pracodawcy, o ile z odrębnych przepisów nie wynikają ograniczenia
w tym zakresie.
4.
Przepisów ust. 1-3 nie stosuje się do towarzystwa ani zarządzającego ASI, którzy zarządzają
funduszem przejmującym kontrolę nad notowanym emitentem, w zakresie, w jakim informacje
określone w ust. 2 zostały ujawnione wraz z zawiadomieniem składanym zgodnie z art.
69 ustawy o ofercie publicznej.
Art. 70zn.
1.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI, którzy zarządzają funduszem przejmującym kontrolę
nad spółką nienotowaną na rynku regulowanym lub nad notowanym emitentem, są obowiązani,
w okresie 24 miesięcy od dnia przejęcia kontroli, zapobiegać wyprzedaży aktywów odpowiednio
tej spółki albo tego emitenta.
2.
Zapobieganie wyprzedaży aktywów, o którym mowa w ust. 1, obejmuje:
1)
zakaz wykonywania praw z akcji lub udziałów w spółce nienotowanej na rynku regulowanym
lub w notowanym emitencie oraz innych czynności prawnych, w sposób skutkujący bezpośrednio
lub pośrednio dokonaniem:
a)
wypłat wynikających z prawa do udziału w zysku spółki nienotowanej na rynku regulowanym
lub notowanego emitenta, w szczególności wypłat kwot wynikających z podziału zysku,
odsetek od akcji, oraz zaliczek na poczet takich wypłat,
b)
obniżenia kapitału zakładowego, umorzenia udziałów lub akcji, nabycia udziałów lub
akcji własnych spółki nienotowanej na rynku regulowanym lub notowanego emitenta,
c)
zwrotu dopłat, o których mowa w art. 179 § 1 Kodeksu spółek handlowych, w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością;
2)
obowiązek podejmowania z zachowaniem należytej staranności działań mających na celu
zapobieżenie skutkom określonym w pkt 1.
3.
Ograniczenia, o których mowa w ust. 2, nie dotyczą:
1)
wypłat, o których mowa w ust. 2 pkt 1 lit. a, dokonywanych przez spółkę nienotowaną
na rynku regulowanym lub notowanego emitenta - w kwocie przekraczającej wartość różnicy
między wartością aktywów netto z ostatniego rocznego sprawozdania finansowego tej
spółki lub tego emitenta a wartością stanowiącą sumę wartości wpłaconej części kapitału
zakładowego oraz wartości kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych, w zakresie,
w jakim ustawa, statut albo umowa tej spółki lub tego emitenta pozwalają na użycie
tych kapitałów;
2)
wypłat, o których mowa w ust. 2 pkt 1 lit. a, dokonywanych przez spółkę nienotowaną
na rynku regulowanym lub notowanego emitenta - w zakresie, w jakim kwota przeznaczona
do podziału między wspólników albo akcjonariuszy nie przekracza zysku za ostatni rok
obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione
z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone
do podziału, oraz pomniejszonego o kwotę niepokrytych strat z lat ubiegłych, wartości
bilansowej udziałów albo akcji własnych oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą, statutem
albo umową tej spółki lub tego emitenta powinny być przekazane z zysku za ostatni
rok obrotowy na kapitał zapasowy lub kapitały rezerwowe;
3)
nabycia przez spółkę nienotowaną na rynku regulowanym lub notowanego emitenta lub
na rzecz tej spółki lub tego emitenta udziałów albo akcji własnych - w zakresie, w
jakim takie nabycie jest dopuszczalne na podstawie odrębnych przepisów, o ile wartość
nabywanych udziałów albo akcji łącznie z wartością udziałów albo akcji uprzednio nabytych
przez tę spółkę lub tego emitenta lub nabytych na jej rzecz lub na jego rzecz nie
będzie przekraczać wartości różnicy pomiędzy wartością aktywów netto z ostatniego
rocznego sprawozdania finansowego tej spółki lub tego emitenta a wartością stanowiącą
sumę wartości wpłaconej części kapitału zakładowego oraz wartości kapitału zapasowego
i kapitałów rezerwowych w zakresie, w jakim ustawa, statut albo umowa tej spółki pozwalają
na użycie tych kapitałów;
4)
obniżenia kapitału zakładowego w granicach dozwolonych ustawą - jeżeli obniżenie kapitału
zakładowego ma na celu wyrównanie poniesionych strat lub przeniesienie określonych
kwot do kapitałów rezerwowych, pod warunkiem że w wyniku tej operacji wartość kapitałów
rezerwowych nie przekroczy 10% obniżonego kapitału zakładowego.
Dział IV
Depozytariusz
Rozdział 1
Depozytariusz funduszu inwestycyjnego
Art. 71.
1.
Towarzystwo, w drodze zawartej z depozytariuszem pisemnej umowy o wykonywanie funkcji
depozytariusza funduszu inwestycyjnego, ustanawia jednego depozytariusza dla każdego
funduszu inwestycyjnego.
2.
Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego można zawrzeć wyłącznie
z:
1)
bankiem krajowym, którego fundusze własne wynoszą co najmniej 100 000 000 zł;
2)
oddziałem instytucji kredytowej z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
jeżeli fundusze przydzielone do dyspozycji tego oddziału wynoszą co najmniej 100 000
000 zł;
3)
Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.
3.
Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego zamkniętego można
zawrzeć również z firmą inwestycyjną uprawnioną do wykonywania czynności, o których
mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli jej kapitał założycielski, o którym mowa w art. 97 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000 euro.
4.
Równowartość w złotych wyrażonej w euro kwoty, o której mowa w ust. 3, jest ustalana
zgodnie z art. 98 ust. 10 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Art. 72.
1.
Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu
inwestycyjnego, z uwzględnieniem art. 83, art. 85-90 i art. 92-97 rozporządzenia 231/2013
- w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego i funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, obejmują:
1)
przechowywanie aktywów funduszu inwestycyjnego;
2)
prowadzenie rejestru wszystkich aktywów funduszu inwestycyjnego;
3)
zapewnienie, aby środki pieniężne funduszu inwestycyjnego były przechowywane na rachunkach
pieniężnych i rachunkach bankowych prowadzonych przez podmioty uprawnione do prowadzenia
takich rachunków zgodnie z przepisami prawa polskiego lub spełniające w tym zakresie
wymagania określone w prawie wspólnotowym lub równoważne tym wymaganiom;
4)
zapewnienie monitorowania przepływu środków pieniężnych funduszu inwestycyjnego;
5)
zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa oraz emitowanie, wydawanie
i wykupywanie certyfikatów inwestycyjnych odbywało się zgodnie z przepisami prawa
i statutem funduszu inwestycyjnego;
6)
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów funduszu inwestycyjnego następowało
bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów
z uczestnikami funduszu;
7)
zapewnienie, aby wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego oraz wartość aktywów
netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny była obliczana
zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu inwestycyjnego;
8)
zapewnienie, aby dochody funduszu inwestycyjnego były wykorzystywane w sposób zgodny
z przepisami prawa i ze statutem funduszu inwestycyjnego;
9)
wykonywanie poleceń funduszu inwestycyjnego, chyba że są sprzeczne z prawem lub statutem
funduszu inwestycyjnego;
10)
weryfikowanie zgodności działania funduszu inwestycyjnego z przepisami prawa regulującymi
działalność funduszy inwestycyjnych lub ze statutem w zakresie innym niż wynikający
z pkt 5-8 oraz z uwzględnieniem interesu uczestników.
2.
W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 159, depozytariusz oprócz rejestru aktywów
funduszu prowadzi subrejestry aktywów każdego z subfunduszy.
3.
Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i statutem wykonywanie obowiązków funduszu,
o których mowa w ust. 1 pkt 3-8, co najmniej przez stałą kontrolę czynności faktycznych
i prawnych dokonywanych przez fundusz oraz nadzorowanie doprowadzania do zgodności
tych czynności z prawem i statutem funduszu.
4.
Podmiot wykonujący funkcje depozytariusza funduszu inwestycyjnego nie może wykonywać
innych czynności dotyczących tego funduszu lub towarzystwa, które mogłyby wywołać
konflikt interesów pomiędzy nim, funduszem inwestycyjnym, towarzystwem lub uczestnikami
funduszu inwestycyjnego, w szczególności pełnić funkcji prime brokera, chyba że:
1)
oddzieli pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza
funduszu inwestycyjnego od wykonywania innych czynności, których wykonywanie może
powodować powstanie konfliktu interesów, oraz
2)
zapewni właściwą identyfikację, monitorowanie oraz zarządzanie konfliktami interesów,
a także informowanie uczestników funduszu o stwierdzonych przypadkach wystąpienia
takiego konfliktu.
Art. 72a.
1.
Depozytariusz jest obowiązany do wytoczenia powództwa na rzecz uczestników funduszu
przeciwko towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym
wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i jego reprezentacji, a w przypadku
gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym
zarządza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca albo zarządzający z UE - przeciwko
tej spółce albo przeciwko temu zarządzającemu z UE z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania tym funduszem i prowadzenia
jego spraw należącym odpowiednio do kompetencji spółki zarządzającej albo zarządzającego
z UE zgodnie z art. 272c ust. 1 albo z art. 276e ust. 1.
2.
Depozytariusz wytacza powództwo, o którym mowa w ust. 1, na wniosek uczestnika funduszu.
3.
Depozytariusz może udzielić pełnomocnictwa procesowego adwokatowi lub radcy prawnemu.
4.
Z uwzględnieniem art. 98 § 1 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego , koszty procesu ponosi uczestnik funduszu, z wyjątkiem kosztów zastępstwa procesowego
uczestnika, które w przypadku przegrania procesu ponosi depozytariusz.
5.
W przypadku gdy depozytariusz stwierdzi brak podstaw do wytoczenia powództwa, jest
obowiązany zawiadomić o tym uczestnika, nie później niż w terminie trzech tygodni
od dnia złożenia wniosku przez uczestnika.
6.
Jeżeli z wnioskiem, o którym mowa w ust. 2, wystąpiło kilku uczestników funduszu inwestycyjnego,
a szkoda każdego z uczestników spowodowana jest niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
tych samych obowiązków towarzystwa, spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE,
i w ocenie depozytariusza zasadne jest wytoczenie powództwa także w imieniu innych
uczestników funduszu, depozytariusz ogłasza zgodnie z określonym w statucie funduszu
sposobem podawania informacji do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej
o zamiarze wytoczenia powództwa, o którym mowa w ust. 1, oraz o możliwości zgłaszania
przez uczestników depozytariuszowi wniosków o wytoczenie takiego powództwa w terminie
2 miesięcy od dnia ogłoszenia.
761)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 27 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Depozytariusz może żądać od towarzystwa, a w przypadku gdy na podstawie umowy, o której
mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, funduszem inwestycyjnym zarządza i prowadzi jego sprawy spółka
zarządzająca albo zarządzający z UE - od spółki zarządzającej albo zarządzającego
z UE, podmiotów, o których mowa w art. 45a lub art. 46, podmiotu, któremu zlecono
prowadzenie ksiąg rachunkowych funduszu lub dokonywanie wyceny aktywów funduszu, biegłego
rewidenta funduszu, agenta emisji prowadzącego zgodnie z art. 7a ustawy o obrocie
instrumentami finansowymi ewidencję osób uprawnionych z certyfikatów inwestycyjnych oraz podmiotu prowadzącego
rejestr uczestników albo rachunki papierów wartościowych albo rachunki zbiorcze, na
których zapisywane są certyfikaty inwestycyjne, informacji niezbędnych do wytoczenia
powództwa, o którym mowa w ust. 1.
Art. 72b.
1.
Instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi, stanowiące aktywa funduszu inwestycyjnego,
o których mowa w art. 5 i art. 5a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, są zapisywane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez depozytariusza.
2.
Aktywa funduszu, w tym instrumenty finansowe, które nie mogą być zapisane na rachunku
papierów wartościowych, są przechowywane przez depozytariusza.
3.
Instrumenty finansowe inne niż wskazane w ust. 1 i 2 oraz inne aktywa funduszu inwestycyjnego,
które ze względu na ich istotę nie mogą być przechowywane przez depozytariusza, są
zapisywane przez depozytariusza w rejestrze aktywów funduszu.
4.
Depozytariusz jest obowiązany do weryfikowania uprawnień funduszu inwestycyjnego do
aktywów, o których mowa w ust. 3, na podstawie informacji i dokumentów przekazanych
przez towarzystwo lub fundusz, a jeżeli jest to możliwe - również na podstawie ksiąg
wieczystych, rejestrów publicznych oraz innych ewidencji.
5.
W przypadku gdy środki pieniężne funduszu inwestycyjnego są przechowywane przez depozytariusza
na rzecz funduszu na rachunku bankowym lub na rachunku pieniężnym służącym obsłudze
rachunku papierów wartościowych prowadzonym w imieniu depozytariusza, na rachunkach
tych nie mogą być przechowywane inne środki poza tymi, które są należne funduszowi.
6.
Depozytariusz nie może wykorzystywać we własnym imieniu i na własny rachunek aktywów,
o których mowa w ust. 1-3.
Art. 73.
1.
Członkowie organów depozytariusza i jego pracownicy nie mogą być członkami zarządu
lub rady nadzorczej towarzystwa.
1a.
Osoby wyznaczone przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w umowie
o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego powinny posiadać kwalifikacje
i doświadczenie zawodowe w tym zakresie oraz nie mogą być karane za umyślne przestępstwo
lub przestępstwo skarbowe.
2.
Depozytariusz nie może być akcjonariuszem towarzystwa będącego organem funduszu inwestycyjnego,
którego aktywa rejestruje, ani spółki zarządzającej lub zarządzającego z UE, którzy
zarządzają takim funduszem i prowadzą jego sprawy.
3.
Jeżeli uczestnicy funduszu inwestycyjnego ponieśli szkody spowodowane niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków towarzystwa w zakresie zarządzania funduszem
i jego reprezentacji, domniemywa się, że depozytariusz będący podmiotem z grupy kapitałowej
towarzystwa świadomie zaniechał wykonywania swoich obowiązków wynikających z ustawy
oraz umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego.
Art. 74.
1.
Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego, z uwzględnieniem
art. 83 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, określa szczegółowe obowiązki depozytariusza
i funduszu inwestycyjnego oraz sposób ich wykonywania, w tym zasady wymiany informacji
między funduszem inwestycyjnym a depozytariuszem, niezbędnych depozytariuszowi do
wykonywania jego obowiązków, a także wynagrodzenie depozytariusza i sposób kalkulacji
kosztów obciążających fundusz.
2.
Umowa, o której mowa w ust. 1, nie może wyłączyć albo ograniczyć obowiązków depozytariusza
określonych w ustawie.
Art. 75.
1.
Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem
obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 72a.
2.
Depozytariusz odpowiada wobec funduszu inwestycyjnego za utratę instrumentów finansowych,
o których mowa w art. 72b ust. 1, stanowiących aktywa funduszu inwestycyjnego oraz
aktywów funduszu, o których mowa w art. 72b ust. 2.
3.
Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1 i 2, nie może być wyłączona
albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego.
4.
W przypadku utraty instrumentu finansowego, o którym mowa w art. 72b ust. 1, stanowiącego
aktywa funduszu inwestycyjnego lub aktywa funduszu, o którym mowa w art. 72b ust.
2, depozytariusz niezwłocznie zwraca funduszowi inwestycyjnemu taki sam instrument
finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego instrumentu
finansowego lub aktywa.
5.
Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, jeżeli wykaże, z uwzględnieniem
art. 101 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego i funduszu inwestycyjnego zamkniętego, że utrata instrumentu finansowego
lub aktywa funduszu nastąpiła z przyczyn od niego niezależnych.
6.
Uczestnicy funduszu mogą dochodzić roszczeń od depozytariusza bezpośrednio lub po
udzieleniu towarzystwu pełnomocnictwa za jego pośrednictwem.
Art. 76.
Fundusz inwestycyjny lub depozytariusz mogą rozwiązać umowę o wykonywanie funkcji
depozytariusza funduszu inwestycyjnego, za wypowiedzeniem, w terminie nie krótszym
niż 6 miesięcy. O wypowiedzeniu umowy wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję.
Art. 77.
Jeżeli depozytariusz nie wykonuje obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji
depozytariusza funduszu inwestycyjnego albo wykonuje je nienależycie, fundusz inwestycyjny
może rozwiązać umowę, za wypowiedzeniem, w terminie krótszym niż 6 miesięcy. O wypowiedzeniu
umowy fundusz zawiadamia niezwłocznie Komisję.
Art. 78.
W przypadku otwarcia likwidacji lub ogłoszenia upadłości depozytariusza, fundusz inwestycyjny
niezwłocznie dokonuje zmiany depozytariusza. Przepisu art. 76 nie stosuje się.
Art. 79.
1.
Zmiana depozytariusza jest dokonywana w sposób zapewniający nieprzerwane wykonywanie
obowiązków określonych w art. 72 ust. 1.
2.
Depozytariusz, z którym rozwiązano umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu
inwestycyjnego, jest obowiązany wydać depozytariuszowi, z którym fundusz inwestycyjny
zawarł taką umowę, rejestr aktywów, przechowywane aktywa funduszu inwestycyjnego oraz
dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 w terminach
uzgodnionych przez strony, jednakże bez zbędnej zwłoki.
Art. 80.
1.
Zmiana depozytariusza wymaga zgody Komisji.
2.
W przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem
inwestycyjnym zamkniętym, zgoda, o której mowa w ust. 1, nie jest wymagana.
Art. 81.
Przechowywane przez depozytariusza aktywa funduszu inwestycyjnego albo wpłaty dokonane
na rachunek, o którym mowa w art. 28 ust. 1 i art. 130 ust. 1, nie mogą być przedmiotem
egzekucji kierowanej przeciwko depozytariuszowi oraz nie wchodzą do masy upadłości
depozytariusza i nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym.
Art. 81a.
W przypadku gdy towarzystwo będące organem funduszu inwestycyjnego zawarło umowę,
o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, depozytariusz tego funduszu inwestycyjnego
i spółka zarządzająca albo zarządzający z UE zawierają w formie pisemnej umowę dotyczącą
współpracy i wymiany informacji, która powinna określać w szczególności:
1)
opis zasad przechowywania aktywów funduszu w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów
funduszu inwestycyjnego;
2)
opis postępowania w przypadku zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, prospektu informacyjnego,
prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego lub warunków emisji, w szczególności
w zakresie odnoszącym się do obowiązków depozytariusza;
3)
opis zasad wymiany informacji niezbędnych do prawidłowego wykonywania działalności
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE oraz depozytariusza, z uwzględnieniem
uprawnień depozytariusza do weryfikowania informacji przekazywanych przez spółkę zarządzającą
albo zarządzającego z UE, w tym przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w miejscu
wykonywania działalności przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE;
4)
opis zasad weryfikacji przez spółkę zarządzającą albo zarządzającego z UE wypełniania
obowiązków przez depozytariusza;
5)
obowiązki stron w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu;
6)
zasady zmiany umowy oraz jej rozwiązania.
Rozdział 2
Depozytariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej
Art. 81b.
1.
Zarządzający ASI, w drodze zawartej z depozytariuszem pisemnej umowy o wykonywanie
funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, ustanawia jednego depozytariusza
dla każdej zarządzanej alternatywnej spółki inwestycyjnej.
2.
Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej można
zawrzeć wyłącznie z:
1)
bankiem krajowym;
2)
oddziałem instytucji kredytowej z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3)
firmą inwestycyjną uprawnioną do wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli jej kapitał założycielski, o którym mowa w art. 97 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wynosi co najmniej równowartość w złotych 730 000 euro;
4)
Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych Spółką Akcyjną.
3.
Umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej można
zawrzeć również z prime brokerem działającym w charakterze kontrahenta takiej spółki,
jeżeli:
1)
oddzieli on pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza
od wykonywania swoich funkcji w charakterze prime brokera oraz
2)
zapewni on właściwą identyfikację i monitorowanie konfliktów interesów oraz zarządzanie
nimi, a także informowanie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej o stwierdzonych
przypadkach wystąpienia takiego konfliktu.
4.
Równowartość w złotych wyrażonej w euro kwoty, o której mowa w ust. 2 pkt 3, jest
ustalana zgodnie z art. 98 ust. 10 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Art. 81c.
1.
Obowiązki depozytariusza wynikające z umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej
spółki inwestycyjnej, z uwzględnieniem art. 83, art. 85-90 i art. 92-97 rozporządzenia
231/2013, obejmują:
1)
przechowywanie aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej;
2)
prowadzenie rejestru wszystkich aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej;
3)
zapewnienie, aby środki pieniężne alternatywnej spółki inwestycyjnej były przechowywane
na rachunkach pieniężnych i rachunkach bankowych prowadzonych przez podmioty uprawnione
do prowadzenia takich rachunków zgodnie z przepisami prawa polskiego lub spełniające
w tym zakresie wymagania określone w prawie wspólnotowym lub równoważne tym wymaganiom;
4)
zapewnienie właściwego monitorowania przepływu środków pieniężnych alternatywnej spółki
inwestycyjnej;
5)
zapewnienie, aby wprowadzanie alternatywnej spółki inwestycyjnej do obrotu i odkupywanie
praw uczestnictwa odbywało się zgodnie z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi
ASI;
6)
zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej
następowało bez nieuzasadnionego opóźnienia, oraz kontrolowanie terminowości rozliczania
umów z inwestorami alternatywnej spółki inwestycyjnej;
7)
zapewnienie, aby wartość aktywów netto i wartość prawa uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej była obliczana zgodnie z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi
ASI;
8)
zapewnienie, aby dochody alternatywnej spółki inwestycyjnej były wykorzystywane w
sposób zgodny z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi ASI;
9)
wykonywanie poleceń alternatywnej spółki inwestycyjnej oraz zarządzającego ASI, chyba
że są sprzeczne z prawem lub regulacjami wewnętrznymi ASI;
10)
weryfikowanie zgodności działania alternatywnej spółki inwestycyjnej z przepisami
prawa lub regulacjami wewnętrznymi ASI w zakresie innym niż wynikający z pkt 5-8 oraz
z uwzględnieniem interesu inwestorów.
2.
Depozytariusz zapewnia zgodne z prawem i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz regulacjami
wewnętrznymi zarządzającego ASI wykonywanie przez alternatywną spółkę inwestycyjną
oraz zarządzającego ASI czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 3-8 i 10, co najmniej
przez stałą kontrolę czynności faktycznych i prawnych dokonywanych przez alternatywną
spółkę inwestycyjną oraz zarządzającego ASI, a także nadzorowanie doprowadzania do
zgodności tych czynności z prawem i regulacjami wewnętrznymi ASI oraz regulacjami
wewnętrznymi zarządzającego ASI.
3.
Podmiot wykonujący funkcje depozytariusza nie może wykonywać innych czynności dotyczących
alternatywnej spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI, które mogłyby wywołać konflikt
interesów pomiędzy nim, tą spółką, jej inwestorami lub zarządzającym ASI, chyba że:
1)
oddzieli pod względem organizacyjnym i technicznym sprawowanie funkcji depozytariusza
od wykonywania innych czynności, których wykonywanie może powodować powstanie konfliktu
interesów, oraz
2)
zapewni właściwą identyfikację i monitorowanie konfliktów interesów oraz zarządzanie
nimi, a także informowanie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej o stwierdzonych
przypadkach wystąpienia takiego konfliktu.
Art. 81d.
1.
Depozytariusz jest obowiązany do wytoczenia powództwa na rzecz inwestorów detalicznych
alternatywnej spółki inwestycyjnej przeciwko zewnętrznie zarządzającemu ASI albo zarządzającemu
z UE z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków
w zakresie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną.
2.
Depozytariusz wytacza powództwo, o którym mowa w ust. 1, na wniosek inwestora detalicznego.
3.
Depozytariusz może udzielić pełnomocnictwa procesowego adwokatowi lub radcy prawnemu.
4.
Z uwzględnieniem art. 98 § 1 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego, koszty procesu ponosi inwestor detaliczny, z wyjątkiem kosztów zastępstwa procesowego
inwestora, które w przypadku przegrania procesu ponosi depozytariusz.
5.
W przypadku gdy depozytariusz stwierdzi brak podstaw do wytoczenia powództwa, jest
obowiązany zawiadomić o tym inwestora detalicznego, nie później niż w terminie trzech
tygodni od dnia złożenia wniosku przez inwestora.
6.
Jeżeli z wnioskiem, o którym mowa w ust. 2, wystąpiło kilku inwestorów detalicznych
alternatywnej spółki inwestycyjnej, a szkoda każdego z inwestorów spowodowana jest
niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem tych samych obowiązków zarządzającego ASI
albo zarządzającego z UE, i w ocenie depozytariusza zasadne jest wytoczenie powództwa
także w imieniu innych inwestorów detalicznych alternatywnej spółki inwestycyjnej,
depozytariusz ogłasza na swojej stronie internetowej o zamiarze wytoczenia powództwa,
o którym mowa w ust. 1, oraz o możliwości zgłaszania przez inwestorów detalicznych
depozytariuszowi wniosków o wytoczenie takiego powództwa w terminie 2 miesięcy od
dnia ogłoszenia.
7.
Depozytariusz może żądać od zarządzającego ASI lub zarządzającego z UE, podmiotów,
o których mowa w art. 70g, podmiotu, któremu zlecono prowadzenie ksiąg rachunkowych
alternatywnej spółki inwestycyjnej lub dokonywanie wyceny aktywów alternatywnej spółki
inwestycyjnej oraz biegłego rewidenta alternatywnej spółki inwestycyjnej informacji
niezbędnych do wytoczenia powództwa, o którym mowa w ust. 1.
Art. 81e.
1.
Instrumenty finansowe będące papierami wartościowymi, stanowiące aktywa alternatywnej
spółki inwestycyjnej, o których mowa w art. 5 i art. 5a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, są zapisywane na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez depozytariusza.
2.
Aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej, w tym instrumenty finansowe, które nie
mogą być zapisane na rachunku papierów wartościowych, są przechowywane przez depozytariusza.
3.
Instrumenty finansowe inne niż wskazane w ust. 1 i 2 oraz inne aktywa alternatywnej
spółki inwestycyjnej, które ze względu na ich istotę nie mogą być przechowywane przez
depozytariusza, są zapisywane przez depozytariusza w rejestrze aktywów alternatywnej
spółki inwestycyjnej.
4.
Depozytariusz jest obowiązany do weryfikowania uprawnień alternatywnej spółki inwestycyjnej
do aktywów, o których mowa w ust. 3, na podstawie informacji i dokumentów przekazanych
przez tę spółkę lub zarządzającego ASI, a jeżeli jest to możliwe - również na podstawie
ksiąg wieczystych, rejestrów publicznych oraz innych ewidencji.
5.
W przypadku gdy środki pieniężne alternatywnej spółki inwestycyjnej są przechowywane
przez depozytariusza na rzecz tej spółki na rachunku bankowym lub na rachunku pieniężnym
służącym obsłudze rachunku papierów wartościowych prowadzonym w imieniu depozytariusza,
na rachunkach tych nie mogą być przechowywane inne środki poza tymi, które są należne
alternatywnej spółce inwestycyjnej.
6.
Depozytariusz nie może wykorzystywać we własnym imieniu i na własny rachunek aktywów,
o których mowa w ust. 1-3, o ile nie uzyska uprzedniej zgody alternatywnej spółki
inwestycyjnej.
Art. 81f.
Umowa o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej, z uwzględnieniem
art. 83 rozporządzenia 231/2013, określa szczegółowe obowiązki depozytariusza i alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub zarządzającego ASI oraz sposób ich wykonywania, w tym zasady
wymiany informacji między tą spółką lub zarządzającym ASI a depozytariuszem, niezbędnych
depozytariuszowi do wykonywania jego obowiązków, a także wynagrodzenie depozytariusza
i sposób kalkulacji kosztów obciążających alternatywną spółkę inwestycyjną lub zarządzającego
ASI związanych z wykonywaniem przez depozytariusza jego działalności. Przepis art.
74 ust. 2 stosuje się odpowiednio.
Art. 81g.
1.
Depozytariusz odpowiada za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem
obowiązków określonych w art. 81c ust. 1 oraz art. 81d.
2.
Depozytariusz odpowiada wobec alternatywnej spółki inwestycyjnej za utratę instrumentów
finansowych, o których mowa w art. 81e ust. 1, stanowiących aktywa tej spółki oraz
aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej, o których mowa w art. 81e ust. 2.
3.
Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1 i 2, nie może być wyłączona
albo ograniczona w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki
inwestycyjnej.
4.
W przypadku utraty instrumentu finansowego, o którym mowa w art. 81e ust. 1, stanowiącego
aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub aktywa alternatywnej spółki inwestycyjnej,
o którym mowa w art. 81e ust. 2, depozytariusz niezwłocznie zwraca tej spółce taki
sam instrument finansowy lub takie samo aktywo albo kwotę odpowiadającą wartości utraconego
instrumentu finansowego lub aktywa.
5.
Depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności, jeżeli wykaże, z uwzględnieniem
art. 101 rozporządzenia 231/2013, że utrata instrumentu finansowego lub aktywa alternatywnej
spółki inwestycyjnej nastąpiła z przyczyn od niego niezależnych.
6.
Zarządzający ASI jest obowiązany dochodzić od depozytariusza alternatywnej spółki
inwestycyjnej roszczeń wynikających z niewykonania lub nienależytego wykonania przez
depozytariusza umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej.
7.
Zarządzający ASI odpowiada wobec inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej za
szkody poniesione przez nich wskutek niewywiązania się przez niego z obowiązku określonego
w ust. 6.
Art. 81h.
1.
O wypowiedzeniu umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej
wypowiadający zawiadamia niezwłocznie Komisję. O rozwiązaniu umowy w inny sposób niezwłocznie
zawiadamia Komisję zarządzający ASI.
2.
Do depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej i jego zmiany stosuje się odpowiednio
przepisy art. 78 i art. 79.
3.
Do aktywów alternatywnej spółki inwestycyjnej przechowywanych przez depozytariusza
stosuje się odpowiednio przepis art. 81.
Rozdział 3
Powierzenie wykonywania obowiązków depozytariusza
Art. 81i.
1.
Depozytariusz funduszu inwestycyjnego lub alternatywnej spółki inwestycyjnej może,
w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, powierzyć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy
zagranicznemu, z uwzględnieniem art. 98 i art. 99 rozporządzenia 231/2013 - w przypadku
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego zamkniętego
oraz alternatywnej spółki inwestycyjnej, wykonywanie czynności w zakresie związanym
z realizacją funkcji przechowywania aktywów funduszu albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,
w tym określonych odpowiednio w art. 72b ust. 1-4 albo w art. 81e ust. 1-4.
2.
Depozytariusz może powierzyć wykonywanie czynności, o których mowa w ust. 1, jeżeli:
1)
powierzenie wykonywania czynności nie prowadzi do faktycznego zaprzestania wykonywania
przez depozytariusza obowiązków określonych w art. 72 ust. 1 i art. 81c ust. 1;
2)
jest w stanie uzasadnić potrzebę powierzenia wykonywania danej czynności oraz zakres
tego powierzenia;
3)
wybór przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu powierzył wykonywanie
czynności, został dokonany przy zachowaniu należytej staranności;
4)
przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, któremu powierzył wykonywanie czynności,
stale spełnia następujące warunki:
a)
stosuje rozwiązania techniczne i organizacyjne niezbędne do prawidłowego wykonania
umowy, proporcjonalne do charakteru aktywów, które zostały mu powierzone,
b)
jeżeli powierzono mu przechowywanie aktywów, o których mowa w art. 72b ust. 1 albo
art. 81e ust. 1 - posiada zezwolenie na wykonywanie czynności, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, a w przypadku przedsiębiorcy zagranicznego - posiada zezwolenie na wykonywanie czynności
w zakresie przedmiotu umowy, udzielone przez właściwy organ nadzoru w państwie macierzystym,
o ile jest ono wymagane, i podlega w tym zakresie nadzorowi tego organu,
c)
przechowuje aktywa odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej
odrębnie i w sposób umożliwiający niezwłoczną identyfikację danych aktywów jako aktywów
danego funduszu albo spółki,
d)
nie wykorzystuje aktywów funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej
we własnym imieniu i na własny rachunek,
e)
przestrzega zasad działania depozytariusza określonych w art. 9 ust. 2 i art. 10,
a także odpowiednio w art. 72 ust. 4 i art. 72b ust. 1-4 oraz w art. 81c ust. 3 i
art. 81e ust. 1-4;
5)
prawo państwa innego niż Rzeczpospolita Polska, w którym przedsiębiorca lub przedsiębiorca
zagraniczny będzie przechowywał aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej
spółki inwestycyjnej, bez względu na sposób tego przechowywania, zapewnia, że:
a)
fundusz inwestycyjny albo alternatywna spółka inwestycyjna będą wyłącznie uprawnieni
do tych aktywów oraz
b)
aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej:
-
-nie mogą być przedmiotem egzekucji kierowanej przeciwko podmiotowi innemu niż ten fundusz inwestycyjny albo ta alternatywna spółka inwestycyjna,
-
-nie mogą być objęte postępowaniem zabezpieczającym kierowanym przeciwko podmiotowi innemu niż ten fundusz inwestycyjny albo ta alternatywna spółka inwestycyjna,
-
-nie wchodzą do masy upadłości podmiotu przechowującego aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,
-
-nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym lub innym postępowaniem o podobnym charakterze prowadzonym przeciwko podmiotowi przechowującemu aktywa funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej lub innym podmiotom.
3.
W przypadku gdy prawo państwa trzeciego wymaga, aby określone instrumenty finansowe
były rejestrowane lub przechowywane przez mającego siedzibę w tym państwie trzecim
przedsiębiorcę zagranicznego, który nie spełnia wymogów określonych w ust. 2 pkt 4
lit. b ani wymogów im równoważnych określonych w prawie wspólnotowym, depozytariusz
może przekazać takiemu przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności w zakresie
przechowywania aktywów, o których mowa w art. 72b ust. 1 albo art. 81e ust. 1, jedynie
w zakresie, w jakim wymaga tego prawo tego państwa, oraz jeżeli są spełnione łącznie
następujące warunki:
1)
uczestnicy funduszu inwestycyjnego albo inwestorzy alternatywnej spółki inwestycyjnej
zostali poinformowani o tym, że takie powierzenie jest wymagane z uwagi na wymogi
określone w prawie państwa trzeciego, oraz o okolicznościach uzasadniających to powierzenie;
2)
depozytariusz został upoważniony odpowiednio przez fundusz inwestycyjny albo alternatywną
spółkę inwestycyjną do powierzenia takiemu przedsiębiorcy zagranicznemu przechowywania
tych instrumentów finansowych.
4.
Korzystanie przez depozytariusza z usług świadczonych przez podmioty prowadzące systemy
rozrachunku papierów wartościowych nie stanowi powierzenia, o którym mowa w ust. 1.
5.
Depozytariusz jest obowiązany, z zachowaniem należytej staranności, do bieżącego nadzorowania
wykonywania przez przedsiębiorcę lub przedsiębiorcę zagranicznego powierzonych mu
czynności i dokonywania okresowych kontroli ich wykonywania.
Art. 81j.
1.
Przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny, z którym depozytariusz zawarł umowę,
o której mowa w art. 81i ust. 1, może przekazać wykonywanie powierzonych mu czynności
innemu przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wyłącznie:
1)
za zgodą odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej;
2)
jeżeli w odniesieniu do przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznego, któremu ma
być przekazane wykonywanie czynności, są spełnione warunki określone w art. 81i ust.
2 pkt 4;
3)
jeżeli są spełnione warunki, o których mowa w art. 81i ust. 2 pkt 5.
2.
Przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio do dalszego przekazywania wykonywania powierzonych
czynności.
3.
Do przekazywania i dalszego przekazywania wykonywania powierzonych czynności przepisy
art. 81i stosuje się odpowiednio.
Art. 81k.
1.
Depozytariusz odpowiada wobec odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej
spółki inwestycyjnej za utratę przez podmiot, któremu powierzył wykonywanie czynności
na podstawie umowy, o której mowa w art. 81i ust. 1, instrumentów finansowych stanowiących
aktywa tego funduszu albo spółki. Przepisy art. 75 ust. 4 i 5 oraz art. 81g ust. 4
i 5 stosuje się.
2.
Odpowiedzialność depozytariusza, o której mowa w ust. 1, nie może być w drodze umowy
wyłączona albo ograniczona, z zastrzeżeniem art. 81l.
3.
Powierzenie przez depozytariusza wykonywanych czynności innemu podmiotowi nie zwalnia
depozytariusza od odpowiedzialności wobec odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo
alternatywnej spółki inwestycyjnej.
Art. 81l.
1.
Depozytariusz może uwolnić się od odpowiedzialności wobec odpowiednio specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu inwestycyjnego zamkniętego albo alternatywnej
spółki inwestycyjnej za utratę instrumentu finansowego przez podmiot, któremu powierzył
wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 81i ust. 1, jeżeli
wykaże, z uwzględnieniem art. 102 rozporządzenia 231/2013, że:
1)
dopełnił obowiązków określonych w art. 81i;
2)
pisemna umowa między depozytariuszem a tym podmiotem w sposób jednoznaczny przenosi
odpowiedzialność depozytariusza na ten podmiot i umożliwia odpowiednio towarzystwu
i funduszowi inwestycyjnemu albo zarządzającemu ASI i alternatywnej spółce inwestycyjnej
dochodzenie roszczeń od tego podmiotu bezpośrednio lub, po udzieleniu pełnomocnictwa
depozytariuszowi, za jego pośrednictwem;
3)
pisemna umowa między depozytariuszem a odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną
spółką inwestycyjną dopuszcza możliwość zwolnienia się przez depozytariusza od odpowiedzialności
w takiej sytuacji i ustanawia obiektywne warunki zwolnienia się depozytariusza od
takiej odpowiedzialności.
2.
Jeżeli do utraty instrumentu finansowego doszło w sytuacji, o której mowa w art. 81i
ust. 3, depozytariusz może zwolnić się od odpowiedzialności za utratę instrumentu
finansowego przez podmiot, któremu powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 81i ust. 1, wyłącznie, jeżeli wykaże, że:
1)
statut funduszu inwestycyjnego albo regulacje wewnętrzne ASI zezwalają na takie zwolnienie
depozytariusza od odpowiedzialności;
2)
uczestnicy funduszu inwestycyjnego albo inwestorzy alternatywnej spółki inwestycyjnej
zostali uprzednio poinformowani o możliwości zwolnienia depozytariusza od odpowiedzialności;
3)
fundusz inwestycyjny albo alternatywna spółka inwestycyjna zobowiązali depozytariusza
do przekazania instrumentów finansowych do przechowywania podmiotowi, o którym mowa
w art. 81i ust. 3;
4)
pisemna umowa między depozytariuszem a odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną
spółką inwestycyjną dopuszcza możliwość zwolnienia się przez depozytariusza od odpowiedzialności
w takiej sytuacji;
5)
pisemna umowa między odpowiednio funduszem inwestycyjnym albo alternatywną spółką
inwestycyjną a podmiotem, o którym mowa w art. 81i ust. 3, przenosi odpowiedzialność
depozytariusza na ten podmiot i umożliwia odpowiednio towarzystwu i funduszowi inwestycyjnemu
albo zarządzającemu ASI i alternatywnej spółce inwestycyjnej dochodzenie roszczeń
od tego podmiotu bezpośrednio lub umożliwia depozytariuszowi dochodzenie w ich imieniu
roszczeń od tego podmiotu.
Art. 81m.
W przypadku przekazania i dalszego przekazania wykonywania powierzonych czynności
przepisy art. 75 ust. 6 i art. 81g ust. 6 i 7 oraz art. 81k i art. 81l stosuje się
odpowiednio do odpowiedzialności depozytariusza za utratę instrumentów finansowych
przez podmiot, któremu wykonywanie czynności depozytariusza zostało przekazane.
Art. 81n.
Przechowywane przez przedsiębiorcę, któremu depozytariusz powierzył wykonywanie swoich
obowiązków zgodnie z art. 81i, lub przez przedsiębiorcę, któremu inny przedsiębiorca
przekazał wykonywanie powierzonych mu czynności zgodnie z art. 81j, aktywa funduszu
inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej nie mogą być przedmiotem egzekucji
kierowanej przeciwko tym przedsiębiorcom oraz nie wchodzą do masy upadłości tych przedsiębiorców
i nie mogą być objęte postępowaniem restrukturyzacyjnym.
Dział V
Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 82.
Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia
na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki uczestnictwa są umarzane
z mocy prawa.
Art. 83.
1.
Fundusz nie może różnicować praw majątkowych uczestników funduszu posiadających jednostki
uczestnictwa tej samej kategorii.
2.
Jednostka uczestnictwa nie może być zbyta przez uczestnika na rzecz osób trzecich.
3.
Jednostka uczestnictwa podlega dziedziczeniu.
4.
Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu
zastawu następuje wyłącznie w wyniku odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz
na żądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga
przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeżeli zaspokojenie to następuje na podstawie
umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 r. o niektórych zabezpieczeniach finansowych . W takim przypadku fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika kwoty należnej
z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa.
5.
Ustanowienie zastawu na jednostkach uczestnictwa staje się skuteczne z chwilą dokonania,
na wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w rejestrze uczestników funduszu,
po przedstawieniu funduszowi umowy zastawu.
6.
Przed datą wymagalności wierzytelności zabezpieczonej zastawem zastawca nie może bez
zgody zastawnika zgłosić funduszowi żądania odkupienia jednostek uczestnictwa obciążonych
zastawem.
7.
Jeżeli wierzytelność zabezpieczona zastawem stała się wymagalna, zastawca może zgłosić
funduszowi żądanie odkupienia jednostek uczestnictwa obciążonych zastawem, jednakże
wypłata na rzecz zastawcy środków pieniężnych z tytułu odkupienia przez fundusz tych
jednostek może nastąpić po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela, stwierdzającego
wygaśnięcie wierzytelności zabezpieczonej zastawem.
8.
Przepisy ust. 4-7 stosuje się odpowiednio do zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego,
którego przedmiotem są jednostki uczestnictwa, jeżeli nie są sprzeczne z przepisami
ustaw regulujących ustanowienie i wygaśnięcie zastawu skarbowego i zastawu rejestrowego.
9.
W zakresie nieuregulowanym w ust. 4-8 do zastawu na jednostkach uczestnictwa stosuje
się przepisy Kodeksu cywilnego.
Art. 83a.
1.
Statut funduszu inwestycyjnego otwartego powinien określać kategorie jednostek uczestnictwa:
1)
zbywanych przez fundusz bezpośrednio;
2)
zbywanych przez fundusz za pośrednictwem podmiotów, o których mowa w art. 32 ust.
1 i 2.
2.
Statut funduszu inwestycyjnego otwartego określa maksymalną wysokość wynagrodzenia
stałego towarzystwa za zarządzanie funduszem przypadającego na jednostki uczestnictwa
kategorii, o których mowa w ust. 1.
3.
Kwoty przekazywane na rzecz podmiotów pośredniczących w zbywaniu lub odkupywaniu jednostek
uczestnictwa, o których mowa w art. 32 ust. 1 i 2, w związku z wykonywanymi przez
te podmioty czynnościami mającymi na celu poprawienie jakości usługi świadczonej na
rzecz uczestnika lub potencjalnego uczestnika funduszu inwestycyjnego otwartego mogą
być uwzględniane wyłącznie przy ustalaniu wynagrodzenia stałego towarzystwa za zarządzanie
funduszem obciążającego aktywa funduszu przypadające na jednostki uczestnictwa kategorii,
o której mowa w ust. 1 pkt 2.
4.
Do kategorii jednostek uczestnictwa, o których mowa w ust. 1, przepisy art. 158 stosuje
się odpowiednio.
Art. 84.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z częstotliwością
określoną w statucie funduszu, nie rzadziej jednak niż raz na 7 dni.
2.
Statut funduszu inwestycyjnego może określać wartość aktywów netto, po której przekroczeniu
fundusz może zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa. W takim przypadku statut funduszu
określi warunki wznowienia zbywania jednostek uczestnictwa.
3.
Fundusz inwestycyjny może zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa na 2 tygodnie,
jeżeli nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów funduszu z przyczyn
niezależnych od funduszu.
4.
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, za zgodą i na warunkach określonych przez Komisję
zbywanie jednostek uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie,
nieprzekraczający jednak 2 miesięcy.
Art. 85.
Z częstotliwością określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż w każdym dniu zbywania
lub odkupywania jednostek uczestnictwa, fundusz inwestycyjny otwarty dokonuje:
1)
wyceny aktywów funduszu;
2)
ustalenia wartości aktywów netto funduszu;
3)
ustalenia ceny zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa;
4)
ustalenia wartości aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa.
Art. 86.
1.
Jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia
wartości aktywów netto funduszu przez liczbę jednostek ustaloną na podstawie rejestru
uczestników funduszu w dniu wyceny.
2.
Przy zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa mogą być pobierane opłaty manipulacyjne,
jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną wysokość i sposób pobierania
tych opłat.
3.
Opłaty manipulacyjne, o których mowa w ust. 2, należne są podmiotowi, o którym mowa
w art. 32 ust. 1 pkt 1-3 i ust. 2, od uczestnika funduszu inwestycyjnego.
Art. 87.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi rejestr uczestników funduszu.
2.
Rejestr uczestników funduszu zawiera w szczególności:
1)
dane identyfikujące uczestnika funduszu;
2)
liczbę jednostek uczestnictwa należących do uczestnika;
3)
datę nabycia, liczbę i cenę nabycia jednostki uczestnictwa;
4)
datę odkupienia, liczbę odkupionych jednostek oraz kwotę wypłaconą uczestnikowi za
odkupione jednostki;
5)
datę oraz kwotę dochodów funduszu wypłaconych uczestnikowi;
6)
informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez uczestnika funduszu;
7)
wzmiankę o zastawie ustanowionym na jednostkach uczestnictwa.
3.
Rejestr uczestników funduszu jest prowadzony na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Art. 87a.
1.
W funduszu inwestycyjnym otwartym zwołuje się zgromadzenie uczestników w celu wyrażenia
zgody na:
1)
rozpoczęcie prowadzenia przez fundusz działalności jako fundusz powiązany lub rozpoczęcie
prowadzenia przez subfundusz w funduszu z wydzielonymi subfunduszami działalności
jako subfundusz powiązany;
2)
zmianę funduszu podstawowego;
3)
zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany;
4)
połączenie krajowe i transgraniczne funduszy;
5)
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne towarzystwo;
6)
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez
spółkę zarządzającą.
2.
Tryb działania zgromadzenia uczestników oraz podejmowania uchwał określa statut funduszu
inwestycyjnego otwartego oraz regulamin przyjęty przez to zgromadzenie.
3.
Zgromadzenie uczestników odbywa się w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonym w statucie.
4.
Koszty odbycia zgromadzenia uczestników ponosi zwołujący zgromadzenie.
Art. 87b.
1.
Uprawnieni do udziału w zgromadzeniu uczestników są uczestnicy wpisani do rejestru
uczestników funduszu według stanu na koniec drugiego dnia roboczego poprzedzającego
dzień zgromadzenia uczestników. W sprawach dotyczących tylko subfunduszu w funduszu
z wydzielonymi subfunduszami uprawnieni do udziału w zgromadzeniu uczestników są uczestnicy
tego subfunduszu.
2.
Listę uczestników uprawnionych do udziału w zgromadzeniu uczestników sporządza podmiot
prowadzący rejestr uczestników funduszu i przekazuje ją towarzystwu w dniu roboczym
poprzedzającym dzień zgromadzenia uczestników. Lista zawiera nazwiska i imiona albo
firmy (nazwy) uprawnionych uczestników, ich miejsce zamieszkania (siedzibę) lub adres
do doręczeń, liczbę jednostek uczestnictwa oraz liczbę przysługujących im głosów.
Lista jest sporządzana na podstawie danych zawartych w rejestrze uczestników funduszu
inwestycyjnego, o których mowa w art. 87 ust. 2.
3.
Od dnia poprzedzającego dzień zgromadzenia uczestników do dnia zgromadzenia uczestników
zawiesza się zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu.
Art. 87c.
1.
Zwołujący zgromadzenie uczestników przed przekazaniem uczestnikom zawiadomienia, o
którym mowa w ust. 2, ogłasza o zwołaniu zgromadzenia uczestników, w sposób określony
w statucie funduszu inwestycyjnego dla ogłaszania zmian statutu tego funduszu.
2.
Zgromadzenie uczestników zwołuje towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym
otwartym, a jeżeli spółka zarządzająca zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i
prowadzi jego sprawy - spółka zarządzająca, zawiadamiając o tym każdego uczestnika
indywidualnie przesyłką poleconą lub na trwałym nośniku informacji, co najmniej na
21 dni przed planowanym terminem zgromadzenia uczestników, z zastrzeżeniem art. 222
ust. 4.
3.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, zawiera:
1)
informację o miejscu i terminie zgromadzenia uczestników;
2)
wskazanie zdarzenia, o którym mowa w art. 87a ust. 1, co do którego zgromadzenie ma
wyrazić zgodę;
3)
informację o zawieszeniu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu lub
subfunduszu, o którym mowa w art. 87b ust. 3;
4)
informację o dniu, na jaki jest ustalona lista uczestników uprawnionych do udziału
w zgromadzeniu uczestników.
4.
Zawiadomienie dokonywane w imieniu funduszu inwestycyjnego, który posiada uprawnienie
do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium państwa członkowskiego, kierowane
do uczestników funduszu w tym państwie członkowskim, powinno zostać dokonane w języku
urzędowym tego państwa członkowskiego.
Art. 87d.
1.
Uczestnik może wziąć udział w zgromadzeniu uczestników osobiście lub przez pełnomocnika.
Pełnomocnictwa udziela się w formie pisemnej pod rygorem nieważności.
2.
Zgromadzenie uczestników jest ważne, jeżeli wezmą w nim udział uczestnicy posiadający
co najmniej 50% jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, według stanu na dwa
dni robocze przed dniem zgromadzenia uczestników.
3.
Przed podjęciem uchwały przez zgromadzenie uczestników zarząd towarzystwa jest obowiązany
przedstawić uczestnikom swoją rekomendację oraz udzielić uczestnikom wyjaśnień na
temat interesujących ich zagadnień związanych ze zdarzeniem, o którym mowa w art.
87a ust. 1, w tym odpowiedzieć na zadane przez uczestników pytania.
4.
Przed podjęciem uchwały każdy uczestnik może wnioskować o przeprowadzenie dyskusji
w przedmiocie zasadności wyrażenia zgody, o której mowa w art. 87a ust. 1.
5.
Każda cała jednostka uczestnictwa upoważnia uczestnika do oddania jednego głosu.
6.
Uchwała o wyrażeniu zgody, o której mowa w art. 87a ust. 1, zapada większością 2/3
głosów uczestników obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu uczestników.
7.
Uchwała zgromadzenia uczestników jest protokołowana przez notariusza.
Art. 87e.
1.
Uchwała zgromadzenia uczestników sprzeczna z ustawą może być zaskarżona w drodze wytoczonego
przeciwko funduszowi powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały.
2.
Prawo do wytoczenia przeciw funduszowi powództwa, o którym mowa w ust. 1, przysługuje:
1)
uczestnikowi, który głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał zaprotokołowania
sprzeciwu;
2)
uczestnikowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziału w zgromadzeniu uczestników;
3)
uczestnikom, którzy nie byli obecni na zgromadzeniu uczestników, jedynie w przypadku
wadliwego zwołania zgromadzenia uczestników.
3.
Przepisu art. 189 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego nie stosuje się.
4.
Prawo do wniesienia powództwa wygasa z upływem miesiąca od dnia powzięcia uchwały.
5.
W przypadku wniesienia oczywiście bezzasadnego powództwa o stwierdzenie nieważności
uchwały zgromadzenia uczestników sąd, na wniosek towarzystwa, może zasądzić od uczestnika
kwotę do dziesięciokrotnej wysokości kosztów sądowych oraz wynagrodzenia jednego adwokata
lub radcy prawnego. Nie wyłącza to możliwości dochodzenia odszkodowania na zasadach
ogólnych.
Art. 87f.
1.
Prawomocny wyrok stwierdzający nieważność uchwały zgromadzenia uczestników ma moc
obowiązującą w stosunkach między funduszem a wszystkimi uczestnikami oraz między funduszem
a towarzystwem.
2.
Prawomocny wyrok stwierdzający nieważność uchwały towarzystwo powinno niezwłocznie
zgłosić sądowi rejestrowemu.
3.
Stwierdzenie przez sąd nieważności uchwały o wyrażeniu zgody, o której mowa w art.
87a ust. 1, jest równoznaczne z niewyrażeniem przez zgromadzenie uczestników funduszu
tej zgody.
Art. 88.
1.
Osobom, które dokonały wpłaty na jednostki uczestnictwa, fundusz jest obowiązany zbyć
liczbę jednostek ustaloną zgodnie z art. 86 ust. 1.
2.
Zbycie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników
funduszu liczby zbytych jednostek uczestnictwa.
3.
Statut funduszu inwestycyjnego może określać minimalną kwotę, za jaką jednorazowo
można nabyć jednostki uczestnictwa.
Art. 89.
1.
Fundusz jest obowiązany odkupić jednostki uczestnictwa od uczestników, którzy zażądali
odkupienia tych jednostek, po cenie ustalonej zgodnie z art. 86 ust. 1.
2.
Odkupienie jednostek uczestnictwa następuje w chwili wpisania do rejestru uczestników
funduszu liczby odkupionych jednostek uczestnictwa i kwoty należnej uczestnikowi z
tytułu odkupienia tych jednostek.
3.
Fundusz niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 2, w sposób określony
w statucie funduszu.
4.
Fundusz może zawiesić odkupywanie jednostek uczestnictwa na 2 tygodnie, jeżeli:
1)
w okresie ostatnich 2 tygodni suma wartości odkupionych przez fundusz jednostek uczestnictwa
oraz jednostek, których odkupienia zażądano, stanowi kwotę przekraczającą 10% wartości
aktywów funduszu albo
2)
nie można dokonać wiarygodnej wyceny istotnej części aktywów funduszu z przyczyn niezależnych
od funduszu.
5.
W przypadkach, o których mowa w ust. 4, za zgodą i na warunkach określonych przez
Komisję:
1)
odkupywanie jednostek uczestnictwa może zostać zawieszone na okres dłuższy niż 2 tygodnie,
nieprzekraczający jednak 2 miesięcy;
2)
fundusz może odkupywać jednostki uczestnictwa w ratach w okresie nieprzekraczającym
6 miesięcy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypłat
z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa.
6.
W przypadku zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
otwartego z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które są zbywane lub
odkupywane również na obszarze państw członkowskich, fundusz ten jest obowiązany poinformować
o tym fakcie Komisję, a także właściwe organy tych państw.
7.
Komisja zawiadamia właściwe organy państwa członkowskiego, na którego terytorium fundusz
inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa, o zawieszeniu zbywania lub odkupywania
jednostek uczestnictwa.
Art. 90.
1.
Statut funduszu określa terminy, w jakich najpóźniej nastąpi:
1)
zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki;
2)
odkupienie przez fundusz jednostek uczestnictwa po zgłoszeniu żądania ich odkupienia.
2.
Terminy, o których mowa w ust. 1, nie mogą być dłuższe niż 7 dni.
3.
Do terminów, o których mowa w ust. 1, nie wlicza się okresów zawieszenia zbywania
lub odkupywania jednostek uczestnictwa.
Art. 91.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty sporządza i niezwłocznie przekazuje uczestnikowi funduszu
pisemne potwierdzenie zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba że uczestnik
wyraził pisemną zgodę na przekazywanie tych potwierdzeń przy użyciu trwałego nośnika
informacji innego niż papier, w innych terminach lub na ich osobisty odbiór.
2.
Potwierdzenie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać:
1)
dane identyfikujące uczestnika funduszu;
2)
nazwę funduszu;
3)
datę zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa;
4)
liczbę zbytych lub odkupionych jednostek uczestnictwa i ich wartość;
5)
liczbę jednostek uczestnictwa posiadanych przez uczestnika po zbyciu lub odkupieniu
jednostek uczestnictwa.
Art. 92.
1.
Wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego nie może być niższa niż 2
000 000 zł.
2.
O każdym przypadku zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego
poniżej poziomu 2 500 000 zł fundusz ogłasza niezwłocznie w sposób określony w statucie.
3.
W ogłoszeniu, o którym mowa w ust. 2, fundusz określa:
1)
przyczyny zmniejszenia wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego poniżej poziomu,
o którym mowa w ust. 2;
2)
rodzaj działań, jakie fundusz podejmie w celu zwiększenia wartości aktywów netto funduszu.
Art. 93.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 2, 4-7, art. 94 i 94a oraz art.
101, może lokować aktywa funduszu wyłącznie w:
1)
papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego dopuszczone
do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub w państwie
członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym w Rzeczypospolitej
Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz na rynku zorganizowanym w państwie należącym
do OECD innym niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie, pod warunkiem, że
statut funduszu wskazuje ten rynek;
2)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej,
jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o
dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1, oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu
jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi
zaoferowanie tych papierów lub instrumentów, pod warunkiem że statut funduszu przewiduje
dokonywanie takich lokat;
3)
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności
nie dłuższym niż rok, płatne na żądanie lub które można wycofać przed terminem zapadalności,
z zastrzeżeniem ust. 3;
4)
instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1 i 2, jeżeli instrumenty te
lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności
oraz są:
a)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę
samorządu terytorialnego, właściwe centralne, regionalne lub lokalne władze publiczne
państwa członkowskiego, albo przez bank centralny państwa członkowskiego, Europejski
Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niż
państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków
federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której należy co najmniej jedno
państwo członkowskie, lub
b)
emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego
organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi prawem wspólnotowym,
albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak
rygorystyczne, jak określone prawem wspólnotowym, lub
c)
emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym,
o którym mowa w pkt 1, lub
d)
emitowane przez inne podmioty określone w statucie funduszu, pod warunkiem że inwestycje
w takie papiery wartościowe podlegają ochronie inwestora równoważnej do określonej
w lit. a-c oraz emitent spełnia łącznie następujące warunki:
-
-jest spółką, której kapitał własny wynosi co najmniej 10 000 000 euro,
-
-publikuje roczne sprawozdania finansowe, zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego, dotyczące rocznych sprawozdań finansowych niektórych rodzajów spółek,
-
-należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi co najmniej jedna spółka, której papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym,
-
-zajmuje się finansowaniem grupy, o której mowa w tiret trzecim, albo finansowaniem mechanizmów przekształcania długu w papiery wartościowe z wykorzystaniem bankowych narzędzi zapewnienia płynności;
5)
papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1, 2
i 4, z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości aktywów
funduszu.
2.
Lokowanie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem
obrotu na rynku zorganizowanym, oraz w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego,
których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione, w państwie innym niż Rzeczpospolita
Polska, państwo członkowskie lub państwo należące do OECD, wymaga uzyskania zgody
Komisji na dokonywanie lokat na określonej giełdzie lub rynku.
3.
Komisja może udzielić zgody na lokowanie aktywów funduszu w depozyty w bankach zagranicznych
pod warunkiem, że bank ten podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem
finansowym w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie wspólnotowym.
4.
Papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1, powinny spełniać następujące kryteria:
1)
potencjalna strata funduszu wynikająca z lokaty w papier wartościowy jest ograniczona
do zapłaconej za niego ceny;
2)
są zbywalne bez ograniczeń oraz ich płynność pozwala na wypełnienie przez fundusz
wymogu zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa na żądanie uczestnika funduszu;
3)
jest możliwa ich wiarygodna wycena w oparciu o:
a)
dokładną, wiarygodną i regularnie ustalaną cenę rynkową lub cenę ustalaną przez niezależny
od emitenta system wyceny - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust.
1 pkt 1 i 2,
b)
informacje regularnie dostarczane od emitenta lub ustalone na podstawie wiarygodnych
badań inwestycyjnych - w przypadku papierów wartościowych, o których mowa w ust. 1
pkt 5;
4)
informacje na ich temat są dostępne:
a)
uczestnikom rynku, w sposób regularny, dokładny i wyczerpujący - w przypadku papierów
wartościowych, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 2,
b)
funduszowi, w sposób regularny i dokładny - w przypadku papierów wartościowych, o
których mowa w ust. 1 pkt 5;
5)
ich nabycie jest zgodne z celami inwestycyjnymi i polityką inwestycyjną funduszu;
6)
wynikające z nich ryzyko inwestycyjne jest należycie uwzględnione w procesie zarządzania
ryzykiem inwestycyjnym funduszu.
5.
Jeżeli z informacji posiadanych przez fundusz nie wynika inaczej, papiery wartościowe,
o których mowa w ust. 1 pkt 1, uznaje się za spełniające kryteria określone w ust.
4 pkt 2.
6.
Certyfikaty inwestycyjne oraz papiery wartościowe emitowane przez inne instytucje
wspólnego inwestowania typu zamkniętego powinny spełniać kryteria określone w ust.
4 oraz następujące kryteria:
1)
w przypadku papierów wartościowych emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania
typu zamkniętego, działające w formie spółek inwestycyjnych lub funduszy powierniczych:
a)
instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego stosowanego w odniesieniu do spółek,
b)
w przypadku gdy zarządzanie portfelem inwestycyjnym instytucji zostanie zlecone innemu
podmiotowi, podmiot ten podlega, właściwym ze względu na siedzibę, przepisom dotyczącym
ochrony interesów inwestorów;
2)
w przypadku certyfikatów inwestycyjnych oraz tytułów uczestnictwa emitowanych przez
instytucje wspólnego inwestowania typu zamkniętego, inne niż spółki inwestycyjne lub
fundusze powiernicze:
a)
instytucje te podlegają zasadom ładu korporacyjnego równoważnym do stosowanych w odniesieniu
do spółek,
b)
są zarządzane przez podmiot podlegający regulacjom dotyczącym ochrony interesów inwestorów.
7.
Jeżeli z informacji posiadanych przez fundusz nie wynika inaczej, certyfikaty inwestycyjne
uznaje się za spełniające kryteria określone w ust. 6 pkt 2.
8.
Papiery wartościowe, których wartość lub cena rynkowa jest oparta lub powiązana z
wartością lub ceną rynkową innych praw majątkowych, powinny spełniać kryteria określone
w ust. 4. Prawami majątkowymi, na których wartości lub cenie rynkowej są oparte lub
z których wartością lub ceną rynkową są powiązane papiery wartościowe, mogą być również
prawa majątkowe niewymienione w ust. 1.
Art. 93a.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może nabywać instrumenty rynku pieniężnego, o których
mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, o ile istnieje możliwość ustalenia w każdym czasie
ich wiarygodnej wartości w oparciu o wartość godziwą lub skorygowaną cenę nabycia,
o których mowa w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
2.
Jeżeli z informacji posiadanych przez fundusz nie wynika inaczej, przyjmuje się, że
instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, spełniają kryteria,
o których mowa w art. 2 pkt 21 części wspólnej, oraz kryteria, o których mowa w ust.
1.
3.
Uznaje się, że instrumenty rynku pieniężnego lub ich emitent spełniają kryterium podlegania
regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i ich oszczędności, o którym mowa w
art. 93 ust. 1 pkt 4, w przypadku gdy:
1)
instrumenty te są zbywalne bez ograniczeń;
2)
są dostępne odpowiednie informacje na ich temat, w tym informacje umożliwiające właściwą
ocenę ryzyka kredytowego związanego z inwestycjami w takie instrumenty.
4.
Za odpowiednie informacje, o których mowa w ust. 3 pkt 2, uznaje się:
1)
w przypadku instrumentów rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4
lit. c i d, oraz instrumentów rynku pieniężnego emitowanych przez właściwe regionalne
lub lokalne władze publiczne państwa członkowskiego albo przez organizację międzynarodową,
a które nie są poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, państwo członkowskie
albo w przypadku państwa federalnego będącego państwem członkowskim - przez jednego
z członków federacji:
a)
informacje o emisji lub programie emisji, a także o sytuacji prawnej i finansowej
emitenta przed emisją instrumentu rynku pieniężnego, które podlegają aktualizacji
w sposób regularny oraz w każdym przypadku, gdy ma miejsce znaczące zdarzenie, oraz
które są sprawdzane przez wyspecjalizowany i niezależny od emitenta podmiot, oraz
b)
dostępne wiarygodne dane ilościowe dotyczące emisji lub programu emisji;
2)
w przypadku instrumentów rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4
lit. b:
a)
informacje o emisji lub programie emisji lub o sytuacji prawnej i finansowej emitenta
przed emisją instrumentu rynku pieniężnego, które podlegają aktualizacji w sposób
regularny oraz w każdym przypadku, gdy ma miejsce znaczące zdarzenie, oraz
b)
dostępne wiarygodne dane ilościowe dotyczące emisji lub programu emisji lub inne dane
umożliwiające właściwą ocenę ryzyka kredytowego związanego z inwestycjami w takie
instrumenty;
3)
w przypadku instrumentów rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4
lit. a, z wyjątkiem instrumentów emitowanych przez Narodowy Bank Polski, bank centralny
państwa członkowskiego albo przez Europejski Bank Centralny oraz instrumentów rynku
pieniężnego, o których mowa w pkt 1 - informacje o emisji lub programie emisji lub
informacje o sytuacji prawnej i finansowej emitenta przed emisją instrumentu rynku
pieniężnego.
5.
Za podmiot, o którym mowa w art. 93 ust. 1 pkt 4 lit. b, podlegający i stosujący się
do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne jak określone prawem wspólnotowym,
uznaje się podmiot, który:
1)
ma swoją siedzibę w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Szwajcarii, Japonii, Kanadzie albo
w państwie należącym do EEA lub
2)
posiada rating przynajmniej na poziomie inwestycyjnym, lub
3)
na podstawie szczegółowej analizy można wykazać, że reguły ostrożności stosowane w
odniesieniu do tego podmiotu są co najmniej tak rygorystyczne, jak ustanowione przez
prawo wspólnotowe.
6.
Przez mechanizm przekształcania długu w papiery wartościowe, o którym mowa w art.
93 ust. 1 pkt 4 lit. d tiret czwarte, rozumie się ustanowione celem realizacji operacji
przekształcenia długu w papiery wartościowe spółki, fundusze powiernicze lub inne
instytucje wspólnego inwestowania.
7.
Przez bankowe narzędzia zapewnienia płynności, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt
4 lit. d tiret czwarte, rozumie się czynności bankowe świadczone przez bank krajowy,
instytucję kredytową albo bank zagraniczny spełniający kryteria, o których mowa w
art. 93 ust. 1 pkt 4 lit b.
Art. 94.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem regulowanym
w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz na rynku zorganizowanym
w państwie należącym do OECD innym niż Rzeczpospolita Polska i państwo członkowskie,
pod warunkiem że statut funduszu wskazuje ten rynek, oraz umowy mające za przedmiot
niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
1a.
Fundusz inwestycyjny otwarty może zawierać umowy, o których mowa w ust. 1, pod warunkiem,
że:
1)
zawarcie umowy jest zgodne z celem inwestycyjnym funduszu, określonym w statucie funduszu;
2)
umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu
lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a)
kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego posiadanych
przez fundusz albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które
fundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka
kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi,
b)
kursów walut w związku z lokatami funduszu,
c)
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących
zobowiązań funduszu;
3)
bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych,
stanowią instrumenty finansowe, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, stopy
procentowe, kursy walut lub indeksy, oraz
4)
wykonanie nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art. 93
ust. 1, lub przez rozliczenie pieniężne.
2.
(uchylony)
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty
pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, w celu zapewnienia sprawnego
zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu, jest obowiązany określić w statucie
rodzaje instrumentów pochodnych, kryteria wyboru tych instrumentów oraz warunków ich
zastosowania.
4.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96-100, fundusz inwestycyjny
otwarty jest obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych lub instrumentów
rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
5.
Przepisu ust. 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę
stanowią indeksy.
6.
(uchylony)
7.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, wdrodze rozporządzenia:
1)
warunki zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są
instrumenty pochodne,
2)
(uchylony)
3)
warunki, jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty
będące stroną umowy z funduszem,
4)
warunki i zasady zajmowania przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych,
5)
sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji
niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi,
6)
sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania funduszu w instrumenty pochodne,
7)
(uchylony)
8)
warunki, jakie muszą spełniać uznane indeksy,
9)
warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym
niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych
- w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego.
Art. 94a.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może nabywać papiery wartościowe z wbudowanym instrumentem
pochodnym, pod warunkiem że papiery te spełniają kryteria, o których mowa w art. 93
ust. 4, a wbudowany instrument pochodny:
1)
może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne, wynikające z papieru
wartościowego funkcjonującego jako umowa zasadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych,
cen instrumentów finansowych, kursów wymiany walut, indeksów, ratingów lub innych
czynników, i tym samym funkcjonować jak samodzielny instrument pochodny;
2)
nie jest ściśle powiązany ryzykiem i cechami ekonomicznymi z ryzykiem i cechami ekonomicznymi
umowy zasadniczej;
3)
ma znaczący wpływ na profil ryzyka oraz wycenę papierów wartościowych.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty może nabywać instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym
instrumentem pochodnym, pod warunkiem, że instrumenty te spełniają kryteria określone
w art. 93a, a wbudowany instrument pochodny spełnia odpowiednio kryteria, o których
mowa w ust. 1.
3.
Instrumenty finansowe, w przypadku których wbudowany instrument pochodny może zostać
również zbyty przez wyłączenie z umowy zasadniczej, nie są uznawane za papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym. W takim przypadku
wbudowany instrument pochodny jest traktowany jako odrębny instrument pochodny.
4.
Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, wartość wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu
przez fundusz limitów inwestycyjnych.
Art. 94b62)Dodany przez art. 3 pkt 3 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5..
W przypadku gdy w skład lokat funduszu inwestycyjnego otwartego wchodzą papiery wartościowe
wyemitowane w ramach sekurytyzacji, która przestała spełniać wymagania określone w
rozporządzeniu 2017/2402, fundusz ten, w przypadku gdy jest to konieczne, podejmuje
stosowne działania w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu inwestycyjnego.
Art. 95.
(uchylony)
Art. 96.
1.
Z zastrzeżeniem art. 97-100, fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej
niż 5% wartości swoich aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez jeden podmiot.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 20% wartości swoich aktywów
w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej.
3.
Limit, o którym mowa w ust. 1, może być zwiększony do 10%, jeżeli łączna wartość lokat
w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których fundusz
ulokował ponad 5% wartości aktywów, nie przekroczy 40% wartości aktywów funduszu oraz
gdy statut funduszu to przewiduje.
4.
Przepisów ust. 1 i 3 nie stosuje się do depozytów i transakcji, których przedmiotem
są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawieranych z podmiotami podlegającymi
nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym.
5.
Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca
z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych
z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20% wartości aktywów funduszu.
Art. 97.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty, z zastrzeżeniem ust. 2-4, nie może lokować więcej niż
25% wartości aktywów funduszu w:
1)
listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych lub
2)
dłużne papiery wartościowe wyemitowane przez jedną instytucję kredytową, która podlega
szczególnemu nadzorowi publicznemu mającemu na celu ochronę posiadaczy tych papierów
wartościowych, pod warunkiem, że kwoty uzyskane z emisji tych papierów wartościowych
są inwestowane przez emitenta w aktywa, które w całym okresie do dnia wykupu zapewniają
spełnienie wszystkich świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych
oraz w przypadku niewypłacalności emitenta zapewniają pierwszeństwo w odzyskaniu wszystkich
świadczeń pieniężnych wynikających z tych papierów wartościowych.
2.
Suma lokat w papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1, nie może przekraczać 80%
wartości aktywów funduszu.
3.
Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta
wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35% wartości aktywów funduszu.
4.
Lokat w listy zastawne nie uwzględnia się przy ustalaniu limitu, o którym mowa w art.
96 ust. 3.
5.
Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Komisję
Europejską o ustanowionym w ust. 1 limicie, wskazując papiery wartościowe, o których
mowa w ust. 1 pkt 1, podmioty uprawnione do ich emisji oraz zabezpieczenia mające
na celu ochronę posiadaczy tych papierów wartościowych.
Art. 98.
1.
Podmioty należące do grupy kapitałowej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się,
do celu stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot.
2.
Fundusz może lokować do 20% wartości aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której
mowa w ust. 1, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
3.
W przypadku, o którym mowa w ust. 2, fundusz nie może lokować więcej niż 5% wartości
aktywów funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane
przez jeden podmiot należący do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 1.
4.
Limit, o którym mowa w ust. 3, może być zwiększony do 10% wartości aktywów funduszu,
jeżeli statut funduszu tak stanowi.
5.
Łączna wartość lokat funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego,
w których fundusz ulokował ponad 5% wartości aktywów funduszu, nie więcej jednak niż
10%, wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust.
1, oraz inne podmioty, nie może przekroczyć 40% wartości aktywów funduszu.
Art. 99.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 20% wartości aktywów w akcje lub dłużne
papiery wartościowe wyemitowane przez ten sam podmiot, jeżeli, zgodnie z polityką
inwestycyjną określoną w statucie, fundusz będzie odzwierciedlał skład uznanego indeksu
akcji lub dłużnych papierów wartościowych, w tym przy zastosowaniu instrumentów pochodnych.
2.
Fundusz może zwiększyć limit, o którym mowa w ust. 1, do 35% wartości aktywów funduszu,
gdy udział akcji jednego emitenta w indeksie wzrośnie, jeżeli statut funduszu tak
stanowi. Limit ten może dotyczyć akcji lub dłużnych papierów wartościowych wyłącznie
jednego emitenta.
Art. 100.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 35% wartości aktywów funduszu w papiery
wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu
terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego,
państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem
jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty może lokować do 35% wartości aktywów funduszu w papiery
wartościowe poręczone lub gwarantowane przez podmioty, o których mowa w ust. 1, przy
czym łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego
wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane,
depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji,
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem,
nie może przekroczyć 35% wartości aktywów funduszu.
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty może nie stosować ograniczeń, o których mowa w ust. 1
i 2, jeżeli statut tak stanowi oraz wskazuje emitenta, poręczyciela lub gwaranta.
4.
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany
dokonywać lokat w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji, z tym że
wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przekraczać 30% wartości aktywów
funduszu.
Art. 101.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może nabywać:
1)
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
2)
tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;
3)
tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę
za granicą, jeżeli:
a)
instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na żądanie uczestnika,
b)
instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym
lub kapitałowym państwa członkowskiego lub państwa należącego do OECD oraz zapewniona
jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem,
c)
ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy
jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje
te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym
rozdziale,
d)
instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych
- pod warunkiem że nie więcej niż 10% wartości aktywów tych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji może być, zgodnie z ich statutem
lub regulaminem, zainwestowana łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych
otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego
inwestowania.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może lokować więcej niż 20% wartości swoich aktywów
w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego lub tytułów uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania,
o której mowa w ust. 1, a jeżeli ten fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny
lub instytucja wspólnego inwestowania jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami
lub funduszem lub instytucją składającą się z subfunduszy i każdy z subfunduszy stosuje
inną politykę inwestycyjną - więcej niż 20% wartości swoich aktywów w jednostki uczestnictwa
lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu. W przypadku lokat w jednostki uczestnictwa
lub tytuły uczestnictwa jednego subfunduszu, o których mowa w zdaniu poprzednim, prospekt
informacyjny funduszu powinien zawierać informację o dodatkowym ryzyku związanym z
takimi lokatami funduszu.
3.
Łączna wartość lokat w tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania innych
niż jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych lub tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych nie może przewyższać 30% wartości aktywów funduszu.
4.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty lokuje swoje aktywa w jednostki uczestnictwa lub
certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego lub tytuły uczestnictwa funduszu
zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, o której mowa w ust. 1 pkt 3,
zarządzanych przez to samo towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa,
towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa nie może pobierać opłat za
zbywanie lub odkupywanie tych jednostek uczestnictwa, certyfikatów inwestycyjnych
lub tytułów uczestnictwa.
5.
Fundusz inwestycyjny otwarty, który lokuje powyżej 50% swoich aktywów w jednostki
uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne lub tytuły uczestnictwa, o których mowa w ust.
4, ma obowiązek ujawnić maksymalny poziom wynagrodzenia za zarządzanie funduszem inwestycyjnym
otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją wspólnego inwestowania, o których
mowa w ust. 4, w prospekcie informacyjnym oraz w rocznym i półrocznym sprawozdaniu
finansowym, połączonym sprawozdaniu finansowym funduszu z wydzielonymi subfunduszami
oraz w sprawozdaniach jednostkowych subfunduszy.
Art. 102.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem
są zdematerializowane papiery wartościowe:
1)
przy udziale firm inwestycyjnych oraz banków powierniczych, o których mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi, lub
2)
w ramach systemu zabezpieczania płynności rozliczeń na podstawie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi prowadzonego przez:
a)
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna,
b)
spółkę, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna przekazał wykonywanie
czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
c)
izbę rozliczeniową, o której mowa w art. 68a ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
1a.
Pożyczka, o której mowa w ust. 1, może zostać udzielona pod warunkiem, że:
1)
fundusz otrzyma zabezpieczenie w środkach pieniężnych, papierach wartościowych lub
prawach majątkowych, w które fundusz może lokować zgodnie z polityką inwestycyjną
określoną w statucie;
2)
wartość zabezpieczenia, wyceniona według metody przyjętej przez fundusz dla wyceny
aktywów funduszu, będzie co najmniej równa wartości pożyczonych papierów wartościowych
w każdym dniu wyceny aktywów funduszu do dnia zwrotu pożyczonych papierów wartościowych;
3)
pożyczka zostanie udzielona na okres nie dłuższy niż 12 miesięcy;
4)
zabezpieczenie mogące być przedmiotem zapisu na rachunkach funduszu będzie ewidencjonowane
na rachunkach funduszu, a zabezpieczenie niemogące być przedmiotem zapisu na rachunkach
funduszu będzie udokumentowane przez złożenie u depozytariusza prowadzącego rejestr
aktywów funduszu odpowiednich dokumentów potwierdzających ustanowienie zabezpieczenia;
w przypadku pożyczek udzielanych w ramach systemu zabezpieczenia płynności rozliczeń
zabezpieczenie będzie ewidencjonowane na zasadach określonych w regulaminie, o którym
mowa w:
a)
art. 50 ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w przypadku Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna,
b)
art. 48 ust. 15 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w przypadku spółki, której Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna
przekazał wykonywanie czynności z zakresu zadań, o których mowa w art. 48 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
c)
art. 68d ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - w przypadku izby rozliczeniowej, o której mowa w art. 68a ust. 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
2.
Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych nie może przekroczyć 30% wartości
aktywów netto funduszu.
3.
Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego
emitenta będących w portfelu inwestycyjnym funduszu nie może przekroczyć limitu, o
którym mowa w art. 96 ust. 1 i 3, art. 97 ust. 1, art. 98 ust. 2-4, art. 99 lub art.
100.
Art. 103.
Fundusz inwestycyjny może zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe
i prawa majątkowe, z innym funduszem zarządzanym przez to samo towarzystwo.
Art. 104.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć papierów wartościowych dających więcej
niż 10% ogólnej liczby głosów w którymkolwiek organie emitenta tych papierów.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wyemitowanych przez jeden
podmiot akcji, z którymi nie jest związane prawo głosu.
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 25% ogólnej liczby jednostek
uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego, funduszu zagranicznego lub
tytułów uczestnictwa jednej instytucji wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą
oferującej publicznie tytuły uczestnictwa i umarzającej je na żądanie uczestnika.
4.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wartości nominalnej instrumentów
rynku pieniężnego wyemitowanych przez jeden podmiot.
5.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może nabyć więcej niż 10% wartości nominalnej papierów
dłużnych wyemitowanych przez jeden podmiot.
6.
Limitów, o których mowa w ust. 3-5, fundusz może nie stosować w chwili nabycia papierów
wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub tytułów uczestnictwa, jeżeli nie
można ustalić wartości brutto papierów dłużnych lub instrumentów rynku pieniężnego
albo wartości netto papierów wartościowych w emisji.
7.
W przypadku gdy papiery wartościowe nabyte przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane
przez to samo towarzystwo dawałyby więcej niż 10% ogólnej liczby głosów w organach
emitenta, fundusze te mogą wykonywać prawo głosu z papierów wartościowych dających
łącznie 10% ogólnej liczby głosów.
8.
Wykonywanie przez fundusze inwestycyjne otwarte zarządzane przez to samo towarzystwo
prawa głosu z papierów wartościowych powyżej progu, o którym mowa w ust. 7, jest bezskuteczne.
Art. 105.
Fundusz inwestycyjny otwarty, nabywając papiery wartościowe w wykonaniu umowy o subemisję
inwestycyjną, nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w art. 96-100.
Art. 106.
1.
Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń określonych w art. 93 ust. 1 pkt
5, art. 96 ust. 1-3 lub ust. 5, art. 97 ust. 1-3, art. 98, art. 99, art. 100, art.
101 ust. 2 lub ust. 3, art. 102 ust. 2 lub ust. 3, art. 104 ust. 1-5 oraz przepisach
wydanych na podstawie art. 94 ust. 7 są ważne.
2.
Ograniczenia inwestycyjne nie muszą być zachowane w przypadku wykonywania przez fundusz
inwestycyjny otwarty prawa poboru z papierów wartościowych będących w portfelu inwestycyjnym
funduszu, z zastrzeżeniem ust. 3.
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego
do wymagań określonych w ustawie oraz statucie funduszu w terminie 6 miesięcy od dnia
rejestracji funduszu, a w przypadku utworzenia nowego subfunduszu w funduszu z wydzielonymi
subfunduszami, fundusz ten jest obowiązany dostosować portfel inwestycyjny nowego
subfunduszu do wymagań określonych w ustawie oraz statucie w terminie 6 miesięcy od
dnia wejścia w życie zmian statutu w zakresie utworzenia tego subfunduszu.
4.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty przekroczy ograniczenia określone w przepisach
wymienionych w ust. 1, jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich
aktywów do wymagań określonych w ustawie, uwzględniając należycie interes uczestników
funduszu.
Art. 107.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może:
1)
zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie
zostały przez fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw;
2)
dokonywać krótkiej sprzedaży;
3)
udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z zastrzeżeniem art. 102;
4)
nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych, reprezentujących prawa
do metali szlachetnych.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może:
1)
lokować aktywów funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności towarzystwa będącego
organem tego funduszu lub spółki zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi
jego sprawy, ich akcjonariuszy oraz podmiotów będących podmiotami dominującymi lub
zależnymi w stosunku do tego towarzystwa lub spółki zarządzającej lub ich akcjonariuszy;
2)
zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne,
o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z:
a)
członkami organów towarzystwa lub spółki zarządzającej,
b)
osobami zatrudnionymi w towarzystwie lub spółce zarządzającej,
c)
osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych w
umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego,
d)
osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a-c w związku małżeńskim,
e)
osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a-c łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa
do drugiego stopnia włącznie;
3)
zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z:
a)
towarzystwem lub spółką zarządzającą,
b)
depozytariuszem,
c)
podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do towarzystwa, spółki zarządzającej
lub depozytariusza,
d)
akcjonariuszami towarzystwa lub spółki zarządzającej,
e)
akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominujących lub zależnych w stosunku do
towarzystwa, spółki zarządzającej lub depozytariusza.
3.
Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 1 i 3, nie stosuje się do papierów wartościowych
emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
4.
Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt 3 lit. d i e, nie stosuje się w przypadku,
gdy podmioty, o których mowa w tym przepisie, są spółkami publicznymi, a fundusz zawiera
umowę z akcjonariuszem posiadającym mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy.
5.
Fundusz inwestycyjny może dokonać lokat, o których mowa w ust. 2 pkt 1, lub zawrzeć
umowę, o której mowa w ust. 2 pkt 2 i 3, jeżeli dokonanie lokaty lub zawarcie umowy
jest w interesie uczestników funduszu i nie spowoduje wystąpienia konfliktu interesów.
6.
Fundusz powinien przechowywać dokumenty pozwalające na stwierdzenie spełnienia warunków,
o których mowa w ust. 5, w szczególności dotyczące zasad ustalenia ceny i innych istotnych
warunków transakcji.
Art. 108.
Fundusz inwestycyjny otwarty może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach
kredytowych, pożyczki i kredyty, o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nieprzekraczającej
10% wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu.
Art. 109.
Fundusz inwestycyjny otwarty utrzymuje, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia
bieżących zobowiązań funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych.
Art. 110.
1.
Do celu stosowania limitów inwestycyjnych papiery wartościowe oraz instrumenty rynku
pieniężnego emitowane przez emitentów z siedzibą za granicą lub notowane na rynku
zorganizowanym za granicą zalicza się do typu oraz rodzaju określonych w ustawie papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego, które najbardziej odpowiadają treści
praw lub obowiązków ich posiadaczy lub emitentów inkorporowanych w tych papierach
lub instrumentach.
2.
Fundusz niezwłocznie informuje Komisję o każdym przypadku zastosowania przepisu ust.
1 w stosunku do papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego ze wskazaniem
danego typu lub rodzaju.
Art. 111.
1.
W razie śmierci uczestnika funduszu inwestycyjnego otwartego, fundusz jest obowiązany
na żądanie:
1)
osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków
związanych z pogrzebem uczestnika - odkupić jednostki uczestnictwa uczestnika zapisane
w rejestrze uczestników funduszu, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia
pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie
kwotę uzyskaną z tego odkupienia;
2)
osoby, którą uczestnik wskazał funduszowi w pisemnej dyspozycji - odkupić jednostki
uczestnictwa uczestnika zapisane w rejestrze uczestników funduszu do wartości nie
wyższej niż przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią uczestnika funduszu dwudziestokrotne
przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z
zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nieprzekraczającej
łącznej wartości jednostek uczestnictwa zapisanych w rejestrze uczestnika, oraz wypłacić
tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia.
2.
Przepis ust. 1 nie dotyczy jednostek uczestnictwa zapisanych we wspólnym rejestrze
uczestnika i innej osoby.
3.
Kwoty oraz jednostki uczestnictwa niewykupione przez fundusz, odpowiednio do wartości,
o których mowa w ust. 1, nie wchodzą do spadku po uczestniku.
4.
Dyspozycja, o której mowa w ust. 1 pkt 2, może być w każdym czasie przez uczestnika
zmieniona lub odwołana.
Rozdział 2
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
Art. 112.
1.
Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych stosuje się przepisy o funduszach
inwestycyjnych otwartych, o ile przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej.
2.
Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych nie stosuje się przepisów art.
4 ust. 1a.
363)Dodany przez art. 125 pkt 6 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem zdefiniowanej daty,
o którym mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, zbywa jednostki uczestnictwa wyłącznie za wpłaty podstawowe, wpłaty dodatkowe, wpłaty
powitalne, dopłaty roczne, wpłaty dokonane do funduszu w ramach wypłaty transferowej
lub konwersji, o których mowa w ustawie z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, lub za środki przekazane przez likwidatora, o których mowa w art. 87 ust. 21 tej
ustawy.
463)Dodany przez art. 125 pkt 6 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami, w którym
wydzielono subfundusze będące funduszami zdefiniowanej daty, o których mowa w art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, zbywa jednostki uczestnictwa takich subfunduszy wyłącznie za wpłaty podstawowe,
wpłaty dodatkowe, wpłaty powitalne, dopłaty roczne, wpłaty dokonane do takich subfunduszy
w ramach wypłaty transferowej, konwersji lub zamiany, o których mowa w ustawie z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, lub za środki przekazane przez likwidatora, o których mowa w art. 87 ust. 21 tej
ustawy.
Art. 113.
1.
Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego stanowi, że uczestnikami
funduszu mogą zostać podmioty określone w statucie lub takie, które spełniają warunki
określone w statucie.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego może także określać warunki, w jakich uczestnik może żądać odkupienia jednostki
uczestnictwa przez fundusz, w tym w szczególności termin, w którym uczestnik powinien
zgłosić zamiar żądania odkupienia jednostki uczestnictwa, lub termin, w którym nastąpi
wypłata kwoty z tytułu odkupienia tych jednostek.
3.
Jeżeli statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego przewiduje, że jego
uczestnikami mogą być wyłącznie:
1)
osoby prawne,
2)
jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej,
3)
osoby fizyczne, które dokonają jednorazowej wpłaty do funduszu w wysokości nie mniejszej
niż równowartość w złotych 40 000 euro, ustaloną przy zastosowaniu średniego kursu
walut obcych ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski
- fundusz może, przy dokonywaniu lokat aktywów, stosować zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego, jeżeli statut tak stanowi.
3a64)Dodany przez art. 125 pkt 7 lit. a ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Uczestnikami specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, będącego funduszem
zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, lub funduszu, o którym mowa w art. 39 tej ustawy, mogą być wyłącznie osoby fizyczne,
w imieniu i na rzecz których została zawarta umowa o prowadzenie PPK, o której mowa
w art. 14 tej ustawy.
4.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować aktywa funduszu w jednostki
uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych, tytuły uczestnictwa emitowane
przez fundusze zagraniczne lub tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego
inwestowania z siedzibą za granicą spełniające wymogi określone w art. 101 ust. 1
pkt 3, które zgodnie z ich statutem lub regulaminem inwestują powyżej 10% aktywów
w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa
funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania, jeżeli, zgodnie ze statutem
funduszu, uczestnikami funduszu nie mogą być fundusze inwestycyjne otwarte, fundusze
zagraniczne lub instytucje wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą zarządzane
przez towarzystwo zarządzające funduszem lub podmiot z grupy kapitałowej towarzystwa.
5.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować powyżej 20% swoich aktywów,
nie więcej jednak niż 50% wartości aktywów, w jednostki uczestnictwa jednego funduszu
inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji
wspólnego inwestowania, o której mowa w art. 101 ust. 1, jeżeli statut funduszu to
przewiduje i wskazuje ten fundusz lub instytucję wspólnego inwestowania.
6.
Jeżeli statut tak stanowi, specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może lokować
do 100% swoich aktywów w jednostki uczestnictwa jednego funduszu inwestycyjnego otwartego
lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania,
o której mowa w art. 101 ust. 1, pod warunkiem że statut:
1)
wskazuje ten fundusz lub instytucję wspólnego inwestowania;
2)
określa, zgodnie z art. 20 ust. 1, zasady polityki inwestycyjnej tego funduszu lub
instytucji wspólnego inwestowania;
3)
wskazuje wysokość opłat za zarządzanie pobieranych przez podmiot zarządzający funduszem
inwestycyjnym otwartym, funduszem zagranicznym lub instytucją wspólnego inwestowania,
o której mowa w art. 101 ust. 1.
7.
Do wniosku o udzielenie zezwolenia na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego, dokonującego lokat w sposób określony w ust. 6, dołącza się dokumenty,
o których mowa w art. 253 ust. 4, dotyczące funduszu zagranicznego lub instytucji
wspólnego inwestowania, których tytuły uczestnictwa będą przedmiotem lokat funduszu.
8.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, o którym mowa w ust. 6, jest obowiązany
przy zbywaniu jednostek uczestnictwa udostępniać roczne i półroczne sprawozdania finansowe
dotyczące funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, których tytuły
uczestnictwa są przedmiotem jego lokat.
965)Dodany przez art. 125 pkt 7 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Przepisów ust. 5-8 nie stosuje się do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
będącego funduszem zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych.
Art. 113a.
1.
W specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym zwołuje się zgromadzenie uczestników
w celu wyrażenia zgody na:
1)
przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne
towarzystwo;
2)
przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia
jego spraw przez zarządzającego z UE.
2.
Zgromadzenie uczestników zwołuje towarzystwo zarządzające specjalistycznym funduszem
inwestycyjnym otwartym, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust.
1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzający z UE.
Art. 114.
1.
Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może przewidywać utworzenie
rady inwestorów jako organu kontrolnego.
2.
Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu oraz regulamin przyjęty przez
radę.
3.
Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu i polityki inwestycyjnej
oraz stosowanie ograniczeń inwestycyjnych. W tym celu rada inwestorów może przeglądać
księgi i dokumenty funduszu oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa, a w przypadku zawarcia
umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również od zarządzającego z UE.
4.
Księgi i dokumenty specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego powinny być
udostępniane członkom rady inwestorów w sposób uniemożliwiający identyfikację innych
uczestników funduszu przez tych członków, z tym że obowiązek udostępnienia nie obejmuje
rejestru uczestników funduszu.
5.
W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki
inwestycyjnej lub stosowaniu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa towarzystwo,
a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również zarządzającego
z UE, do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o nich Komisję.
6.
Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem
funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby jednostek
uczestnictwa danego funduszu.
Art. 115.
1.
Członkiem rady inwestorów specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może
być wyłącznie:
1)
uczestnik funduszu posiadający jednostki uczestnictwa reprezentujące ponad 5% ogólnej
liczby jednostek w danym funduszu lub
2)
przedstawiciel uczestników funduszu, ustanowiony zgodnie z ust. 2
- jeżeli wyraził pisemną zgodę na udział w radzie.
2.
Uczestnicy specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego reprezentujący łącznie
ponad 5% ogólnej liczby jednostek uczestnictwa tego funduszu mają prawo wyboru wspólnego
przedstawiciela do rady inwestorów, jeżeli statut tak stanowi. O zamiarze dokonania
wyboru wspólnego przedstawiciela uczestnicy informują fundusz, który niezwłocznie
zawiadamia o spełnieniu przez nich wymagań statutowych, po uprzednim zbadaniu uprawnień
tych uczestników.
3.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty niezwłocznie zawiadamia uczestnika o
posiadaniu przez niego jednostek uczestnictwa reprezentujących ponad 5% ogólnej liczby
jednostek w danym funduszu. Rada inwestorów rozpoczyna działalność w przypadku, gdy
co najmniej trzy osoby spełnią warunki określone w ust. 1 lub ust. 2.
4.
Fundusz niezwłocznie zawiadamia członka rady inwestorów o zmniejszeniu liczby jednostek
uczestnictwa poniżej wielkości określonej w ust. 1 lub ust. 2.
5.
Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady rezygnacji
lub z dniem zawiadomienia, o którym mowa w ust. 4.
6.
Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzy osoby spełniają
warunki, o których mowa w ust. 1 lub ust. 2.
7.
Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzy osoby spełnią warunki, o
których mowa w ust. 1 lub ust. 2.
8.
Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów członek rady
wykonuje osobiście, a w przypadku członków niebędących osobami fizycznymi - przez
osoby uprawnione do jego reprezentacji.
9.
Każda jednostka uczestnictwa posiadana przez członka rady lub uczestników, którzy
ustanowili przedstawiciela, o którym mowa w ust. 1, daje prawo do jednego głosu w
radzie. Uchwały rady są podejmowane bezwzględną większością głosów oddanych.
Art. 116.
Statut specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego może zezwolić na dokonywanie
wpłat zdematerializowanymi papierami wartościowymi, które uczestnicy nabyli na zasadach
preferencyjnych lub nieodpłatnie, zgodnie z odrębnymi przepisami. W takim przypadku
przepisu art. 38 ust. 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 1996 r. o komercjalizacji i niektórych uprawnieniach
pracowników nie stosuje się.
Art. 116a.
1.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może zawierać umowy mające za przedmiot
instrumenty pochodne dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej lub w państwie członkowskim, a także na rynku zorganizowanym niebędącym rynkiem
regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub innym państwie członkowskim oraz na rynku
zorganizowanym w państwie należącym do OECD innym niż Rzeczpospolita Polska i państwo
członkowskie, pod warunkiem że statut funduszu wskazuje ten rynek, oraz umowy mające
za przedmiot niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
2.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może zawierać umowy, o których mowa
w ust. 1, jeżeli łącznie są spełnione następujące warunki:
1)
zawarcie umowy jest zgodne z celem inwestycyjnym funduszu, określonym w statucie funduszu;
2)
umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu
lub ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą:
a)
kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego posiadanych
przez fundusz albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pieniężnego, które
fundusz zamierza nabyć w przyszłości, w tym umowa pozwala na przeniesienie ryzyka
kredytowego związanego z tymi instrumentami finansowymi,
b)
kursów walut w związku z lokatami funduszu,
c)
wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłużne papiery wartościowe
i instrumenty rynku pieniężnego oraz aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieżących
zobowiązań funduszu;
3)
bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych,
stanowią instrumenty finansowe, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2 i 4, stopy
procentowe, kursy walut lub indeksy;
4)
wykonanie umowy nastąpi przez dostawę instrumentów finansowych, o których mowa w art.
93 ust. 1, lub przez rozliczenie pieniężne.
3.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego, który zamierza zawierać umowy mające
za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
w celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu, jest obowiązany
określić w statucie rodzaje instrumentów pochodnych, kryteria wyboru tych instrumentów
oraz warunków ich zastosowania.
4.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96-100, specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne określone
dla funduszu inwestycyjnego otwartego jest obowiązany uwzględniać wartość papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
5.
Przepisu ust. 4 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę
stanowią indeksy.
Art. 116b.
1.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może nabywać papiery wartościowe z
wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem że papiery te spełniają kryteria,
o których mowa w art. 93 ust. 4, a wbudowany instrument pochodny:
1)
może wpływać na część bądź na wszystkie przepływy pieniężne, wynikające z papieru
wartościowego funkcjonującego jako umowa zasadnicza, zgodnie ze zmianami stóp procentowych,
cen instrumentów finansowych, kursów wymiany walut, indeksów, ratingów lub innych
czynników, i tym samym funkcjonować jak samodzielny instrument pochodny;
2)
nie jest ściśle powiązany ryzykiem i cechami ekonomicznymi z ryzykiem i cechami ekonomicznymi
umowy zasadniczej;
3)
ma znaczący wpływ na profil ryzyka oraz wycenę papierów wartościowych.
2.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego może nabywać instrumenty rynku pieniężnego
z wbudowanym instrumentem pochodnym, pod warunkiem że instrumenty te spełniają kryteria
określone w art. 93a, a wbudowany instrument pochodny spełnia odpowiednio kryteria,
o których mowa w ust. 1.
3.
Instrumenty finansowe, w przypadku których wbudowany instrument pochodny może zostać
również zbyty przez wyłączenie z umowy zasadniczej, nie są uznawane za papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego z wbudowanym instrumentem pochodnym. W takim przypadku
wbudowany instrument pochodny jest traktowany jako odrębny instrument pochodny.
4.
Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, wartość wbudowanego instrumentu pochodnego uwzględnia się przy stosowaniu
przez fundusz limitów inwestycyjnych.
Art. 116c.
1.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 ust. 3, 4 lub 7,
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego jest obowiązany uwzględniać wartość
papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub walut stanowiących bazę
instrumentów pochodnych.
2.
Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę
stanowią indeksy.
3.
Jeżeli specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać
lokat w instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, których
bazę stanowią indeksy, indeksy te muszą spełniać warunki w zakresie miarodajnego odwzorowania
rynku, którego indeks dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz
zapewniania dostępnych publicznie informacji o indeksie.
4.
Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu przez fundusz limitów inwestycyjnych.
5.
Jeżeli specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać
lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać
rodzaje ryzyk związanych z tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych ryzyk, a w przypadku
transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, również
warunki, jakie powinny spełniać podmioty będące stroną umowy z funduszem.
6.
W przypadku gdy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady i ograniczenia
inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego zamierza dokonywać
lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzyka
inwestycyjnego, statut funduszu powinien określać rodzaje instrumentów pochodnych
i praw majątkowych, kryteria ich wyboru oraz warunki zastosowania tych instrumentów
i praw.
Art. 116d.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
warunki zawierania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady
i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego umów,
których przedmiotem są instrumenty pochodne,
2)
warunki lokowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady
i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego aktywów
w niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
3)
warunki, jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty
będące stroną umowy ze specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym stosującym
zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego,
4)
warunki i zasady zajmowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący
zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego
pozycji w instrumentach pochodnych,
5)
warunki zajmowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący zasady
i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego pozycji
w lokatach, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
6)
sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji,
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
7)
sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego
otwartego w instrumenty pochodne,
8)
sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego
zamkniętego w lokaty, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
9)
warunki, jakie muszą spełniać uznane indeksy,
10)
warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym
niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych
- w celu zapewnienia ochrony interesu uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego, mając na względzie możliwość stosowania przez specjalistyczny fundusz inwestycyjny
otwarty zasad i ograniczeń inwestycyjnych określonych dla funduszu inwestycyjnego
otwartego albo funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Rozdział 3
Fundusze inwestycyjne zamknięte
Art. 117.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne.
2.
Certyfikaty inwestycyjne mogą być przedmiotem oferty publicznej lub dopuszczenia do
obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu, jeżeli
statut funduszu inwestycyjnego tak stanowi.
366)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 28 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Osoby fizyczne mogą nabywać certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego, o którym
mowa w art. 15 ust. 1a, jeżeli wartość certyfikatu inwestycyjnego pierwszej emisji
tego funduszu będzie nie mniejsza niż równowartość w złotych kwoty 40 000 euro.
467)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku gdy uczestnikami funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art. 15 ust.
1a, są osoby fizyczne, cena emisyjna drugiej lub następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych
nie może być niższa niż wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat
inwestycyjny według wyceny aktywów netto funduszu dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia
przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji. Przepisu art. 132 ust. 1 nie
stosuje się.
567)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Fundusz inwestycyjny, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, nie może przydzielić osobie
fizycznej certyfikatów inwestycyjnych drugiej lub kolejnych emisji za wpłatę do funduszu
na certyfikaty inwestycyjne tej emisji w wysokości mniejszej niż równowartość w złotych
kwoty 40 000 euro.
667)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro, o której mowa w ust. 3 i 5, ustala
się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski
w dniu sporządzenia warunków emisji danej emisji certyfikatów.
767)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Statut funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, określa podmioty,
które mogą być uczestnikami funduszu, lub warunki, które muszą spełniać osoby mogące
zostać uczestnikami funduszu.
867)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Ograniczeń przewidzianych w statucie, określonych na podstawie ust. 7, nie stosuje
się w przypadku nabycia certyfikatów inwestycyjnych w postępowaniu egzekucyjnym, w
wyniku dziedziczenia lub w przypadku zajścia zdarzenia prawnego innego niż czynność
prawna.
967)Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Do ofert publicznych certyfikatów inwestycyjnych funduszu, o którym mowa w art. 15
ust. 1a, nie stosuje się przepisu art. 3 ust. 1a i art. 38b ustawy o ofercie publicznej.
Art. 117a68)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 29 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
1.
W przypadku funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, zmiana statutu funduszu inwestycyjnego
w zakresie określenia, że certyfikaty inwestycyjne funduszu będą oferowane w drodze
oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzane
do alternatywnego systemu obrotu, wymaga uzyskania zezwolenia Komisji, z wyjątkiem
oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
1)
art. 1 pkt 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
2)
art. 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129.
2.
Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 1, wymaga również zatwierdzenia
prospektu zgodnie z przepisami rozporządzenia 2017/1129 lub rozdziału 2 ustawy o ofercie
publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia i zatwierdzenia wynika z przepisów tego
rozporządzenia lub tej ustawy.
Art. 117b.
1.
Do wniosku funduszu inwestycyjnego o wydanie zezwolenia, o którym mowa w art. 117a
ust. 1, załącza się:
1)
statut funduszu inwestycyjnego;
269)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
prospekt - jeżeli obowiązek jego sporządzenia i zatwierdzenia wynika z przepisów rozporządzenia
2017/1129 lub rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej;
3)
umowę z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza funduszu inwestycyjnego;
4)
dane osobowe członków zarządu depozytariusza odpowiedzialnych za wykonywanie funkcji
depozytariusza przez jego jednostkę organizacyjną wraz z opisem ich kwalifikacji i
doświadczeń zawodowych;
5)
dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie lub w podmiotach, o których mowa w
art. 46 ust. 1-3, które mają istotny wpływ na działalność funduszu, w tym w szczególności
na decyzje inwestycyjne funduszu;
6)
dane osobowe osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych
w umowie;
7)
informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 5,
w szczególności w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe
stanowiące przedmiot lokat funduszu, oraz informacje z Krajowego Rejestru Karnego;
8)
odpisy z właściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykonywanie
czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;
9)
wskazanie inicjatora sekurytyzacji oraz podstawowych warunków umów zawartych przez
towarzystwo w związku z procesem sekurytyzacji - w przypadku standaryzowanego funduszu
sekurytyzacyjnego;
10)
oświadczenie firmy audytorskiej o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu
opisanych w statucie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych,
a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną;
11)
bilans i rachunek wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego sporządzone w zakresie
wskazanym w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy inwestycyjnych, na dzień
ostatniej wyceny aktywów funduszu;
12)
opis portfela inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego w zakresie nie mniejszym niż
wskazany w przepisach dotyczących rachunkowości funduszy inwestycyjnych, sporządzony
na dzień przypadający nie później niż 14 dni przed dniem złożenia wniosku;
13)
uchwałę zgromadzenia inwestorów albo rady inwestorów, w przypadku określonym w art.
140 ust. 4a, w przedmiocie wyrażenia zgody na dokonanie zmiany statutu funduszu inwestycyjnego,
o której mowa w art. 117a ust. 1;
14)
informację, czy w funduszu inwestycyjnym miało miejsce niezatwierdzenie przez zgromadzenie
inwestorów rocznego sprawozdania finansowego funduszu, wystąpienie przesłanki rozwiązania
funduszu lub wszczęcie przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem administracji publicznej postępowania dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności
funduszu.
1a.
W przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, funduszem zarządza
i prowadzi jego sprawy zarządzający z UE, informacje określone w ust. 1 pkt 5 odnoszą
się również do osób zatrudnionych u zarządzającego z UE, a dokumenty określone w ust.
1 pkt 8 i 9 odnoszą się również do umów zawartych przez zarządzającego z UE.
2.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na zmianę statutu, o której mowa w art. 117a ust.
1, jeżeli:
1)
osoby, o których mowa w ust. 1 pkt 4-6, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników
funduszu albo
2)
dokumenty załączone do wniosku nie odpowiadają przepisom prawa lub są niezgodne ze
stanem faktycznym, albo
3)
statut funduszu inwestycyjnego, umowa z depozytariuszem lub portfel inwestycyjny funduszu
nie uwzględniają należycie interesów uczestników funduszu.
3.
Wydając zezwolenie na zmianę statutu, o której mowa w art. 117a ust. 1, Komisja zatwierdza
wybór depozytariusza funduszu. Wydanie zezwolenia jest także równoznaczne z zatwierdzeniem
przez Komisję prospektu zgodnie z przepisami rozporządzenia 2017/1129 lub rozdziału
2 ustawy o ofercie publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia i zatwierdzenia wynika
z przepisów tego rozporządzenia lub tej ustawy.70)Zdanie drugie w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. b ustawy wymienionej
jako druga w odnośniku 5.
4.
Do wydania zezwolenia na zmianę statutu, o której mowa w art. 117a ust. 1, przepisy
art. 118 i art. 119 stosuje się odpowiednio.
5.
Niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia towarzystwo ogłasza zmianę statutu funduszu inwestycyjnego.
Zmiana statutu funduszu, o której mowa w art. 117a ust. 1, wchodzi w życie z dniem
ogłoszenia.
671)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. c ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Od dnia uzyskania zezwolenia, o którym mowa w art. 117a ust. 1, statut funduszu nie
podlega zmianom do czasu zarejestrowania certyfikatów inwestycyjnych, które będą:
1)
oferowane w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga
sporządzenia prospektu na podstawie:
a)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
2)
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub
3)
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu
- w depozycie papierów wartościowych.
Art. 118.
172)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 31 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Do sporządzenia oraz zatwierdzenia prospektu lub memorandum informacyjnego albo udostępnienia
memorandum informacyjnego w rozumieniu przepisów rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej,
dotyczącego certyfikatów inwestycyjnych lub dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych
do obrotu na rynku regulowanym, lub wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do alternatywnego
systemu obrotu stosuje się przepisy ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, jeżeli ustawa nie stanowi inaczej, a także przepisy rozporządzenia 2017/1129 oraz
aktów delegowanych i wykonawczych wydanych na jego podstawie.
2.
(uchylony)
3.
Z wnioskiem o zatwierdzenie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego, o
których mowa w ust. 1, występuje towarzystwo, a w przypadku, o którym mowa w art.
38 ust. 2 - spółka akcyjna ubiegająca się o uzyskanie zezwolenia na wykonywanie działalności
przez towarzystwo.
Art. 119.
173)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 32 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego zamkniętego
emitującego certyfikaty inwestycyjne, które zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego
będą:
1)
oferowane w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga
sporządzenia prospektu na podstawie:
a)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
2)
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub
3)
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu
- jest równoznaczne z zatwierdzeniem prospektu lub memorandum informacyjnego pierwszej
emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu zgodnie z przepisami rozporządzenia 2017/1129
lub rozdziału 2 ustawy o ofercie publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia i zatwierdzenia
wynika z przepisów tego rozporządzenia lub tej ustawy.
273)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 32 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany do emitowania certyfikatów
inwestycyjnych wyłącznie w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej,
która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
1)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
2)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129.
3.
W przypadku gdy wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego
obejmuje certyfikaty inwestycyjne więcej niż jednej emisji, statut funduszu powinien
określać liczbę emisji, maksymalną liczbę certyfikatów inwestycyjnych kolejnych emisji
oraz termin, przed upływem którego fundusz zaoferuje certyfikaty inwestycyjne kolejnych
emisji.
Art. 120.
175)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 33 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący certyfikaty inwestycyjne, które zgodnie ze
statutem funduszu inwestycyjnego będą:
1)
oferowane w drodze oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga
sporządzenia prospektu na podstawie:
a)
art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150
osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
b)
art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
2)
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, lub
3)
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu
- jest obowiązany, w terminie 14 dni od dnia wpisania funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych oraz od dnia zamknięcia każdej kolejnej emisji certyfikatów, do złożenia
wniosku o dopuszczenie certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym
lub o wprowadzenie do alternatywnego systemu obrotu.
2.
W przypadku zmiany statutu funduszu, o której mowa w art. 117a ust. 1, która nie jest
połączona z nową emisją certyfikatów inwestycyjnych, fundusz jest obowiązany do złożenia
wniosku, o którym mowa w ust. 1, w terminie 14 dni od dnia uzyskania zezwolenia.
3.
Komisja może przedłużyć termin określony w ust. 1 i 2 o 7 dni na uzasadniony wniosek
funduszu inwestycyjnego. Komisja odmawia zgody, w przypadku gdy przedłużenie terminu
jest sprzeczne z interesem uczestników funduszu inwestycyjnego.
4.
W przypadku odmowy dopuszczenia certyfikatów inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym
obrót nimi może być prowadzony w alternatywnym systemie obrotu.
5.
W przypadku odmowy wprowadzenia certyfikatów inwestycyjnych do alternatywnego systemu
obrotu obrót nimi może być prowadzony na rynku regulowanym.
Art. 121.
1.
Certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być papierami wartościowymi
imiennymi lub na okaziciela, z tym że certyfikaty inwestycyjne publicznego funduszu
inwestycyjnego zamkniętego mogą być wyłącznie papierami wartościowymi na okaziciela.
2.
Certyfikat inwestycyjny jest niepodzielny.
3.
Certyfikaty inwestycyjne na okaziciela danego funduszu reprezentują jednakowe prawa
majątkowe, z zastrzeżeniem art. 163 pkt 2, art. 189 oraz art. 190.
4.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przyznać certyfikatom imiennym różnych
serii różne uprawnienia, w szczególności certyfikaty inwestycyjne poszczególnych serii
mogą różnić się od siebie związanym z nimi sposobem lub wysokością pobieranych opłat
obciążających aktywa funduszu, wysokością udziału w dochodach funduszu, wysokością
udziału w aktywach netto funduszu w przypadku jego likwidacji.
5.
Certyfikaty inwestycyjne umarza się wyłącznie w przypadkach przewidzianych w ustawie.
6.
Certyfikat inwestycyjny daje na zgromadzeniu inwestorów prawo do jednego głosu, z
zastrzeżeniem ust. 7.
7.
Statut funduszu może określać, że certyfikaty inwestycyjne imienne są uprzywilejowane
w zakresie prawa głosu, z tym że jednemu certyfikatowi można przyznać nie więcej niż
dwa głosy.
8.
Zbycie certyfikatu inwestycyjnego imiennego statut funduszu może:
1)
uzależnić od zgody zgromadzenia inwestorów, oznaczając:
a)
formę udzielenia zgody,
b)
termin do wskazania nabywcy w przypadku odmowy zgody, nie dłuższy jednak niż 2 miesiące
od dnia zgłoszenia zamiaru zbycia,
c)
cenę lub sposób jej określenia oraz termin zapłaty ceny albo
2)
w inny sposób ograniczyć, oznaczając termin oraz szczegółowy tryb i warunki stosowania
takiego ograniczenia.
9.
(uchylony)
10.
Statut może uzależnić ustanowienie zastawu na certyfikacie inwestycyjnym imiennym
od zgody zgromadzenia inwestorów.
11.
Certyfikaty inwestycyjne imienne można przekształcić w certyfikaty inwestycyjne na
okaziciela. Przekształcenie wymaga zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, a w przypadku
certyfikatów inwestycyjnych imiennych, o których mowa w ust. 4 lub 7, także zgody
uczestnika wyrażonej w formie pisemnej pod rygorem nieważności.
Art. 12276)W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem 1 lipca 2019 r..
Certyfikaty inwestycyjne nie mogą mieć formy dokumentu.
Art. 12376)W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem 1 lipca 2019 r..
1.
Certyfikaty inwestycyjne podlegają zarejestrowaniu w depozycie papierów wartościowych
prowadzonym zgodnie z przepisami ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
2.
Do powstawania oraz przenoszenia praw z certyfikatów inwestycyjnych stosuje się przepisy
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi dotyczące praw ze zdematerializowanych papierów wartościowych.
Art. 124.
(uchylony)
Art. 125.
(uchylony)
Art. 126.
1.
Do propozycji nabycia certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, należy dołączyć:
1)
informację o miejscach, w których można zapoznać się z treścią statutu funduszu inwestycyjnego
zamkniętego;
2)
warunki emisji certyfikatów inwestycyjnych.
2.
Warunki emisji, o których mowa w ust. 1 pkt 2, powinny zawierać w szczególności:
1)
nazwę, siedzibę i adres emitenta certyfikatów inwestycyjnych;
2)
(uchylony)
3)
podstawowe dane o emitencie;
4)
podstawowe dane o emisji;
5)
wskazanie czynników ryzyka dla nabywców certyfikatów inwestycyjnych;
6)
podstawowe dane o depozytariuszu;
7)
podstawowe dane o towarzystwie oraz o podmiotach, o których mowa w art. 46 ust. 1-3;
8)
zbadane sprawozdanie finansowe funduszu za ostatni rok obrotowy w przypadku drugiej
i następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych.
2a.
W przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, funduszem zarządza
i prowadzi jego sprawy zarządzający z UE, informacje określone w ust. 2 pkt 7 odnoszą
się również do zarządzającego z UE.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
szczegółową treść warunków emisji certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz
inwestycyjny zamknięty, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym,
w celu udostępnienia nabywcom certyfikatów informacji niezbędnych do oceny ryzyka
związanego z inwestowaniem w te certyfikaty.
Art. 127.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, może dopuszczać możliwość jednoczesnego przeprowadzania kilku emisji certyfikatów
inwestycyjnych. W takim przypadku fundusz nie może przydzielać certyfikatów inwestycyjnych
tych emisji osobom fizycznym.77)Zdanie drugie dodane przez art. 11 pkt 34 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
Art. 128.
1.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przewidywać dokonywanie wpłat na certyfikaty
inwestycyjne papierami wartościowymi, udziałami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
lub prawami, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, papiery wartościowe, udziały w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością i prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz
pkt 2, będą wyceniane według metody przyjętej przez fundusz dla wyceny aktywów.
Art. 129.
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych
emisji wymaga zmiany statutu funduszu w zakresie danych wymienionych w art. 18 ust.
2 pkt 7-9, w odniesieniu do każdej z tych emisji, jeżeli statut nie zawiera tych danych
w odniesieniu do kolejnych emisji certyfikatów.
Art. 130.
1.
Wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych emisji funduszu inwestycyjnego
zamkniętego są dokonywane na wydzielony rachunek bankowy lub rachunek papierów wartościowych
funduszu prowadzony przez depozytariusza, zzastrzeżeniem ust. 2.
2.
W przypadku wpłat do funduszu dokonywanych w innych niż zdematerializowane papierach
wartościowych, udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością lub prawach,
o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, osoba zapisująca się
na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami,
prawa z tych papierów, udziałów lub prawa, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1
lit. a i b oraz pkt 2, na fundusz oraz składa u depozytariusza kopię tej umowy, a
w przypadku papierów wartościowych - także te papiery, jeżeli papiery wartościowe
nie mają formy dokumentu, dokument potwierdzający ich posiadanie wydany na podstawie
właściwych przepisów.
2a.
Dokonanie wpłaty w prawach, o których mowa w art. 147 ust. 1 pkt 1 lit. a i b oraz
pkt 2, wymaga dokonania wyceny tych praw przez fundusz nie później niż miesiąc przed
zawarciem umowy, o której mowa w ust. 2, i nie później niż 2 miesiące przed terminem
rozpoczęcia zapisów na certyfikaty inwestycyjne funduszu.
3.
Do dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych, wpłaty, o których mowa w ust. 1 i
2, nie powiększają wartości aktywów funduszu.
Art. 131.
Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje wyceny aktywów funduszu i ustala wartość aktywów
netto oraz wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny z częstotliwością
określoną w statucie, nie rzadziej jednak niż raz na 3 miesiące oraz na 7 dni przed
rozpoczęciem przyjmowania zapisów na certyfikaty kolejnej emisji, a także w dniu wykupywania
certyfikatów.
Art. 132.
1.
Cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych drugiej i następnych emisji nie może być
niższa niż wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny
według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów
na certyfikaty kolejnej emisji, chyba że statut funduszu określi maksymalną wysokość
różnicy między wartością aktywów netto funduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny
według tej wyceny a ceną emisyjną certyfikatu kolejnej emisji.
2.
Przy zapisach na certyfikaty inwestycyjne mogą być pobierane opłaty manipulacyjne,
jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną wysokość i sposób pobierania
tych opłat.
3.
Opłata manipulacyjna nie może być uwzględniana w cenie emisyjnej.
Art. 133.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może przyznać dotychczasowym posiadaczom
certyfikatów inwestycyjnych prawo pierwszeństwa do objęcia nowych certyfikatów inwestycyjnych
kolejnej emisji w stosunku do liczby posiadanych certyfikatów inwestycyjnych. Sposób,
tryb i zasady wykonania prawa pierwszeństwa określa statut funduszu.
Art. 134.
1.
Emisja certyfikatów inwestycyjnych jest zamknięta po dokonaniu wpłat na certyfikaty
w wysokości i terminie określonych w statucie i prospekcie emisyjnym lub memorandum
informacyjnym albo warunkach emisji. Termin ten nie może być dłuższy niż 2 miesiące
od dnia rozpoczęcia przyjmowania zapisów.
2.
Kolejna emisja certyfikatów inwestycyjnych jest możliwa po zamknięciu poprzedniej
emisji, z zastrzeżeniem art. 127, albo po dokonaniu zwrotu wpłat do funduszu w przypadku,
o którym mowa w ust. 4.
3.
Druga i następne emisje certyfikatów inwestycyjnych nie dochodzą do skutku, jeżeli
nie zebrano wpłat na certyfikaty w wysokości i terminie, o których mowa w ust. 1.
4.
W przypadku niedojścia do skutku drugiej i następnych emisji certyfikatów inwestycyjnych,
fundusz, w terminie 14 dni od dnia upływu terminu, o którym mowa w ust. 1, zwraca
wpłaty do funduszu, w tym przenosi prawa z papierów wartościowych, udziałów w spółkach
z ograniczoną odpowiedzialnością oraz przenosi prawa, o których mowa w art. 147 ust.
1 pkt 1 lit. a i b oraz pkt 2, wraz z wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi
przez depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez depozytariusza
do dnia upływu terminu, o którym mowa w ust. 1, oraz pobrane opłaty manipulacyjne.
5.
W przypadku drugiej i następnych emisji towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami
do funduszu na certyfikaty danej emisji, pobranymi opłatami manipulacyjnymi ani kwotami
z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami, jakie wpłaty te przynoszą, przed
dokonaniem przydziału certyfikatów inwestycyjnych danej emisji.
6.
W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, przepis ust. 5 stosuje
się również do zarządzającego z UE.
Art. 135.
Fundusz inwestycyjny zamknięty dokonuje przydziału certyfikatów inwestycyjnych drugiej
i następnych emisji w terminie 14 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów.
Art. 136.
1.
Osobom, które dokonały wpłaty na certyfikaty inwestycyjne drugiej i następnych emisji,
fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany wydać przydzielone certyfikaty na warunkach
i w sposób określony w prospekcie emisyjnym, memorandum informacyjnym albo warunkach
emisji.
278)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 35 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Wydanie, o którym mowa w ust. 1, następuje w chwili zapisania certyfikatu na rachunku
papierów wartościowych uczestnika albo na właściwym rachunku zbiorczym, albo w chwili
wpisania certyfikatu do ewidencji osób uprawnionych z papierów wartościowych prowadzonej
przez agenta emisji, o którym mowa w art. 7a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Art. 137.
1.
Certyfikat inwestycyjny imienny funduszu inwestycyjnego zamkniętego może być wydany
uczestnikowi, który nie opłacił w całości ceny emisyjnej certyfikatu, jeżeli statut
funduszu tak stanowi.
1a80)Dodany przez art. 11 pkt 36 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, jeżeli uczestnikiem funduszu, w wyniku przydziału
certyfikatów inwestycyjnych pierwszej emisji, zostanie osoba fizyczna, certyfikaty
inwestycyjne pierwszej emisji mogą być przydzielone lub wydane uczestnikom, jeżeli
każdy certyfikat inwestycyjny został opłacony przed jego wydaniem w wysokości nie
mniejszej niż równowartość w złotych kwoty 40 000 euro. Równowartość w złotych kwoty
wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego przez
Narodowy Bank Polski w dniu sporządzenia warunków emisji.
1b80)Dodany przez art. 11 pkt 36 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, jeżeli uczestnikiem funduszu, w wyniku przydziału
certyfikatów inwestycyjnych drugiej lub kolejnych emisji, zostanie osoba fizyczna,
certyfikaty inwestycyjne takiej emisji mogą być przydzielone lub wydane osobie fizycznej,
jeżeli dokonała ona wpłaty do funduszu na opłacenie tych certyfikatów inwestycyjnych
danej emisji w wysokości nie mniejszej niż równowartość w złotych kwoty 40 000 euro.
Równowartość w złotych kwoty wyrażonej w euro ustala się przy zastosowaniu średniego
kursu euro ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski w dniu sporządzenia warunków emisji.
2.
Do zarejestrowania funduszu inwestycyjnego zamkniętego wymagane jest zebranie wpłat
do funduszu w wysokości określonej w statucie.
3.
Uczestnik funduszu jest obowiązany do całkowitego opłacenia certyfikatu inwestycyjnego,
z wyjątkiem przypadku, w którym otwarcie likwidacji funduszu nastąpi przed dokonaniem
wezwania, o którym mowa w ust. 5.
4.
Wpłaty na certyfikaty inwestycyjne nieopłacone w całości powinny być dokonywane równomiernie
na wszystkie certyfikaty w terminach i w wysokości określonych w statucie funduszu
lub uchwałach zgromadzenia inwestorów.
5.
Uczestnik jest obowiązany wnieść wpłatę na certyfikaty nieopłacone w całości po otrzymaniu
od funduszu, listem poleconym, wezwania do dokonania wpłaty. Statut funduszu może
określić inny sposób doręczenia wezwania, w tym przesłanki uznania niedoręczonego
wezwania za doręczone, w przypadku niemożności doręczenia wezwania w sposób określony
w statucie funduszu. Wezwanie powinno być dokonane na miesiąc przed terminem wpłaty,
jeżeli statut nie określi innego terminu.
6.
Jeżeli uczestnik nie dokonał wpłaty w terminie, jest on obowiązany do zapłacenia odsetek
ustawowych za opóźnienie lub odszkodowania, chyba że statut stanowi inaczej. Statut
funduszu może określać wysokość odszkodowania lub sposób ustalenia wysokości odszkodowania.
7.
Jeżeli uczestnik w terminie określonym w statucie funduszu, nie dłuższym jednak niż
6 miesięcy, po upływie terminu płatności nie uiścił zaległej wpłaty wraz z odsetkami
lub odszkodowaniem przewidzianym przez statut, fundusz inwestycyjny zamknięty umarza
certyfikat inwestycyjny i zwraca uczestnikowi różnicę między wartością aktywów netto
funduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny z dnia umorzenia certyfikatu a sumą
należności funduszu z tytułu nieopłacenia w pełni certyfikatu, odsetek lub odszkodowania,
w terminie określonym w statucie funduszu, nie dłuższym jednak niż rok od dnia umorzenia
certyfikatu inwestycyjnego. Fundusz inwestycyjny zawiadamia uczestnika oraz jego prawnych
poprzedników, którzy w okresie ostatnich pięciu lat byli wpisani do księgi certyfikatów
inwestycyjnych, o umorzeniu certyfikatów inwestycyjnych wraz ze wskazaniem serii i
numerów tych certyfikatów. Zawiadomienia należy wysyłać listami poleconymi na adresy
wskazane w księdze certyfikatów inwestycyjnych.
8.
Po upływie terminu płatności uczestnik nie może wykonywać prawa głosu z nieopłaconych
certyfikatów inwestycyjnych, chyba że w terminie określonym w statucie funduszu, nie
dłuższym jednak niż 6 miesięcy po upływie terminu płatności, uiścił zaległą wpłatę
wraz z odsetkami lub odszkodowaniem.
Art. 138.
Fundusz inwestycyjny zamknięty nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych, które
wyemitował, z wyjątkiem wykupu certyfikatów inwestycyjnych, w przypadku określonym
w art. 139.
Art. 139.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może wykupywać certyfikaty inwestycyjne, które wyemitował,
jeżeli statut funduszu tak stanowi.
2.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może wykupywać tylko certyfikaty w pełni opłacone.
3.
W statucie funduszu inwestycyjnego zamkniętego należy określić przesłanki, tryb i
warunki wykupywania certyfikatów inwestycyjnych oraz terminy i sposób dokonywania
ogłoszeń o wykupie certyfikatów. W szczególności należy określić, czy wykup certyfikatów
inwestycyjnych następuje na żądanie uczestnika, czy niezależnie od zgłoszenia takiego
żądania, oraz przypadki, w których wykup certyfikatów może nastąpić niezależnie od
zgłoszenia żądania przez uczestnika funduszu.
4.
Cena wykupu certyfikatu inwestycyjnego jest równa wartości aktywów netto funduszu,
przypadającej na certyfikat inwestycyjny, według wyceny aktywów z dnia wykupu.
5.
Przy wykupywaniu certyfikatów inwestycyjnych mogą być pobierane opłaty manipulacyjne,
jeżeli statut funduszu tak stanowi i określa maksymalną wysokość i sposób pobierania
tych opłat.
6.
Z chwilą wykupienia przez fundusz inwestycyjny zamknięty certyfikaty inwestycyjne
są umarzane z mocy prawa.
7.
Fundusz inwestycyjny zamknięty niezwłocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa
w ust. 4, w sposób określony w statucie funduszu.
Art. 140.
1.
W funduszu inwestycyjnym zamkniętym działa rada inwestorów, jako organ kontrolny,
lub zgromadzenie inwestorów.
2.
Tryb działania rady inwestorów określa statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego
oraz regulamin przyjęty przez radę.
3.
Rada inwestorów kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu inwestycyjnego
zamkniętego i polityki inwestycyjnej oraz przestrzeganie ograniczeń inwestycyjnych.
W tym celu członkowie rady inwestorów mogą przeglądać księgi i dokumenty funduszu
oraz żądać wyjaśnień od towarzystwa, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w
art. 4 ust. 1b - również od zarządzającego z UE.
4.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego może rozszerzyć uprawnienia rady inwestorów,
przy czym statut może przyznawać radzie inwestorów wpływ na politykę inwestycyjną
funduszu, w tym w szczególności przyznawać prawo wiążącego dla zarządzającego funduszem
towarzystwa albo zarządzającego z UE sprzeciwu wobec przedstawianych projektów inwestycyjnych,
jeżeli w skład rady inwestorów wchodzą uczestnicy posiadający łącznie co najmniej
50% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych funduszu.
4a.
Statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, może rozszerzyć uprawnienia rady inwestorów o uprawnienia przysługujące
zgromadzeniu inwestorów, jeżeli w skład rady inwestorów wchodzą uczestnicy posiadający
łącznie co najmniej 50% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych funduszu. W takim
przypadku uczestnicy reprezentujący łącznie ponad 5% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych
tego funduszu mają prawo wyboru wspólnego przedstawiciela do rady inwestorów.
4b.
W przypadku określonym w ust. 4a do podejmowania uchwał przez radę inwestorów stosuje
się warunki określone w ustawie lub statucie funduszu inwestycyjnego dotyczące podejmowania
uchwał zgromadzenia inwestorów przez uczestników reprezentujących wymaganą minimalną
liczbę certyfikatów inwestycyjnych.
5.
W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w realizowaniu celu inwestycyjnego, polityki
inwestycyjnej lub przestrzeganiu ograniczeń inwestycyjnych, rada inwestorów wzywa
towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również
zarządzającego z UE, do niezwłocznego usunięcia nieprawidłowości oraz zawiadamia o
nich Komisję.
6.
Rada inwestorów może postanowić o rozwiązaniu funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem funduszu
oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby certyfikatów
inwestycyjnych danego funduszu.
7.
Statut funduszu, o którym mowa w art. 196:
1)
niebędącego publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym albo
2)
będącego publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym emitującym certyfikaty inwestycyjne
o cenie emisyjnej jednego certyfikatu nie mniejszej niż równowartość w złotych kwoty
40 000 euro
- może przewidywać, że w przypadku, o którym mowa w ust. 6, towarzystwo zarządzające
tym funduszem, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również
zarządzający z UE, będą uprawnieni do pobrania opłaty dodatkowej celem pokrycia kosztów
organizacji funduszu i utraconych zysków, z tym że w przypadku uprawnienia obu tych
podmiotów - proporcjonalnie do poniesionych kosztów organizacji funduszu i utraconych
zysków przez każdy z tych podmiotów.
8.
Jeżeli do dokonania czynności prawnej ustawa wymaga zgody rady inwestorów lub zgromadzenia
inwestorów, czynność prawna dokonana bez wymaganej zgody jest nieważna. Zgoda może
być wyrażona przed dokonaniem czynności prawnej albo po jej dokonaniu, nie później
jednak niż w terminie 2 miesięcy od dnia dokonania czynności prawnej. Potwierdzenie
wyrażone po dokonaniu czynności prawnej ma moc wsteczną od chwili dokonania czynności
prawnej.
9.
Czynność prawna dokonana bez zgody rady inwestorów lub zgromadzenia inwestorów, wymaganej
wyłącznie przez statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego, jest ważna, jednakże nie
wyklucza to odpowiedzialności towarzystwa lub zarządzającego z UE z tytułu naruszenia
statutu funduszu.
Art. 141.
181)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 37 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Członkiem rady inwestorów może być wyłącznie uczestnik funduszu inwestycyjnego zamkniętego
reprezentujący ponad 5% ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych w danym funduszu,
który wyraził pisemną zgodę na udział w radzie oraz dokonał blokady certyfikatów inwestycyjnych
w liczbie stanowiącej ponad 5% ogólnej liczby certyfikatów na rachunku papierów wartościowych
lub na rachunku zbiorczym, albo w ewidencji osób uprawnionych z papierów wartościowych
prowadzonej przez agenta emisji, o którym mowa w art. 7a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
1a.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, każdy certyfikat inwestycyjny objęty blokadą
daje prawo do jednego głosu w radzie inwestorów.
2.
Rada inwestorów rozpoczyna działalność, gdy co najmniej trzech uczestników spełni
warunki, o których mowa w ust. 1.
3.
Członkostwo w radzie inwestorów ustaje z dniem złożenia przez członka rady rezygnacji
lub z dniem odwołania blokady, o której mowa w ust. 1.
4.
Rada inwestorów zawiesza działalność w przypadku, gdy mniej niż trzech członków rady
spełnia warunki, o których mowa w ust. 1.
5.
Rada inwestorów wznawia działalność, gdy co najmniej trzech uczestników spełni warunki,
o których mowa w ust. 1.
6.
Uprawnienia i obowiązki wynikające z członkostwa w radzie inwestorów uczestnik wykonuje:
1)
osobiście lub przez nie więcej niż jednego pełnomocnika - w przypadku uczestników
będących osobami fizycznymi;
2)
przez osoby uprawnione do reprezentacji uczestnika lub przez nie więcej niż jednego
pełnomocnika - w przypadku uczestników niebędących osobami fizycznymi.
Art. 142.
1.
Zgromadzenie inwestorów odbywa się w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej określonym w statucie.
2.
Zgromadzenie inwestorów zwołuje towarzystwo zarządzające funduszem, a w przypadku
zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzający
z UE, ogłaszając o tym co najmniej na 21 dni przed terminem zgromadzenia.
2a.
Jeżeli statut funduszu zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, tak stanowi, zgromadzenie inwestorów może powziąć uchwały mimo braku formalnego
zwołania, jeżeli na zgromadzeniu reprezentowane są wszystkie certyfikaty inwestycyjne
danego funduszu i nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu co do odbycia zgromadzenia
inwestorów lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad.
3.
Uczestnicy funduszu posiadający co najmniej 10% wyemitowanych przez fundusz certyfikatów
inwestycyjnych mogą domagać się zwołania zgromadzenia inwestorów, składając takie
żądanie na piśmie zarządowi towarzystwa, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa
w art. 4 ust. 1b, jeżeli umowa ta tak stanowi - zarządzającemu z UE.
4.
Jeżeli towarzystwo albo zarządzający z UE nie zwoła zgromadzenia w terminie 14 dni
od dnia zgłoszenia żądania, o którym mowa w ust. 3, sąd rejestrowy może upoważnić
do zwołania zgromadzenia, na koszt odpowiednio towarzystwa albo zarządzającego z UE,
uczestników występujących z tym żądaniem.
Art. 143.
182)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 38 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Uprawnionymi do udziału w zgromadzeniu inwestorów są uczestnicy funduszu, którzy nie
później niż na 7 dni przed dniem odbycia zgromadzenia, a w przypadku, o którym mowa
w art. 142 ust. 2a, najpóźniej w dniu jego odbycia, złożą towarzystwu świadectwo depozytowe
wydane zgodnie z przepisami ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, albo zaświadczenie wydane przez agenta emisji, o którym mowa w art. 7a ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, prowadzącego ewidencję osób uprawnionych z certyfikatów inwestycyjnych, potwierdzające
zablokowanie certyfikatów inwestycyjnych uczestnika w tej ewidencji oraz wskazujące
liczbę, rodzaj i serię tych certyfikatów.
1a.
2.
Sposób i warunki zwołania zgromadzenia oraz podejmowania uchwał określa statut funduszu.
3.
Art. 144.
1.
Zgromadzenie inwestorów może podjąć uchwałę o rozwiązaniu funduszu inwestycyjnego
zamkniętego. Uchwała o rozwiązaniu funduszu jest podjęta, jeżeli głosy za rozwiązaniem
funduszu oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby certyfikatów
inwestycyjnych danego funduszu.
2.
Statut funduszu, o którym mowa w art. 196:
1)
niebędącego publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym albo
2)
będącego publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym emitującym certyfikaty inwestycyjne
o cenie emisyjnej jednego certyfikatu nie mniejszej niż równowartość w złotych kwoty
40 000 euro
- może przewidywać, że w przypadku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo zarządzające
tym funduszem, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - również
zarządzający z UE, będą uprawnieni do pobrania opłaty dodatkowej celem pokrycia kosztów
organizacji funduszu i utraconych zysków, przy czym w przypadku uprawnienia obu tych
podmiotów - proporcjonalnie do poniesionych kosztów organizacji funduszu i utraconych
zysków przez każdy z tych podmiotów.
3.
Zgromadzenie inwestorów wyraża zgodę na:
1)
zmianę depozytariusza;
1a)
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym przez inne towarzystwo;
1b)
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw
przez zarządzającego z UE;
2)
emisję nowych certyfikatów inwestycyjnych;
3)
zmiany statutu funduszu w zakresie wyłączenia prawa pierwszeństwa do nabycia nowej
emisji certyfikatów inwestycyjnych;
4)
emisję obligacji;
5)
przekształcenie certyfikatów inwestycyjnych imiennych w certyfikaty na okaziciela;
6)
zmianę statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w art. 117a ust. 1.
4.
Uchwała w sprawach, o których mowa w ust. 3 pkt 4-6, jest podjęta, jeżeli głosy za
emisją obligacji, przekształceniem certyfikatów inwestycyjnych lub dokonaniem zmiany
statutu funduszu inwestycyjnego oddali uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej
2/3 ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych danego funduszu.
5.
Jeżeli statut funduszu nie stanowi inaczej, decyzja inwestycyjna dotycząca aktywów
funduszu, których wartość przekracza 15% wartości aktywów funduszu, wymaga dla swojej
ważności zgody zgromadzenia inwestorów.
6.
Zgromadzenie inwestorów, w terminie 4 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego,
rozpatruje i zatwierdza sprawozdanie finansowe funduszu, połączone sprawozdanie finansowe
funduszu z wydzielonymi subfunduszami, o którym mowa w art. 159, oraz sprawozdania
jednostkowe subfunduszy za ten rok.
7.
Statut funduszu może rozszerzyć uprawnienia zgromadzenia inwestorów, przy czym statut
funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, może przyznać zgromadzeniu inwestorów uprawnienia rady inwestorów.
8.
Uchwały zgromadzenia inwestorów wymagają zaprotokołowania. Jeżeli statut funduszu
nie stanowi inaczej, uchwały zgromadzenia inwestorów są protokołowane przez notariusza.
Art. 145.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, z zastrzeżeniem ust. 2-8, art. 146 oraz art. 147,
może lokować aktywa w:
1)
papiery wartościowe,
2)
wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych,
385)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 39 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, w tym w spółkach z siedzibą za
granicą,
4)
waluty,
5)
instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
6)
prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od oznaczonych co
do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkości produkcji
lub emisji zanieczyszczeń, dopuszczone do obrotu na giełdach towarowych,
7)
instrumenty rynku pieniężnego
- pod warunkiem że są zbywalne.
2.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, o którym mowa w art. 183 oraz art. 196, może lokować
aktywa w zbywalne wierzytelności wobec osób fizycznych.
3.
Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot,
wierzytelności wobec tego podmiotu i udziały w tym podmiocie nie mogą stanowić, z
zastrzeżeniem ust. 4, łącznie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu, przy czym
w przypadku zawarcia przez fundusz sekurytyzacyjny umowy, o której mowa w art. 183
ust. 5, ograniczenie, o którym mowa w niniejszym ustępie, odnosi się do poszczególnych
wierzytelności będących przedmiotem sekurytyzacji.
4.
Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niż
25% wartości aktywów funduszu.
5.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może lokować aktywa w depozyty w bankach krajowych,
bankach zagranicznych lub w instytucjach kredytowych.
686)W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 8 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie
mogą stanowić więcej niż 20% aktywów funduszu, z wyłączeniem depozytów przechowywanych
przez depozytariusza.
7.
Waluta obca jednego państwa lub euro nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów
funduszu.
8.
Ograniczeń, o których mowa w ust. 3, nie stosuje się do papierów wartościowych emitowanych,
poręczonych lub gwarantowanych przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwa
członkowskie, państwa należące do OECD albo międzynarodowe instytucje finansowe, których
członkiem jest Rzeczpospolita Polska, co najmniej jedno z państw członkowskich lub
państw należących do OECD.
9.
Do lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego stosuje się przepisy art. 107 ust. 2-6.
Art. 146.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może lokować nie więcej niż 50% wartości swoich aktywów
w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego
lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego inwestowania,
mającą siedzibę za granicą.
2.
Jeżeli statut tak przewiduje, fundusz inwestycyjny zamknięty może lokować do 100%
swoich aktywów w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu
inwestycyjnego lub w tytuły uczestnictwa emitowane przez jedną instytucję wspólnego
inwestowania, mającą siedzibę za granicą, pod warunkiem że statut:
1)
wskazuje ten fundusz lub instytucję wspólnego inwestowania;
2)
określa, zgodnie z art. 20 ust. 1, zasady polityki inwestycyjnej tego funduszu lub
instytucji wspólnego inwestowania;
3)
wskazuje wysokość opłat za zarządzanie, pobieranych przez podmiot zarządzający funduszem
inwestycyjnym lub instytucją wspólnego inwestowania, mającą siedzibę za granicą.
3.
Do wniosku o udzielenie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
dokonującego lokat w sposób określony w ust. 2, dołącza się:
1)
regulamin,
2)
prospekt informacyjny albo emisyjny oraz skrót tego prospektu albo kluczowe informacje
dla inwestorów,
3)
ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe, jeżeli zostały sporządzone
- dotyczące instytucji wspólnego inwestowania, mającej siedzibę za granicą, której
tytuły uczestnictwa będą przedmiotem lokat funduszu.
4.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać jednostki uczestnictwa innych funduszy
inwestycyjnych zarządzanych przez to samo towarzystwo, gdy możliwość nabywania jednostek
uczestnictwa w takich funduszach została określona w statucie funduszu; możliwość
ta nie dotyczy nabywania jednostek uczestnictwa w trybie art. 26 ust. 1.
5.
Fundusz inwestycyjny zamknięty nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych innego
funduszu zamkniętego zarządzanego przez to samo towarzystwo w ramach pierwszej emisji
papierów wartościowych tego funduszu.
6.
Certyfikaty inwestycyjne innego funduszu inwestycyjnego zamkniętego zarządzanego przez
to samo towarzystwo nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości aktywów funduszu.
7.
Towarzystwo nie może pobierać wynagrodzenia ani obciążać funduszu kosztami związanymi
z lokowaniem aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne
innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez to towarzystwo.
7a.
Przepisy ust. 4-7 stosuje się również do innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych
przez zarządzającego z UE, który zarządza funduszem inwestycyjnym zamkniętym, oraz
do tego zarządzającego, a także do unijnych AFI zarządzanych przez towarzystwo albo
zarządzającego z UE, którzy zarządzają funduszem inwestycyjnym zamkniętym.
8.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, o którym mowa w ust. 2, jest obowiązany udostępniać
roczne i półroczne sprawozdania finansowe dotyczące instytucji wspólnego inwestowania,
których tytuły uczestnictwa są przedmiotem jego lokat:
1)
przy prowadzeniu zapisów na certyfikaty inwestycyjne funduszu;
2)
niezwłocznie po ich sporządzeniu, nie później jednak niż w terminie podawania do publicznej
wiadomości raportów okresowych zgodnie z przepisami ustawy o ofercie publicznej -
w przypadku publicznego funduszu inwestycyjnego zamkniętego;
3)
na żądanie uczestnika - w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie
jest publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym.
Art. 147.
1.
Przedmiotem lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być:
1)
własność lub współwłasność:
a)
nieruchomości gruntowych w rozumieniu przepisów o gospodarce nieruchomościami,
b)
budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości,
c)
statków morskich;
2)
użytkowanie wieczyste.
2.
W skład aktywów funduszu wchodzą również przedmioty i urządzenia, w tym urządzenia
infrastruktury technicznej, potrzebne do korzystania z przedmiotu praw określonych
w ust. 1 zgodnie z jego społeczno-gospodarczym przeznaczeniem oraz niezbędne do zachowania
przedmiotu tych praw w stanie niepogorszonym lub zwiększające jego wartość.
3.
Dochody i pożytki z lokat, o których mowa w ust. 1, są przeznaczane w pierwszej kolejności
na realizację celów wynikających z ust. 2.
Art. 148.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może nabywać wyłącznie prawa do nieruchomości o uregulowanym
stanie prawnym i niebędących przedmiotem zabezpieczenia lub egzekucji. Fundusz może
nabywać nieruchomości obciążone wyłącznie takimi prawami osób trzecich, których realizacja
nie spowoduje ryzyka utraty własności nieruchomości.
2.
(uchylony)
3.
Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany nabyć wszystkie nieruchomości zgodnie
z określonymi w statucie funduszu zasadami dywersyfikacji lokat w terminie 24 miesięcy
od dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 197 ust. 2.
4.
Fundusz nie może przeznaczyć więcej niż 25% wartości aktywów funduszu łącznie na nabycie
jednego z przedmiotów lokat, o których mowa w art. 147 ust. 1, oraz na inwestycje
w ten przedmiot lokat.
5.
Przez inwestycje, o których mowa w ust. 4, rozumie się budowę lub remont w rozumieniu
ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. - Prawo budowlane .
Art. 148a88)Dodany przez art. 3 pkt 4 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5..
W przypadku gdy w skład lokat funduszu inwestycyjnego zamkniętego wchodzą papiery
wartościowe wyemitowane w ramach sekurytyzacji, która przestała spełniać wymagania
określone w rozporządzeniu 2017/2402, fundusz ten, w przypadku gdy jest to konieczne,
podejmuje stosowne działania w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu inwestycyjnego.
Art. 149.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może ustanawiać obciążenia na aktywach określonych
w art. 147 ust. 1 i 2 o łącznej wysokości nieprzekraczającej 50% wartości aktywów
netto funduszu w chwili ustanowienia obciążenia, za zgodą depozytariusza i na warunkach
określonych w statucie.
Art. 150.
1.
W przypadku określonym w art. 36a ust. 1 pkt 1 czynności wyceny aktywów funduszu określonych
w art. 147 ust. 1 i 2 są dokonywane przez zespół co najmniej trzech osób, w skład
którego wchodzą wyłącznie rzeczoznawcy majątkowi uprawnieni do szacowania nieruchomości
na podstawie przepisów o gospodarce nieruchomościami, wybierani przez towarzystwo,
a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b - zarządzającego z UE.
2.
Szczegółowy tryb i warunki pracy zespołu, o którym mowa w ust. 1, określa statut funduszu.
3.
Wycena aktywów określonych w art. 147 ust. 1 i 2 jest dokonywana na jeden miesiąc
przed zawarciem umowy kupna tych aktywów oraz po upływie 2 lat od dokonania poprzedniej
wyceny, a także w każdym przypadku, w którym istnieje uzasadnione przypuszczenie,
że nastąpiły okoliczności powodujące istotną zmianę ich wartości.
4.
Nie rzadziej niż raz na 6 miesięcy dokonuje się aktualizacji wartości aktywów określonych
w art. 147 ust. 1 i 2 z uwzględnieniem zmian cen na rynku nieruchomości, odpowiednio
do rodzaju tych aktywów.
5.
Do ustalenia wartości aktywów netto funduszu lub wartości aktywów netto przypadającej
na certyfikat inwestycyjny przyjmuje się wartość aktywów określonych w art. 147 ust.
1 i 2 według ich ostatniej wyceny albo ostatniej aktualizacji, jeżeli taka aktualizacja
była dokonana.
Art. 151.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może udzielać innym podmiotom pożyczek, których przedmiotem
są papiery wartościowe.
2.
Łączna wartość pożyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego
emitenta będących w portfelu inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie
może przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 145 ust. 3 i 4.
Art. 151a.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może dokonywać krótkiej sprzedaży.
2.
Fundusz inwestycyjny zamknięty uwzględnia instrumenty finansowe będące przedmiotem
krótkiej sprzedaży w odpowiednich limitach inwestycyjnych wynikających z przepisów
ustawy w ten sposób, że ustala dla każdego instrumentu odrębnie różnicę między wartością
instrumentów finansowych będących w portfelu inwestycyjnym funduszu inwestycyjnego
zamkniętego a wartością takich samych instrumentów finansowych będących przedmiotem
krótkiej sprzedaży, a następnie wartość bezwzględną z tak otrzymanej wielkości traktuje
jako zaangażowanie wynikające z określonego instrumentu.
Art. 152.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych, instytucjach
kredytowych lub bankach zagranicznych, pożyczki i kredyty o łącznej wysokości nieprzekraczającej
75% wartości aktywów netto funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu,
z zastrzeżeniem ust. 2.
2.
Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny zamknięty, w którym działa
zgromadzenie inwestorów, może dokonywać emisji obligacji w wysokości nieprzekraczającej
15% wartości aktywów netto funduszu na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie
inwestorów uchwały o emisji obligacji, z zastrzeżeniem art. 188 ust. 4.
3.
W przypadku wyemitowania przez fundusz inwestycyjny obligacji łączna wartość pożyczek,
kredytów oraz emisji obligacji nie może przekraczać 75% wartości aktywów netto funduszu.
489)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 40 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Emisja obligacji przez publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty może nastąpić wyłącznie
w trybie przewidzianym w rozporządzeniu 2017/1129 lub w ustawie o ofercie publicznej.
Art. 153.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może, przy uwzględnieniu celu inwestycyjnego funduszu,
udzielać:
1)
pożyczek pieniężnych do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów funduszu, z
tym że wysokość pożyczki pieniężnej udzielonej jednemu podmiotowi nie może przekroczyć
20% wartości aktywów funduszu;
2)
poręczeń lub gwarancji do wysokości nie wyższej niż 50% wartości aktywów funduszu,
z tym że wysokość poręczenia lub gwarancji udzielanych za zobowiązania jednego podmiotu
nie może przekroczyć 20% wartości aktywów funduszu.
2.
Pożyczkobiorca jest obowiązany umożliwić funduszowi podejmowanie czynności związanych
z oceną sytuacji finansowej i gospodarczej pożyczkobiorcy oraz kontrolę wykorzystania
i spłaty pożyczki.
3.
Statut funduszu powinien określać:
1)
kryteria, jakie powinien spełniać pożyczkobiorca, zasady spłaty pożyczki oraz wskazywać
rodzaje i minimalną wysokość zabezpieczeń, jakich ustanowienia fundusz będzie wymagał
- w przypadku udzielania przez fundusz pożyczek;
2)
kryteria, jakie powinien spełniać podmiot, któremu fundusz może udzielić poręczenia
lub gwarancji, warunki udzielenia poręczenia lub gwarancji oraz wskazywać rodzaje
i minimalną wysokość zabezpieczeń, jakich ustanowienia fundusz będzie wymagał - w
przypadku udzielania przez fundusz poręczeń lub gwarancji.
Art. 154.
1.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 145 ust. 3, 4 lub 7,
fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany uwzględniać wartość papierów wartościowych
lub instrumentów rynku pieniężnego, lub walut stanowiących bazę instrumentów pochodnych.
2.
Przepisu ust. 1 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę
stanowią indeksy.
2a.
Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat w instrumenty pochodne,
w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, których bazę stanowią indeksy, indeksy
te muszą spełniać warunki w zakresie miarodajnego odwzorowania rynku, którego indeks
dotyczy, odpowiedniego rozproszenia ryzyka inwestycyjnego oraz zapewniania dostępnych
publicznie informacji o indeksie.
3.
Jeżeli papier wartościowy lub instrument rynku pieniężnego zawiera wbudowany instrument
pochodny, instrument ten uwzględnia się przy stosowaniu przez fundusz limitów inwestycyjnych.
4.
Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty zamierza dokonywać lokat, o których mowa w art.
145 ust. 1 pkt 5 i 6, statut funduszu powinien określać rodzaje ryzyk związanych z
tymi lokatami oraz zasady pomiaru tych ryzyk, a w przypadku transakcji, których przedmiotem
są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, również warunki, jakie powinny spełniać
podmioty będące stroną umowy z funduszem.
5.
W przypadku gdy fundusz zamierza dokonywać lokat, o których mowa w art. 145 ust. 1
pkt 5 i 6, w celu innym niż ograniczenie ryzyka inwestycyjnego, statut funduszu powinien
określać rodzaje instrumentów pochodnych i praw majątkowych, kryteria ich wyboru oraz
warunki zastosowania tych instrumentów i praw.
6.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
warunki lokowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty aktywów w niewystandaryzowane
instrumenty pochodne,
2)
warunki zajmowania przez fundusz inwestycyjny zamknięty pozycji w lokatach, o których
mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
3)
sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji,
których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne,
4)
sposób wyznaczenia oraz wartość maksymalnego zaangażowania funduszu inwestycyjnego
zamkniętego w lokaty, o których mowa w art. 145 ust. 1 pkt 5 i 6,
5)
(uchylony)
6)
warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym
niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych
- w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Art. 155.
(uchylony)
Art. 156.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, obejmując papiery wartościowe w wykonaniu umowy o
subemisję inwestycyjną, nie może naruszyć ograniczeń, o których mowa w art. 145 ust.
3 i 4.
Art. 157.
1.
Czynności prawne dokonane z naruszeniem ograniczeń, o których mowa w art. 145 ust.
2-8, art. 146, art. 148, art. 149, art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i 4, art.
188 ust. 4 oraz art. 196 ust. 1, są ważne.
2.
Jeżeli fundusz inwestycyjny zamknięty przekroczy ograniczenia, o których mowa w art.
145 ust. 2-8, art. 146, art. 148, art. 149, art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 i
4, art. 188 ust. 4 oraz art. 196 ust. 1, jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie,
stanu swoich aktywów do wymagań określonych w tych przepisach, uwzględniając należycie
interes uczestników funduszu.
3.
Fundusz inwestycyjny zamknięty jest obowiązany dostosować strukturę portfela inwestycyjnego
do wymagań określonych w ustawie oraz statucie funduszu w terminie 12 miesięcy od
dnia rejestracji funduszu, z zastrzeżeniem art. 197 ust. 2.
Dział VI
Szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa
Art. 158.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty mogą
zbywać jednostki uczestnictwa różniące się od siebie związanym z nimi sposobem lub
wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych lub opłat obciążających aktywa funduszu.
2.
Jeżeli jednostki uczestnictwa funduszu różnią się od siebie związanym z nimi sposobem
lub wysokością pobieranych opłat obciążających aktywa funduszu, jednostki uczestnictwa
danej kategorii są zbywane i odkupywane po cenie wynikającej z podzielenia wartości
aktywów netto funduszu przypadających na tę kategorię jednostek uczestnictwa przez
liczbę jednostek uczestnictwa tej kategorii ustaloną na podstawie rejestru uczestników
funduszu w dniu wyceny.
3.
Statut funduszu powinien określać kategorie jednostek zbywanych przez fundusz przez
wskazanie praw i obowiązków, jakie z nich wynikają.
4.
Jednostki uczestnictwa, o których mowa w ust. 2, można łączyć wyłącznie w ramach tej
samej kategorii.
Rozdział 2
Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami
Art. 159.
1.
Fundusz inwestycyjny może prowadzić działalność jako fundusz składający się z subfunduszy
różniących się w szczególności tym, że każdy może stosować inną politykę inwestycyjną.
2.
Z wpłat do funduszu, w wysokości określonej w art. 15 ust. 2 lub 4, towarzystwo tworzy
portfele inwestycyjne subfunduszy.
2a90)Dodany przez art. 125 pkt 9 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Z wpłat dokonywanych do funduszu, o którym mowa w art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, towarzystwo tworzy portfele inwestycyjne subfunduszy zdefiniowanej daty.
3.
Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej.
Art. 160.
1.
Statut funduszu z wydzielonymi subfunduszami powinien zawierać informacje, o których
mowa w art. 18 ust. 2 pkt 10-12, pkt 14 oraz pkt 16 i 17, w odniesieniu do każdego
subfunduszu oddzielnie, a ponadto wskazywać oznaczenia poszczególnych subfunduszy.
291)W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 10 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Ograniczenia inwestycyjne, zasady dotyczące polityki w zakresie zaciągania kredytów
i pożyczek, udzielania pożyczek papierów wartościowych określone w ustawie oraz przepisach
wykonawczych wydanych na jej podstawie, a w przypadku subfunduszu zdefiniowanej daty,
o którym mowa w art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, określone także w tej ustawie oraz przepisach wykonawczych wydanych na jej podstawie,
dla danego rodzaju funduszu stosuje się osobno w odniesieniu do wartości aktywów każdego
subfunduszu.
3.
Do portfela inwestycyjnego subfunduszu nie mogą być nabywane jednostki uczestnictwa
lub certyfikaty inwestycyjne innego subfunduszu wydzielonego w tym samym funduszu
inwestycyjnym.
4.
Częstotliwość i sposób dokonywania wyceny aktywów funduszu są takie same we wszystkich
subfunduszach.
Art. 161.
1.
Zobowiązania wynikające z poszczególnych subfunduszy obciążają tylko te subfundusze.
2.
Egzekucja może nastąpić tylko z aktywów subfunduszu, z którego wynikają zobowiązania.
3.
Zobowiązania, które dotyczą całego funduszu, obciążają poszczególne subfundusze proporcjonalnie
do udziału wartości aktywów netto subfunduszu w wartości aktywów netto funduszu.
Art. 162.
1.
Jeżeli funduszem z wydzielonymi subfunduszami jest fundusz inwestycyjny otwarty lub
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty:
1)
fundusz wydziela w ramach rejestru, o którym mowa w art. 87, subrejestry uczestników
funduszu dla każdego subfunduszu;
2)
fundusz zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa subfunduszy po cenie wynikającej z
podzielenia wartości aktywów netto każdego z subfunduszy przez liczbę jednostek uczestnictwa
w tym subfunduszu ustaloną na podstawie subrejestru uczestników tego subfunduszu w
dniu wyceny, a w przypadku subfunduszy posiadających jednostki uczestnictwa różniące
się od siebie związanym z nimi sposobem lub wysokością pobierania opłat obciążających
aktywa funduszu - po cenie wynikającej z podzielenia wartości aktywów netto każdego
z subfunduszy przypadających na tę kategorię jednostek uczestnictwa przez liczbę jednostek
uczestnictwa tej kategorii w tym subfunduszu ustaloną na podstawie subrejestru uczestników
tego subfunduszu w dniu wyceny;
3)
we wszystkich subfunduszach powinny obowiązywać jednakowe zasady zbywania i odkupywania
oraz zawieszania i wznawiania odkupywania jednostek uczestnictwa, w tym jednakowe
warunki odkupywania jednostek uczestnictwa tej samej kategorii;
4)
(uchylony)
5)
jednostki uczestnictwa subfunduszu mogą być zamieniane na jednostki uczestnictwa innych
subfunduszy funduszu, na zasadach określonych w statucie, z zastrzeżeniem pkt 7;
6)
jednostki uczestnictwa subfunduszu stosującego zasady i ograniczenia inwestycyjne
określone dla funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą nabywać wyłącznie osoby, o
których mowa w art. 113 ust. 3;
6a92)Dodany przez art. 125 pkt 11 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.)
jednostki uczestnictwa subfunduszu zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, mogą nabywać wyłącznie osoby, w imieniu i na rzecz których została zawarta umowa
o prowadzenie PPK, o której mowa w art. 14 tej ustawy;
7)
jednostki uczestnictwa subfunduszu specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
stosującego zasady inwestycyjne określone dla funduszu inwestycyjnego otwartego nie
mogą być zamieniane na jednostki uczestnictwa innego subfunduszu stosującego zasady
i ograniczenia inwestycyjne określone dla funduszu zamkniętego.
2.
Przepisy art. 89 ust. 4 i 5 mogą mieć zastosowanie oddzielnie do każdego subfunduszu,
jeżeli statut funduszu tak stanowi.
3.
Przez zamianę, o której mowa w ust. 1 pkt 5, rozumie się jednoczesne umorzenie jednostek
uczestnictwa subfunduszu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami i nabycie,
za środki pieniężne uzyskane z tego umorzenia, jednostek uczestnictwa innego subfunduszu
tego funduszu inwestycyjnego.
Art. 163.
Jeżeli funduszem z wydzielonymi subfunduszami jest fundusz inwestycyjny zamknięty:
1)
prawa uczestników funduszu związane z inwestowaniem w dany subfundusz są inkorporowane
w certyfikatach inwestycyjnych wskazanych w statucie (certyfikaty związane z danym
subfunduszem);
2)
certyfikaty inwestycyjne na okaziciela związane z danym subfunduszem reprezentują
jednakowe prawa majątkowe;
3)
cena emisyjna certyfikatów inwestycyjnych emitowanych w związku z istniejącym subfunduszem
nie może być niższa niż wartość aktywów netto danego subfunduszu przypadająca na certyfikat
inwestycyjny związany z danym subfunduszem według wyceny aktywów subfunduszu dokonanej
na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na te certyfikaty, chyba że
statut funduszu określi maksymalną wysokość różnicy między wartością aktywów netto
subfunduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny związany z danym subfunduszem
według tej wyceny a ceną emisyjną certyfikatu kolejnej emisji;
4)
cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych związanych z danym subfunduszem jest równa
wartości aktywów netto subfunduszu, przypadającej na certyfikat inwestycyjny związany
z danym subfunduszem, według wyceny aktywów subfunduszu z dnia wykupu;
5)
statut funduszu powinien zawierać dodatkowo informacje, o których mowa w art. 18 ust.
2 pkt 13 i art. 198 ust. 2, w odniesieniu do każdego subfunduszu oddzielnie, a także
określać zasady tworzenia, w tym oznaczenie i liczbę subfunduszy, minimalną i maksymalną
liczbę certyfikatów inwestycyjnych związanych z danym subfunduszem oraz prawa przysługujące
uczestnikom z tytułu ich posiadania.
Art. 164.
1.
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami może tworzyć nowe subfundusze.
2.
Utworzenie nowego subfunduszu wymaga zmiany statutu funduszu.
3.
Statut funduszu powinien określać zasady tworzenia nowych subfunduszy, w szczególności
sposób i termin dokonywania wpłat do subfunduszu.
4.
Utworzenie subfunduszy określonych w statucie funduszu nie wymaga zmiany statutu funduszu,
chyba że zmieniana jest polityka inwestycyjna subfunduszu, w wyniku której subfundusz
zostanie utworzony jako subfundusz powiązany.
5.
Utworzenie subfunduszu następuje z chwilą przydziału jednostek uczestnictwa albo certyfikatów
inwestycyjnych subfunduszu.
Art. 165.
1.
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami może dokonać likwidacji subfunduszu, o ile statut
funduszu to przewiduje. W takim przypadku statut funduszu określa czas, na jaki subfundusz
jest utworzony, lub przesłanki jego likwidacji oraz szczegółowy tryb, zasady i warunki
likwidacji subfunduszu.
2.
Statut funduszu może dopuszczać likwidację subfunduszu w przypadku zbycia przez fundusz
wszystkich lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego tego subfunduszu.
2a.
W przypadku odkupienia wszystkich jednostek uczestnictwa subfunduszu albo umorzenia
wszystkich certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu fundusz inwestycyjny z wydzielonymi
subfunduszami jest obowiązany dokonać zmiany statutu funduszu w przedmiocie wykreślenia
subfunduszu ze statutu.
3.
W trybie, o którym mowa w ust. 1, fundusz nie może zlikwidować wszystkich subfunduszy.
4.
Uchwała właściwego organu towarzystwa o likwidacji ostatniego istniejącego subfunduszu
stanowi przesłankę rozwiązania funduszu inwestycyjnego.
Art. 166.
Jeżeli statut funduszu z wydzielonymi subfunduszami przewiduje, że subfundusze mogą
być denominowane w różnych walutach, powinien wskazywać walutę, w której denominowany
będzie fundusz inwestycyjny.
Art. 167.
1.
W przypadku gdy subfundusze różnią się stosowaną polityką inwestycyjną, mogą one być
zarządzane przez więcej niż jeden podmiot, o którym mowa w art. 46 ust. 1-3.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo obowiązane jest do stosowania procedur,
których celem jest uniknięcie naruszenia przepisów odnoszących się do dywersyfikacji
lokat funduszu inwestycyjnego.
Art. 168.
(uchylony)
Art. 169.
Fundusz z wydzielonymi subfunduszami jest obowiązany sporządzać roczne i półroczne
połączone sprawozdania finansowe obejmujące wszystkie jego subfundusze oraz roczne
i półroczne jednostkowe sprawozdania finansowe dla każdego subfunduszu.
Rozdział 2a
Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powiązane
Art. 169a.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może prowadzić działalność jako fundusz powiązany, polegającą
na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa innego funduszu
inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego (fundusz podstawowy).
2.
W rozumieniu przepisów niniejszego rozdziału za fundusz zagraniczny uważa się także
subfundusz funduszu zagranicznego.
3.
Przepisy niniejszego rozdziału dotyczące funduszu inwestycyjnego otwartego stosuje
się odpowiednio do subfunduszu funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami.
4.
Fundusz powiązany ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia „fundusz powiązany”.
Art. 169b.
1.
Zezwolenia Komisji wymaga:
1)
utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powiązanego;
2)
zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego w zakresie utworzenia subfunduszu
jako subfunduszu powiązanego;
3)
rozpoczęcie prowadzenia przez fundusz inwestycyjny otwarty działalności jako fundusz
powiązany;
4)
rozpoczęcie prowadzenia działalności przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym
otwartym jako subfundusz powiązany.
2.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, załącza się, a do wniosku
o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, załącza się dodatkowo:
1)
statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz
zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2)
prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu podstawowego;
3)
umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności,
o których mowa w art. 169c ust. 7;
4)
w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz podstawowy
będą miały różnych depozytariuszy - umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;
5)
w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz podstawowy
będą miały różne firmy audytorskie - umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1;
6)
w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny - przetłumaczone
na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego
funduszu stwierdzające, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności
polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego
funduszu, a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność,
w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
3.
Do wniosku funduszu inwestycyjnego otwartego o wydanie zezwolenia, o którym mowa w
ust. 1 pkt 3 albo 4, załącza się:
1)
statut tego funduszu oraz statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem
podstawowym ma być fundusz zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art.
253 ust. 5;
2)
prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu oraz funduszu
podstawowego;
3)
umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności,
o których mowa w art. 169c ust. 7;
4)
uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 4;
5)
informację o planowanym terminie, od którego fundusz ten zacznie nabywać jednostki
uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada
już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa - informację o dacie przekroczenia
limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
6)
w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różnych depozytariuszy - umowę,
o której mowa w art. 169e ust. 1;
7)
w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różne firmy audytorskie - umowę,
o której mowa w art. 169f ust. 1;
8)
w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny - przetłumaczone
na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego
funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności
polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego
funduszu, a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność,
w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
4.
Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia na rozpoczęcie prowadzenia przez fundusz
inwestycyjny otwarty działalności jako fundusz powiązany albo na rozpoczęcie prowadzenia
przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym działalności jako subfundusz
powiązany jest podjęcie przez zgromadzenie uczestników tego funduszu uchwały wyrażającej
zgodę odpowiednio na rozpoczęcie prowadzenia przez ten fundusz lub ten subfundusz
takiej działalności.
5.
Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 3, w terminie 15 dni roboczych od
dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 3.
6.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 albo 4, w przypadku
gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub stanem faktycznym;
2)
fundusz, który złożył wniosek o wydanie zezwolenia, lub fundusz wskazany jako fundusz
podstawowy nie spełnia wymogów określonych w przepisach niniejszego rozdziału.
7.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego
mającego prowadzić działalność jako fundusz powiązany w przypadkach, o których mowa
w ust. 6 oraz w art. 23 ust. 2 i 2a, art. 61 ust. 6 i art. 61a ust. 8.
Art. 169c.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty zamierzający rozpocząć prowadzenie działalności jako
fundusz powiązany, a w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty ma być utworzony
jako fundusz powiązany - towarzystwo, które występuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia
na utworzenie tego funduszu, zawiera umowę z funduszem podstawowym, określającą zasady
współpracy między funduszami. Umowa określa w szczególności:
1)
zasady wymiany informacji oraz ich zakres;
2)
zasady lokowania aktywów funduszu powiązanego w jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa funduszu podstawowego;
3)
uzgodnienia dotyczące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;
4)
uzgodnienia dotyczące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych funduszy;
5)
uzgodnienia dotyczące momentu dokonywania wycen jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa funduszu powiązanego i funduszu podstawowego oraz momentu ich publikacji;
6)
uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla umowy.
2.
W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta z funduszem podstawowym
będącym funduszem inwestycyjnym otwartym, w uzgodnieniach, o których mowa w ust. 1
pkt 6, należy wskazać, że prawem właściwym dla tej umowy jest prawo polskie oraz że
sprawy wynikające z tej umowy należą do wyłącznej jurysdykcji sądów polskich.
3.
W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta z zagranicznym funduszem
podstawowym, uzgodnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 6, jako prawo właściwe dla tej
umowy mogą wskazywać wyłącznie prawo jednego z państw, na terytorium którego fundusze
mają siedziby. W umowie strony wyrażają zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa,
którego prawo uznano za właściwe dla umowy, w zakresie spraw wynikających z tej umowy.
4.
Przepis ust. 3 stosuje się również do umowy zawartej między funduszem inwestycyjnym
otwartym będącym funduszem podstawowym a funduszem zagranicznym prowadzącym działalność
polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
tego funduszu podstawowego.
5.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz
powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
6.
Fundusz powiązany obowiązany jest doręczyć uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego
żądanie, umowę, o której mowa w ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności,
o których mowa w ust. 7.
7.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierzający rozpocząć prowadzenie działalności
jako fundusz powiązany i fundusz podstawowy są zarządzane przez to samo towarzystwo
lub tę samą spółkę zarządzającą, a także w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty
tworzony jako fundusz powiązany ma być zarządzany przez to samo towarzystwo lub spółkę
zarządzającą co fundusz podstawowy, umowa, o której mowa w ust. 1, może zostać zastąpiona
przyjętymi przez towarzystwo lub spółkę zarządzającą wewnętrznymi zasadami prowadzenia
działalności w zakresie zarządzania funduszem podstawowym i funduszami powiązanymi.
Wewnętrzne zasady prowadzenia działalności określają w szczególności:
1)
środki służące ograniczaniu konfliktu interesów;
2)
podstawy dokonywania inwestycji;
3)
uzgodnienia dotyczące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;
4)
uzgodnienia dotyczące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych funduszy.
8.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1,
2)
niezbędne elementy wewnętrznych zasad prowadzenia działalności, o których mowa w ust.
7
- mając na celu zapewnienie prowadzenia przez fundusz podstawowy i powiązany współpracy
w sposób pozwalający na prawidłowe wykonywanie ich ustawowych obowiązków.
Art. 169d.
1.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierza rozpocząć prowadzenie działalności
jako fundusz powiązany, jest obowiązany przekazać swoim uczestnikom na papierze lub
innym trwałym nośniku informacji następujące informacje:
1)
oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na rozpoczęcie prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany, ze wskazaniem funduszu podstawowego;
2)
kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i funduszu podstawowego;
3)
datę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa
funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub
tytuły uczestnictwa - datę przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub
3;
4)
informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą,
o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu
bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
2.
Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny zostać wysłane do uczestników funduszu
najpóźniej na 21 dni przed rozpoczęciem biegu terminu 30 dni, o którym mowa w ust.
6.
3.
W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, mają być przekazane wszystkim
lub niektórym uczestnikom przy użyciu trwałego nośnika informacji innego niż papier,
korzystanie z tej formy przekazania informacji jest dopuszczalne, o ile taki sposób
przekazania informacji jest uzasadniony, a uczestnik, mając możliwość wyboru między
przekazaniem informacji na papierze albo za pomocą innego trwałego nośnika informacji,
wskazuje wyraźnie na tę drugą formę. Przekazywanie informacji drogą elektroniczną
uznaje się za uzasadnione w przypadku posiadania przez uczestnika regularnego dostępu
do Internetu; podanie przez uczestnika adresu poczty elektronicznej w związku z uczestnictwem
w funduszu traktuje się jako posiadanie przez niego takiego dostępu.
4.
Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocząć prowadzenie działalności jako
fundusz powiązany, może nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły uczestnictwa funduszu
podstawowego ponad limit, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż
od dnia wskazanego zgodnie z ust. 1 pkt 3.
5.
W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocząć prowadzenie
działalności jako fundusz powiązany, zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium państwa
członkowskiego, ma on obowiązek przekazać uczestnikom na terytorium tego państwa informacje,
o których mowa w ust. 1, sporządzone w języku urzędowym lub w jednym z języków urzędowych
tego państwa albo w innym języku dopuszczonym przez właściwy organ tego państwa albo
przetłumaczone na ten język. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić,
aby tłumaczenie dokładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji.
6.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych
z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed planowaną datą rozpoczęcia
prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.
Art. 169e.
1.
Warunkiem wydania przez Komisję zezwoleń, o których mowa w art. 169b ust. 1 oraz w
art. 169p ust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma być wydane zezwolenie, i fundusz,
który ma być funduszem podstawowym, mają różnych depozytariuszy, jest zawarcie umowy
między tymi depozytariuszami, określającej zasady współpracy, w szczególności zasady
wymiany informacji oraz ich zakres.
2.
Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera także:
1)
uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że prawem właściwym
dla umowy nie może być prawo inne niż wskazane w umowie, o której mowa w art. 169c
ust. 1, a w przypadku, o którym mowa w art. 169c ust. 7, prawem właściwym może być
jedynie prawo jednego z tych państw, na terytorium których fundusze mają siedziby;
2)
zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo właściwe
dla umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikających.
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz
powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
4.
Fundusz powiązany jest obowiązany przekazywać swojemu depozytariuszowi wszelkie informacje
dotyczące funduszu podstawowego, które są niezbędne do wypełniania obowiązków przez
depozytariusza funduszu powiązanego.
5.
O stwierdzonych w związku z wykonywaniem obowiązków depozytariusza nieprawidłowościach
dotyczących funduszu podstawowego, które mogą mieć negatywny wpływ na fundusz powiązany
lub fundusz zagraniczny prowadzący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej
85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego, depozytariusz
funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym jest obowiązany niezwłocznie
powiadomić:
1)
Komisję;
2)
właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzącego działalność
polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
tego funduszu podstawowego;
3)
fundusz powiązany i jego depozytariusza;
4)
fundusz zagraniczny, o którym mowa w pkt 2, i jego depozytariusza.
6.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1,
2)
rodzaje nieprawidłowości, o których mowa w ust. 5, które uznaje się za mające negatywny
wpływ na fundusz powiązany
- mając na celu zapewnienie prowadzenia przez depozytariuszy współpracy w sposób pozwalający
na prawidłowe wykonywanie ich ustawowych obowiązków.
Art. 169f.
1.
Warunkiem wydania przez Komisję zezwoleń, o których mowa w art. 169b ust. 1 oraz art.
169p ust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma być wydane zezwolenie, i fundusz,
który ma być funduszem podstawowym, mają różne firmy audytorskie, jest zawarcie umowy
między tymi firmami, określającej zasady współpracy, w szczególności zasady wymiany
informacji oraz ich zakres.
2.
Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera także:
1)
uzgodnienia dotyczące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że prawem właściwym
dla umowy nie może być prawo inne niż wskazane w umowie, o której mowa w art. 169c
ust. 1, a w przypadku, o którym mowa w art. 169c ust. 7, prawem właściwym może być
jedynie prawo jednego z tych państw, na terytorium których fundusze mają siedziby;
2)
zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo właściwe
dla umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikających.
3.
Fundusz inwestycyjny otwarty nie może rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz
powiązany przed wejściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1.
4.
Biegły rewident funduszu powiązanego w sprawozdaniu z badania lub przeglądu sprawozdania
finansowego funduszu powiązanego uwzględnia sprawozdanie z badania lub przeglądu sprawozdania
finansowego funduszu podstawowego.
5.
Jeżeli fundusz podstawowy i fundusz powiązany albo fundusz podstawowy i fundusz zagraniczny
prowadzący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w
jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego mają inne lata obrotowe, fundusz inwestycyjny
otwarty będący funduszem podstawowym sporządza dodatkowo roczne sprawozdanie finansowe
na dzień przypadający na koniec roku obrotowego funduszu powiązanego albo funduszu
zagranicznego i przekazuje je do tego funduszu wraz ze sprawozdaniem z badania.
6.
Biegły rewident funduszu powiązanego jest obowiązany niezwłocznie powiadomić Komisję
i fundusz powiązany o wszelkich nieprawidłowościach stwierdzonych w sprawozdaniu z
badania lub przeglądu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego oraz o ich wpływie
na fundusz powiązany.
7.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1, mając na celu zapewnienie prowadzenia między firmami
audytorskimi współpracy w sposób pozwalający na wykonywanie ich ustawowych obowiązków.
Art. 169g.
Fundusz powiązany nie więcej niż 15% swoich aktywów może:
1)
utrzymywać na rachunkach bankowych na zasadach określonych w art. 109;
2)
lokować w instrumenty pochodne na zasadach określonych w art. 94, jeżeli służy to
ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą okoliczności, o których mowa
w art. 94 ust. 1a pkt 2.
Art. 169h.
Fundusz podstawowy nie może być funduszem powiązanym ani posiadać jednostek uczestnictwa
funduszu powiązanego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego prowadzącego
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% swoich aktywów w tytuły uczestnictwa
innego funduszu.
Art. 169i.
1.
Fundusz powiązany może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa przez
okres, w którym czasowo zawieszono zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja może żądać zawieszenia zbywania lub odkupywania
jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego, jeżeli wymaga tego interes uczestników
tego funduszu.
Art. 169j.
1.
Fundusz powiązany monitoruje prawidłowość działalności funduszu podstawowego.
2.
Obowiązek określony w ust. 1 może być wykonywany w oparciu o informacje i dokumenty
przekazywane na podstawie odpowiednich umów przez fundusz podstawowy, jego spółkę
zarządzającą, jego depozytariusza lub firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe,
chyba że istnieje uzasadnione podejrzenie, że dokumenty te lub informacje są nierzetelne.
Art. 169k.
Opłaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyści pieniężne z tytułu nabycia jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego otrzymane przez fundusz
powiązany, zarządzające nim towarzystwo lub inny podmiot występujący w imieniu funduszu
powiązanego powiększają aktywa funduszu powiązanego. Takie środki towarzystwo ma obowiązek
przekazać funduszowi powiązanemu.
Art. 169l.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym ma obowiązek niezwłocznie
poinformować Komisję o każdym funduszu powiązanym oraz funduszu zagranicznym prowadzącym
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
tego funduszu podstawowego, który ulokował aktywa w jednostki uczestnictwa zbywane
przez ten fundusz podstawowy.
2.
W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza rozpocząć prowadzenie działalności polegającej
na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego
będącego funduszem inwestycyjnym otwartym, Komisja niezwłocznie przekazuje informację,
o której mowa w ust. 1, właściwym organom państwa macierzystego tego funduszu zagranicznego.
Art. 169m.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym nie może pobierać opłat
manipulacyjnych od funduszu powiązanego ani od funduszu zagranicznego prowadzącego
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
tego funduszu podstawowego.
Art. 169n.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym jest obowiązany niezwłocznie
udostępnić:
1)
funduszowi powiązanemu, zarządzającemu nim towarzystwu lub spółce zarządzającej,
2)
funduszowi zagranicznemu prowadzącemu działalność polegającą na lokowaniu co najmniej
85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego,
3)
depozytariuszowi funduszu powiązanego i firmie audytorskiej badającej sprawozdania
finansowe tego funduszu,
4)
depozytariuszowi funduszu zagranicznego, o którym mowa w pkt 2, i firmie audytorskiej
badającej sprawozdania finansowe tego funduszu
- wszelkie informacje w zakresie niezbędnym dla zapewnienia wykonywania przez te podmioty
ich obowiązków przewidzianych w przepisach prawa lub statucie funduszu.
2.
W przypadku planowanego połączenia funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem
podstawowym, fundusz ten, co najmniej na 60 dni przed planowanym połączeniem, powiadamia
fundusz powiązany, zarządzające nim towarzystwo lub spółkę zarządzającą oraz fundusz
zagraniczny prowadzący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów
funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego, o terminie planowanego
połączenia.
Art. 169o.
1.
Komisja niezwłocznie informuje fundusz powiązany o każdym przypadku wykrycia nieprawidłowości
w działaniu funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym albo
w działaniu zarządzającego nim towarzystwa lub spółki zarządzającej, depozytariusza
tego funduszu, lub firmy audytorskiej badającej jego sprawozdania finansowe, polegających
na naruszeniu przepisów niniejszego rozdziału oraz o zastosowanych w związku z takimi
nieprawidłowościami sankcjach lub środkach nadzorczych określonych w ustawie.
2.
W przypadku funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
otwartego będącego funduszem podstawowym, informacje, o których mowa w ust. 1, Komisja
przekazuje niezwłocznie właściwym organom państwa macierzystego tego funduszu zagranicznego.
3.
W przypadku otrzymania przez Komisję od właściwych organów państwa macierzystego funduszu
podstawowego będącego funduszem zagranicznym informacji o nieprawidłowościach w działaniu
tego funduszu, jego spółki zarządzającej, depozytariusza lub firmy audytorskiej badającej
sprawozdania finansowe lub o środkach podjętych przez te organy wobec tego funduszu,
Komisja niezwłocznie przekazuje te informacje funduszowi powiązanemu.
Art. 169p.
1.
Za zezwoleniem Komisji fundusz powiązany może dokonać zmiany funduszu podstawowego.
2.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1)
zmianę statutu funduszu powiązanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego
oraz statut nowego funduszu podstawowego, a w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym
ma być fundusz zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2)
zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów funduszu powiązanego
oraz prospekt informacyjny i kluczowe informacje dla inwestorów nowego funduszu podstawowego;
3)
umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z nowym funduszem podstawowym, albo
wewnętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7;
4)
uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;
5)
informację o planowanym terminie, od którego fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa
lub tytuły uczestnictwa nowego funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już
takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa - datę przekroczenia limitu,
o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
6)
w przypadku gdy fundusz powiązany i nowy fundusz podstawowy mają różnych depozytariuszy
- umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;
7)
w przypadku gdy fundusz powiązany i nowy fundusz podstawowy mają różne firmy audytorskie
- umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1;
8)
w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny - przetłumaczone
na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego
funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności
polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego
funduszu, a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność,
w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
3.
Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest podjęcie
przez zgromadzenie uczestników funduszu powiązanego uchwały wyrażającej zgodę na zmianę
funduszu podstawowego.
4.
Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od
dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2.
5.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na dokonanie przez fundusz powiązany zmiany funduszu
podstawowego, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub stanem faktycznym;
2)
fundusz powiązany lub fundusz wskazany jako nowy fundusz podstawowy nie spełnia wymogów
określonych w przepisach niniejszego rozdziału.
6.
Wydając zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany statutu funduszu
powiązanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; zmiany te wchodzą w
życie z dniem ogłoszenia.
7.
Niezwłocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz powiązany obowiązany
jest przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku informacji
następujące informacje:
1)
oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na dokonanie zmiany funduszu podstawowego,
ze wskazaniem funduszu podstawowego;
2)
kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i nowego funduszu podstawowego;
3)
datę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa
nowego funduszu podstawowego, a jeżeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa
lub tytuły uczestnictwa - datę przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust.
2 lub 3;
4)
informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą,
o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu
bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8.
Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje się odpowiednio przepisy
art. 169d ust. 2, 3 i 5.
9.
Fundusz powiązany może nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły uczestnictwa nowego
funduszu podstawowego ponad limit, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcześniej
niż od dnia wskazanego zgodnie z ust. 7 pkt 3.
10.
Fundusz powiązany nie może pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych z tytułu
odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed datą, o której mowa w ust.
7 pkt 3.
Art. 169r.
Nie później niż w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania od funduszu podstawowego
informacji o prawdopodobnym wystąpieniu przyczyny jego rozwiązania, a w przypadku
gdy fundusz powiązany został poinformowany przez fundusz podstawowy wcześniej niż
przed upływem 5 miesięcy przed dniem rozwiązania funduszu podstawowego - w terminie
co najmniej 3 miesięcy przed tą datą, fundusz powiązany:
1)
przekazuje Komisji informację o prawdopodobnym wystąpieniu przyczyny jego rozwiązania
na podstawie art. 246 ust. 1 pkt 9 albo
2)
występuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia Komisji na dokonanie zmiany funduszu podstawowego,
o którym mowa w art. 169p ust. 1, albo na zaprzestanie prowadzenia działalności jako
fundusz powiązany, o którym mowa w art. 169s ust. 1.
Art. 169s.
1.
Za zezwoleniem Komisji fundusz powiązany może zaprzestać prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany.
2.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1)
uchwałę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;
2)
zmianę statutu funduszu powiązanego w zakresie związanym z zaprzestaniem prowadzenia
działalności jako fundusz powiązany;
3)
zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów.
3.
Warunkiem wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest podjęcie
przez zgromadzenie uczestników funduszu powiązanego uchwały wyrażającej zgodę na zaprzestanie
prowadzenia przez fundusz działalności jako fundusz powiązany.
4.
Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od
dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2.
5.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub stanem faktycznym;
2)
zaprzestanie prowadzenia przez fundusz działalności jako fundusz powiązany jest sprzeczne
z interesem uczestników tego funduszu.
6.
Wydając zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany statutu funduszu
inwestycyjnego; zmiany te wchodzą w życie z dniem ogłoszenia, nie wcześniej jednak
niż z dniem wypłaty funduszowi kwot z tytułu likwidacji funduszu podstawowego.
7.
Niezwłocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz powiązany obowiązany
jest przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku informacji
następujące informacje:
1)
oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na zaprzestanie prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany;
2)
kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu;
3)
datę obniżenia poziomu inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa
funduszu podstawowego poniżej limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3;
4)
informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą,
o której mowa w pkt 3, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu
bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8.
Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje się odpowiednio przepisy
art. 169d ust. 2, 3 i 5.
9.
Fundusz powiązany może obniżyć poziom inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuły
uczestnictwa funduszu podstawowego poniżej limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2
lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskazanego zgodnie z ust. 7 pkt 3.
10.
Fundusz powiązany nie może pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych z tytułu
odkupienia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed datą, o której mowa w ust.
7 pkt 3.
Art. 169t.
1.
Fundusz powiązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy o wydaniu przez Komisję
zezwolenia na dokonanie zmiany funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia
działalności jako fundusz powiązany.
2.
W przypadku gdy wypłata środków z tytułu likwidacji funduszu podstawowego ma nastąpić
przed datą, z którą:
1)
fundusz powiązany rozpocznie nabywanie tytułów uczestnictwa nowego funduszu podstawowego
albo
2)
fundusz powiązany zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany
- środki uzyskane z tytułu likwidacji funduszu podstawowego w okresie poprzedzającym
datę, o której mowa odpowiednio w pkt 1 albo 2, mogą być lokowane wyłącznie zgodnie
z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.
3.
Środki z tytułu likwidacji funduszu podstawowego mogą zostać przekazane funduszowi
powiązanemu:
1)
w formie pieniężnej;
2)
w innej formie, jeżeli fundusz powiązany wyrazi na to zgodę, jest to dopuszczone przez
prawo państwa macierzystego funduszu podstawowego, a możliwość taka jest przewidziana
w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, lub w wewnętrznych zasadach prowadzenia
działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7, oraz w informacji o wystąpieniu przyczyn
rozwiązania funduszu podstawowego.
Art. 169u.
1.
W przypadku połączenia funduszu podstawowego lub podziału funduszu zagranicznego będącego
funduszem podstawowym, rozwiązaniu ulega fundusz powiązany.
2.
Połączenie funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym może dojść
do skutku wyłącznie pod warunkiem udostępnienia przez ten fundusz informacji, które
fundusz podstawowy przekazuje uczestnikom w związku z połączeniem, wszystkim swoim
uczestnikom, Komisji, a w przypadku gdy prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu
co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa łączącego się funduszu podstawowego
jest fundusz zagraniczny - właściwym organom państwa macierzystego funduszu zagranicznego,
w terminie co najmniej 60 dni przed planowanym dniem połączenia.
3.
Fundusz powiązany obowiązany jest przekazać Komisji informację o planowanym połączeniu
funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego będącego funduszem podstawowym
nie później niż w terminie miesiąca od dnia jej uzyskania od funduszu podstawowego,
a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekazał funduszowi powiązanemu taką informację
wcześniej niż na 4 miesiące przed planowanym dniem połączenia lub dokonania podziału
- w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym dniem. O rozwiązaniu fundusz powiązany
jest obowiązany niezwłocznie poinformować fundusz podstawowy.
4.
Fundusz powiązany nie ulega rozwiązaniu, mimo połączenia funduszu podstawowego lub
podziału funduszu zagranicznego będącego funduszem podstawowym, w przypadku wydania
przez Komisję zezwolenia na:
1)
prowadzenie działalności jako fundusz powiązany dotychczasowego funduszu podstawowego
także po jego połączeniu lub jako fundusz powiązany funduszu zagranicznego będącego
dotychczas funduszem podstawowym także po dokonaniu jego podziału;
2)
dokonanie zmiany funduszu podstawowego;
3)
zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany.
5.
W przypadku gdy Komisja odmówiła wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 4 pkt 1,
lub odmówiła wydania zezwolenia na dokonanie zmiany funduszu podstawowego na fundusz
powstały w wyniku połączenia, fundusz podstawowy umożliwia funduszowi powiązanemu
odkupienie lub umorzenie wszystkich jednostek uczestnictwa przed dojściem do skutku
połączenia.
6.
W przypadku gdy właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzącego
działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa
funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym odmówiły wydania
zezwolenia na prowadzenie tej działalności w odniesieniu do dotychczasowego funduszu
podstawowego po jego połączeniu lub odmówiły wydania zezwolenia na zmianę funduszu
podstawowego na fundusz inwestycyjny powstały w wyniku połączenia, fundusz inwestycyjny
otwarty będący funduszem podstawowym umożliwia temu funduszowi zagranicznemu odkupienie
wszystkich jednostek uczestnictwa przed dojściem do skutku połączenia.
7.
Wnioski o wydanie zezwoleń, o których mowa w ust. 4, powinny zostać złożone nie później
niż w terminie miesiąca od dnia otrzymania przez fundusz powiązany od funduszu podstawowego
informacji o planowanym połączeniu funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego
będącego funduszem podstawowym, a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekazał funduszowi
powiązanemu taką informację wcześniej niż na 4 miesiące przed proponowanym dniem połączenia
lub podziału - w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym dniem.
Art. 169w.
1.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, załącza się:
1)
statut funduszu powiązanego, jeżeli jest konieczna jego zmiana, oraz statut funduszu,
który ma być funduszem podstawowym, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być
fundusz zagraniczny - regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;
2)
zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów funduszu powiązanego,
jeżeli jest konieczna zmiana tych dokumentów, oraz prospekt informacyjny i kluczowe
informacje dla inwestorów funduszu, który ma być funduszem podstawowym;
3)
umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z funduszem, który ma być funduszem
podstawowym, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa w art.
169c ust. 7;
4)
w przypadku gdy fundusz powiązany i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają
różnych depozytariuszy - umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;
5)
w przypadku gdy fundusz powiązany i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają
różne firmy audytorskie - umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1;
6)
w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny - przetłumaczone
na język polski zaświadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego
funduszu, stwierdzające, że fundusz działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe oraz nie prowadzi działalności
polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestnictwa innego
funduszu, a także nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność,
w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego.
2.
Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 1, w terminie 15 dni roboczych od
dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 1.
3.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, w przypadku
gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub stanem faktycznym;
2)
fundusz powiązany lub fundusz, który ma być funduszem podstawowym, nie spełnia wymogów
określonych w przepisach niniejszego rozdziału;
3)
prowadzenie przez fundusz działalności jako fundusz powiązany dotychczasowego funduszu
podstawowego po jego połączeniu lub podziale jest sprzeczne z interesem uczestników
funduszu powiązanego.
Art. 169y.
1.
Fundusz powiązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy o uzyskaniu zezwolenia,
o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, 2 albo 3.
2.
Fundusz powiązany żąda odkupienia lub umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym, w przypadku gdy decyzja w sprawie,
o której mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3, nie zostanie wydana do dnia roboczego
poprzedzającego ostatni dzień, w którym fundusz powiązany może zażądać odkupienia
bądź umorzenia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym
przed jego połączeniem lub podziałem.
3.
W przypadku gdy Komisja wyda zezwolenie, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo
3, fundusz powiązany żąda odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
w funduszu podstawowym, w przypadku gdy jest to konieczne dla zapewnienia uczestnikom
funduszu powiązanego możliwości żądania odkupienia jednostek uczestnictwa, zgodnie
z art. 169p ust. 7 pkt 4 i art. 169s ust. 7 pkt 4.
4.
Fundusz powiązany może otrzymać część lub całość środków należnych z tytułu odkupienia
tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego w formie innej niż pieniężna, jeżeli wyrazi
na to zgodę, jest to dopuszczone przez prawo państwa macierzystego funduszu podstawowego,
a możliwość taka została przewidziana w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1.
5.
Jeżeli fundusz powiązany otrzyma środki z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego w okresie poprzedzającym dzień, z którym
fundusz powiązany rozpocznie prowadzenie działalności na podstawie zezwoleń, o których
mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3, środki te mogą być lokowane wyłącznie zgodnie
z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.
Rozdział 3
Pozostałe fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane
Art. 170.
1.
Towarzystwo może utworzyć fundusz inwestycyjny (fundusz podstawowy), który będzie
zbywał jednostki uczestnictwa albo emitował certyfikaty inwestycyjne wyłącznie określonym
w statucie innym funduszom inwestycyjnym utworzonym przez to samo towarzystwo (fundusze
powiązane).
2.
Fundusze powiązane mogą lokować swoje aktywa wyłącznie w jednostki uczestnictwa albo
certyfikaty inwestycyjne funduszu podstawowego. Jedynymi uczestnikami funduszu podstawowego
mogą być fundusze powiązane.
3.
Fundusze powiązane mogą utrzymywać, wyłącznie w zakresie niezbędnym do zaspokojenia
bieżących zobowiązań funduszu, część swoich aktywów na rachunkach bankowych.
Art. 171.
1.
Fundusz podstawowy lub fundusz powiązany, tworzony na podstawie przepisów niniejszego
rozdziału, może być utworzony jako jeden z funduszy inwestycyjnych, o których mowa
w art. 14 ust. 3a.
2.
Fundusz podstawowy i fundusze powiązane mogą być funduszami różnego rodzaju.
3.
Fundusz podstawowy stosuje zasady i ograniczenia inwestycyjne określone w ustawie
odpowiednio do rodzaju funduszu, w jakim został utworzony.
4.
Fundusz powiązany nie może zaciągać kredytów i pożyczek, udzielać pożyczek papierów
wartościowych lub środków pieniężnych oraz udzielać poręczeń lub gwarancji.
5.
Jeżeli fundusz podstawowy jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, a fundusze powiązane
są specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi, fundusz podstawowy jest
obowiązany utrzymywać część swoich aktywów w instrumentach rynku pieniężnego lub na
rachunkach bankowych, w celu zapewnienia sprawnego odkupywania jednostek uczestnictwa
przez fundusze powiązane, zgodnie z przepisami ustawy i statutami funduszy powiązanych.
Art. 172.
1.
Fundusz podstawowy ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia „podstawowy”.
2.
Fundusz powiązany ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia „powiązany”.
Art. 173.
1.
Wraz z wnioskiem o utworzenie funduszu podstawowego towarzystwo składa wniosek o utworzenie
co najmniej dwóch funduszy powiązanych.
2.
Jeżeli Komisja nie udzieli zezwolenia na utworzenie funduszu podstawowego, nie udziela
zezwolenia na utworzenie funduszy powiązanych.
3.
Do utworzenia funduszu podstawowego jest wymagane złożenie zapisów na jednostki uczestnictwa
albo certyfikaty inwestycyjne przez fundusze powiązane.
4.
Przyjmowanie zapisów na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne funduszu
podstawowego rozpoczyna się nie wcześniej niż w dniu następującym po dniu doręczenia
postanowień sądu o wpisie funduszy powiązanych do rejestru funduszy inwestycyjnych.
Termin przyjmowania zapisów nie może być dłuższy niż 7 dni.
5.
W przypadku gdy funduszem podstawowym jest fundusz inwestycyjny zamknięty, do oferowania
certyfikatów inwestycyjnych nie stosuje się przepisów ustawy o ofercie publicznej.
6.
Uprawnionymi do złożenia zapisu na jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne
funduszu podstawowego są wyłącznie fundusze powiązane, o których mowa w statucie funduszu
podstawowego.
7.
Wpis wszystkich funduszy powiązanych z tym samym funduszem podstawowym do rejestru
funduszy inwestycyjnych następuje jednocześnie.
Art. 174.
(uchylony)
Art. 175.
1.
Fundusz podstawowy utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty nie
ma obowiązku sporządzania prospektu informacyjnego lub kluczowych informacji dla inwestorów.
2.
Fundusz podstawowy utworzony jako fundusz inwestycyjny zamknięty nie ma obowiązku
sporządzania prospektu emisyjnego lub warunków emisji.
3.
Fundusz powiązany utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty ma obowiązek
zamieszczania w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów
dodatkowo informacji o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym związanym z
polityką inwestycyjną tego funduszu w takim samym zakresie, jaki jest wymagany dla
funduszu powiązanego.
4.
Fundusz powiązany, utworzony jako fundusz inwestycyjny zamknięty, ma obowiązek zamieszczenia
w prospekcie emisyjnym albo w warunkach emisji dodatkowo informacji o funduszu podstawowym
oraz ryzyku inwestycyjnym związanym z polityką inwestycyjną tego funduszu w takim
samym zakresie, jaki jest wymagany dla funduszu powiązanego.
Art. 176.
Wymogi dotyczące minimalnej wysokości aktywów netto specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego nie mają zastosowania do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
będącego funduszem powiązanym.
Art. 177.
Fundusz podstawowy oraz fundusze powiązane nie mogą być utworzone jako fundusze inwestycyjne
z wydzielonymi subfunduszami.
Dział VII
Szczególne typy funduszy inwestycyjnych
Rozdział 1
Fundusz rynku pieniężnego
Art. 178.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty może być utworzony jako fundusz rynku pieniężnego pod
warunkiem, że fundusz lokuje aktywa wyłącznie w:
1)
instrumenty rynku pieniężnego;
2)
depozyty o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok płatne na żądanie lub które
można wycofać przed terminem zapadalności, w bankach krajowych, instytucjach kredytowych
o wysokim stopniu bezpieczeństwa.
2.
Maksymalny, ważony wartością lokat, średni termin do wykupu lokat wchodzących w skład
portfela inwestycyjnego funduszu nie może być dłuższy niż 90 dni.
3.
Fundusz, o którym mowa w ust. 1, ma wyłączne prawo używania w nazwie oznaczenia „rynku
pieniężnego”.
4.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:
1)
warunki, jakie muszą spełniać lokaty funduszu, emitenci, poręczyciele lub gwaranci
instrumentów rynku pieniężnego, banki krajowe oraz instytucje kredytowe,
2)
zasady oceny bezpieczeństwa lokat z uwzględnieniem zdolności do wywiązywania się emitentów
lub banków krajowych, instytucji kredytowych z zobowiązań, w tym przez wskazanie minimalnego
poziomu oceny inwestycyjnej (ratingu) dokonanej przez wyspecjalizowane instytucje
określone w rozporządzeniu,
3)
przypadki, w których fundusz jest obowiązany zbyć instrumenty rynku pieniężnego,
4)
sposób obliczania maksymalnego średniego ważonego wartością lokat terminu do wykupu
lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu
- w celu zapewnienia odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa lokat funduszu rynku pieniężnego.
Rozdział 2
Fundusz portfelowy
Art. 179.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może być utworzony jako fundusz portfelowy dokonujący
w sposób ciągły emisji certyfikatów inwestycyjnych, które zgodnie ze statutem funduszu
będą oferowane w drodze oferty publicznej lub dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym,
lub wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu, pod warunkiem że fundusz lokuje
swoje aktywa wyłącznie w sposób określony w art. 182.
2.
Fundusz portfelowy nie może być utworzony jako fundusz inwestycyjny z wydzielonymi
subfunduszami.
3.
Do emisji certyfikatów inwestycyjnych oraz do certyfikatów inwestycyjnych funduszu
portfelowego nie stosuje się przepisów art. 119 i 120, art. 129 i 130, art. 132 oraz
art. 134.
4.
Wydanie przez Komisję zezwolenia na utworzenie funduszu portfelowego jest równoznaczne
z zatwierdzeniem prospektu emisyjnego obejmującego certyfikaty inwestycyjne pierwszej
i następnych emisji tego funduszu, pod warunkiem zarejestrowania funduszu w rejestrze
funduszy inwestycyjnych.
5.
Fundusz portfelowy jest obowiązany, w terminie 7 dni od dnia wpisania funduszu do
rejestru funduszy inwestycyjnych, do złożenia wniosku o dopuszczenie certyfikatów
inwestycyjnych do obrotu na rynku regulowanym, przy czym dopuszczenie certyfikatów
do obrotu na rynku regulowanym dotyczy certyfikatów inwestycyjnych pierwszej i następnych
emisji tego funduszu.
Art. 180.
1.
Statut funduszu portfelowego określa szczegółowo zasady emisji certyfikatów inwestycyjnych,
w szczególności sposób ustalenia ceny emisyjnej, oraz zasady wykupu certyfikatów inwestycyjnych.
2.
Emisja certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może następować w wyniku
wniesienia do funduszu, na zasadach określonych w statucie, odpowiadającego certyfikatowi
funduszu pakietu papierów wartościowych lub jego wielokrotności lub pakietu tytułów
uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą lub
jego wielokrotności oraz środków pieniężnych, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
3.
Wykupienie certyfikatów inwestycyjnych funduszu portfelowego może nastąpić w drodze
przeniesienia, na żądanie uczestnika funduszu, własności odpowiadającego certyfikatowi
inwestycyjnemu pakietu papierów wartościowych lub pakietu tytułów uczestnictwa w instytucjach
wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą oraz środków pieniężnych w proporcji
określonej w statucie, jeżeli statut funduszu tak stanowi.
4.
(uchylony)
Art. 181.
1.
Jeżeli statut funduszu portfelowego stanowi, że jeden certyfikat inwestycyjny funduszu
odzwierciedla ściśle określony pakiet papierów wartościowych, uczestnik funduszu może
wykonywać prawo głosu na walnych zgromadzeniach akcjonariuszy emitentów papierów wartościowych
wchodzących w skład pakietu osobiście, pod warunkiem złożenia u danego emitenta, najpóźniej
na tydzień przed odbyciem walnego zgromadzenia akcjonariuszy, świadectwa depozytowego
wydanego przez fundusz, bądź przez wydanie funduszowi dyspozycji dotyczących wykonywania
prawa głosu z papierów wartościowych wchodzących w skład pakietu odzwierciedlonego
w posiadanych przez uczestnika certyfikatach inwestycyjnych.
2.
Fundusz wydaje świadectwo depozytowe po zablokowaniu na rachunku papierów wartościowych
funduszu liczby papierów wartościowych, z których uczestnik może wykonywać prawo głosu
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta, którego dotyczy świadectwo depozytowe,
na podstawie przedstawionego przez uczestnika dokumentu wydanego przez dom maklerski
potwierdzającego blokadę certyfikatów inwestycyjnych na rachunku papierów wartościowych
tego uczestnika.
3.
Liczbę papierów wartościowych, z których uczestnik może wykonywać prawo głosu na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta, fundusz ustala przez pomnożenie liczby papierów
danego emitenta odzwierciedlonych w certyfikacie inwestycyjnym przez liczbę wszystkich
zablokowanych przez uczestnika certyfikatów inwestycyjnych. Jeżeli ustalona w ten
sposób liczba papierów wartościowych nie jest liczbą całkowitą, liczbę tę fundusz
zaokrągla w dół do liczby całkowitej.
4.
Wydanie przez fundusz świadectwa depozytowego jest równoznaczne z upełnomocnieniem
uczestnika funduszu do udziału w walnym zgromadzeniu akcjonariuszy emitenta i wykonywania
prawa głosu z papierów wartościowych wskazanych w świadectwie.
5.
Fundusz nie może wydawać uczestnikowi żadnych instrukcji w zakresie sposobu głosowania.
6.
Statut funduszu określa tryb i terminy wydawania świadectwa depozytowego, o którym
mowa w ust. 1.
7.
Do świadectwa depozytowego stosuje się przepisy ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
8.
Liczbę papierów wartościowych danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym
funduszu, z których fundusz może wykonywać prawo głosu na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
tego emitenta, pomniejsza się o łączną liczbę papierów wartościowych tego emitenta
wskazanych we wszystkich wydanych przez fundusz świadectwach depozytowych dotyczących
papierów wartościowych tego emitenta.
Art. 182.
1.
Statut funduszu określa zasady konstrukcji i skład portfela inwestycyjnego.
2.
Portfel inwestycyjny funduszu powinien:
1)
opierać się na składzie portfela papierów wartościowych stanowiącego podstawę do ustalenia
wartości indeksu rynku regulowanego (portfel indeksowy) albo
2)
stanowić portfel o składzie określonym w statucie funduszu nieopartym na indeksie,
o którym mowa w pkt 1 (portfel bazowy).
3.
Zmiana składu portfela inwestycyjnego funduszu jest dopuszczalna wyłącznie w przypadku:
1)
zmiany sposobu konstrukcji lub składu portfela papierów wartościowych, na którym oparty
jest portfel indeksowy;
2)
przekształcenia, połączenia, podziału lub innego zdarzenia o podobnym charakterze
dotyczącego emitenta papierów wartościowych, które wchodzą w skład portfela bazowego,
lub podziału, wymiany, zmiany wartości nominalnej lub innej zmiany warunków emisji
takich papierów wartościowych lub zajścia innego zdarzenia o podobnym charakterze
powodującego zmianę wartości lub praw z papierów wartościowych wchodzących w skład
portfela bazowego;
3)
wycofania z obrotu na rynku regulowanym papierów wartościowych, w które zgodnie ze
statutem fundusz dokonuje lokat;
4)
zajścia innych zdarzeń określonych szczegółowo w statucie funduszu.
4.
Limit, o którym mowa w art. 145 ust. 3, może być podwyższony do 35% wartości aktywów
funduszu w przypadku, gdy udział akcji lub dłużnych papierów wartościowych jednego
emitenta w indeksie wzrośnie. Limit ten może dotyczyć akcji lub dłużnych papierów
wartościowych wyłącznie jednego emitenta.
Rozdział 3
Fundusz sekurytyzacyjny
Art. 183.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty może być utworzony jako fundusz sekurytyzacyjny dokonujący
emisji certyfikatów inwestycyjnych w celu zgromadzenia środków na nabycie wierzytelności,
w tym wierzytelności finansowanych ze środków publicznych w rozumieniu odrębnych przepisów,
lub praw do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności.
2.
Fundusz sekurytyzacyjny może być utworzony jako:
1)
standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny;
2)
niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny.
3.
Fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek oraz wyłączne prawo używania w nazwie oznaczenia:
1)
„standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny” - w przypadku funduszu, o którym mowa w ust.
2 pkt 1;
2)
„niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny” - w przypadku funduszu, o którym mowa
w ust. 2 pkt 2.
4.
Umowa o przekazywanie funduszowi wszystkich świadczeń otrzymywanych przez inicjatora
sekurytyzacji lub uprawnionego z sekurytyzowanych wierzytelności z określonej puli
wierzytelności lub z określonych wierzytelności (umowa o subpartycypację) powinna
zawierać zobowiązanie tych podmiotów do przekazywania funduszowi:
1)
pożytków z sekurytyzowanych wierzytelności w całości;
2)
kwot głównych z sekurytyzowanych wierzytelności;
3)
kwot uzyskanych z tytułu realizacji zabezpieczeń sekurytyzowanych wierzytelności -
w przypadku gdy zaspokojenie się inicjatora sekurytyzacji lub uprawnionego z sekurytyzowanych
wierzytelności nastąpiło przez realizację zabezpieczeń.
5.
Umowa zobowiązująca do nabycia wierzytelności, puli wierzytelności oraz umowa o subpartycypację
powinna być zawarta w formie pisemnej pod rygorem nieważności.
6.
Umowa o subpartycypację nie może zawierać postanowień o odroczeniu zapłaty lub o dokonywaniu
zapłaty w ratach za wierzytelności będące jej przedmiotem.
Art. 184.
1.
Towarzystwo lub fundusz sekurytyzacyjny mogą zawrzeć z:
1)
bankiem krajowym lub instytucją kredytową, posiadającymi fundusze własne w wysokości
nie mniejszej niż równowartość w złotych kwoty 10 000 000 euro, ustalonej przy zastosowaniu
kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, lub
2)
podmiotem, którego zdolność do terminowej spłaty zaciągniętych zobowiązań jest oceniona
na poziomie inwestycyjnym przez wyspecjalizowaną agencję ratingową, uznaną na międzynarodowym
rynku kapitałowym
- umowę poręczenia lub gwarancji wypłaty określonej kwoty pieniężnej na rzecz uczestników
funduszu sekurytyzacyjnego posiadających certyfikaty inwestycyjne danej serii w dniu
otwarcia likwidacji funduszu albo subfunduszu.
2.
Wykonanie zobowiązań wynikających z umowy, o której mowa w ust. 1, następuje na wniosek
i za pośrednictwem likwidatora funduszu, a w przypadku likwidacji subfunduszu - na
wniosek i za pośrednictwem depozytariusza.
Art. 185.
1.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny jest tworzony jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami.
2.
Do momentu utworzenia drugiego subfunduszu aktywa i zobowiązania subfunduszu stanowią
aktywa i zobowiązania funduszu.
3.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny nie może dokonywać kolejnych emisji certyfikatów
związanych z danym subfunduszem.
4.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek lokować co najmniej 75% wartości
aktywów danego subfunduszu wyłącznie w jedną pulę wierzytelności lub prawa do wszystkich
świadczeń otrzymywanych przez inicjatora sekurytyzacji z tytułu jednej puli wierzytelności,
z zastrzeżeniem ust. 5.
5.
Jeżeli statut standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego tak stanowi, fundusz może
lokować co najmniej 75% wartości aktywów danego subfunduszu w kilka pul wierzytelności
lub w prawa do świadczeń otrzymywanych z tytułu kilku pul wierzytelności, pod warunkiem
że:
1)
inicjatorami sekurytyzacji są banki krajowe, instytucje kredytowe lub spółdzielcze
kasy oszczędnościowo-kredytowe;
2)
wierzytelności wchodzące w skład wszystkich pul są jednolite rodzajowo;
3)
umowy, o których mowa w art. 183 ust. 5, w odniesieniu do każdej z pul wierzytelności
zostaną zawarte w terminie 3 miesięcy od dnia zarejestrowania funduszu.
6.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek w terminie 3 miesięcy od dnia
zarejestrowania funduszu zawrzeć:
1)
umowę zobowiązującą do nabycia puli wierzytelności lub umowę o subpartycypację lub
2)
umowy zobowiązujące do nabycia puli wierzytelności lub umowy o subpartycypację - w
przypadku, o którym mowa w ust. 5.
Art. 186.
1.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny ma obowiązek dokonać likwidacji subfunduszu
w przypadku, gdy:
1)
wszystkie wierzytelności wchodzące w skład nabytych przez niego pul wierzytelności
zostały zaspokojone;
2)
fundusz otrzymał od inicjatorów sekurytyzacji wszystkie świadczenia należne mu z tytułu
określonych pul wierzytelności.
2.
Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny może dokonać likwidacji subfunduszu w przypadku,
gdy:
1)
większość wierzytelności została zaspokojona, a przewidywane koszty uzyskania zaspokojenia
roszczeń wynikających z pozostałych wierzytelności przewyższałyby wartość należnych
funduszowi świadczeń,
2)
fundusz otrzymał od inicjatora albo inicjatorów sekurytyzacji większość należnych
mu świadczeń, a koszty funkcjonowania subfunduszu do przewidywanego momentu uzyskania
pozostałych należnych funduszowi świadczeń przewyższałyby wartość tych świadczeń,
3)
co do wierzytelności, które nie zostały zaspokojone, istnieje orzeczenie wydane przez
właściwy organ stwierdzające brak możliwości zaspokojenia się z wierzytelności, które
nie zostały zaspokojone
- pod warunkiem że likwidacja subfunduszu nie naruszy praw uczestników standaryzowanego
funduszu sekurytyzacyjnego określonych w statucie funduszu.
Art. 187.
1.
Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny może być utworzony jako fundusz z wydzielonymi
subfunduszami.
2.
Do momentu utworzenia drugiego subfunduszu aktywa i zobowiązania subfunduszu stanowią
aktywa i zobowiązania funduszu.
3.
Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny jest obowiązany lokować nie mniej niż 75%
wartości aktywów funduszu, a w przypadku niestandaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego
z wydzielonymi subfunduszami nie mniej niż 75% wartości aktywów każdego subfunduszu,
w:
1)
określone wierzytelności;
2)
papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne;
3)
prawa do świadczeń z tytułu określonych wierzytelności.
4.
Lokaty, o których mowa w ust. 3 pkt 2, nie mogą stanowić więcej niż 25% wartości aktywów
netto funduszu, a w przypadku niestandaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego z wydzielonymi
subfunduszami nie więcej niż 25% wartości aktywów netto każdego subfunduszu.
Art. 188.
1.
Z zastrzeżeniem art. 185 ust. 4 i 5, art. 187 ust. 3 oraz przepisów postępowania egzekucyjnego,
fundusz sekurytyzacyjny może lokować aktywa wyłącznie w:
1)
dłużne papiery wartościowe;
2)
jednostki uczestnictwa funduszy rynku pieniężnego;
3)
depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych;
4)
instrumenty rynku pieniężnego;
5)
instrumenty pochodne.
2.
Lokaty, o których mowa w ust. 1 pkt 5, mogą być dokonywane wyłącznie w celu ograniczenia
ryzyka inwestycyjnego.
3.
Fundusz sekurytyzacyjny nie może udzielać pożyczek, poręczeń lub gwarancji.
4.
Fundusz sekurytyzacyjny, w którym działa zgromadzenie inwestorów, może dokonywać emisji
obligacji w wysokości nieprzekraczającej:
1)
25% wartości aktywów netto - w przypadku standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego,
2)
75% wartości aktywów netto - w przypadku niestandaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego
- na dzień poprzedzający dzień podjęcia przez zgromadzenie inwestorów uchwały o emisji
obligacji, pod warunkiem że statut funduszu sekurytyzacyjnego, załączony do wniosku
o udzielenie zezwolenia na utworzenie funduszu, będzie dopuszczał dokonywanie emisji
obligacji. Przepisy art. 144 ust. 3 i 4 stosuje się odpowiednio.
Art. 188a.
1.
Fundusz sekurytyzacyjny może nabywać prawa własności rzeczy ruchomych wyłącznie w
przypadku, gdy ich nabycie przez fundusz następuje:
1)
wraz z nabyciem sekurytyzowanych wierzytelności, których rzeczy te stanowią zabezpieczenie
lub
2)
w drodze realizacji zabezpieczeń nabytych sekurytyzowanych wierzytelności.
2.
Fundusz sekurytyzacyjny jest obowiązany zbyć rzeczy ruchome, których własność nabył
w sposób, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w terminie nie dłuższym niż rok od dnia nabycia,
uwzględniając należycie interes uczestników funduszu.
3.
Rzeczy ruchome, których własność fundusz sekurytyzacyjny nabył w sposób, o którym
mowa w ust. 1 pkt 2, nie mogą stanowić więcej niż 25% aktywów funduszu.
Art. 189.
1.
Poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez fundusz sekurytyzacyjny
mogą reprezentować różne prawa w zakresie:
1)
wysokości udziału w dochodach funduszu albo subfunduszu;
2)
wysokości udziału w aktywach netto funduszu albo subfunduszu, w przypadku ich likwidacji;
3)
kolejności zaspokojenia roszczeń z tytułu posiadania certyfikatów inwestycyjnych.
2.
Statut funduszu sekurytyzacyjnego może określać minimalną wysokość udziału w dochodach
lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu przypadającego na certyfikaty inwestycyjne
danej serii.
3.
Statut funduszu sekurytyzacyjnego może określać, że zaspokojenie roszczeń wynikających
z tytułu posiadania danej serii certyfikatów inwestycyjnych jest uzależnione od uprzedniego
zaspokojenia roszczeń tego samego rodzaju wynikających z tytułu posiadania innej serii
certyfikatów inwestycyjnych funduszu, w szczególności roszczeń dotyczących wypłaty
minimalnego udziału, o którym mowa w ust. 2.
Art. 190.
1.
Statut funduszu sekurytyzacyjnego może stanowić, że fundusz emituje serię certyfikatów
inwestycyjnych podporządkowanych dających prawo do udziału w dochodach lub aktywach
netto funduszu albo subfunduszu w przypadku ich likwidacji po zaspokojeniu roszczeń
wynikających z wszystkich pozostałych serii certyfikatów inwestycyjnych funduszu albo
subfunduszu.
2.
W przypadku, o którym mowa w ust. 1, statut określa minimalną wysokość udziału w dochodach
lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu w przypadku ich likwidacji przypadającego
na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych niebędących certyfikatami podporządkowanymi.
3.
Minimalny udział w dochodach lub aktywach netto funduszu albo subfunduszu w przypadku
ich likwidacji przypadający na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych niebędących
certyfikatami podporządkowanymi nie może być niższy niż udział w tych dochodach lub
aktywach netto przypadający na certyfikaty podporządkowane.
Art. 191.
Fundusz sekurytyzacyjny może, uwzględniając interes uczestników funduszu, zawierać
umowy związane z procesem sekurytyzacji, w szczególności:
1)
o nadanie oceny inwestycyjnej (rating);
2)
ubezpieczenia, w tym od ryzyka niewypłacalności dłużników;
3)
(uchylony)
4)
o udzielenie poręczenia za zobowiązania funduszu;
5)
gwarancji udzielane na rzecz funduszu.
Art. 192.
1.
Zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego przez podmiot
inny niż towarzystwo wymaga uzyskania przez ten podmiot zezwolenia Komisji.
2.
Zezwolenie na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami oznacza także zezwolenie
na zarządzanie pulą wierzytelności.
3.
Zezwolenie jest udzielane na wniosek podmiotu, o którym mowa w ust. 1.
4.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 3, załącza się:
1)
statut lub umowę spółki albo inny dokument określający formę prawną wnioskodawcy oraz
odpis z właściwego rejestru;
2)
procedury zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami, w tym w szczególności zasady
windykacji tych wierzytelności;
3)
schemat i opis powiązań kapitałowych wnioskodawcy;
4)
ostatnie sprawozdanie finansowe wraz ze sprawozdaniem z badania, a w przypadku braku
takiego sprawozdania - inne dokumenty i informacje przedstawiające rzetelnie aktualną
sytuację finansową wnioskodawcy;
5)
opis posiadanych przez wnioskodawcę warunków technicznych i organizacyjnych do wykonywania
zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami;
6)
wskazanie osób odpowiedzialnych za zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami;
7)
procedury zapobiegające ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji stanowiących tajemnicę
zawodową;
8)
zasady przechowywania i archiwizowania dokumentów związanych z zarządzaniem sekurytyzowanymi
wierzytelnościami;
9)
dane osobowe członków zarządu i rady nadzorczej wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń
zawodowych oraz informacją o niekaralności z Krajowego Rejestru Karnego;
10)
zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach albo stwierdzające stan zaległości wydane
na podstawie ustawy, o której mowa w art. 32 ust. 4 pkt 14.
5.
Bank krajowy załącza do wniosku zaświadczenie albo oświadczenie o wpisie do właściwego
rejestru oraz dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt 2, 5 i 6.
5a.
Do oświadczenia, o którym mowa w ust. 5, przepis art. 29 ust. 7a stosuje się odpowiednio.
6.
Komisja odmawia zezwolenia w przypadku, gdy:
1)
dokumenty załączone do wniosku nie spełniają wymogów, o których mowa w ust. 4;
2)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym;
3)
wnioskodawca nie daje rękojmi na wykonywanie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami
zgodnie z zasadami uczciwego obrotu lub w sposób należycie zabezpieczający interesy
uczestników funduszu sekurytyzacyjnego.
7.
Zezwolenie wygasa z chwilą ogłoszenia upadłości lub otwarcia likwidacji podmiotu.
8.
O ogłoszeniu upadłości lub otwarciu likwidacji podmiot lub jego likwidator niezwłocznie
informuje Komisję.
9.
Podmiot jest obowiązany poinformować Komisję o każdej zmianie danych, o których mowa
w ust. 4 pkt 9, oraz o zmianie w dokumentach, o których mowa w ust. 4 pkt 1-3, 5 i
7, nie później niż w terminie 14 dni od powzięcia o nich wiadomości.
9a.
Podmiot, o którym mowa w ust. 1, jest obowiązany przekazywać Komisji, w terminie do
dnia 15 lipca, dokumenty, o których mowa w ust. 4 pkt 4, przedstawiające jego sytuację
finansową na dzień 31 grudnia poprzedniego roku oraz oświadczenie o łącznej wysokości
przychodów osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym z tytułu zarządzania sekurytyzowanymi
wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych.
10.
W przypadku połączenia lub podziału podmiotu innego niż bank krajowy zezwolenie, o
którym mowa w ust. 1, nie przechodzi na spółkę przejmującą lub spółkę nowo zawiązaną
powstałą w związku z połączeniem lub podziałem tego podmiotu.
Art. 192a.
Podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1, jest obowiązany prowadzić działalność w
zakresie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami z zachowaniem zasad uczciwego
obrotu oraz w sposób należycie zabezpieczający interesy uczestników funduszu sekurytyzacyjnego.
Art. 19394)W brzmieniu ustalonym przez art. 78 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 3..
Fundusz sekurytyzacyjny oraz podmiot, z którym towarzystwo zawarło umowę o zarządzanie
sekurytyzowanymi wierzytelnościami, zbierają i przetwarzają dane osobowe dłużników
sekurytyzowanych wierzytelności jedynie w celach związanych z zarządzaniem wierzytelnościami
sekurytyzowanymi.
Art. 194.
195)W brzmieniu ustalonym przez art. 24 pkt 1 ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie niektórych ustaw w celu wprowadzenia uproszczeń dla przedsiębiorców w prawie podatkowym i gospodarczym (Dz. U. poz. 2244), która weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r..
Księgi rachunkowe funduszu sekurytyzacyjnego, wyciągi z tych ksiąg podpisane przez
osoby upoważnione do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych
funduszu oraz wszelkie wystawione w ten sposób oświadczenia zawierające zobowiązania,
zwolnienie z zobowiązań, zrzeczenie się praw lub pokwitowanie odbioru należności mają
moc prawną dokumentów urzędowych oraz stanowią podstawę do dokonania wpisów w księgach
wieczystych i rejestrach publicznych.
2.
Moc prawna dokumentów urzędowych, o której mowa w ust. 1, nie obowiązuje w odniesieniu
do dokumentów wymienionych w tym przepisie w postępowaniu cywilnym.
Art. 195.
1.
W przypadku nabycia przez fundusz sekurytyzacyjny wierzytelności albo puli wierzytelności
zabezpieczonych hipoteką lub zastawem rejestrowym sąd prowadzący księgę wieczystą
lub rejestr zastawów, na wniosek funduszu o wpis zmiany dotychczasowego wierzyciela,
dokonuje wpisu w księdze wieczystej lub w rejestrze zastawów o zmianie wierzyciela,
na rzecz którego była ustanowiona hipoteka lub zastaw rejestrowy. Fundusz, składając
wniosek do sądu, dołącza wyciąg z ksiąg rachunkowych, podpisany przez osoby upoważnione
do składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych funduszu, potwierdzający
nabycie przez fundusz sekurytyzacyjny wierzytelności albo puli wierzytelności zabezpieczonych
hipoteką lub zastawem rejestrowym.96)Zdanie drugie w brzmieniu ustalonym przez art. 24 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku
95.
2.
Wpis, o którym mowa w ust. 1, podlega opłacie stałej w wysokości 100 zł.
Rozdział 4
Fundusz aktywów niepublicznych
Art. 196.
1.
Fundusz inwestycyjny zamknięty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty stosujący
zasady i ograniczenia inwestycyjne funduszu zamkniętego może być utworzony jako fundusz
aktywów niepublicznych lokujący co najmniej 80% wartości swoich aktywów w aktywa inne
niż:
197)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 42 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
papiery wartościowe:
a)
będące przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem papierów wartościowych będących
przedmiotem oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie:
-
-art. 1 ust. 4 lit. a rozporządzenia 2017/1129, o ile jest kierowana do mniej niż 150 osób będących inwestorami kwalifikowanymi, lub
-
-art. 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129, lub
b)
dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym
- chyba że stały się one przedmiotem oferty publicznej, która wymaga sporządzenia
prospektu na podstawie rozporządzenia 2017/1129, lub zostały dopuszczone do obrotu
na rynku regulowanym po ich nabyciu przez fundusz;
2)
instrumenty rynku pieniężnego, chyba że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne,
których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego funduszu.
2.
Fundusz, który zamierza prowadzić działalność jako fundusz aktywów niepublicznych
w rozumieniu niniejszego rozdziału, jest obowiązany wskazać tę cechę w statucie.
Art. 197.
1.
W przypadku, o którym mowa w art. 119 ust. 3, do czasu upływu terminu do zaoferowania
certyfikatów inwestycyjnych wskazanego w statucie funduszu, do lokat funduszu nie
stosuje się art. 145 ust. 3.
2.
W przypadku funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych termin określony w art.
148 ust. 3 lub art. 157 ust. 3 wynosi 36 miesięcy.
3.
W przypadku, gdy do określonego w statucie funduszu aktywów niepublicznych dnia rozpoczęcia
likwidacji funduszu pozostało nie więcej niż 36 miesięcy, do lokat funduszu art. 145
ust. 3 nie stosuje się.
498)Dodany przez art. 11 pkt 43 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, w którym wpłaty na poczet opłacenia certyfikatów inwestycyjnych funduszu
aktywów niepublicznych pochodzą w całości albo w części ze środków Unii Europejskiej,
w tym w szczególności ze środków realizujących Politykę Spójności, i są realizowane
bezpośrednio przez beneficjenta tych środków w rozumieniu przepisów Unii Europejskiej,
do lokat funduszu przepisu art. 145 ust. 3 nie stosuje się.
Art. 198.
1.
Statut funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych może przewidywać wypłacanie
na rzecz uczestników funduszu przychodów ze zbycia lokat funduszu, pomniejszonych
o koszty działania funduszu związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami oraz o część
kosztów działania funduszu przypadającą na takie lokaty proporcjonalnie do ich wartości
w stosunku do wartości portfela inwestycyjnego funduszu.
2.
Jeżeli statut funduszu przewiduje wypłacanie na rzecz uczestników funduszu przychodów
ze zbycia lokat, zgodnie z ust. 1, powinien on określać szczegółowo:
1)
warunki oraz tryb dokonywania wypłat przychodów na rzecz uczestników funduszu, w tym
kategorie przychodów funduszu podlegających wypłacie, sposób ustalenia kwot przypadających
na każdego uczestnika, terminy dokonywania wypłat i zasady ustalania uczestników uprawnionych
do otrzymania wypłaty oraz
2)
rodzaje kosztów zaliczanych do kosztów działania funduszu związanych bezpośrednio
z lokatami, rodzaje kosztów zaliczanych do kosztów działania funduszu oraz zasady
ustalania wysokości takich kosztów przypadających na poszczególne lokaty.
3.
Fundusz aktywów niepublicznych, który wypłacił uczestnikom przychody ze zbycia lokat,
jest obowiązany do dostosowania, w terminie 12 miesięcy od dnia wypłaty przychodów,
stanu swoich aktywów do wymogów określonych w ustawie oraz statucie funduszu, uwzględniając
należycie interes uczestników funduszu.
4.
Przepisu ust. 3 nie stosuje się, jeżeli do określonego w statucie funduszu dnia rozpoczęcia
likwidacji funduszu pozostało nie więcej niż 36 miesięcy.
5.
Do lokat funduszu aktywów niepublicznych, który wypłacił uczestnikom przychody ze
zbycia lokat, art. 145 ust. 3 nie stosuje się:
1)
do dnia dostosowania stanu aktywów funduszu do wymogów ustawy oraz statutu funduszu,
jednak nie później niż do upływu 12 miesięcy od dnia wypłaty przychodów, albo
2)
gdy do określonego w statucie funduszu dnia rozpoczęcia likwidacji funduszu pozostało
nie więcej niż 36 miesięcy.
Art. 199.
1.
W przypadku funduszu inwestycyjnego aktywów niepublicznych, statut funduszu może określać,
że cena wykupu certyfikatów inwestycyjnych może być równa wartości aktywów netto funduszu,
przypadającej na certyfikat inwestycyjny, według wyceny aktywów z dnia określonego
w statucie, pod warunkiem że w statucie zostaną zawarte postanowienia zabezpieczające
interesy wierzycieli funduszu, na wypadek powstania nowych zobowiązań funduszu przed
dniem wykupu certyfikatów inwestycyjnych, z zastrzeżeniem ust. 2, oraz uczestników,
którzy nie zażądali wykupienia certyfikatów inwestycyjnych.
2.
Towarzystwo nie może być obowiązane do spłaty więcej niż 5% ogólnej wartości zobowiązań
funduszu powstałych między dniem wyceny aktywów funduszu wskazanym w statucie funduszu
a dniem wykupu certyfikatów.
Dział VIII
Łączenie funduszy inwestycyjnych otwartych, specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy zagranicznych
Rozdział 1
Przepisy ogólne
Art. 200.
Przez użyte w niniejszym dziale określenia:
1)
fundusz krajowy - rozumie się fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz
inwestycyjny otwarty;
2)
subfundusz - rozumie się subfundusz funduszu krajowego z wydzielonymi subfunduszami
lub subfundusz funduszu zagranicznego z wydzielonymi subfunduszami;
3)
majątek subfunduszu - rozumie się aktywa i zobowiązania subfunduszu;
4)
fundusz przejmowany - rozumie się fundusz, którego majątek jest wnoszony do innego
istniejącego lub do nowo tworzonego funduszu albo do istniejącego lub nowo tworzonego
subfunduszu, w zamian za nabycie przez uczestników tego funduszu jednostek uczestnictwa
albo tytułów uczestnictwa funduszu albo subfunduszu, do którego jest wnoszony ten
majątek;
5)
subfundusz przejmowany - rozumie się subfundusz, którego majątek jest:
a)
wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do innego istniejącego lub do
nowo tworzonego funduszu albo
b)
wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do istniejącego lub nowo tworzonego
subfunduszu w innym lub tym samym funduszu z wydzielonymi subfunduszami
- w zamian za nabycie przez uczestników tego subfunduszu jednostek uczestnictwa albo
tytułów uczestnictwa funduszu albo subfunduszu, do którego wnoszony jest ten majątek;
6)
fundusz przejmujący - rozumie się istniejący lub nowo tworzony fundusz, do którego
wnoszony jest majątek jednego lub więcej funduszy lub subfunduszy przejmowanych;
7)
subfundusz przejmujący - rozumie się istniejący lub nowo tworzony subfundusz, do którego
wnoszony jest majątek jednego lub więcej funduszy lub subfunduszy przejmowanych.
Art. 201.
1.
Połączeniem wewnętrznym jest:
1)
połączenie funduszy krajowych, których organem jest to samo towarzystwo, albo
2)
połączenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami
z:
a)
funduszem krajowym, którego organem jest to samo towarzystwo, albo
b)
subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, którego
organem jest to samo towarzystwo
- jeżeli żaden z funduszy biorących udział w połączeniu nie jest uprawniony do zbywania
jednostek uczestnictwa w państwie członkowskim.
2.
Połączenie wewnętrzne następuje przez:
1)
przeniesienie majątku funduszu przejmowanego do istniejącego funduszu lub subfunduszu
przejmującego oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa
funduszu lub subfunduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu
przejmowanego lub
2)
przeniesienie majątku subfunduszu przejmowanego do istniejącego funduszu lub subfunduszu
przejmującego oraz przydzielenie uczestnikom subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa
funduszu lub subfunduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa subfunduszu
przejmowanego.
3.
W połączeniu wewnętrznym mogą brać udział wyłącznie:
1)
dwa fundusze inwestycyjne otwarte albo dwa specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
albo
2)
dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwóch funduszach inwestycyjnych otwartych
z wydzielonymi subfunduszami, albo
3)
dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwóch specjalistycznych funduszach inwestycyjnych
otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo
4)
nie więcej niż jeden fundusz inwestycyjny otwarty oraz nie więcej niż jeden subfundusz
wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, albo
5)
nie więcej niż jeden specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty oraz nie więcej
niż jeden subfundusz wydzielony w specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym
z wydzielonymi subfunduszami.
4.
W połączeniu wewnętrznym nie mogą brać udziału fundusze inwestycyjne otwarte albo
specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, które zbywają jednostki uczestnictwa
różniące się od siebie sposobem lub wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych lub
opłat obciążających aktywa funduszu, chyba że przed rozpoczęciem procedury połączenia
wszystkie jednostki uczestnictwa, zarówno w funduszu przejmującym, jak i funduszu
przejmowanym, zostaną zamienione na jednostki uczestnictwa tej samej kategorii.
5.
Fundusz inwestycyjny biorący udział w połączeniu wewnętrznym, o którym mowa w ust.
3 pkt 1, 4 lub 5, nie może być funduszem z wydzielonymi subfunduszami.
Art. 202.
1.
Połączeniem krajowym jest:
1)
połączenie funduszy krajowych, których organami są różne towarzystwa, albo
2)
połączenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami
z:
a)
funduszem krajowym, którego organem jest inne towarzystwo, albo
b)
subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, którego
organem jest inne towarzystwo.
2.
Połączenie krajowe następuje przez:
1)
przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszy krajowych lub jednego lub więcej
subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowych z wydzielonymi subfunduszami
do innego funduszu krajowego albo do istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu
wydzielonego w innym funduszu krajowym oraz przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych
lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego lub subfunduszu
przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszy przejmowanych lub subfunduszy
przejmowanych (połączenie krajowe przez przejęcie) albo
2)
utworzenie funduszu krajowego, do którego zostaje wniesiony majątek dwóch lub więcej
funduszy krajowych lub subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowych
z wydzielonymi subfunduszami, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych
lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa nowo tworzonego funduszu krajowego
(połączenie krajowe przez utworzenie funduszu).
3.
W połączeniu krajowym nie mogą brać udziału fundusze krajowe różnego rodzaju albo
subfundusze wydzielone w funduszach krajowych różnego rodzaju.
4.
Za połączenie krajowe uznaje się również połączenie:
1)
dwóch funduszy inwestycyjnych otwartych, których organem jest to samo towarzystwo
lub
2)
funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnym
otwartym z wydzielonymi subfunduszami, których organem jest to samo towarzystwo, lub
3)
dwóch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwóch funduszach inwestycyjnych otwartych
z wydzielonymi subfunduszami, których organem jest to samo towarzystwo
- jeżeli którykolwiek z funduszy biorących udział w połączeniu jest uprawniony do
zbywania jednostek uczestnictwa w państwie członkowskim.
Art. 203.
1.
Połączeniem transgranicznym jest:
1)
połączenie funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu
inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami z jednym lub więcej funduszem
zagranicznym lub z jednym lub więcej subfunduszem wydzielonym w funduszu lub funduszach
zagranicznych albo
2)
połączenie co najmniej dwóch funduszy inwestycyjnych otwartych lub co najmniej dwóch
subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi
subfunduszami - jeżeli w wyniku połączenia powstaje fundusz zagraniczny lub subfundusz
wydzielony w funduszu zagranicznym, albo
3)
połączenie co najmniej dwóch funduszy zagranicznych lub co najmniej dwóch subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych - jeżeli w wyniku połączenia
powstaje fundusz inwestycyjny otwarty.
2.
Połączenie transgraniczne następuje przez:
1)
przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszu inwestycyjnego otwartego lub jednego
lub więcej subfunduszu wydzielonego w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych
z wydzielonymi subfunduszami:
a)
do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym albo
b)
do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym łącznie
z majątkiem jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych
- oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego
tytułów uczestnictwa funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego w zamian
za jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu
przejmowanego (połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego) albo
2)
utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym,
do którego zostaje wniesiony:
a)
majątek dwóch lub więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub dwóch lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami
albo
b)
majątek jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub więcej
subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi
subfunduszami łącznie z majątkiem jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego
lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych
- w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego
tytułów uczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego
(połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego), albo
3)
przeniesienie majątku jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej
subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych:
a)
do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu
wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym albo
b)
do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu
wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym łącznie z majątkiem jednego lub więcej
funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych
w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami
- oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego
jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego lub subfunduszu przejmującego w zamian
za jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu przejmowanego (połączenie
transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego), albo
4)
utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do którego zostaje wniesiony:
a)
majątek dwóch lub więcej funduszy zagranicznych lub dwóch lub więcej subfunduszy wydzielonych
w funduszu lub funduszach zagranicznych albo
b)
majątek jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy
wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych łącznie z majątkiem jednego lub
więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych
w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami
- w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego
jednostek uczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmującego (połączenie transgraniczne
przez utworzenie funduszu krajowego).
3.
Jeżeli jest to zgodne z przepisami prawa państwa macierzystego funduszu zagranicznego,
połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego może nastąpić także przez
przeniesienie na fundusz zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym
wyłącznie aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego
w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami.
4.
W połączeniu transgranicznym przez przejęcie funduszu zagranicznego nie może brać
udziału jako fundusz przejmujący fundusz krajowy nieuprawniony do zbywania jednostek
uczestnictwa na terytorium państwa członkowskiego, w którym ma siedzibę fundusz zagraniczny,
z którym ma nastąpić połączenie.
Art. 204.
1.
Połączenie funduszu powiązanego:
1)
z innym funduszem powiązanym albo funduszem zagranicznym prowadzącym działalność polegającą
na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego
wymaga dodatkowo wcześniejszego uzyskania zezwolenia Komisji, o którym mowa w art.
169p ust. 1 - jeżeli połączenie skutkować będzie zmianą funduszu podstawowego;
2)
z innym funduszem inwestycyjnym otwartym albo funduszem zagranicznym wymaga dodatkowo
wcześniejszego uzyskania zezwolenia Komisji, o którym mowa w art. 169s ust. 1 - jeżeli
połączenie skutkować będzie zaprzestaniem przez fundusz powiązany prowadzenia działalności
jako fundusz powiązany.
2.
Połączenie krajowe i transgraniczne wymaga sporządzenia dokumentu informacyjnego funduszu
przejmowanego i funduszu przejmującego. Dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego
nie sporządza się w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu.
3.
Dokument informacyjny powinien zawierać w szczególności:
1)
wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego;
2)
wskazanie rodzaju i metody połączenia;
3)
wskazanie przyczyn i celu połączenia funduszy;
4)
opis skutków łączenia funduszy:
a)
dla uczestników funduszu przejmującego - w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu
przejmującego,
b)
dla uczestników funduszu przejmowanego - w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu
przejmowanego;
5)
wskazanie procedury połączenia i planowanej daty połączenia;
6)
kopie kluczowych informacji dla inwestorów funduszu przejmującego, z tym że w przypadku
dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego wyłącznie w przypadku ich zmiany wynikającej
z połączenia;
7)
treść statutu funduszu przejmującego - w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu
przejmowanego.
4.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
szczegółowy zakres informacji, które powinny być zawarte w dokumencie informacyjnym
funduszu przejmującego oraz dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego, mając
na względzie konieczność przedstawienia tych informacji w sposób zrozumiały dla uczestników
funduszy, umożliwienie uczestnikom dokonania należytej oceny wpływu połączenia na
inwestycję w dany fundusz inwestycyjny oraz skorzystanie przez nich z praw określonych
w art. 208p ust. 2.
Art. 205.
1.
W wyniku połączenia fundusz przejmowany będący funduszem krajowym podlega wykreśleniu
z rejestru funduszy inwestycyjnych.
2.
W dniu wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych wygasają
zezwolenia i zgody udzielone funduszowi w związku z prowadzoną działalnością.
3.
Fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowiązany dokonać zmiany statutu
funduszu w przedmiocie wykreślenia subfunduszu przejmowanego.
Art. 206.
1.
Po dniu połączenia:
1)
niedopuszczalne jest stwierdzenie nieważności uchwały zgromadzenia uczestników o wyrażeniu
zgody na połączenie;
2)
postępowanie w przedmiocie zaskarżenia uchwały zgromadzenia uczestników o wyrażeniu
zgody na połączenie umarza się.
2.
Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a - spółka
zarządzająca, odpowiada wobec skarżącego za szkodę wyrządzoną uchwałą o połączeniu
sprzeczną z ustawą lub statutem funduszu.
3.
W przypadku połączenia krajowego oraz transgranicznego, towarzystwo, a w przypadku
zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a - spółka zarządzająca, może wystąpić
do sądu, do którego zostało wniesione powództwo o stwierdzenie nieważności uchwały
zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na połączenie funduszy, z wnioskiem o wydanie
postanowienia zezwalającego na wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy
inwestycyjnych albo na wpisanie funduszu przejmującego do tego rejestru.
4.
Sąd wyda postanowienie, o którym mowa w ust. 3, jeżeli:
1)
powództwo jest niedopuszczalne albo
2)
powództwo jest oczywiście bezzasadne, albo
3)
uzna, po rozpoznaniu wniosku na rozprawie, że interes uczestników funduszu przejmowanego
uzasadnia przeprowadzenie połączenia bez zbędnej zwłoki.
5.
Sąd wydaje postanowienie, o którym mowa w ust. 3, niezwłocznie, jednak nie później
niż w terminie 2 tygodni od dnia wpływu wniosku, a jeżeli sąd zadecyduje o rozpoznaniu
wniosku na rozprawie - w terminie miesiąca.
6.
Na postanowienie, o którym mowa w ust. 3, przysługuje zażalenie rozpatrywane w terminie
2 tygodni.
Art. 207.
1.
Koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem połączenia funduszy ponoszą wyłącznie
towarzystwa, spółki zarządzające lub zarządzający z UE, którzy zarządzają tymi funduszami.
2.
Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b
- spółka zarządzająca albo zarządzający z UE, ponosi odpowiedzialność wobec uczestników
zarządzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego za szkodę wyrządzoną połączeniem
funduszy.
3.
Połączenie funduszy nie może nastąpić z naruszeniem interesu uczestników funduszu
krajowego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami.
Art. 208.
W zakresie nieuregulowanym odmiennie w niniejszym dziale, przepisy dotyczące funduszy
stosuje się odpowiednio do subfunduszy. W przypadku gdy przepisy ustawy wymagają podjęcia
określonych czynności przez subfundusz, czynności te podejmowane są odpowiednio przez
fundusz krajowy z wydzielonymi subfunduszami albo przez fundusz zagraniczny z wydzielonymi
subfunduszami.
Rozdział 2
Połączenie wewnętrzne
Art. 208a.
1.
Połączenie wewnętrzne wymaga zgody Komisji. Z wnioskiem o udzielenie zgody występuje
towarzystwo.
2.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, załącza się statuty, prospekty informacyjne oraz
kluczowe informacje dla inwestorów funduszy biorących udział w połączeniu.
3.
Komisja odmawia udzielenia zgody, o której mowa w ust. 1, jeżeli planowane połączenie
jest sprzeczne z przepisami prawa lub postanowieniami statutu funduszu lub jeżeli
dokumenty załączone do wniosku nie są zgodne z przepisami prawa lub stanem faktycznym.
Art. 208b.
1.
O zamiarze połączenia towarzystwo ogłasza w sposób wskazany w statutach łączących
się funduszy, niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na połączenie.
2.
Ogłoszenie o zamiarze połączenia:
1)
wskazuje fundusz przejmujący i fundusz przejmowany;
2)
wskazuje dzień, od którego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na
nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa;
3)
wskazuje termin, po upływie którego fundusz przejmowany nie będzie zbywał i odkupywał
jednostek uczestnictwa; termin ten nie może być krótszy niż miesiąc od dnia ogłoszenia;
4)
zawiera treść statutu funduszu przejmującego.
3.
Od dnia ogłoszenia o zamiarze połączenia:
1)
towarzystwo nie pobiera opłat za odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego
i funduszu przejmującego;
2)
do funduszu przejmowanego nie stosuje się art. 246.
4.
Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa złożone od dnia, o którym mowa
w ust. 2 pkt 2, nie podlegają realizacji.
5.
Termin między dniem, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, a dniem przydziału, o którym mowa
w art. 208c ust. 1 pkt 1, nie może być dłuższy od dłuższego z terminów wskazanych
w statucie funduszu przejmowanego zgodnie z art. 90 ust. 1.
Art. 208c.
1.
W pierwszym dniu po upływie terminu, o którym mowa w art. 208b ust. 2 pkt 3, towarzystwo:
1)
przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmującego
w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu
przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartości aktywów netto funduszu
przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym dzień
przydziału przez wartość aktywów netto funduszu przejmującego przypadających na jednostkę
uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień przydziału;
2)
składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych;
do wniosku towarzystwo dołącza zgodę Komisji, o której mowa w art. 208a ust. 1.
2.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku albo jego
uzupełnienia.
Art. 208d.
1.
Przydział, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, następuje przez wpisanie do rejestru
uczestników funduszu przejmującego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych
mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego.
2.
Od dnia przydziału, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, wartość aktywów netto
oraz wartość aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa funduszu przejmującego
ustala się z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań funduszu przejmowanego.
3.
Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje się, w przypadku gdy postanowienie sądu odmawiające
wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru stanie się prawomocne.
4.
Przy dokonywaniu przydziału, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, nie mogą być
pobierane opłaty manipulacyjne.
Art. 208e.
1.
Z dniem wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych:
1)
fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego, z zastrzeżeniem
art. 205 ust. 2;
2)
wpis do rejestru, o którym mowa w art. 208d ust. 1, wywołuje skutek prawny.
2.
W przypadku gdy następuje przejęcie subfunduszu, skutki określone w ust. 1 następują
z dniem przydziału jednostek uczestnictwa funduszu albo subfunduszu przejmującego.
Art. 208f.
Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujące aktywa funduszu
przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane
aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych
w art. 72, niezwłocznie po dniu, o którym mowa w art. 208e ust. 1 albo 2.
Art. 208g.
Fundusz przejmujący, w terminie 6 miesięcy od dnia, o którym mowa w art. 208e ust.
1 albo 2, dostosowuje stan swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie i statucie.
Art. 208h.
Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporządza się na dzień poprzedzający
dzień przydziału jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie
na stronach internetowych wskazanych w statucie tego funduszu.
Rozdział 3
Połączenie krajowe
Art. 208i.
1.
Połączenie krajowe wymaga:
1)
sporządzenia planu połączenia;
2)
uzyskania przez fundusz przejmowany zgody Komisji na połączenie funduszy;
3)
zawiadomienia przez fundusz przejmowany, a w przypadku połączenia krajowego przez
przejęcie - również przez fundusz przejmujący, każdego ze swoich uczestników o planowanym
połączeniu;
4)
uzyskania zgody zgromadzenia uczestników funduszy przejmowanych na połączenie funduszy.
2.
Jeżeli połączenie krajowe ma nastąpić przez utworzenie funduszu, do utworzenia funduszu
inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, o ile nic innego nie wynika z
przepisów niniejszego działu, stosuje się przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego.
Przed uzyskaniem zgody, o której mowa w ust. 1 pkt 2, wymagane jest uzyskanie zezwolenia
Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym,
zgodnie z przepisami art. 22 i art. 23. Plan połączenia sporządza się niezwłocznie
po uzyskaniu zezwolenia.
3.
Przepisu ust. 1 pkt 4 nie stosuje się do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego będącego funduszem przejmowanym.
4.
Jeżeli plan połączenia nie wymaga do skuteczności połączenia udziału w połączeniu
wszystkich funduszy przejmowanych, połączenie dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania:
1)
zgody Komisji na połączenie funduszy - przez co najmniej jeden fundusz przejmowany,
a w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu - przez co najmniej dwa
fundusze przejmowane, oraz
2)
zgody zgromadzenia uczestników funduszy, które uzyskały zgodę Komisji, o której mowa
w pkt 1.
Art. 208j.
1.
Z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być
funduszem przejmującym, występuje towarzystwo, które będzie jego organem. We wniosku
o utworzenie funduszu inwestycyjnego towarzystwo wskazuje fundusze przejmowane.
2.
W statucie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, wskazuje
się, że fundusz ten powstanie na skutek połączenia krajowego przez utworzenie funduszu.
3.
Do funduszu przejmującego nie stosuje się przepisów art. 15 ust. 3 oraz art. 26-30.
Wpłaty do funduszu przejmującego są zbierane w drodze wniesienia aktywów funduszy
przejmowanych.
4.
Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu
inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, niezwłocznie po jego doręczeniu.
Art. 208k.
1.
Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym,
wygasa, jeżeli w terminie 6 miesięcy od dnia jego doręczenia towarzystwo nie złoży
wniosku o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w związku z połączeniem,
na podstawie art. 208w ust. 2.
2.
Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia powzięcia
przez towarzystwo informacji o:
1)
odmowie udzielenia funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem połączenia
połączenie nie dojdzie do skutku, zgody Komisji na połączenie funduszy,
2)
podjęciu przez zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie
z planem połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, uchwały o niewyrażeniu zgody
na połączenie,
3)
nieodbyciu się ważnego zgromadzenia uczestników funduszu przejmowanego, bez którego
zgodnie z planem połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, chyba że w terminie
określonym w ust. 1 jest możliwe zwołanie kolejnego zgromadzenia uczestników tego
funduszu przejmowanego
- towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 208j ust. 2,
dokona w prospekcie informacyjnym funduszu zmian niezbędnych do przeprowadzenia zapisów
na jednostki uczestnictwa funduszu, przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa,
dokona ich przydziału oraz złoży wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27-29 i art. 30 ust. 1
i 3 stosuje się odpowiednio.
Art. 208l.
1.
Plan połączenia sporządzają i podpisują:
1)
fundusz przejmowany i fundusz przejmujący - w przypadku połączenia krajowego przez
przejęcie;
2)
fundusze przejmowane i towarzystwo, które będzie organem funduszu przejmującego -
w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu.
2.
Plan połączenia zawiera co najmniej:
1)
wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego;
2)
wskazanie rodzaju i metody połączenia;
3)
wskazanie przyczyn i celu połączenia funduszy;
4)
analizę skutków połączenia dla uczestników funduszu przejmowanego, a w przypadku połączenia
krajowego przez przejęcie także funduszu przejmującego, w tym skutków prawnych oraz
finansowych;
5)
wskazanie metod i zasad dokonywania wyceny aktywów oraz ustalania wartości aktywów
netto funduszy w funduszu przejmowanym i funduszu przejmującym;
6)
wskazanie:
a)
w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie - metody obliczenia stosunku wymiany
jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego, uwzględniającej
wszelkie różnice w opłatach obciążających aktywa funduszy przypadających na jednostki
uczestnictwa tych funduszy, w tym kategorie jednostek uczestnictwa w funduszu przejmowanym
i funduszu przejmującym, albo wartości początkowej nowo tworzonego subfunduszu przejmującego,
b)
w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu - wartości początkowej
jednostki uczestnictwa funduszu przejmującego;
7)
wskazanie planowanego terminu połączenia.
Art. 208m.
1.
Z wnioskiem o udzielenie zgody na połączenie funduszy występuje towarzystwo będące
organem funduszu przejmowanego.
2.
Do wniosku o udzielenie zgody towarzystwo załącza:
1)
plan połączenia;
2)
oświadczenia złożone przez depozytariuszy funduszy biorących udział w połączeniu,
że po zweryfikowaniu przez każdego z nich warunków połączenia, o których mowa w art.
208l ust. 2 pkt 1, 2 i 7, depozytariusz stwierdza, że planowane połączenie funduszy
jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla którego pełni on funkcję depozytariusza;
3)
dokument informacyjny funduszu przejmowanego, a w przypadku połączenia krajowego przez
przejęcie także dokument informacyjny funduszu przejmującego.
Art. 208n.
1.
Komisja może, w terminie 10 dni roboczych od dnia otrzymania wniosku o udzielenie
zgody na połączenie funduszy, zażądać:
1)
uzupełnienia dokumentów, o których mowa w art. 208m ust. 2;
2)
przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów pozwalających na dokonanie oceny
zgodności połączenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestników łączących
się funduszy;
3)
zmiany lub rozszerzenia informacji zawartych w dokumentach informacyjnych, o których
mowa w art. 208m ust. 2 pkt 3, mając na celu zapewnienie należytej ochrony interesów
uczestników łączonych funduszy, w tym w szczególności zapewnienie im dostępu do informacji
pozwalających należycie ocenić skutki planowanego połączenia.
2.
Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w art. 208m ust. 1, i informuje o swojej
decyzji towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego w terminie 20 dni roboczych
od dnia jego złożenia. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, bieg tego terminu rozpoczyna
się w dniu następującym po dniu otrzymania przez Komisję informacji lub dokumentów,
zgodnie z żądaniem Komisji.
3.
Komisja odmawia udzielenia zgody na połączenie funduszy, w przypadku gdy:
1)
wnioskodawca nie przekazał informacji lub dokumentów zgodnie z ust. 1;
2)
załączone do wniosku dokumenty, w tym w szczególności dokumenty informacyjne, o których
mowa w art. 208m ust. 2 pkt 3, nie są zgodne pod względem treści lub formy z obowiązującymi
przepisami prawa;
3)
planowane połączenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutami funduszy biorących
udział w połączeniu.
4.
W przypadku połączenia krajowego przez przejęcie Komisja odmawia udzielenia zgody
na połączenie funduszy także w przypadku, gdy fundusz przejmujący nie dokonał zawiadomienia
o zamiarze zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium państwa członkowskiego, na
terytorium którego fundusz przejmowany jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa.
5.
Udzielając zgody na połączenie funduszy, Komisja zatwierdza dokumenty informacyjne,
o których mowa w art. 208m ust. 2 pkt 3.
6.
Po zatwierdzeniu, dokument informacyjny może być zmieniony wyłącznie w przypadku zmiany
stanu faktycznego. Zmiana może być dokonana najpóźniej przed wysłaniem do uczestników
funduszu zawiadomienia, o którym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1 i ust. 2.
7.
Zmiana, o której mowa w ust. 6, wymaga powiadomienia Komisji. Komisja w terminie 15
dni roboczych od otrzymania powiadomienia może zgłosić sprzeciw wobec dokonywanej
zmiany, jeżeli jest ona sprzeczna z przepisami prawa lub narusza interes uczestników
funduszu. Zawiadomienie, o którym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1 i ust. 2, nie może
być wysłane do uczestników funduszu przed upływem terminu na zgłoszenie przez Komisję
sprzeciwu.
8.
Jeżeli do dnia połączenia fundusz biorący udział w połączeniu, towarzystwo będące
organem funduszu biorącego udział w połączeniu lub spółka zarządzająca takim funduszem
i prowadząca jego sprawy naruszy przepisy regulujące łączenie się funduszy, Komisja
może uchylić decyzję w sprawie udzielenia zgody na połączenie funduszy.
Art. 208o.
1.
Niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na połączenie:
1)
fundusz przejmowany zawiadamia, na papierze lub innym trwałym nośniku informacji,
każdego ze swoich uczestników o planowanym połączeniu;
2)
zwołuje się zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego, w celu uzyskania zgody
zgromadzenia uczestników na połączenie.
2.
Fundusz przejmujący niezwłocznie po powzięciu informacji o uzyskaniu pierwszej ze
zgód Komisji na połączenie i jedynie w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie
zawiadamia, na papierze lub innym trwałym nośniku informacji, każdego ze swoich uczestników
o planowanym połączeniu.
3.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, jest wysyłane wraz z zawiadomieniem o
zwołaniu zgromadzenia uczestników, w sposób określony dla zawiadomienia o zwołaniu
zgromadzenia uczestników.
4.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i ust. 2, zawiera:
1)
wskazanie dnia, od którego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na
nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa;
2)
wskazanie dnia obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa;
3)
wskazanie dnia, do którego uczestnicy funduszu przejmowanego i przejmującego mają
prawo do odkupienia jednostek uczestnictwa bez ponoszenia opłat manipulacyjnych zgodnie
z art. 208p ust. 2.
5.
Zawiadomienie, o którym mowa w:
1)
ust. 1 pkt 1, zawiera dodatkowo:
a)
zatwierdzony przez Komisję dokument informacyjny funduszu przejmowanego,
b)
informację, że także ci uczestnicy, którzy będą głosowali przeciwko uchwale w przedmiocie
wyrażenia zgody na połączenie, wstrzymają się od głosu albo którzy nie skorzystają
z prawa do udziału w zgromadzeniu uczestników podejmującego taką uchwałę, po połączeniu
staną się z mocy prawa uczestnikami funduszu przejmującego, jeżeli nie skorzystają
z możliwości odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego, zgodnie z art.
208p ust. 2;
2)
ust. 2, zawiera dodatkowo zatwierdzony przez Komisję dokument informacyjny funduszu
przejmującego.
6.
W przypadku funduszu krajowego, który jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa
na terytorium państwa członkowskiego, zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1
i ust. 2, wysyłane uczestnikom na terytorium tego państwa powinno zostać sporządzone
w języku urzędowym lub jednym z języków urzędowych tego państwa albo w innym języku
dopuszczonym przez właściwy organ tego państwa albo przetłumaczone na ten język. Fundusz
krajowy jest obowiązany zapewnić, aby tłumaczenie informacji i dokumentów zawartych
w zawiadomieniu dokładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji.
7.
W przypadku gdy zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i ust. 2, ma być przekazane
wszystkim lub niektórym uczestnikom przy użyciu trwałego nośnika informacji innego
niż papier, korzystanie z tej formy przekazania zawiadomienia jest dopuszczalne, o
ile taki sposób przekazania zawiadomienia jest uzasadniony, a uczestnik, mając możliwość
wyboru między przekazaniem zawiadomienia na papierze albo za pomocą innego trwałego
nośnika informacji, wskazuje wyraźnie na tę drugą formę. Przekazywanie zawiadomienia
drogą elektroniczną uznaje się za uzasadnione w przypadku posiadania przez uczestnika
regularnego dostępu do Internetu; podanie przez uczestnika adresu poczty elektronicznej
w związku z uczestnictwem w funduszu traktuje się jako posiadanie przez niego takiego
dostępu.
8.
Od dnia wysłania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, do funduszu przejmowanego
nie stosuje się art. 246.
Art. 208p.
1.
Termin między dniem, w którym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat
na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń ich nabycia i odkupienia, a dniem obliczenia
stosunku wymiany jednostek uczestnictwa, o którym mowa w art. 208o ust. 4 pkt 2, nie
może być dłuższy od dłuższego z terminów wskazanych w statucie funduszu przejmowanego
zgodnie z art. 90 ust. 1.
2.
W odniesieniu do zleceń złożonych w okresie 30 dni poprzedzających dzień, w którym
fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na nabycie jednostek uczestnictwa
oraz zleceń ich nabycia i odkupienia, przy odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu
przejmującego i funduszu przejmowanego nie pobiera się opłat manipulacyjnych.
3.
W przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu oraz połączenia krajowego
przez przejęcie, w którym subfundusz przejmujący jest nowo tworzony, terminy, o których
mowa w ust. 2 oraz w art. 208o ust. 4 pkt 1, są takie same dla wszystkich funduszy
przejmowanych.
4.
Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego złożone
od dnia, w którym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na nabycie jednostek
uczestnictwa oraz zleceń ich nabycia i odkupienia, nie podlegają realizacji.
Art. 208r.
1.
W przypadku gdy planowany termin połączenia nie będzie mógł zostać zachowany z przyczyn
niezależnych od funduszy biorących udział w połączeniu, termin, o którym mowa w art.
208o ust. 4 pkt 1, może zostać przez nie przedłużony, nie później jednak niż na 40
dni przed planowanym terminem połączenia, o czym towarzystwa będące organami funduszy
biorących udział w połączeniu niezwłocznie informują Komisję oraz uczestników. Informacja
zawiera wskazanie wyznaczonych na nowo terminów, o których mowa w art. 208o ust. 4.
Uczestnicy są informowani w sposób określony dla zawiadomienia, o którym mowa w art.
208o ust. 1 pkt 1 i ust. 2.
2.
Termin, o którym mowa w art. 208o ust. 4 pkt 1, może zostać przedłużony nie więcej
niż o 3 miesiące. Komisja może zgłosić sprzeciw wobec jego przedłużenia, jeżeli wyznaczone
na nowo terminy zostały ustalone z naruszeniem przepisów ustawy.
Art. 208s.
1.
Zgromadzenie uczestników musi się odbyć przed dniem, od którego rozpocznie bieg termin
30 dni, o którym mowa w art. 208p ust. 2.
2.
Niezwłocznie po podjęciu przez zgromadzenie uczestników uchwały o wyrażeniu zgody
na połączenie, towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego zgłasza do sądu rejestrowego
planowane połączenie funduszy w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale.
Zgłoszenie powinno zawierać zaprotokołowaną przez notariusza uchwałę zgromadzenia
uczestników o wyrażeniu zgody na połączenie.
3.
Zgoda Komisji na połączenie funduszy wygasa w terminie 3 miesięcy od dnia jej uzyskania,
jeżeli do tego czasu:
1)
fundusz przejmujący lub przejmowany nie zawiadomi swoich uczestników o połączeniu,
zgodnie z art. 208o ust. 1 pkt 1 i ust. 2, lub
2)
zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego nie wyrazi zgody na połączenie.
4.
W przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusz przejmowany jest
obowiązany niezwłocznie poinformować towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie
funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, o:
1)
udzieleniu przez Komisję temu funduszowi przejmowanemu zgody na połączenie funduszy
albo o odmowie udzielenia takiej zgody;
2)
nieodbyciu się ważnego zgromadzenia uczestników funduszu przejmowanego albo o podjęciu
przez zgromadzenie uczestników tego funduszu uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie
albo o niewyrażeniu takiej zgody.
Art. 208t.
1.
W dniu obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa:
1)
w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie - towarzystwo będące organem funduszu
przejmującego przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa
funduszu przejmującego w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek
uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartości aktywów
netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym
dzień obliczenia stosunku wymiany przez wartość aktywów netto funduszu przejmującego
przypadających na jednostkę uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień
obliczenia stosunku wymiany; w przypadku gdy przejmujący subfundusz jest nowo tworzony,
jednostki uczestnictwa tego subfunduszu przydziela się uczestnikowi funduszu przejmowanego
w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu
przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartości aktywów netto funduszu
przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym dzień
obliczenia stosunku wymiany przez wartość początkową jednostki uczestnictwa subfunduszu
przejmującego podaną w planie połączenia;
2)
w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu - towarzystwo tworzące
fundusz przejmujący przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa
funduszu przejmującego w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu liczby jednostek
uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i wartości aktywów
netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym
dzień obliczenia stosunku wymiany przez wartość początkową jednostki uczestnictwa
funduszu przejmującego.
2.
W przypadku połączenia krajowego przez przejęcie, w którym zgodnie z planem połączenia
bierze udział więcej niż jeden fundusz przejmowany, dzień obliczenia stosunku wymiany
kolejnego funduszu przejmowanego nie może przypadać przed dniem wykreślenia z rejestru
funduszy inwestycyjnych poprzedniego funduszu przejmowanego, a w przypadku gdy poprzednio
przejmowany był subfundusz, dzień obliczenia stosunku wymiany kolejnego funduszu przejmowanego
nie może przypadać przed dniem wydania opinii przez firmę audytorską, o której mowa
w art. 208u.
3.
W przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu dla każdego funduszu przejmowanego
obowiązuje ten sam dzień obliczenia stosunku wymiany.
4.
Przydział, o którym mowa w ust. 1, następuje przez wpisanie do rejestru uczestników
funduszu przejmującego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych
mu jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego.
5.
Od chwili przydziału, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, wartość aktywów netto oraz wartość
aktywów netto przypadającą na jednostkę uczestnictwa funduszu przejmującego ustala
się z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań funduszu przejmowanego.
6.
Przepisów ust. 4 i 5 nie stosuje się, w przypadku gdy postanowienie sądu odmawiające
wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych albo odmawiające
wpisania w tym rejestrze funduszu przejmującego stanie się prawomocne.
7.
Przy dokonywaniu przydziału, o którym mowa w ust. 1, nie pobiera się opłat manipulacyjnych.
Art. 208u.
1.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1, firma audytorska
badająca sprawozdania finansowe funduszu przejmowanego wydaje opinię w przedmiocie
prawidłowości:
1)
ostatecznej wyceny aktywów oraz ustalenia wartości aktywów netto łączących się funduszy
oraz
2)
obliczenia stosunku wymiany.
2.
Opinię, o której mowa w ust. 1, publikuje się niezwłocznie na stronach internetowych
wskazanych w statucie funduszu przejmującego oraz udostępnia się bezpłatnie uczestnikom
funduszy biorących udział w połączeniu. Fundusz przejmujący niezwłocznie przekazuje
opinię Komisji.
Art. 208w.
1.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 1, towarzystwo
będące organem funduszu przejmowanego składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu
przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo dołącza:
1)
zgodę Komisji, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2;
2)
opinię, o której mowa w art. 208u ust. 1.
2.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 2, towarzystwo,
które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem
przejmującym, składa do sądu wniosek o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo dołącza:
1)
zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego;
2)
zgody Komisji, o których mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, dotyczące funduszy przejmowanych,
których uczestnikom przydzielono jednostki uczestnictwa zgodnie z art. 208t ust. 1
pkt 2;
3)
statut tworzonego funduszu;
4100)W tym brzmieniu obowiązuje do wejścia w życie zmiany, o której mowa w odnośniku 101.)
statut towarzystwa oraz odpis z rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
albo oświadczenie o wpisie do tego rejestru;
4101)W brzmieniu ustalonym przez art. 35 ustawy z dnia 31 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia obciążeń regulacyjnych (Dz. U. poz. 1495), która wejdzie w życie z dniem 1 stycznia 2020 r.)
statut towarzystwa oraz oświadczenie o wpisie do rejestru przedsiębiorców Krajowego
Rejestru Sądowego;
5)
listę członków zarządu towarzystwa zawierającą ich imiona i nazwiska oraz pełnioną
funkcję;
6)
opinię, o której mowa w art. 208u ust. 1.
3.
Oświadczenie, o którym mowa w ust. 2 pkt 4, składa się pod rygorem odpowiedzialności
karnej za składanie fałszywych zeznań. Składający oświadczenie jest obowiązany do
zawarcia w nim klauzuli następującej treści: „Jestem świadomy odpowiedzialności karnej
za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pouczenie organu o odpowiedzialności
karnej za składanie fałszywych zeznań.
4.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego
uzupełnienia.
5.
Sąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych,
jeżeli nie zostały spełnione warunki określone w ustawie, statucie funduszu inwestycyjnego
lub w zezwoleniu wydanym przez Komisję.
6.
W przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusze przejmowane podlegają
wykreśleniu z rejestru z mocy prawa z dniem, w którym postanowienie o wpisie funduszu
przejmującego do rejestru funduszy inwestycyjnych staje się skuteczne.
7.
Postanowienie, o którym mowa w ust. 6, staje się skuteczne z dniem jego uprawomocnienia
się.
Art. 208y.
Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporządza się na dzień poprzedzający
dzień przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1. Sprawozdanie publikowane jest
niezwłocznie na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu przejmowanego
i przekazywane Komisji.
Art. 208z.
1.
Dniem połączenia jest:
1)
w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie - dzień wykreślenia funduszu przejmowanego
z rejestru funduszy inwestycyjnych, a w przypadku gdy przejęciu ulega subfundusz -
dzień przydziału jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego;
2)
w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu - dzień wpisania funduszu
przejmującego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
2.
Z dniem połączenia:
1)
fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego, z zastrzeżeniem
art. 205 ust. 2;
2)
wpis do rejestru, o którym mowa w art. 208t ust. 4, wywołuje skutek prawny.
3.
W okresie od dnia przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 1 oraz art. 208t
ust. 1 pkt 2, do dnia połączenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz przejmowany nie
może zawierać nowych umów, o których mowa w art. 103 lub dokonać lokat lub zawrzeć
umowy na podstawie art. 107 ust. 5.
Art. 208za.
1.
Niezwłocznie po dniu połączenia:
1)
depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujące aktywa funduszu
przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane
aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych
w art. 72;
2)
fundusz przejmujący zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie informację
o dokonanym połączeniu, ze wskazaniem dnia połączenia, oraz informuje o połączeniu
Komisję;
3)
fundusz przejmujący dokonuje zawiadomienia zgodnie z art. 261 w państwach członkowskich,
na terytorium których fundusze przejmowane były uprawnione do zbywania jednostek uczestnictwa
- w przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu.
2.
Do dnia otrzymania powiadomienia, o którym mowa w art. 261a ust. 5, fundusz przejmujący
nie może zbywać jednostek uczestnictwa na terytorium danego państwa członkowskiego.
3.
W przypadku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu depozytariusz funduszu
przejmowanego zawiadamia towarzystwo będące organem funduszu przejmującego o zakończeniu
czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 1.
Art. 208zb.
W przypadku połączenia krajowego przez przejęcie fundusz przejmujący, w terminie 6
miesięcy od dnia połączenia, dostosowuje stan swoich aktywów do wymagań określonych
w ustawie i statucie.
Rozdział 4
Połączenie transgraniczne
Oddział 1
Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego
Art. 208zc.
1.
O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddziału, do połączenia transgranicznego
przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego stosuje
się odpowiednio przepisy o połączeniu krajowym przez przejęcie, z wyłączeniem art.
208t ust. 4.
2.
Zgoda Komisji na połączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz
zgoda zgromadzenia uczestników, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4, w odniesieniu
do krajowego funduszu przejmowanego są udzielane odpowiednio na:
1)
połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego albo
2)
połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego.
3.
Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku
pod warunkiem wyrażenia przez właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego zgody
na utworzenie funduszu zagranicznego, który ma być funduszem przejmującym, chyba że
w przypadku zagranicznego subfunduszu przejmującego, zgoda taka nie jest wymagana.
Art. 208zd.
1.
Plan połączenia zawiera dodatkowo:
1)
wskazanie przepisów regulujących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych
tytułów uczestnictwa funduszu przejmującego;
2)
wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmującego;
3)
w przypadku połączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego -
statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu przejmującego,
a jeżeli przewiduje to prawo państwa macierzystego funduszu przejmującego - także
wskazanie wartości początkowej tytułu uczestnictwa tego funduszu.
2.
W przypadku połączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego plan
połączenia sporządzają i podpisują fundusze przejmowane i podmiot uprawniony do reprezentowania
funduszu przejmującego zgodnie z prawem państwa macierzystego tego funduszu.
Art. 208ze.
1.
Do wniosku o udzielenie zgody:
1)
na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie
funduszu zagranicznego załącza się dodatkowo statut, prospekt informacyjny, kluczowe
informacje dla inwestorów funduszu przejmującego oraz zmiany tych dokumentów;
2)
na połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego załącza się dodatkowo
dokument informacyjny funduszu przejmującego, jeżeli jego sporządzenie przewiduje
prawo państwa macierzystego tego funduszu.
2.
Dokument informacyjny funduszu przejmowanego powinien zawierać dodatkowo wskazanie
różnic w zakresie zasad sprawozdawczości okresowej tego funduszu i funduszu przejmującego,
informację o spodziewanym wpływie połączenia na sposób opodatkowania dochodów z inwestycji
w fundusz, a także informację o dopłacie w środkach pieniężnych, jeżeli dokonanie
takiej dopłaty przez fundusz przejmujący będzie konieczne. Dopłata nie może przewyższać
10% wartości aktywów netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostki uczestnictwa
danego uczestnika.
3.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, dołącza się także jego tłumaczenie oraz tłumaczenie
załączonych do niego dokumentów na język urzędowy albo jeden z języków urzędowych
państwa macierzystego funduszu przejmującego.
4.
Niezwłocznie po otrzymaniu wniosku, Komisja przekazuje jego tłumaczenie oraz tłumaczenie
załączonych do niego dokumentów do właściwego organu państwa macierzystego funduszu
przejmującego.
5.
Komisja może, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku, zażądać:
1)
uzupełnienia dokumentów, które zgodnie z ust. 1 i 3 załącza się do wniosku;
2)
przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów pozwalających na dokonanie oceny
zgodności łączenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestników łączących
się funduszy;
3)
rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego,
mając na celu zapewnienie należytej ochrony interesów uczestników krajowego funduszu
przejmowanego, w tym w szczególności zapewnienie im dostępu do informacji pozwalających
należycie ocenić skutki planowanego połączenia.
6.
Komisja rozpoznaje wniosek i informuje o swojej decyzji towarzystwo będące organem
funduszu przejmowanego w terminie 20 dni roboczych od dnia jego złożenia. W przypadku,
o którym mowa w ust. 5, bieg tego terminu rozpoczyna się w dniu następującym po dniu
otrzymania przez Komisję informacji lub dokumentów, zgodnie z żądaniem Komisji.
7.
W przypadku gdy właściwy organ państwa macierzystego funduszu przejmującego zażądał
od funduszu przejmującego dokonania zmian w dokumencie informacyjnym tego funduszu,
od dnia poinformowania Komisji o tym przez ten organ, bieg terminu, o którym mowa
w ust. 6, ulega zawieszeniu do czasu uzyskania przez Komisję od tego organu informacji,
czy zgłasza on zastrzeżenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego po
dokonaniu przez ten fundusz zmian w tym dokumencie.
8.
Komisja odmawia zgody na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego
albo na połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego, w przypadku
gdy:
1)
załączone do wniosku dokumenty nie są zgodne pod względem treści lub formy z przepisami
prawa;
2)
wnioskodawca nie uzupełnił lub nie przekazał informacji lub dokumentów zgodnie z żądaniem,
o którym mowa w ust. 5;
3)
właściwy organ państwa macierzystego funduszu przejmującego zgłosił zastrzeżenia do
dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego;
4)
planowane połączenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutem funduszu przejmowanego;
5)
fundusz przejmujący nie posiada uprawnienia do zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub na terytorium państw członkowskich, na terytorium których
fundusz przejmowany zbywa jednostki uczestnictwa.
9.
Zgoda Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz
przez utworzenie funduszu zagranicznego nie zawiera rozstrzygnięcia w przedmiocie
zatwierdzenia dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego.
10.
O wydaniu decyzji w sprawie wniosku, o którym mowa w ust. 1, Komisja informuje właściwy
organ państwa macierzystego funduszu przejmującego.
Art. 208zf.
1.
Do ustalenia dnia obliczenia stosunku wymiany łączących się funduszy stosuje się przepisy
prawa państwa macierzystego funduszu przejmującego. Obliczenie stosunku wymiany następuje
w sposób określony w planie połączenia.
2.
Niezwłocznie po przydzieleniu uczestnikom funduszu przejmowanego tytułów uczestnictwa
funduszu przejmującego firma audytorska badająca sprawozdania finansowe funduszu przejmowanego
dokonuje badania i wydaje opinię w przedmiocie prawidłowości:
1)
ostatecznej wyceny aktywów oraz ustalenia wartości aktywów netto łączących się funduszy
oraz
2)
obliczenia stosunku wymiany oraz wysokości dopłat dla uczestników funduszu przejmowanego.
3.
Fundusz przejmowany niezwłocznie publikuje opinię, o której mowa w ust. 2, na stronach
internetowych wskazanych w statucie funduszu, udostępnia ją bezpłatnie uczestnikom
tego funduszu oraz przekazuje Komisji.
Art. 208zg.
1.
Do ustalenia dnia połączenia stosuje się przepisy prawa państwa macierzystego funduszu
przejmującego.
2.
Z dniem połączenia fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego,
w szczególności:
1)
uczestnicy funduszu przejmowanego stają się uczestnikami funduszu przejmującego;
2)
aktywa i zobowiązania funduszu przejmowanego stają się aktywami i zobowiązaniami funduszu
przejmującego.
3.
Z dniem połączenia uczestnicy funduszu przejmującego nabywają uprawnienie do dopłaty
wynikającej ze stosunku wymiany, jeżeli jest ona przewidziana w dokumencie informacyjnym
zgodnie z art. 208ze ust. 2.
4.
W okresie od dnia przydziału, o którym mowa w art. 208zf ust. 2, do dnia połączenia,
o którym mowa w ust. 1, fundusz przejmowany nie może zawierać nowych umów, o których
mowa w art. 103 lub dokonać lokat lub zawrzeć umowy na podstawie art. 107 ust. 5.
Art. 208zh.
Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujące aktywa funduszu
przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane
aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych
w art. 72 niezwłocznie po dniu połączenia, chyba że przepisy prawa państwa macierzystego
funduszu przejmującego stanowią inaczej, i informują o tym towarzystwo.
Art. 208zi.
1.
Towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego składa do sądu wniosek o wykreślenie
funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych niezwłocznie po dniu połączenia.
2.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo załącza:
1)
zgodę Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego albo
przez utworzenie funduszu zagranicznego;
2)
opinię, o której mowa w art. 208zf ust. 2.
3.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego
uzupełnienia.
Art. 208zj.
1.
Towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego niezwłocznie zawiadamia fundusz
przejmujący o wykreśleniu funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych.
2.
Towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego zamieszcza na stronach internetowych
wskazanych w statucie funduszu informację o dokonanym połączeniu, ze wskazaniem dnia
połączenia, oraz informuje Komisję o dokonanym połączeniu.
Art. 208zk.
1.
Jeżeli połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego ma nastąpić przez
przeniesienie na fundusz przejmujący wyłącznie aktywów netto funduszu przejmowanego,
fundusz przejmowany:
1)
na podstawie wyceny aktywów funduszu dokonanej w dniu poprzedzającym dzień obliczenia
stosunku wymiany ustala wartość aktywów netto oraz
2)
przenosi na fundusz przejmujący aktywa netto, w terminie i w sposób określony przepisami
prawa państwa macierzystego funduszu przejmującego.
2.
Po przeniesieniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w funduszu przejmowanym mogą pozostać
wyłącznie środki pieniężne na rachunkach bankowych lub instrumenty rynku pieniężnego,
o których mowa w art. 93.
3.
W dniu przeniesienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnikom funduszu przejmowanego
w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego fundusz przejmujący przydziela
tytuły uczestnictwa funduszu przejmującego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym
na podstawie wyceny aktywów funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego z dnia
poprzedzającego dzień przydziału.
Oddział 2
Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego
Art. 208zl.
1.
O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddziału, do połączenia transgranicznego
przez przejęcie funduszu zagranicznego stosuje się odpowiednio przepisy o połączeniu
krajowym przez przejęcie.
2.
W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego biorącego udział w połączeniu zgoda
Komisji na połączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda
zgromadzenia uczestników, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4, są udzielane na
połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego.
Art. 208zm.
Plan połączenia zawiera dodatkowo:
1)
wskazanie przepisów regulujących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych
jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego;
2)
wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmującego.
Art. 208zn.
1.
Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku
pod warunkiem uzyskania przez co najmniej jeden zagraniczny fundusz przejmowany zgody
właściwych organów państwa macierzystego tego funduszu na połączenie oraz jeżeli jest
to wymagane przepisami prawa jego państwa macierzystego - zgody właściwych organów
tego funduszu na połączenie.
2.
Plan połączenia może przewidywać, że do skuteczności połączenia wymagane jest uzyskanie
zgód, o których mowa w ust. 1, przez więcej niż jeden fundusz zagraniczny lub jeżeli
w połączeniu bierze udział krajowy fundusz przejmowany - również uzyskanie przez ten
fundusz zgody Komisji oraz zgody zgromadzenia uczestników na połączenie transgraniczne
przez przejęcie funduszu zagranicznego.
Art. 208zo.
Niezwłocznie po podpisaniu planu połączenia krajowy fundusz przejmujący informuje
Komisję o zamiarze połączenia, przedstawiając dokument informacyjny tego funduszu
i plan połączenia.
Art. 208zp.
1.
Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego wymaga zatwierdzenia
przez Komisję dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego. Zatwierdzenie
dokumentu następuje w postępowaniu określonym w ust. 2-7 albo w postępowaniu w sprawie
wydania zgody Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego.
2.
Postępowanie w sprawie zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego
jest wszczynane w dniu otrzymania przez Komisję od właściwych organów państwa macierzystego
zagranicznego funduszu przejmowanego, przetłumaczonych na język polski:
1)
wniosku zagranicznego funduszu przejmowanego o udzielenie przez właściwe organy państwa
macierzystego zgody na połączenie z krajowym funduszem przejmującym;
2)
dokumentu informacyjnego zagranicznego funduszu przejmowanego i dokumentu informacyjnego
krajowego funduszu przejmującego;
3)
planu połączenia;
4)
oświadczeń złożonych przez depozytariusza krajowego funduszu przejmującego i depozytariusza
zagranicznego funduszu przejmowanego, że po zweryfikowaniu przez każdego z nich warunków
połączenia, depozytariusz stwierdza, że planowane połączenie funduszy jest zgodne
z przepisami prawa i statutem funduszu, dla którego pełni on funkcję depozytariusza.
3.
W terminie 15 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów, o których mowa
w ust. 2, Komisja może zażądać od funduszu przejmującego zmiany lub rozszerzenia informacji
zawartych w dokumencie informacyjnym, mając na celu zapewnienie należytej ochrony
interesów uczestników krajowego funduszu przejmującego, w tym w szczególności zapewnienie
im dostępu do informacji pozwalających należycie ocenić skutki planowanego połączenia.
4.
Komisja w terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów, o których
mowa w ust. 2, w drodze decyzji:
1)
zatwierdza dokument informacyjny funduszu przejmującego albo
2)
odmawia jego zatwierdzenia
- i informuje o swojej decyzji właściwe organy państwa macierzystego zagranicznego
funduszu przejmowanego.
5.
W przypadku, o którym mowa w ust. 3, bieg terminu, o którym mowa w ust. 4, rozpoczyna
się w dniu następującym po dniu otrzymania przez Komisję żądanych informacji.
6.
Komisja może odmówić zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego
w przypadku nieudzielenia przez ten fundusz odpowiedzi zgodnie z żądaniem, o którym
mowa w ust. 3, lub gdy poprawiony dokument informacyjny nie spełnia wymogów określonych
w ustawie.
7.
Komisja informuje niezwłocznie właściwe organy państwa macierzystego zagranicznego
funduszu przejmowanego o przesłaniu do funduszu krajowego żądania, o którym mowa w
ust. 3.
8.
Jeżeli w połączeniu bierze udział więcej niż jeden zagraniczny fundusz przejmowany,
Komisja informuje właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego, po
otrzymaniu od tych organów dokumentów, o których mowa w ust. 2, obejmujących dokument
informacyjny funduszu przejmującego o tej samej treści co dokument będący przedmiotem
decyzji, o której mowa w ust. 4, o zatwierdzeniu albo odmowie zatwierdzenia tego dokumentu.
Art. 208zr.
Niezwłocznie po powzięciu informacji o uzyskaniu pierwszej ze zgód właściwych organów
państwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego na połączenie, o planowanym
połączeniu zawiadamia się uczestników krajowego funduszu przejmującego, wysyłając
zawiadomienie, o którym mowa w art. 208o ust. 2.
Art. 208zs.
1.
W przypadku połączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu zagranicznego, w
którym zgodnie z planem połączenia bierze udział więcej niż jeden fundusz przejmowany,
dzień obliczenia stosunku wymiany dla kolejnego funduszu przejmowanego nie może przypadać
przed dniem wydania opinii przez firmę audytorską, o której mowa w art. 208zt ust.
1.
2.
W przypadku połączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu zagranicznego, gdy
subfundusz przejmujący jest nowo tworzony, dla każdego funduszu przejmowanego obowiązuje
ten sam dzień obliczenia stosunku wymiany.
Art. 208zt.
1.
Niezwłocznie po przydzieleniu uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa
funduszu przejmującego firma audytorska badająca sprawozdania finansowe funduszu przejmującego
albo funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opinię w przedmiocie prawidłowości:
1)
ostatecznej wyceny aktywów oraz
2)
obliczenia stosunku wymiany.
2.
Fundusz przejmujący oraz fundusz przejmowany będący funduszem krajowym niezwłocznie
publikują opinię, o której mowa w ust. 1, na stronach internetowych wskazanych w statucie
funduszu oraz udostępniają ją bezpłatnie swoim uczestnikom. Fundusz przejmujący niezwłocznie
przekazuje opinię Komisji.
Art. 208zu.
1.
Dniem połączenia jest pierwszy dzień roboczy następujący po dniu przydziału. Z tym
dniem krajowy fundusz przejmujący, z zastrzeżeniem art. 205 ust. 2, wstępuje w prawa
i obowiązki funduszu przejmowanego, w szczególności:
1)
aktywa i zobowiązania funduszu przejmowanego stają się aktywami i zobowiązaniami funduszu
przejmującego;
2)
wpis uczestników funduszu przejmowanego do rejestru uczestników funduszu przejmującego
wywołuje skutek prawny.
2.
Niezwłocznie po dniu połączenia depozytariusz każdego funduszu przejmowanego oraz
inne podmioty przechowujące aktywa funduszu przejmowanego wydają depozytariuszowi
funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego
oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków depozytariusza, chyba że przepisy
prawa państwa macierzystego funduszu przejmowanego stanowią inaczej, i informują o
tym towarzystwo.
Art. 208zw.
1.
Niezwłocznie po dniu połączenia towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego
składa do sądu rejestrowego wniosek o wykreślenie tego funduszu z rejestru funduszy
inwestycyjnych.
2.
Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo załącza:
1)
zgodę Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego;
2)
opinię, o której mowa w art. 208zt ust. 1.
3.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego
uzupełnienia.
Art. 208zy.
Sprawozdanie finansowe krajowego funduszu przejmowanego sporządza się na dzień poprzedzający
dzień przydziału. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach internetowych
wskazanych w statucie tego funduszu i przekazywane Komisji.
Oddział 3
Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego
Art. 208zz.
1.
O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddziału, do połączenia transgranicznego
przez utworzenie funduszu krajowego stosuje się odpowiednio przepisy o połączeniu
krajowym przez utworzenie funduszu krajowego oraz przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego
otwartego.
2.
W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego biorącego udział w połączeniu, zgoda
Komisji na połączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda
zgromadzenia uczestników, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4, są udzielane na
połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego.
3.
Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego wymaga uzyskania zezwolenia
Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym,
zgodnie z przepisami art. 22 i art. 23. Jeżeli w połączeniu transgranicznym przez
utworzenie funduszu krajowego bierze udział krajowy fundusz przejmowany, zezwolenie
to powinno być uzyskane przed uzyskaniem przez ten fundusz zgody Komisji zgodnie z
ust. 2. Plan połączenia sporządza się niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia.
Art. 208zza.
1.
W statucie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, załączanym
do wniosku o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, wskazuje się,
że fundusz powstanie na skutek połączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu
krajowego.
2.
Do funduszu przejmującego nie stosuje się przepisów art. 15 ust. 3 oraz art. 26-30.
Wpłaty do funduszu przejmującego są zbierane w drodze wniesienia aktywów funduszy
przejmowanych.
3.
Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu
inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, niezwłocznie po jego doręczeniu.
Art. 208zzb.
1.
Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym,
wygasa, jeżeli w terminie 6 miesięcy od dnia jego doręczenia, towarzystwo nie złoży
wniosku o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w związku z połączeniem.
2.
Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia powzięcia
przez towarzystwo informacji o:
1)
odmowie udzielenia zagranicznemu funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem
połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, zgody na połączenie przez właściwe organy
jego państwa macierzystego,
2)
odmowie udzielenia krajowemu funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem
połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, zgody Komisji na połączenie transgraniczne
przez utworzenie funduszu krajowego,
3)
braku zgody właściwego organu zagranicznego funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie
z planem połączenia połączenie to nie dojdzie do skutku, jeżeli zgoda taka jest wymagana
przez prawo jego państwa macierzystego,
4)
podjęciu przez zgromadzenie uczestników krajowego funduszu przejmowanego, bez którego
zgodnie z planem połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, uchwały o niewyrażeniu
zgody na połączenie,
5)
nieodbyciu się ważnego zgromadzenia uczestników krajowego funduszu przejmowanego,
bez którego zgodnie z planem połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, chyba że
w terminie określonym w ust. 1 jest możliwe zwołanie kolejnego zgromadzenia uczestników
tego funduszu przejmowanego
- towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 208zza ust.
1, dokona w prospekcie informacyjnym funduszu zmian niezbędnych do przeprowadzenia
zapisów na jednostki uczestnictwa funduszu, przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa,
dokona ich przydziału oraz złoży wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy
inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27-29 i art. 30 ust. 1
i 3 stosuje się odpowiednio.
Art. 208zzc.
Plan połączenia zawiera dodatkowo:
1)
wskazanie przepisów regulujących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych
jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego;
2)
wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmującego;
3)
statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu przejmującego.
Art. 208zzd.
1.
Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego dochodzi do skutku pod
warunkiem uzyskania przez co najmniej:
1)
dwa zagraniczne fundusze przejmowane zgody właściwych organów państwa macierzystego
zagranicznego funduszu przejmowanego na połączenie oraz, jeżeli jest to wymagane przez
prawo państwa macierzystego danego funduszu - zgody właściwych organów tego funduszu
na połączenie albo
2)
jeden:
a)
zagraniczny fundusz przejmowany zgody właściwych organów państwa macierzystego zagranicznego
funduszu przejmowanego na połączenie oraz, jeżeli jest to wymagane przez prawo jego
państwa macierzystego - zgody właściwych organów tego funduszu na połączenie oraz
b)
krajowy fundusz przejmowany zgody Komisji na połączenie transgraniczne przez utworzenie
funduszu krajowego oraz zgody zgromadzenia uczestników na połączenie transgraniczne
przez utworzenie funduszu krajowego.
2.
Plan połączenia może przewidywać, że do skuteczności połączenia wymagane jest uzyskanie
zgód, o których mowa w ust. 1 pkt 1, przez więcej niż dwa fundusze zagraniczne lub
zgód, o których mowa w ust. 1 pkt 2, przez więcej niż jeden fundusz zagraniczny lub
więcej niż jeden krajowy fundusz przejmowany.
Art. 208zze.
1.
Fundusz przejmowany jest obowiązany niezwłocznie poinformować towarzystwo, które uzyskało
zezwolenie na utworzenie funduszu, który ma być funduszem przejmującym, o tym, że:
1)
właściwe organy funduszu przejmowanego wyraziły zgodę na połączenie albo zgoda taka
nie została udzielona - w przypadku zagranicznego funduszu przejmowanego, jeżeli zgoda
taka jest wymagana przez prawo państwa macierzystego tego funduszu;
2)
nie odbyło się ważne zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego albo zgromadzenie
to podjęło uchwałę o wyrażeniu zgody na połączenie albo o niewyrażeniu takiej zgody
- w przypadku funduszu przejmowanego będącego funduszem krajowym.
2.
Komisja informuje towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu, który
ma być funduszem przejmującym, o udzieleniu zagranicznemu funduszowi przejmowanemu
przez właściwe organy jego państwa macierzystego zgody na połączenie albo o odmowie
jej udzielenia oraz o udzieleniu krajowemu funduszowi przejmowanemu zgody na połączenie
transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego albo odmowie jej udzielenia.
Art. 208zzf.
1.
Niezwłocznie po dokonaniu przydziału firma audytorska badająca sprawozdania finansowe
funduszu przejmującego albo funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opinię
w przedmiocie prawidłowości:
1)
ostatecznej wyceny aktywów oraz
2)
obliczenia stosunku wymiany.
2.
Towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który
ma być funduszem przejmującym, oraz fundusz przejmowany będący funduszem krajowym
niezwłocznie publikują opinię, o której mowa w ust. 1, na stronach internetowych wskazanych
w statutach funduszu. Fundusz przejmowany bezpłatnie udostępnia opinię swoim uczestnikom,
a towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który
ma być funduszem przejmującym, niezwłocznie przekazuje ją Komisji.
Art. 208zzg.
Niezwłocznie po dniu połączenia depozytariusz każdego funduszu przejmowanego oraz
inne podmioty przechowujące aktywa funduszu przejmowanego wydają depozytariuszowi
funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego
oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków depozytariusza, chyba że przepisy
prawa państwa macierzystego funduszu przejmowanego stanowią inaczej, i informują o
tym towarzystwo.
Art. 208zzh.
Sprawozdanie finansowe krajowego funduszu przejmowanego sporządza się na dzień poprzedzający
dzień przydziału. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach internetowych
wskazanych w statucie tego funduszu i przekazywane Komisji.
Dział VIIIA
Łączenie funduszy inwestycyjnych zamkniętych102)Dział dodany przez art. 11 pkt 45 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
Art. 208zzi.
1.
Fundusze inwestycyjne zamknięte, o których mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzące działalność
jako fundusze aktywów niepublicznych, których organem jest to samo towarzystwo, mogą
się ze sobą łączyć.
2.
Połączenie, o którym mowa w ust. 1, następuje przez:
1)
przeniesienie majątku funduszu przejmowanego do istniejącego funduszu przejmującego
oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego certyfikatów inwestycyjnych
funduszu przejmującego w zamian za certyfikaty inwestycyjne funduszu przejmowanego;
2)
utworzenie przez towarzystwo będące organem łączonych funduszy funduszu, o którym
mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzącego działalność jako fundusz aktywów niepublicznych,
do którego wniesiony zostaje majątek dwóch lub więcej funduszy przejmowanych w zamian
za przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych certyfikatów inwestycyjnych nowo
tworzonego funduszu.
3.
Przez fundusz przejmowany rozumie się fundusz, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzący
działalność jako fundusz aktywów niepublicznych, którego majątek jest wnoszony do
innego istniejącego lub do nowo tworzonego funduszu, w zamian za przydzielenie uczestnikom
tego funduszu certyfikatów inwestycyjnych funduszu, do którego jest wnoszony ten majątek.
4.
Przez fundusz przejmujący rozumie się istniejący lub nowo tworzony fundusz, o którym
mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzący działalność jako fundusz aktywów niepublicznych,
do którego wnoszony jest majątek:
1)
funduszu przejmowanego - w przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 1;
2)
dwóch lub więcej funduszy przejmowanych - w przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt
2.
5.
W połączeniu, o którym mowa w ust. 1, nie mogą brać udziału subfundusze wydzielone
w funduszach, o których mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzących działalność jako fundusz
aktywów niepublicznych, ani fundusze z wydzielonymi subfunduszami.
6.
Połączenie, o którym mowa w ust. 1, wymaga sporządzenia planu połączenia.
7.
Połączenie, o którym mowa w ust. 1, może nastąpić wyłącznie za uprzednio wyrażoną
zgodą w formie uchwały zgromadzenia inwestorów:
1)
w przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 1 - w funduszu przejmowanym i funduszu przejmującym;
2)
w przypadku, o którym mowa w ust. 2 pkt 2 - w funduszu przejmowanym.
8.
Zgoda, o której mowa w ust. 7, jest udzielana, jeżeli głosy za połączeniem oddali
uczestnicy reprezentujący łącznie co najmniej 2/3 ogólnej liczby certyfikatów inwestycyjnych
danego funduszu.
Art. 208zzj.
1.
Plan połączenia sporządzają i podpisują:
1)
fundusz przejmowany i fundusz przejmujący - w przypadku połączenia, o którym mowa
w art. 208zzi ust. 2 pkt 1;
2)
fundusze przejmowane i towarzystwo, w imieniu funduszu przejmującego - w przypadku
połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2.
2.
Plan połączenia zawiera:
1)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1 - wskazanie funduszu
przejmowanego i funduszu przejmującego;
2)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2 - wskazanie funduszy
przejmowanych;
3)
wskazanie przyczyn i celu połączenia funduszy;
4)
analizę skutków połączenia dla możliwości prowadzenia przez fundusz przejmujący działalności
zgodnie z przepisami ustawy i statutu oraz dla uczestników wszystkich funduszy biorących
udział w połączeniu, w tym możliwości realizacji uprawnień uczestników wynikających
z ustawy lub statutu funduszu;
5)
wskazanie metod i zasad dokonywania wyceny aktywów oraz ustalania wartości aktywów
netto funduszy;
6)
wskazanie:
a)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1 - metody obliczenia
stosunku liczby certyfikatów inwestycyjnych, które zostaną przydzielone uczestnikowi
w funduszu przejmującym, w stosunku do liczby certyfikatów inwestycyjnych posiadanych
przez uczestnika w funduszu przejmowanym,
b)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2 - początkowej wartości
aktywów netto na certyfikat inwestycyjny funduszu przejmującego;
7)
wskazanie planowanego terminu połączenia.
3.
Plan połączenia podlega badaniu przez biegłego rewidenta w zakresie poprawności i
rzetelności.
Art. 208zzk.
1.
Nie później niż na 90 dni przed planowanym terminem połączenia towarzystwo:
1)
zawiadamia, na papierze lub innym trwałym nośniku informacji, uczestników funduszu
przejmowanego, a w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1,
także uczestników funduszu przejmującego, o planowanym połączeniu;
2)
udostępnia uczestnikom funduszy biorących udział w połączeniu zbadany przez biegłego
rewidenta plan połączenia oraz:
a)
statuty funduszy biorących udział w połączeniu - w przypadku, o którym mowa w art.
208zzi ust. 2 pkt 1,
b)
statuty funduszy przejmowanych oraz projekt statutu funduszu przejmującego - w przypadku,
o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2,
c)
ostatnie zbadane przez biegłego rewidenta sprawozdanie finansowe funduszy;
3)
zwołuje zgromadzenie inwestorów funduszu przejmowanego, a w przypadku połączenia,
o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1, także zgromadzenie inwestorów funduszu przejmującego,
w celu uzyskania zgody zgromadzenia inwestorów na połączenie.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, jest wysyłane wraz z zawiadomieniem o
zwołaniu zgromadzenia inwestorów w sposób określony dla zawiadomienia o zwołaniu zgromadzenia
inwestorów.
3.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, zawiera:
1)
wskazanie dnia, do którego uczestnicy funduszu przejmowanego, a w przypadku połączenia,
o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1, także uczestnicy funduszu przejmującego,
mają prawo zażądać wykupu certyfikatów inwestycyjnych funduszu, o ile statut funduszu
przewiduje wykup certyfikatów inwestycyjnych;
2)
wskazanie dnia przydziału certyfikatów inwestycyjnych funduszu przejmującego.
4.
W przypadku wykupu, o którym mowa w ust. 3 pkt 1:
1)
nie stosuje się warunków wykupywania certyfikatów inwestycyjnych, określonych w statucie
funduszu;
2)
nie pobiera się opłat manipulacyjnych.
5.
Wykup certyfikatów inwestycyjnych, o którym mowa w ust. 3 pkt 1, następuje w dniu
wyceny, o którym mowa w art. 208zzm ust. 3.
6.
Dzień, o którym mowa w ust. 3 pkt 1, do którego uczestnicy mają prawo żądać wykupu
certyfikatów inwestycyjnych, należy wyznaczyć nie wcześniej niż 14. dnia po zgromadzeniu
inwestorów, o którym mowa w art. 208zzi ust. 7, i nie później niż w dniu poprzedzającym
dzień wyceny, o którym mowa w art. 208zzm ust. 3.
7.
Jeżeli statut funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzącego działalność
jako fundusz aktywów niepublicznych, nie przewiduje działania zgromadzenia inwestorów,
towarzystwo jest obowiązane do dokonania zmiany statutu funduszu w zakresie dotyczącym
wprowadzenia zgromadzenia inwestorów w celu wyrażenia zgody na połączenie funduszy.
8.
Zgromadzenie inwestorów odbywa się nie wcześniej niż 60 dni przed planowanym terminem
połączenia.
9.
Niezwłocznie po podjęciu przez zgromadzenie inwestorów uchwały o wyrażeniu zgody na
połączenie towarzystwo zgłasza do sądu rejestrowego planowane połączenie funduszy
w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale. Zgłoszenie zawiera zaprotokołowaną
przez notariusza uchwałę zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu zgody na połączenie.
10.
Dniem połączenia jest:
1)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1 - dzień wykreślenia
funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych;
2)
w przypadku połączenia, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2 - dzień wpisania
funduszu przejmującego do rejestru funduszy inwestycyjnych.
11.
Po dniu połączenia:
1)
niedopuszczalne jest stwierdzenie nieważności uchwały zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu
zgody na połączenie;
2)
postępowanie w przedmiocie zaskarżenia uchwały zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu
zgody na połączenie umarza się.
Art. 208zzl.
1.
W przypadku gdy statut funduszu biorącego udział w połączeniu przewiduje wypłatę dochodów
funduszu lub przychodów ze zbycia lokat funduszu, wypłata może nastąpić nie później
niż w dniu poprzedzającym dzień wyceny, o którym mowa w art. 208zzm ust. 3.
2.
Od dnia wyceny, o którym mowa w art. 208zzm ust. 3, do dnia połączenia fundusze biorące
udział w połączeniu nie emitują certyfikatów inwestycyjnych ani nie przeprowadzają
wykupów certyfikatów.
Art. 208zzm.
1.
Przed połączeniem funduszy, o których mowa w art. 15 ust. 1a, prowadzących działalność
jako fundusze aktywów niepublicznych towarzystwo obowiązane jest uzyskać oświadczenie
biegłego rewidenta o prawidłowości wyceny aktywów i ustaleniu stosunku liczby certyfikatów
inwestycyjnych, które zostaną przydzielone uczestnikowi w funduszu przejmującym, w
stosunku do liczby certyfikatów inwestycyjnych posiadanych przez uczestnika w funduszu
przejmowanym.
2.
Oświadczenie, o którym mowa w ust. 1, niezwłocznie udostępniane jest uczestnikom funduszy
biorących udział w połączeniu.
3.
Do ustalenia stosunku certyfikatów inwestycyjnych w funduszu przejmującym do certyfikatów
inwestycyjnych w funduszu przejmowanym stosuje się wycenę aktywów dokonaną w funduszu
przejmującym i funduszu przejmowanym na 30 dni przed planowanym terminem połączenia.
Art. 208zzn.
1.
Od dnia przydziału, o którym mowa w art. 208zzk ust. 3 pkt 2, wartość aktywów netto
funduszu przejmującego oraz wartość aktywów netto przypadającą na certyfikat inwestycyjny
funduszu przejmującego ustala się z uwzględnieniem aktywów i zobowiązań funduszu przejmowanego.
2.
Przy dokonywaniu przydziału, o którym mowa w ust. 1, nie pobiera się opłat manipulacyjnych.
3.
W przypadku gdy przydzielona uczestnikowi liczba certyfikatów nie byłaby liczbą całkowitą,
fundusz przejmujący zwraca uczestnikowi w środkach pieniężnych kwotę wynikającą z
iloczynu nadwyżki ponad całkowitą liczbę certyfikatów oraz wartości aktywów netto
funduszu przypadających na certyfikat inwestycyjny. Zwrot kwoty następuje w terminie
30 dni od dnia przydziału certyfikatów.
Art. 208zzo.
W przypadku, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 1, fundusz przejmujący, w terminie
12 miesięcy od dnia, o którym mowa w art. 208zzq lub art. 208zzs, dostosuje stan swoich
aktywów do wymagań określonych w ustawie i statucie.
Art. 208zzp.
1.
Towarzystwo składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru
funduszy inwestycyjnych.
2.
Sąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku albo jego
uzupełnienia.
3.
Towarzystwo informuje Komisję o wykreśleniu funduszu przejmowanego z rejestru funduszy
inwestycyjnych.
Art. 208zzq.
Z dniem wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych:
1)
fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego;
2)
wygasają zezwolenia i zgody udzielone funduszowi w związku z prowadzoną działalnością.
Art. 208zzr.
1.
W przypadku, o którym mowa w art. 208zzi ust. 2 pkt 2, stosuje się odpowiednio przepisy
o utworzeniu funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a.
2.
Do funduszu przejmującego nie stosuje się przepisów art. 15 ust. 3 oraz art. 26-30.
3.
Wpłaty do funduszu inwestycyjnego przejmującego są zbierane w drodze wniesienia aktywów
funduszy przejmowanych.
Art. 208zzs.
Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowujące aktywa funduszu
przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane
aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych
w art. 72, niezwłocznie po dniu, o którym mowa w art. 208zzq.
Art. 208zzt.
1.
Koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem połączenia funduszy ponosi wyłącznie
towarzystwo.
2.
Towarzystwo ponosi odpowiedzialność wobec uczestników zarządzanego przez siebie funduszu
inwestycyjnego za szkodę wyrządzoną połączeniem funduszy.
Dział IX
Zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych
Art. 209.
Za zezwoleniem Komisji, wydanym na wniosek towarzystwa, towarzystwo może zarządzać
zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
Art. 210.
Do wniosku, o którym mowa w art. 209, załącza się:
1)
dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które mają istotny wpływ na zarządzanie
zbiorczym portfelem papierów wartościowych, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne
towarzystwa w tym zakresie;
2)
firmę, siedzibę i adres depozytariusza;
3)
listę osób wyznaczonych przez depozytariusza do wykonywania obowiązków określonych
w umowie;
4)
informacje o kwalifikacjach i doświadczeniu zawodowym osób, o których mowa w pkt 1
i 3, w szczególności w zakresie lokowania w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe,
które mogą wchodzić w skład zbiorczego portfela papierów wartościowych, oraz informacje
z Krajowego Rejestru Karnego;
5)
regulamin zbiorczego portfela papierów wartościowych.
Art. 211.
Do zezwolenia, o którym mowa w art. 209, stosuje się odpowiednio art. 23.
Art. 212.
1.
Zbiorczy portfel papierów wartościowych stanowi współwłasność łączną posiadaczy tytułów
uczestnictwa.
2.
Składniki zbiorczego portfela papierów wartościowych nie podlegają egzekucji prowadzonej
z majątku uczestnika zbiorczego portfela papierów wartościowych. Egzekucja następuje
wyłącznie przez odkupienie tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych.
3.
Uczestnik zbiorczego portfela papierów wartościowych nie może rozporządzać udziałem
w zbiorczym portfelu papierów wartościowych ani udziałem w poszczególnych składnikach
tego portfela.
Art. 213.
1.
Do utworzenia zbiorczego portfela papierów wartościowych jest niezbędne:
1)
uchwalenie regulaminu, o którym mowa w art. 210 pkt 5;
2)
zebranie w drodze zapisów wpłat na tytuły uczestnictwa zbiorczego portfela papierów
wartościowych w wysokości określonej w regulaminie, o którym mowa w art. 210 pkt 5;
3)
przydzielenie tytułów uczestnictwa osobom, które dokonały wpłat na nabycie tytułów
uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych;
4)
nabycie składników zbiorczego portfela papierów wartościowych za środki wpłacone do
tego portfela w ramach zapisów.
2.
W ramach zapisów, o których mowa w ust. 1 pkt 2, wpłaty na nabycie tytułów uczestnictwa
zbiorczego portfela papierów wartościowych są dokonywane na wydzielony rachunek bankowy
towarzystwa.
3.
Po zebraniu wpłat, o których mowa w ust. 1 pkt 2, towarzystwo przydziela tytuły uczestnictwa
zbiorczego portfela papierów wartościowych osobom, które dokonały wpłat na nabycie
tytułów uczestnictwa.
4.
Do chwili przydzielenia pierwszego tytułu uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów
wartościowych towarzystwo nie może rozporządzać wpłatami na tytuły uczestnictwa, pobranymi
opłatami manipulacyjnymi ani kwotami z tytułu oprocentowania tych wpłat lub pożytkami,
jakie wpłaty te przynoszą, w innym celu niż na nabycie składników zbiorczego portfela
papierów wartościowych zgodnie z regulaminem, o którym mowa w art. 210 pkt 5.
5.
Towarzystwo tworzy zbiorczy portfel papierów wartościowych przez nabycie składników
tego portfela na rachunek własny towarzystwa.
6.
W ramach zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych towarzystwo może lokować
środki w kategorie lokat określone w art. 145 ust. 1 pkt 1, 4-7 oraz art. 146.
7.
Tytuł uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych reprezentuje prawo jego
posiadacza do żądania zbycia proporcjonalnej części aktywów zbiorczego portfela papierów
wartościowych i przeniesienia na rzecz tego posiadacza środków pieniężnych uzyskanych
w wyniku tego zbycia.
8.
Towarzystwo wykonuje we własnym imieniu prawa i obowiązki wynikające z poszczególnych
składników zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz obowiązki wynikające z
zarządzania tym portfelem.
Art. 214.
1.
Zasady działania, zarządzania i likwidacji zbiorczego portfela papierów wartościowych
określa regulamin, o którym mowa w art. 210 pkt 5, do którego stosuje się art. 384 Kodeksu cywilnego.
2.
Regulamin, o którym mowa w art. 210 pkt 5, określa w szczególności:
1)
kategorie lokat zbiorczego portfela papierów wartościowych;
2)
procentowy udział poszczególnych kategorii lokat w zbiorczym portfelu papierów wartościowych;
3)
sposób i zasady przyjmowania wpłat do zbiorczego portfela papierów wartościowych;
4)
sposób i zasady przydziału tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych;
5)
minimalną i maksymalną liczbę tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych;
6)
liczbę tytułów uczestnictwa pozostałych w zbiorczym portfelu papierów wartościowych,
która stanowi przesłankę likwidacji tego portfela;
7)
okoliczności, o których mowa w art. 216 ust. 2 pkt 3;
8)
politykę inwestycyjną stosowaną przez zbiorczy portfel papierów wartościowych;
9)
sposób zarządzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych, z uwzględnieniem pożytków
z papierów wartościowych i praw majątkowych wchodzących w skład zbiorczego portfela
papierów wartościowych oraz kosztów związanych z zarządzaniem tym portfelem, w tym
kosztów transakcji dotyczących poszczególnych składników portfela oraz kosztów związanych
ze zbywaniem i umarzaniem tytułów uczestnictwa tego portfela.
3.
Postanowienia regulaminu, o którym mowa w art. 210 pkt 5, nie mogą uprzywilejować
towarzystwa w stosunku do innych posiadaczy tytułów uczestnictwa w zbiorczym portfelu
papierów wartościowych.
Art. 215.
1.
Maksymalną liczbą tytułów uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych
jest liczba określona w regulaminie, o którym mowa w art. 210 pkt 5.
2.
Tytuł uczestnictwa w zbiorczym portfelu papierów wartościowych jest niezbywalny i
podlega umorzeniu na żądanie jego posiadacza.
3.
Po utworzeniu zbiorczego portfela papierów wartościowych towarzystwo może przyjmować
kolejne wpłaty na nabycie tytułów uczestnictwa. W takim przypadku przepisy art. 213
ust. 2-4 stosuje się odpowiednio.
Art. 216.
1.
Procentowy skład portfela papierów wartościowych nie może podlegać zmianom, z zastrzeżeniem
ust. 2.
2.
Zmiana składu portfela papierów wartościowych jest dopuszczalna w przypadku:
1)
wystąpienia zdarzenia losowego lub prawnego, które powoduje umorzenie, wykup lub utratę
z innej przyczyny przez dany składnik portfela dotychczasowego statusu;
2)
wystąpienia takiej relacji wartości składników portfela papierów wartościowych do
składu procentowego określonego w regulaminie, o którym mowa w art. 210 pkt 5, która
uniemożliwia dokładne ustalenie tego składu; w takim przypadku towarzystwo jest obowiązane
do dokonywania transakcji zbycia składników w sposób zapewniający jak najmniejsze
odchylenie rzeczywistego składu portfela od składu procentowego określonego w regulaminie;
3)
wystąpienia okoliczności, które ze względu na ważny interes ekonomiczny uczestników
zbiorczego portfela papierów wartościowych wymagają zmiany składu portfela, w szczególności
w razie znacznego spadku wartości składników portfela poniżej wysokości określonej
w regulaminie, o którym mowa w art. 210 pkt 5;
4)
gdy zmiana wynika ze stosowanej przez zbiorczy portfel papierów wartościowych polityki
inwestycyjnej, a możliwość dokonania tej zmiany została określona w regulaminie, o
którym mowa w art. 210 pkt 5.
Art. 217.
1.
Towarzystwo prowadzi rejestr tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych.
Przepis art. 87 ust. 2 stosuje się odpowiednio.
2.
Do zbywania lub odkupywania tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych
stosuje się odpowiednio przepisy dotyczące zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa
funduszy inwestycyjnych otwartych.
3.
Do wyceny aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych stosuje się odpowiednio
przepisy dotyczące wyceny aktywów funduszu inwestycyjnego.
4.
Do aktywów zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz do wpłat dokonanych na
rachunek, o którym mowa w art. 213 ust. 2, stosuje się odpowiednio przepis art. 81.
5.
Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe warunki wykonywania przez
towarzystwo działalności w zakresie zarządzania zbiorczymi portfelami papierów wartościowych,
z uwzględnieniem warunków finansowych i organizacyjnych, jakie musi spełnić towarzystwo
w celu zapewnienia bezpieczeństwa wykonywania tej działalności.
Art. 218.
1.
Towarzystwo jest obowiązane do sporządzania półrocznych i rocznych sprawozdań finansowych
zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz do udostępniania tych sprawozdań na
żądanie uczestnika tego portfela.
2.
Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, zakres półrocznych i rocznych sprawozdań
finansowych zbiorczego portfela papierów wartościowych, w celu umożliwienia nabywcom
tytułów uczestnictwa zbiorczego portfela papierów wartościowych dokonania oceny ryzyka
związanego z inwestowaniem w te tytuły.
Dział X
Obowiązki informacyjne i nadzór Komisji
Art. 219.
1.
Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty mają
obowiązek publikowania prospektów informacyjnych oraz kluczowych informacji dla inwestorów,
a także rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych, w tym połączonych sprawozdań
funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdań jednostkowych subfunduszy, na
stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.
1a.
Do rocznego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego otwartego dołącza się
informację o wynagrodzeniach obejmującą:
1)
liczbę pracowników towarzystwa;
2)
całkowitą kwotę wynagrodzeń, w podziale na wynagrodzenia stałe i zmienne, wypłaconych
przez towarzystwo pracownikom, w tym odrębnie całkowitą kwotę wynagrodzeń wypłaconych
osobom, o których mowa w art. 47a ust. 1;
3)
opis sposobu obliczania zmiennych składników wynagrodzeń;
4)
wynik przeglądów realizacji polityki wynagrodzeń ze wskazaniem stwierdzonych nieprawidłowości;
5)
istotne zmiany w przyjętej polityce wynagrodzeń.
2.
Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty publikują
półroczne sprawozdania finansowe, w tym połączone sprawozdania funduszy z wydzielonymi
subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy w terminie 2 miesięcy od zakończenia
pierwszego półrocza roku obrotowego.
3103)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 46 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty udostępnia do publicznej wiadomości lub wiadomości
zainteresowanych inwestorów prospekt lub memorandum informacyjne w sposób określony
przepisami rozporządzenia 2017/1129, aktów delegowanych i wykonawczych wydanych na
jego podstawie lub ustawy o ofercie publicznej, jeżeli obowiązek ich sporządzenia
wynika z przepisów tego rozporządzenia lub rozdziału 2 tej ustawy.
4.
Fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest publicznym funduszem inwestycyjnym
zamkniętym, udostępnia na żądanie uczestnika funduszu roczne i półroczne sprawozdania
finansowe, w tym połączone sprawozdania funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz
sprawozdania jednostkowe subfunduszy, niezwłocznie po ich zbadaniu lub przeglądzie
przez biegłego rewidenta.
5.
Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty okresowo publikują informacje o poszczególnych składnikach
lokat funduszu w zakresie, formie oraz w terminach wskazanych w statucie. Publikacji
dokonuje się na stronie internetowej wskazanej w statucie funduszu.
6.
Jeżeli statut funduszu tak stanowi, fundusz inwestycyjny zamknięty, który nie jest
publicznym funduszem inwestycyjnym zamkniętym, udostępnia pisemnie na żądanie uczestnika
funduszu, okresowe informacje o poszczególnych składnikach lokat funduszu w zakresie,
formie oraz w terminach wskazanych w statucie funduszu. Informacje mogą być przekazane
uczestnikowi przy użyciu trwałego nośnika informacji innego niż papier, wskazanego
w statucie, jeżeli statut tak stanowi.
7.
Informacje o poszczególnych składnikach lokat funduszu nie mogą zawierać informacji
reklamowych, powinny być rzetelne oraz nie mogą wprowadzać w błąd. Przepisy art. 229
ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio.
8.
Przy publikowaniu lub udostępnianiu informacji o poszczególnych składnikach lokat
funduszu fundusz inwestycyjny jest obowiązany:
1)
zapewnić dostęp do takich samych informacji o składnikach lokat funduszu wszystkim
uczestnikom funduszu;
2)
ujawniać informacje o składnikach lokat funduszu w takich samych terminach i w taki
sam sposób wszystkim uczestnikom funduszu;
3)
prezentować informacje o składnikach lokat funduszu w taki sam sposób przez cały okres
istnienia funduszu, aby była zapewniona ciągłość prezentacji danych uwzględniająca
każdy dzień wyceny aktywów funduszu, w szczególności fundusz nie może pomijać danych
za niektóre dni wyceny;
4)
(uchylony)
5)
w razie zmiany statutu funduszu, wpływającej na sposób dokonywania lokat przez fundusz
lub prezentowania danych o poszczególnych składnikach lokat funduszu albo zmiany sposobu
prezentacji informacji o składnikach lokat funduszu:
a)
zamieszczać na stronie internetowej lub w informacji dla uczestnika szczegółowe informacje
o przyczynach dokonania zmian w zakresie prezentacji informacji o poszczególnych składnikach
lokat funduszu,
b)
zamieszczać na stronie internetowej lub w informacji dla uczestnika różnice w zakresie
prezentacji informacji o poszczególnych składnikach lokat funduszu wraz ze szczegółowym
wyjaśnieniem tych różnic,
c)
jeżeli nastąpiła zmiana zakresu informacji o poszczególnych składnikach lokat funduszu
lub zmiana okresu, za które prezentowane są informacje o poszczególnych składnikach
lokat funduszu, obok informacji zawierającej dane za okres w nowym układzie prezentacyjnym:
-
-ujawniać, przez okres 6 miesięcy, dane porównawcze za okres dotychczasowy w dotychczasowym układzie prezentacyjnym,
-
-ujawniać, przez okres 6 miesięcy, dane porównawcze w nowym układzie prezentacyjnym za okres 6 miesięcy poprzedzających dzień prezentacji danych w nowym układzie prezentacyjnym.
Art. 220.
1.
Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego powinien zawierać statut funduszu, oświadczenie firmy audytorskiej
o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym
z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności
i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną, a w przypadku
zmiany metod lub zasad wyceny aktywów funduszu, w tym wynikających ze zmiany przyjętej
przez fundusz polityki inwestycyjnej, także odpowiednie oświadczenie w odniesieniu
do wprowadzanych zmian oraz wszelkie informacje niezbędne do oceny ryzyka inwestycyjnego.
W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami oświadczenie firmy audytorskiej
powinno dotyczyć odrębnie każdego subfunduszu.
1a.
Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego zawiera także skrótowe informacje
o stosowanej w towarzystwie polityce wynagrodzeń wraz ze wskazaniem strony internetowej,
na której polityka ta jest udostępniona.
2.
Na żądanie uczestnika towarzystwo ma obowiązek udzielić dodatkowych informacji o limitach
inwestycyjnych funduszu, sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym funduszu, a także
o aktualnych zmianach i przyrostach wartości w zakresie głównych lokat funduszu.
Art. 220a.
1.
Kluczowe informacje dla inwestorów powinny zawierać następujące informacje o podstawowych
cechach funduszu inwestycyjnego:
1)
dane pozwalające na identyfikację funduszu;
2)
opis jego polityki inwestycyjnej i celów inwestycyjnych;
3)
przedstawienie dotychczasowych wyników lub symulacje tych wyników;
4)
wysokość opłat manipulacyjnych pobieranych w związku z nabyciem lub umorzeniem jednostek
uczestnictwa oraz wysokość innych opłat i kosztów ponoszonych przez uczestników funduszu
inwestycyjnego;
5)
określenie profilu ryzyka funduszu inwestycyjnego, w tym określenie wskaźnika zysku
do ryzyka funduszu wraz z wyjaśnieniem dotyczącym ryzyka związanego z inwestycjami
w funduszu oraz odpowiednimi ostrzeżeniami;
6)
wskazanie organu nadzoru właściwego dla funduszu.
2.
Kluczowe informacje dla inwestorów powinny wyraźnie wskazywać, gdzie i w jaki sposób
można uzyskać dodatkowe informacje na temat funduszu inwestycyjnego, w tym gdzie i
w jaki sposób można, na wniosek, bezpłatnie otrzymać prospekt informacyjny, a także,
w jakim języku takie informacje są dostępne dla inwestorów.
2a.
Kluczowe informacje dla inwestorów wskazują również stronę internetową towarzystwa,
na której udostępniona jest polityka wynagrodzeń.
3.
Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów powinny być przedstawione
w sposób umożliwiający zrozumienie charakteru oraz ryzyka związanego z jednostkami
uczestnictwa funduszu, a tym samym podjęcie świadomej decyzji inwestycyjnej, a także
w formie zrozumiałej bez konieczności odwoływania się do innych dokumentów.
4.
Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów powinny być spójne z odpowiednimi
częściami prospektu informacyjnego.
5.
Kluczowe informacje dla inwestorów powinny być sporządzone w jednolitym formacie umożliwiającym
dokonywanie porównań kluczowych informacji dla inwestorów dla różnych funduszy inwestycyjnych.
6.
Zakres informacji wykazywanych w kluczowych informacjach dla inwestorów oraz formę
i sposób ich przedstawienia inwestorom określa rozporządzenie Komisji (UE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania
dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji
dla inwestorów i warunków, które należy spełnić w przypadku dostarczania kluczowych
informacji dla inwestorów lub prospektu emisyjnego na trwałym nośniku innym niż papier
lub za pośrednictwem strony internetowej .
7.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty sporządza i udostępnia kluczowe informacje
dla inwestorów na zasadach określonych dla funduszu inwestycyjnego otwartego, w tym
zgodnie z przepisami, o których mowa w ust. 6.
Art. 220b.
Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów, w tym przetłumaczone
na język inny niż ten, w którym zostały sporządzone, nie mogą być wyłączną podstawą
odpowiedzialności cywilnej, chyba że wprowadzają one w błąd, są nieprawdziwe lub niezgodne
z informacjami zawartymi w prospekcie informacyjnym funduszu. Kluczowe informacje
dla inwestorów powinny zawierać w tym zakresie wyraźne ostrzeżenie skierowane do inwestorów.
Art. 221.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
szczegółowe warunki, jakim powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także sposób
i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego otwartego
oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, mając na uwadze umożliwienie
nabywcom jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka związanego z lokatami funduszu
oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w te jednostki.
Art. 222.
1.
Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty i specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty bezpłatnie udostępnia kluczowe informacje dla inwestorów,
umożliwiając zapoznanie się z nimi przed nabyciem jednostek uczestnictwa.
2.
W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu są zbywane za pośrednictwem podmiotu,
o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2, wykonanie obowiązku, o którym
mowa w ust. 1, obciąża ten podmiot. Na żądanie tego podmiotu fundusz inwestycyjny
dostarcza mu kluczowe informacje dla inwestorów.
3.
W przypadku przyjmowania oświadczeń woli związanych z przystąpieniem do funduszu inwestycyjnego
za pośrednictwem osób, o których mowa w art. 33 ust. 1, obowiązek określony w ust.
1 wykonuje się przez te osoby.
4.
Od dnia ogłoszenia o zwołaniu zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego
przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorów
udostępnia się informację o planowanym zgromadzeniu uczestników zawierającą informacje,
o których mowa w art. 87c ust. 3.
5.
Od dnia zgromadzenia uczestników zwołanego w związku z planowanym połączeniem funduszy
przy zbywaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorów
udostępnia się informację o planowanym połączeniu, chyba że zgromadzenie uczestników
funduszu nie podjęło ważnej uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie.
6.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępnić uczestnikowi funduszu bezpłatnie,
na jego żądanie, prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w
tym prospekcie, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe, połączone sprawozdania
finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy.
7.
Kluczowe informacje dla inwestorów oraz prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami
o zmianach w tym prospekcie mogą być udostępnione na trwałym nośniku informacji innym
niż papier lub za pośrednictwem strony internetowej. W takim przypadku na żądanie
inwestora lub uczestnika funduszu są one dostarczane bezpłatnie na papierze.
8.
Sprawozdania finansowe są udostępniane w sposób określony w kluczowych informacjach
dla inwestorów oraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednakże na żądanie uczestnika
funduszu są mu dostarczane na papierze.
9.
Fundusz inwestycyjny otwarty działający jako fundusz powiązany dodatkowo jest obowiązany
udostępnić uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, prospekt informacyjny
funduszu podstawowego oraz roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego.
10.
Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji:
1)
prospekty informacyjne i kluczowe informacje dla inwestorów - niezwłocznie po ich
sporządzeniu;
2)
roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami
roczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne sprawozdania jednostkowe
subfunduszy - niezwłocznie po ich zbadaniu przez biegłego rewidenta;
3)
półroczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami
półroczne połączone sprawozdanie finansowe funduszu oraz półroczne sprawozdania jednostkowe
subfunduszy - niezwłocznie po dokonaniu ich przeglądu przez biegłego rewidenta.
11.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem powiązanym, poza dokumentami wskazanymi
w ust. 10, przekazuje niezwłocznie Komisji prospekt informacyjny, kluczowe informacje
dla inwestorów oraz ich zmiany, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe
funduszu podstawowego.
12.
Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach w prospekcie
informacyjnym lub kluczowych informacjach dla inwestorów niezwłocznie po ich wprowadzeniu.
13.
Prospekt informacyjny, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe, połączone
sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe
subfunduszy, powinny być dostępne w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych
w prospekcie informacyjnym.
14.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępniać we wszystkich miejscach zbywania
jednostek uczestnictwa oraz na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu
aktualne informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym oraz ujednoliconą wersję
kluczowych informacji dla inwestorów obejmującą wszystkie zmiany.
Art. 222a.
1.
Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,
emisji certyfikatów inwestycyjnych funduszu inwestycyjnego zamkniętego oraz wprowadzaniu
alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej odpowiednio towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie
zezwolenia i zarządzający z UE udostępniają informację dla klienta alternatywnego
funduszu inwestycyjnego, umożliwiając zapoznanie się z nią przed nabyciem jednostek
uczestnictwa, objęciem certyfikatów inwestycyjnych albo nabyciem lub objęciem praw
uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI. Przepisy art. 222
ust. 2 i 3 stosuje się odpowiednio.
2.
Informacja dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego jest sporządzana w formie
jednolitego dokumentu i zawiera:
1)
firmę (nazwę), siedzibę i adres funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo
unijnego AFI, a w przypadku gdy są one:
a)
funduszem powiązanym albo działają jako AFI powiązany - także firmę (nazwę), siedzibę
i adres funduszu podstawowego lub AFI podstawowego,
b)
funduszem funduszy - także firmę (nazwę), siedzibę i adres funduszy bazowych;
2)
firmę (nazwę), siedzibę i adres podmiotu, który zarządza funduszem, alternatywną spółką
inwestycyjną lub unijnym AFI, a także depozytariusza, firmy audytorskiej oraz innych
podmiotów świadczących usługi na rzecz funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub unijnego AFI, z opisem ich obowiązków oraz praw uczestnika funduszu albo inwestora
alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI;
3)
opis przedmiotu działalności funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego
AFI, w tym ich celu inwestycyjnego i polityki inwestycyjnej oraz strategii inwestycyjnych,
w szczególności opis rodzajów aktywów, w które może inwestować, technik, które może
stosować, rodzajów ryzyka związanego z inwestycją, ograniczeń inwestycyjnych, okoliczności,
w których może korzystać z dźwigni finansowej AFI, dozwolonych rodzajów i źródeł dźwigni
finansowej AFI oraz ryzyka i ograniczeń związanych z jej stosowaniem, ustaleń dotyczących
zabezpieczeń i ich ponownego wykorzystania, a także maksymalnego poziomu dźwigni finansowej
AFI, jaki może być stosowany w ich imieniu;
4)
opis procedur, na podstawie których fundusz, alternatywna spółka inwestycyjna albo
unijny AFI mogą zmienić strategię lub politykę inwestycyjną;
5)
opis podstawowych skutków prawnych dokonania inwestycji dla uczestnika funduszu oraz
inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI;
6)
opis sposobu, w jaki towarzystwo, zarządzający ASI albo zarządzający z UE spełniają
wymogi dotyczące zwiększenia kapitału własnego albo zawarcia umowy ubezpieczenia w
związku z odpowiedzialnością z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania obowiązków
w zakresie zarządzania funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym AFI;
7)
informację o powierzeniu przez towarzystwo, zarządzającego ASI albo zarządzającego
z UE wykonywania czynności w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym lub ryzykiem
oraz o powierzeniu przez depozytariusza wykonywania czynności w zakresie przechowywania
aktywów, ze wskazaniem podmiotów, którym zostało powierzone wykonywanie czynności,
a także opisem tych czynności oraz opisem konfliktów interesów, które mogą wyniknąć
z przekazania ich wykonywania;
8)
informację o zakresie odpowiedzialności depozytariusza oraz okolicznościach umożliwiających
zwolnienie się przez niego z tej odpowiedzialności lub powodujących zmianę zakresu
tej odpowiedzialności;
9)
opis metod i zasad wyceny aktywów;
10)
opis zarządzania płynnością;
11)
opis procedur nabycia jednostek uczestnictwa, objęcia certyfikatów inwestycyjnych
albo nabycia lub objęcia praw uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej albo
unijnego AFI;
12)
informację o stosowaniu tych samych zasad wobec wszystkich uczestników funduszu oraz
inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI albo opis preferencyjnego
traktowania poszczególnych uczestników i inwestorów, z uwzględnieniem ich prawnych
i gospodarczych powiązań z funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną albo unijnym
AFI lub z podmiotem nimi zarządzającym, jeżeli mają miejsce;
13)
informację o opłatach i kosztach ponoszonych bezpośrednio lub pośrednio przez uczestników
funduszu oraz inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI oraz
maksymalną ich wysokość;
14)
ostatnie sprawozdanie roczne AFI, o którym mowa w art. 222d, albo informację o miejscu
udostępnienia tego sprawozdania;
15)
informację o ostatniej wartości aktywów netto funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej
albo unijnego AFI lub informację o ostatniej cenie zbycia i odkupienia jednostki uczestnictwa,
cenie certyfikatu inwestycyjnego albo prawa uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej
albo unijnego AFI oraz informację o tej wartości lub cenie w ujęciu historycznym albo
informację o miejscu udostępnienia tych danych;
16)
firmę (nazwę), siedzibę i adres prime brokera będącego kontrahentem funduszu, alternatywnej
spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz podstawowe informacje o sposobie wykonywania
świadczonych przez niego usług i zarządzania konfliktami interesów oraz o jego odpowiedzialności;
17)
wskazanie sposobu i terminu udostępniania informacji, o których mowa w art. 222b.
3.
W zakresie wskazanym w ust. 1 obowiązkowi udostępnienia podlegają również istotne
zmiany informacji, o których mowa w ust. 2.
4.
Informację dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego dołącza się do propozycji
objęcia certyfikatów inwestycyjnych albo nabycia lub objęcia praw uczestnictwa alternatywnej
spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI oraz udostępnia w miejscu ich zbywania nie
później niż w dniu rozpoczęcia zbywania.
5.
W przypadku gdy towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie
zezwolenia albo zarządzający z UE udostępnia:
1)
prospekt informacyjny lub warunki emisji funduszu inwestycyjnego,
2104)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 47 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
prospekt lub memorandum informacyjne funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki
inwestycyjnej na podstawie przepisów rozporządzenia 2017/1129 albo ustawy o ofercie
publicznej,
3104)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 47 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
prospekt unijnego AFI na podstawie przepisów prawa właściwego dla tego AFI
- obowiązek określony w ust. 1 obejmuje informacje, o których mowa w ust. 2, wyłącznie
w zakresie, w jakim nie są one udostępniane w treści dokumentów, o których mowa w
pkt 1-3.
6.
W przypadku określonym w ust. 5 informacje, o których mowa w ust. 2, udostępnia się
w formie jednolitego dokumentu zawierającego dodatkowo wzmiankę, że informacje w nim
zawarte stanowią uzupełnienie prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego, prospektu
informacyjnego lub warunków emisji, wraz z informacją o miejscu, formie i terminie
udostępnienia tych dokumentów.
7.
W przypadku istotnych zmian informacji, o których mowa w ust. 2, przepisy ust. 4 i
6 stosuje się odpowiednio.
8.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych może określić, w drodze rozporządzenia,
szczegółowy zakres informacji przedstawianych w informacji dla klienta alternatywnego
funduszu inwestycyjnego oraz sposób ich przedstawiania, mając na uwadze umożliwienie
właściwej oceny polityki inwestycyjnej i strategii inwestycyjnych funduszu, alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI oraz ryzyka związanego z dokonywanymi przez
nie lokatami.
Art. 222b.
W przypadku gdy jednostki uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego,
certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego, alternatywna spółka
inwestycyjna lub unijny AFI są odpowiednio zbywane, emitowane lub wprowadzane do obrotu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, towarzystwo, zarządzający ASI prowadzący
działalność na podstawie zezwolenia albo zarządzający z UE udostępniają odpowiednio
uczestnikom funduszu oraz inwestorom alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego
AFI, z uwzględnieniem art. 108 i art. 109 rozporządzenia 231/2013:
1)
okresowo - w odniesieniu do każdego funduszu, każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub każdego unijnego AFI, informacje o:
a)
udziale procentowym aktywów, które są przedmiotem specjalnych ustaleń w związku z
ich niepłynnością,
b)
zmianach regulacji wewnętrznych dotyczących zarządzania płynnością,
c)
aktualnym profilu ryzyka oraz systemach zarządzania ryzykiem stosowanych przez podmiot
nim zarządzający;
2)
regularnie - w odniesieniu do funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego
AFI, które stosują dźwignię finansową AFI, informacje o:
a)
zmianach maksymalnego poziomu dźwigni finansowej AFI, który może być stosowany w ich
imieniu, oraz prawie do ponownego wykorzystania zabezpieczeń lub gwarancji udzielonej
na podstawie porozumienia dotyczącego dźwigni finansowej AFI,
b)
łącznej wysokości zastosowanej dźwigni finansowej AFI.
Art. 222c.
1.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI sporządzają i przekazują Komisji, z uwzględnieniem
art. 110 rozporządzenia 231/2013, okresowe sprawozdania dotyczące:
1)
działalności inwestycyjnej wykonywanej w imieniu zarządzanych specjalistycznych funduszy
inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółek
inwestycyjnych i unijnych AFI;
2)
płynności i zarządzania ryzykiem zarządzanych specjalistycznych funduszy inwestycyjnych
otwartych, funduszy inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółek inwestycyjnych
i unijnych AFI - w odniesieniu do każdego funduszu, każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej
i każdego unijnego AFI;
3)
stosowania dźwigni finansowej AFI w zarządzanych specjalistycznych funduszach inwestycyjnych
otwartych, funduszach inwestycyjnych zamkniętych, alternatywnych spółkach inwestycyjnych
i unijnych AFI, które stosują dźwignię finansową AFI - w odniesieniu do każdego funduszu,
każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej i każdego unijnego AFI.
2.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI przekazują Komisji na jej żądanie, w zakresie określonym
w ust. 1, dodatkowe informacje niezbędne do monitorowania skutków ich działalności
o znaczeniu istotnym dla funkcjonowania rynku finansowego.
3.
Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o żądaniu,
o którym mowa w ust. 2.
4.
Informacje, o których mowa w art. 110 rozporządzenia 231/2013, towarzystwo lub zarządzający
ASI przekazują Komisji w trybie określonym przepisami wydanymi na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
5.
Komisja przekazuje niezwłocznie Prezesowi Narodowego Banku Polskiego sprawozdania,
o których mowa w ust. 1 pkt 3.
Art. 222d.
1.
Towarzystwo w terminie 4 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazuje Komisji
oraz uczestnikom funduszu na ich żądanie sprawozdanie roczne AFI sporządzone odrębnie
w odniesieniu do każdego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego i funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, których jest organem.
2.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia w
terminie 6 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazują Komisji oraz inwestorom
odpowiednio alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI na ich żądanie sprawozdanie
roczne AFI sporządzone odrębnie w odniesieniu do:
1)
każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza - w przypadku zarządzającego
ASI;
2)
każdego unijnego AFI, którym zarządzają.
3.
Zarządzający z UE w terminie 6 miesięcy od dnia zakończenia roku obrotowego przekazuje
inwestorom odpowiednio alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI na ich
żądanie sprawozdanie roczne AFI sporządzone odrębnie w odniesieniu do:
1)
każdej alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą zarządza;
2)
każdego unijnego AFI, którego jednostki uczestnictwa wprowadził do obrotu na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
4.
Sprawozdanie roczne AFI, z uwzględnieniem art. 103-107 rozporządzenia 231/2013, składa
się co najmniej z:
1)
bilansu za dany rok obrotowy;
2)
rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy;
3)
zestawienia dodatkowych informacji o spółce oraz zestawienia lokat - w przypadku alternatywnej
spółki inwestycyjnej;
4)
sprawozdania z działalności alternatywnego funduszu inwestycyjnego za dany rok obrotowy;
5)
opisu istotnych zmian informacji wymienionych w informacji dla klienta alternatywnego
funduszu inwestycyjnego zaistniałych w trakcie roku obrotowego;
6)
informacji dotyczącej sytuacji na koniec okresu objętego sprawozdaniem rocznym oraz
działalności w okresie objętym sprawozdaniem rocznym spółki nienotowanej na rynku
regulowanym, nad którą specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, fundusz inwestycyjny
zamknięty albo alternatywna spółka inwestycyjna przejęli kontrolę - chyba że informacje
te są zawarte w sprawozdaniu finansowym tej spółki nienotowanej na rynku regulowanym;
7)
informacji obejmującej:
a)
liczbę pracowników podmiotu, który zarządza alternatywnym funduszem inwestycyjnym,
b)
całkowite kwoty wynagrodzeń wypłaconych przez podmiot, który zarządza alternatywnym
funduszem inwestycyjnym, pracownikom, w tym odrębnie, całkowitą kwotę wynagrodzeń
wypłaconych osobom, o których mowa w art. 47a ust. 1 i art. 70j ust. 1,
c)
kwotę wynagrodzenia dodatkowego wypłaconego ze środków alternatywnego funduszu inwestycyjnego;
8)
informacji, o których mowa w art. 12 ust. 1 zdanie drugie i trzecie rozporządzenia
345/2013 - w przypadku alternatywnego funduszu inwestycyjnego posługującego się nazwą
„EuVECA”;
9)
informacji, o których mowa w art. 13 ust. 1 zdanie drugie i trzecie oraz w ust. 2
rozporządzenia 346/2013 - w przypadku alternatywnego funduszu inwestycyjnego posługującego
się nazwą „EuSEF”.
5.
Informacje, o których mowa w ust. 4 pkt 1-3, są zamieszczane w sprawozdaniu rocznym
AFI po uprzednim ich zbadaniu przez biegłego rewidenta w ramach badania rocznego sprawozdania
finansowego danego alternatywnego funduszu inwestycyjnego.
6.
W sprawozdaniu rocznym AFI zamieszcza się dodatkowo sprawozdanie z badania rocznego
sprawozdania finansowego alternatywnego funduszu inwestycyjnego.
7.
Określony w ust. 1 i 2 obowiązek przekazania Komisji, uczestnikom funduszu oraz inwestorom
alternatywnej spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI sprawozdania rocznego AFI uważa
się spełniony w przypadku przekazania Komisji oraz do publicznej wiadomości przez
podmiot będący emitentem, o którym mowa w art. 56 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej,
dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym, raportu rocznego zawierającego
informacje wymagane na podstawie ustawy o ofercie publicznej, jeżeli wraz z tym raportem
zostały przekazane odpowiednio Komisji albo do publicznej wiadomości informacje określone
w ust. 4 pkt 3 i 5-9.
8.
Określony w ust. 3 obowiązek przekazania inwestorom alternatywnej spółki inwestycyjnej
albo unijnego AFI sprawozdania rocznego AFI uważa się spełniony w przypadku przekazania
do publicznej wiadomości przez podmiot będący emitentem, o którym mowa w art. 56 ust.
1 ustawy o ofercie publicznej, dla którego Rzeczpospolita Polska jest państwem macierzystym,
raportu rocznego zawierającego informacje wymagane na podstawie ustawy o ofercie publicznej,
jeżeli wraz z tym raportem zostały przekazane do publicznej wiadomości informacje
określone w ust. 4 pkt 3 i 5-9.
9.
Przez wynagrodzenie dodatkowe, o którym mowa w ust. 4 pkt 7 lit. c, rozumie się:
1)
w odniesieniu do funduszu inwestycyjnego - kwotę wynagrodzenia uzależnionego od wyników
funduszu inwestycyjnego przypadającą towarzystwu;
2)
w odniesieniu do unijnego AFI lub do alternatywnej spółki inwestycyjnej - kwotę stanowiącą
część zysków unijnego AFI lub alternatywnej spółki inwestycyjnej przypadających towarzystwu
lub zarządzającemu ASI jako wynagrodzenie za zarządzanie, z wyłączeniem kwot z tytułu
dokonanych przez towarzystwo lub zarządzającego ASI inwestycji w unijny AFI lub alternatywną
spółkę inwestycyjną.
Art. 222e.
1.
Zarządzający alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi są obowiązani do przekazywania
Komisji informacji uzupełniających zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach
sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013, niezbędnych
do monitorowania ryzyka systemowego.
2.
Informacje uzupełniające określone w przepisach wydanych na podstawie ust. 3 należy
przekazywać Komisji w terminach wynikających z przepisów rozporządzenia 231/2013,
jako uzupełnienie formularzy sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia
231/2013, w sposób określony w przepisach wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
obowiązki informacyjne zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi uzupełniające
zakres informacji, jakie należy zamieszczać w formularzach sprawozdawczych przedstawionych
w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013 w celu zapewnienia powszechnego, jednolitego
i spójnego na terenie Unii Europejskiej stosowania przez zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi kodów przy określaniu zarządzających alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi, alternatywnych funduszy inwestycyjnych, rynków, instrumentów finansowych,
kontrahentów i przedsiębiorstw, a także dla pozyskiwania przez Komisję dodatkowych
informacji umożliwiających monitorowanie ryzyka systemowego, oraz formę i sposób wypełniania
formularzy sprawozdawczych przedstawionych w załączniku IV do rozporządzenia 231/2013.
Art. 222f.
1.
Informacje, o których mowa w art. 70zk ust. 1, art. 70zl ust. 1, art. 70zm ust. 1
oraz art. 222d ust. 1 i 2, towarzystwo przekazuje Komisji w trybie określonym w przepisach
wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
2.
Informacje, o których mowa w art. 70o ust. 7, art. 70zb ust. 3, art. 70zk ust. 1,
art. 70zl ust. 1, art. 70zm ust. 1 oraz art. 222d ust. 2, zarządzający ASI przekazuje
Komisji w trybie określonym w przepisach wydanych na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
Art. 223.
Biegły rewident jest obowiązany, za pośrednictwem firmy audytorskiej:
1)
towarzystwa albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia
albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI,
2)
funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej do posługiwania
się nazwą „EuVECA” albo alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej do posługiwania
się nazwą „EuSEF”,
3)
innego podmiotu wykonującego na podstawie umowy zawartej z towarzystwem lub funduszem
inwestycyjnym albo z zarządzającym ASI prowadzącym działalność na podstawie zezwolenia
albo z zarządzającym ASI prowadzącym działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI czynności w zakresie zarządzania lub obsługi odpowiednio funduszu albo alternatywnej
spółki inwestycyjnej
- powiadomić Komisję o stwierdzonych podczas badania lub przeglądu sprawozdań finansowych
tych podmiotów istotnych uchybieniach w działalności badanego podmiotu oraz naruszeniach
obowiązujących przepisów.
Art. 224.
Fundusz inwestycyjny ma obowiązek ogłaszać, w sposób określony w statucie, wartość
aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny oraz cenę zbycia
i odkupienia jednostek uczestnictwa, niezwłocznie po ich ustaleniu.
Art. 224a105)W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 12 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Nadzór Komisji w zakresie zgodności z prawem wykonywania działalności określonej w
ustawie obejmuje zgodność tej działalności z przepisami ustawy i przepisami wydanymi
na jej podstawie oraz z bezpośrednio stosowanymi przepisami prawa wspólnotowego regulującymi
działalność w zakresie zbiorowego inwestowania oraz działalność zarządzania alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi, a także z mającymi zastosowanie do tych działalności przepisami
ustawy o ofercie publicznej, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustawy o
rachunkowości, ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 r. o indywidualnych kontach emerytalnych oraz indywidualnych
kontach zabezpieczenia emerytalnego oraz ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych.
Art. 225.
1.
Towarzystwo i fundusz inwestycyjny mają obowiązek dostarczania Komisji okresowych
sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących ich działalności i sytuacji finansowej.
2.
Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spółka zarządzająca albo zarządzający z UE,
jeżeli towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, mają obowiązek
dostarczania, na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, informacji,
dokumentów lub wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.
2a.
Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia oraz zarządzający
ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI wpisany
do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru zarządzających EuSEF mają
obowiązek dostarczania Komisji okresowych sprawozdań oraz bieżących informacji dotyczących
ich działalności i sytuacji finansowej.
2b.
Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia, zarządzający ASI
prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI, alternatywna
spółka inwestycyjna uprawniona do posługiwania się nazwą „EuVECA” oraz alternatywna
spółka inwestycyjna uprawniona do posługiwania się nazwą „EuSEF” mają obowiązek dostarczania,
na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, informacji, dokumentów lub
wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.
2c106)Dodany przez art. 125 pkt 13 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel, kierując żądanie, o którym mowa w ust.
2 oraz 2b, wskazuje termin jego wykonania.
3.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
zakres sprawozdań i informacji, o których mowa w ust. 1, formę oraz terminy ich dostarczania,
z uwzględnieniem konieczności wykonywania przez Komisję nadzoru nad działalnością
towarzystwa i funduszu w zakresie określonym ustawą oraz oceny, czy działalność ta
jest wykonywana w interesie uczestników funduszu, uczestników zbiorczego portfela
papierów wartościowych albo klientów, dla których towarzystwo świadczy usługi zarządzania
portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych,
doradztwa inwestycyjnego albo przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia
instrumentów finansowych.
4.
Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia,
zakres sprawozdań i informacji, o których mowa w ust. 2a, formę oraz terminy ich dostarczania,
z uwzględnieniem konieczności wykonywania przez Komisję nadzoru nad działalnością
zarządzających ASI w zakresie określonym przepisami prawa oraz oceny, czy działalność
ta jest wykonywana w interesie inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej.
Art. 225a.
1107)Oznaczenie ust. 1 nadane przez art. 125 pkt 14 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela:
1)
depozytariusz w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków
depozytariusza jest zgodna z prawem lub umową o wykonywanie funkcji depozytariusza
odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej, a także
w celu sprawdzenia, czy działalność funduszu lub alternatywnej spółki inwestycyjnej,
dla których wykonuje funkcje depozytariusza, jest zgodna z przepisami prawa,
2)
podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w celu sprawdzenia, czy jego działalność
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa lub wykupywaniu certyfikatów inwestycyjnych jest zgodna z prawem, umową
zawartą z funduszem i udzielonym zezwoleniem,
3)
podmiot, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie
wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze
statutem funduszu inwestycyjnego, a także w celu sprawdzenia, czy działalność funduszu,
dla którego wykonują powierzone czynności, jest zgodna z przepisami prawa,
3a)
podmiot, któremu zarządzający ASI powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie
wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze
statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, a także w celu
sprawdzenia, czy działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej, dla której wykonują
powierzone czynności, jest zgodna z przepisami prawa,
3b)
podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru
zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której
mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało
przekazane, w celu sprawdzenia, czy działalność takich podmiotów w zakresie wykonywania
obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową oraz ze statutem albo
umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną,
4)
podmiot prowadzący rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego w celu sprawdzenia,
czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej
z funduszem inwestycyjnym jest zgodna z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,
5)
podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1, w celu sprawdzenia, czy jego działalność
w zakresie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest zgodna z prawem, statutem
funduszu inwestycyjnego, umową zawartą z towarzystwem oraz z udzielonym zezwoleniem,
6)
przedstawiciel funduszu zagranicznego lub przedstawiciel funduszu inwestycyjnego otwartego
z siedzibą w państwach należących do EEA w celu sprawdzenia, czy jego działalność
w zakresie obowiązków przedstawiciela funduszu jest zgodna z prawem i umową zawartą
z funduszem, a także w celu sprawdzenia, czy fundusz zagraniczny lub fundusz inwestycyjny
otwarty z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje działalność zgodnie z przepisami
obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
7)
agent płatności w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie przyjmowania wpłat
na nabycie tytułów uczestnictwa i dokonywania wypłat na rzecz uczestników funduszu
zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących
do EEA jest zgodna z prawem i umową zawartą z funduszem
- mają obowiązek dostarczania informacji, dokumentów lub wyjaśnień niezbędnych do
wykonywania efektywnego nadzoru.
2108)Dodany przez art. 125 pkt 14 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Komisja lub jej upoważniony przedstawiciel, kierując żądanie, o którym mowa w ust.
1, wskazuje termin jego wykonania.
Art. 225b109)Dodany przez art. 125 pkt 15 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
1.
W razie stwierdzenia na podstawie uzyskanych informacji, wyjaśnień i dokumentów, o
których mowa w art. 225 ust. 2 lub 2b lub art. 225a ust. 1, przypadków naruszeń prawa
lub interesu uczestników funduszu inwestycyjnego lub inwestorów alternatywnej spółki
inwestycyjnej Komisja może powiadomić odpowiednio:
1)
towarzystwo,
2)
zarządzającego ASI,
3)
depozytariusza,
4)
podmiot, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane,
5)
podmiot, któremu zarządzający ASI powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane,
6)
podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru
zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której
mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało
przekazane,
7)
podmiot prowadzący rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego,
8)
podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1
- o stwierdzonych nieprawidłowościach oraz wyznaczyć termin do ich usunięcia.
2.
Podmiot, o którym mowa w ust. 1, do którego zostało skierowane powiadomienie, może
w terminie 7 dni od dnia doręczenia powiadomienia pisemnie zgłosić umotywowane zastrzeżenia
do treści powiadomienia.
3.
Jeżeli podmiot, o którym mowa w ust. 1, do którego zostało skierowane powiadomienie,
uchybi terminowi, o którym mowa w ust. 2, Komisja na prośbę zainteresowanego może
przywrócić ten termin. Przywrócenie terminu może nastąpić, jeżeli zainteresowany uprawdopodobni,
że uchybienie nastąpiło bez jego winy. Komisja informuje pisemnie zainteresowanego
o przywróceniu terminu albo o odmowie jego przywrócenia.
4.
Komisja po rozpatrzeniu zastrzeżeń powiadamia podmiot, o którym mowa w ust. 1, do
którego zostało skierowane powiadomienie o sposobie ich rozpatrzenia. W powiadomieniu
o rozpatrzeniu zastrzeżeń Komisja może:
1)
uwzględnić zastrzeżenia w całości lub w części i dokonać odpowiedniej zmiany w treści
powiadomienia;
2)
nie uwzględnić zastrzeżeń, jeżeli są bezzasadne.
5.
W przypadku gdy zostały zgłoszone zastrzeżenia zgodnie z ust. 2, termin do usunięcia
nieprawidłowości, o którym mowa w ust. 1, liczy się od dnia doręczenia powiadomienia
o rozpatrzeniu zastrzeżeń.
6.
W terminie 3 dni od dnia upływu terminu wyznaczonego do usunięcia nieprawidłowości,
podmiot, o którym mowa w ust. 1, do którego zostało skierowane powiadomienie, informuje
pisemnie Komisję o sposobie usunięcia nieprawidłowości.
7.
W razie nieusunięcia nieprawidłowości w wyznaczonym terminie, Komisja może zastosować
wobec podmiotu, o którym mowa w ust. 1, do którego zostało skierowane powiadomienie,
odpowiednio sankcje, o których mowa w art. 228-230a oraz w art. 232-234.
Art. 226.
1.
Na podstawie upoważnienia wydanego przez Przewodniczącego Komisji osoba w nim wskazana
ma prawo wstępu do pomieszczeń:
1)
towarzystwa - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z prawem, ze statutem
i regulacjami wewnętrznymi oraz z udzielonym zezwoleniem lub zgodą Komisji;
1a)
zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia - w celu sprawdzenia,
czy jego działalność jest zgodna z prawem, ze statutem albo umową spółki i regulacjami
wewnętrznymi ASI oraz z udzielonym zezwoleniem;
1b)
zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI - w celu sprawdzenia, czy jego działalność jest zgodna z prawem;
1c)
alternatywnej spółki inwestycyjnej - w celu sprawdzenia, czy jej działalność jest
zgodna z przepisami regulującymi działalność takich spółek, przepisami ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, regulacjami wewnętrznymi ASI lub czy alternatywna spółka inwestycyjna działa zgodnie
z postanowieniami prospektu emisyjnego;
2)
depozytariusza - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków
depozytariusza jest zgodna z prawem oraz z umową o wykonywanie funkcji depozytariusza
odpowiednio funduszu inwestycyjnego albo alternatywnej spółki inwestycyjnej;
3)
podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2 - w celu sprawdzenia, czy jego działalność
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa lub wykupywaniu certyfikatów inwestycyjnych jest zgodna z prawem, umową
zawartą z funduszem i udzielonym zezwoleniem;
4)
podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 45a ust. 1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane - w celu sprawdzenia, czy działalność tego podmiotu w zakresie
wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także
zgodna z prawem oraz ze statutem funduszu inwestycyjnego;
4a)
podmiotu, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia
powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust.
1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane - w celu
sprawdzenia, czy działalność takiego podmiotu w zakresie wykonywania obowiązków wynikających
z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także zgodna z prawem oraz ze statutem
albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną;
4b)
podmiotu, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany do rejestru
zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której
mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiotu, któremu wykonywanie takich czynności zostało
przekazane - w celu sprawdzenia, czy działalność takiego podmiotu w zakresie wykonywania
obowiązków wynikających z zawartej umowy jest zgodna z tą umową, a także zgodna z
prawem oraz ze statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną;
5)
podmiotu prowadzącego rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego - w celu sprawdzenia,
czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej
z funduszem inwestycyjnym jest zgodna z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego;
6)
spółki zarządzającej, oddziału spółki zarządzającej lub funduszu zagranicznego, spółki
zarządzającej funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących
do EEA, oddziału tej spółki lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach
należących do EEA, znajdujących się na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej - w celu
sprawdzenia, czy ich działalność jest wykonywana zgodnie z przepisami obowiązującymi
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
6a)
zarządzającego z UE lub jego oddziału znajdującego się na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej - w celu sprawdzenia, czy ich działalność jest wykonywana zgodnie z przepisami
obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
7)
podmiotu, o którym mowa w art. 192 ust. 1 - w celu sprawdzenia, czy jego działalność
w zakresie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami jest zgodna z prawem, statutem
funduszu inwestycyjnego, umową zawartą z towarzystwem oraz z udzielonym zezwoleniem;
8)
przedstawiciela funduszu zagranicznego lub przedstawiciela funduszu inwestycyjnego
otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA - w celu sprawdzenia, czy jego
działalność w zakresie obowiązków przedstawiciela funduszu jest zgodna z prawem i
umową zawartą z funduszem, a także w celu sprawdzenia, czy fundusz zagraniczny lub
fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje działalność
zgodnie z przepisami obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
9)
agenta płatności - w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie przyjmowania
wpłat na nabycie tytułów uczestnictwa i dokonywania wypłat na rzecz uczestników funduszu
zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących
do EEA jest zgodna z prawem i umową zawartą z funduszem.
2.
(uchylony)
3.
(uchylony)
4.
Do kontroli podmiotów, o których mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio przepisy ustawy
o nadzorze nad rynkiem kapitałowym oraz przepisy rozdziału 5 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. - Prawo przedsiębiorców.
Art. 227.
1.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2 albo w art. 192 ust. 1, który zaprzestał wykonywania
działalności określonej w ustawie, ma obowiązek archiwizowania i przechowywania, przez
5 lat od dnia zaprzestania tej działalności, dokumentów oraz innych nośników informacji
związanych z wykonywaniem tej działalności.
2.
Upoważniony przedstawiciel Komisji ma prawo wstępu do siedziby lub lokalu podmiotu
przechowującego dokumenty i inne nośniki informacji, o których mowa w ust. 1 lub art.
69, celem wglądu do tych dokumentów i nośników.
3.
Na pisemne żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela podmiot przechowujący
dokumenty, o których mowa w ust. 1 lub art. 69, jest obowiązany do niezwłocznego sporządzenia
i przekazania kopii tych dokumentów.
Art. 227a.
1.
Komisja może nakazać:
1)
towarzystwu, które narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu,
przekracza zakres zezwolenia, narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego
lub uczestników zbiorczego portfela papierów wartościowych lub nie przestrzega zasad
uczciwego obrotu, a także jeżeli fundusz inwestycyjny zarządzany przez towarzystwo
narusza przepisy regulujące działalność funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega przepisów statutu lub warunków określonych w zezwoleniu lub nie
działa zgodnie z postanowieniami prospektu informacyjnego,
1a)
zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia, który narusza
przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu, przekracza zakres
zezwolenia, narusza regulacje wewnętrzne, narusza interes inwestorów alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub nie przestrzega zasad uczciwego obrotu, a także jeżeli zarządzana
przez niego alternatywna spółka inwestycyjna narusza przepisy regulujące działalność
takich spółek, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, nie przestrzega regulacji wewnętrznych ASI lub nie działa zgodnie z postanowieniami
prospektu emisyjnego,
1b)
zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI, który narusza przepisy prawa, a także jeżeli zarządzana przez niego alternatywna
spółka inwestycyjna narusza przepisy regulujące działalność takich spółek, przepisy
ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
2)
depozytariuszowi, który narusza przepisy prawa lub nie wypełnia obowiązków określonych
w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza odpowiednio funduszu inwestycyjnego
albo alternatywnej spółki inwestycyjnej,
3)
podmiotowi, o którym mowa w art. 32 ust. 2, który narusza przepisy ustawy, nie wypełnia
warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje działalność
z naruszeniem interesów uczestników funduszy lub zasad uczciwego obrotu,
4)
podmiotowi, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 45a ust. 1, który wykonuje działalność w zakresie wykonywania
obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub
ze statutem funduszu inwestycyjnego,
4a)
podmiotowi, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia
powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 70g ust.
1, który wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z zawartej
umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub ze statutem albo umową spółki będącej
alternatywną spółką inwestycyjną,
4b)
podmiotowi, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do
rejestru zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub wpisany
do rejestru zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy,
o której mowa w art. 70g ust. 1, oraz podmiotowi, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane, które wykonują działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających
z zawartej umowy niezgodnie z tą umową, przepisami prawa lub ze statutem albo umową
spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną,
5)
podmiotowi prowadzącemu rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, który wykonuje
działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z funduszem
niezgodnie z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,
6)
spółce zarządzającej oraz zarządzającemu z UE, jeżeli działalność funduszu inwestycyjnego,
co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a albo 1b, w
zakresie należącym zgodnie z art. 272c ust. 1 albo art. 276e ust. 1 do kompetencji
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE, narusza przepisy prawa, postanowienia
statutu lub warunki określone w zezwoleniu lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu
informacyjnego albo prospektu emisyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu
inwestycyjnego,
7)
spółce zarządzającej lub oddziałowi tej spółki albo spółce zarządzającej funduszami
inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących do EEA lub oddziałowi tej
spółki, które naruszają przepisy prawa w zakresie prowadzenia działalności na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej,
7a)
zarządzającemu z UE, jeżeli działalność alternatywnej spółki inwestycyjnej, którą
zarządza, narusza przepisy prawa, postanowienia statutu albo umowy spółki będącej
alternatywną spółką inwestycyjną, warunki określone w zezwoleniu lub interes inwestorów
spółki lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu emisyjnego,
7b)
zarządzającemu z UE lub jego oddziałowi, którzy naruszają przepisy prawa w zakresie
prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
8)
funduszowi zagranicznemu lub funduszowi inwestycyjnemu otwartemu z siedzibą w państwie
należącym do EEA, które naruszają przepisy prawa, zasady uczciwego obrotu lub zasady
zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa przedstawione
w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 ust. 1,
9)
podmiotowi, o którym mowa w art. 192 ust. 1, który narusza przepisy prawa lub statutu
funduszu sekurytyzacyjnego, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza
zakres zezwolenia, lub wykonuje działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub
z naruszeniem interesów uczestników funduszu sekurytyzacyjnego,
10)
agentowi płatności lub przedstawicielowi funduszu zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego
otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA, którzy wykonują obowiązki wynikające
z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z tą umową oraz przepisami ustawy
- zaprzestanie tych działań.
2.
Środek określony w ust. 1 może być stosowany bez względu na zastosowanie sankcji określonych
w art. 228, art. 229a, art. 229b, art. 232-234, art. 259, art. 259a, art. 273 i art.
276g.
Art. 227b.
W przypadku gdy jest to uzasadnione interesem uczestników funduszu inwestycyjnego,
Komisja może, w drodze decyzji, nakazać funduszowi czasowe zawieszenie zbywania lub
odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego.
Art. 227c.
1.
Komisja w oparciu o sprawozdania i informacje, o których mowa w art. 222c, monitoruje
stosowanie przez towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie
zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI dźwigni finansowej
AFI w odniesieniu do zarządzanych przez nich alternatywnych funduszy inwestycyjnych
w celu ustalenia, w jakim stopniu jej stosowanie przyczynia się do narastania ryzyka
systemowego, ryzyka zakłóceń na rynkach lub zagrożeń dla rozwoju gospodarczego.
2.
Na żądanie Komisji towarzystwo oraz zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie
zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI są obowiązani wykazać
w odniesieniu do każdego zarządzanego alternatywnego funduszu inwestycyjnego, że ustalone
przez nich dla danego funduszu limity dźwigni finansowej AFI są odpowiednie i stale
przestrzegane.
3.
Komisja monitoruje ryzyka związane ze stosowaniem przez towarzystwo albo zarządzającego
ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI dźwigni finansowej AFI w odniesieniu do zarządzanych przez nich
alternatywnych funduszy inwestycyjnych.
4.
W przypadku gdy stosowana przez towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność
na podstawie zezwolenia albo na podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI dźwignia
finansowa AFI może przyczynić się do narastania ryzyka systemowego lub ryzyka zakłóceń
na rynkach, Komisja, w celu zapewnienia stabilności i bezpieczeństwa systemu finansowego,
w drodze decyzji, może:
1)
określić limity dźwigni finansowej AFI, którą towarzystwo albo zarządzający ASI ma
prawo stosować, lub
2)
nałożyć na towarzystwo albo zarządzającego ASI inne ograniczenia w zarządzaniu alternatywnym
funduszem inwestycyjnym w celu zmniejszenia ryzyka związanego ze stosowaną dźwignią
finansową AFI
- wyznaczając okres stosowania podjętych środków.
5.
Okres stosowania środków, o których mowa w ust. 4, może zostać, w drodze decyzji,
przedłużony.
6.
Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są natychmiast wykonalne.
7.
Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są doręczane co najmniej na dziesięć dni roboczych
przed rozpoczęciem wyznaczonego w niej okresu stosowania lub przedłużenia stosowania
środków, o których mowa w ust. 4, wraz z uzasadnieniem zawierającym szczegółowe dane
na temat podjętego środka i przyczyny jego zastosowania.
8.
Jeżeli jest to niezbędne dla zachowania stabilności i bezpieczeństwa systemu finansowego,
wyznaczony okres stosowania lub przedłużenia stosowania środków, o których mowa w
ust. 4, może rozpoczynać się po doręczeniu decyzji, o których mowa w ust. 4 i 5, bez
zachowania terminu określonego w ust. 7. W takim przypadku uzasadnienie decyzji zawiera
dodatkowo przyczyny skrócenia tego terminu.
9.
Decyzje, o których mowa w ust. 4 i 5, są wydawane po powiadomieniu Europejskiego Urzędu
Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego.
W przypadku otrzymania rekomendacji Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych co do zastosowania środków, o których mowa w ust. 4, Komisja powiadamia
ten Urząd także o niezastosowaniu się do jego rekomendacji, podając uzasadnienie swojej
decyzji.
10.
Przepisu ust. 9 zdanie pierwsze nie stosuje się do decyzji, o których mowa w ust.
4 i 5, dotyczących określenia limitów dźwigni finansowej AFI oraz innych ograniczeń
dla zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI.
11.
Komisja informuje niezwłocznie Prezesa Narodowego Banku Polskiego o decyzjach, o których
mowa w ust. 4 i 5.
Art. 228.
1.
W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa odnoszące się do zasad wykonywania
działalności towarzystwa, narusza przepisy prawa regulujące działalność towarzystwa
w zakresie dotyczącym funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub
zbiorczych portfeli papierów wartościowych, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu
na wykonywanie działalności przez towarzystwo lub zgodzie udzielonej przez Komisję,
przekracza zakres tego zezwolenia lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego
otwartego, uczestników funduszu zagranicznego lub uczestników zbiorczego portfela
papierów wartościowych, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
cofnąć zezwolenie albo
2)
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł albo kwoty stanowiącej równowartość
10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym
za rok obrotowy, a w przypadku braku takiego sprawozdania - karę pieniężną w wysokości
do 10% prognozowanego całkowitego rocznego przychodu określonego w przedłożonej Komisji
analizie ekonomiczno-finansowej, o której mowa w art. 58 ust. 1 pkt 3, jeżeli taka
równowartość albo kwota 10% prognozowanego całkowitego rocznego przychodu określonego
w takiej analizie przekraczają 20 949 500 zł, albo
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
1a.
W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej przez towarzystwo
w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 1, zamiast kary, o której mowa w ust. 1 pkt
2, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej korzyści,
nawet jeżeli kwota ta przekracza maksymalne kwoty określone w ust. 1 pkt 2.
1b.
W przypadku gdy towarzystwo jest jednostką dominującą lub jednostką zależną jednostki
dominującej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,
o którym mowa w ust. 1 pkt 2, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego
przychodu jednostki dominującej najwyższego szczebla ujawniona w ostatnim zbadanym
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
1c.
W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa regulujące działalność towarzystwa
w związku z zarządzaniem alternatywnym funduszem inwestycyjnym, nie wypełnia warunków
określonych w zezwoleniu na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub
zgodzie udzielonej przez Komisję, przekracza zakres tego zezwolenia lub narusza interes
uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, uczestników funduszu
inwestycyjnego zamkniętego lub inwestorów unijnego AFI, Komisja może, w drodze decyzji:110)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 48 lit. a ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
1)
ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
w zakresie strategii inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne fundusze inwestycyjne,
którymi zarządza lub może zarządzać towarzystwo, albo
2)
cofnąć zezwolenie, albo
3)
nałożyć karę pieniężną do wysokości 5 000 000 zł, albo
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.
1d.
W przypadku gdy naruszenie, o którym mowa w ust. 1c, jest rażące, Komisja wydając
decyzję, o której mowa w ust. 1c pkt 2, może również cofnąć towarzystwu zezwolenie
na wykonywanie działalności określonej w art. 45 ust. 1.
2.
Komisja może nałożyć na towarzystwo sankcje, o których mowa w:
1)
ust. 1 i 1a, jeżeli stwierdzi, że fundusz inwestycyjny otwarty narusza przepisy prawa,
z wyłączeniem naruszenia przepisów art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia
statutu, prospektu informacyjnego lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji,
a także w przypadku, gdy statut funduszu lub prospekt informacyjny funduszu zawiera
postanowienia niezgodne z przepisami ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu
uczestników funduszu;
2)
ust. 1c, jeżeli stwierdzi, że specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty lub fundusz
inwestycyjny zamknięty narusza przepisy prawa, z wyłączeniem naruszenia przepisów
art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu, prospektu informacyjnego
lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji, a także w przypadku, gdy statut
funduszu lub prospekt informacyjny funduszu zawiera postanowienia niezgodne z przepisami
ustawy lub nieuwzględniające należycie interesu uczestników funduszu.
2a.
Komisja może nakazać funduszowi zmianę statutu w terminie określonym przez Komisję,
jeżeli statut zawiera postanowienia niezgodne z przepisami ustawy lub nieuwzględniające
należycie interesu uczestników funduszu.
2b.
W przypadku gdy działalność funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo
zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie należącym zgodnie z art.
272c ust. 1 do kompetencji spółki zarządzającej, narusza przepisy prawa, z wyłączeniem
naruszenia przepisów art. 69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu
lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie Komisji lub jest niezgodna z postanowieniami
prospektu informacyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego,
Komisja może, w drodze decyzji:
1)
zakazać wykonywania przez spółkę zarządzającą lub jej oddział działalności na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania
działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi i prowadzenia ich spraw,
albo
2)
nałożyć na spółkę zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł albo kwoty
stanowiącej równowartość 10% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim
zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 20 949 500
zł, albo
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
2c.
W przypadku gdy jest możliwe ustalenie kwoty korzyści osiągniętej przez spółkę zarządzającą
w wyniku naruszeń, o których mowa w ust. 2b, zamiast kary, o której mowa w ust. 2b
pkt 2, Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości dwukrotnej kwoty osiągniętej
korzyści, nawet jeżeli kwota ta przekracza maksymalne kwoty określone w ust. 2b pkt
2.
2d.
W przypadku gdy spółka zarządzająca jest jednostką dominującą lub jednostką zależną
jednostki dominującej w rozumieniu ustawy o rachunkowości, która sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, całkowity roczny przychód,
o którym mowa w ust. 2b pkt 2, stanowi kwota całkowitego skonsolidowanego rocznego
przychodu jednostki dominującej najwyższego szczebla ujawniona w ostatnim zbadanym
sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy.
2e.
W przypadku gdy działalność specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub
funduszu inwestycyjnego zamkniętego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której
mowa w art. 4 ust. 1b, w zakresie należącym zgodnie z art. 276e ust. 1 do kompetencji
zarządzającego z UE, narusza przepisy prawa, z wyłączeniem naruszenia przepisów art.
69-69b ustawy o ofercie publicznej, postanowienia statutu lub warunki określone w
zezwoleniu lub zgodzie Komisji lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu informacyjnego,
lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
zakazać wykonywania przez zarządzającego z UE lub jego oddział działalności na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania
działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi i prowadzenia ich spraw,
albo
2)
nałożyć na zarządzającego z UE karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
3.
W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wypełnia warunków określonych
w zezwoleniu na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, w zezwoleniu na doradztwo inwestycyjne albo w zezwoleniu
na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
przekracza zakres zezwolenia, nie przestrzega zasad uczciwego obrotu lub narusza interes
zleceniodawcy, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
cofnąć zezwolenie na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, zezwolenie na doradztwo inwestycyjne albo zezwolenie
na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;
2)
nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł;
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
3a.
W przypadku rażącego naruszenia obowiązków, o których mowa w ust. 1, 1c, 2 oraz 2b,
Komisja może nałożyć na osobę, która w tym okresie pełniła funkcję:111)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 48 lit. b ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
1)
członka zarządu towarzystwa lub spółki zarządzającej lub
2)
członka rady nadzorczej lub członka innego organu nadzorującego towarzystwa lub spółki
zarządzającej
- karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł.
4.
W przypadku gdy umowa lub umowy, o których mowa w art. 185 ust. 6, nie zostaną zawarte
w terminie 3 miesięcy od dnia zarejestrowania funduszu, Komisja może nałożyć na towarzystwo
karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.
4a.
W przypadku wykonania przez fundusz inwestycyjny otwarty prawa głosu z papierów wartościowych
z naruszeniem art. 104 ust. 7 Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na towarzystwo
zarządzające tym funduszem karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.
4b.
Przy wymierzaniu kary za naruszenia, o których mowa w ust. 1, 1c, 2, 2b, 2e, 3 oraz
3a, Komisja bierze w szczególności pod uwagę:
1)
wagę naruszenia oraz czas jego trwania;
2)
stopień odpowiedzialności podmiotu odpowiedzialnego za naruszenie;
3)
sytuację finansową podmiotu, na który nakładana jest kara;
4)
skalę korzyści uzyskanych lub strat unikniętych przez podmiot, który dopuścił się
naruszenia, rozmiar szkody wyrządzonej uczestnikom funduszu inwestycyjnego, o ile
takie korzyści, straty lub szkody można ustalić;
5)
gotowość podmiotu dopuszczającego się naruszenia do współpracy z Komisją podczas wyjaśniania
okoliczności tego naruszenia;
6)
uprzednie naruszenia niniejszej ustawy popełnione przez podmiot, na który nakładana
jest kara;
7)
środki podjęte po naruszeniu przez podmiot, który dopuścił się naruszenia, aby zapobiec
powtórzeniu się naruszenia.
5.
Wydanie decyzji następuje po przeprowadzeniu rozprawy. Komisja może nadać decyzji
rygor natychmiastowej wykonalności.
6.
Decyzja podlega ogłoszeniu w Dzienniku Urzędowym Komisji Nadzoru Finansowego. Komisja
może nakazać jej ogłoszenie w dwóch dziennikach ogólnopolskich na koszt towarzystwa,
jeżeli jest to szczególnie istotne ze względu na ochronę interesów uczestników.
7.
Wydane przez Komisję decyzje dotyczące funduszu inwestycyjnego, którego jednostki
uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne są zbywane na terytorium państw członkowskich
Unii Europejskiej, a poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja niezwłocznie
przekazuje organom państwa właściwym dla nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi, w
którym te jednostki lub certyfikaty są zbywane.
8.
Przed podjęciem decyzji o ograniczeniu zakresu wykonywanej działalności zarządzania
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo cofnięciu zezwolenia towarzystwu, które
zarządza funduszem zagranicznym albo unijnymi AFI, Komisja zasięga opinii właściwego
organu państwa macierzystego funduszu zagranicznego albo unijnego AFI.
9.
Komisja przekazuje do publicznej wiadomości:
1)
informację o treści rozstrzygnięcia oraz o rodzaju i charakterze naruszenia, firmę,
siedzibę i adres towarzystwa lub spółki zarządzającej lub imię i nazwisko osoby, na
które nałożona została sankcja, o której mowa w ust. 1, 1a, ust. 2 pkt 1, ust. 2b,
2c lub 3a;
2)
w przypadku złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy - informację o jego złożeniu,
o ile Komisja przekazała do publicznej wiadomości informację o decyzji, której ten
wniosek dotyczy;
3)
informację o treści rozstrzygnięcia ostatecznej decyzji.
10.
Przekazanie do publicznej wiadomości informacji określonych w ust. 9 pkt 1 lub 3 wymaga
podjęcia przez Komisję uchwały.
11.
Komisja może w drodze uchwały opóźnić przekazanie do publicznej wiadomości informacji,
o których mowa w ust. 9, lub przekazać te informacje bez wskazywania towarzystwa,
spółki zarządzającej lub osoby, na które została nałożona sankcja w przypadku stwierdzenia,
że podanie tych informacji do publicznej wiadomości:
1)
w przypadku danych osobowych - jest nieproporcjonalne względem wagi stwierdzonego
naruszenia;
2)
stanowiłoby poważne zagrożenia dla stabilności systemu finansowego lub będącego w
toku postępowania administracyjnego, wyjaśniającego lub karnego;
3)
wyrządziłoby niewspółmierną i znaczącą szkodę uczestnikom rynku finansowego.
12.
Informacje, o których mowa w ust. 9, są dostępne na stronie internetowej Komisji przez
5 lat, licząc od dnia ich udostępnienia, z tym że informacje dotyczące imienia i nazwiska
osoby, na którą została nałożona sankcja, są dostępne na tej stronie przez rok.
Art. 228a.
Jeżeli fundusz inwestycyjny w okresie, w którym jest reprezentowany przez depozytariusza
funduszu, zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c, narusza przepisy prawa, postanowienia statutu
lub warunki określone w zezwoleniu lub zgodzie lub działalność funduszu nie jest zgodna
z postanowieniami prospektu informacyjnego, a także w przypadku, gdy statut funduszu
lub prospekt informacyjny funduszu zawiera postanowienia niezgodne z przepisami ustawy
lub nieuwzględniające należycie interesu uczestników funduszu, na depozytariusza funduszu
Komisja może nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.
Art. 229.
1.
Informacje dotyczące funduszu inwestycyjnego albo zbiorczego portfela papierów wartościowych
publikowane przez towarzystwo, w tym informacje reklamowe, powinny rzetelnie przedstawiać
sytuację finansową funduszu albo zbiorczego portfela papierów wartościowych oraz ryzyko
związane z uczestnictwem w funduszu albo zbiorczym portfelu papierów wartościowych,
a w przypadku, o którym mowa w art. 100 ust. 3, także wskazywać emitenta, poręczyciela
lub gwaranta papierów wartościowych. Publikowane informacje nie mogą wprowadzać w
błąd.
2.
Każda informacja reklamowa odnosząca się do nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów
inwestycyjnych musi wskazywać na istnienie odpowiednio prospektu informacyjnego, kluczowych
informacji dla inwestorów, prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego albo warunków
emisji i wskazywać miejsce, w którym dany dokument jest publicznie dostępny.
3.
Jeżeli wartość aktywów netto funduszu inwestycyjnego cechuje się lub będzie się cechować
dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego funduszu lub na stosowane
techniki zarządzania tym portfelem, w informacjach o funduszu, o których mowa w ust.
1, należy zamieścić wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na tę cechę.
4.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty lokuje większość aktywów w inne kategorie lokat
niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego albo odzwierciedla skład
indeksu papierów wartościowych, zgodnie z art. 99 ust. 1, w informacjach o funduszu,
o których mowa w ust. 1, należy zamieścić wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na
tę cechę.
4a.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi działalność jako fundusz powiązany, w
informacjach o funduszu, o których mowa w ust. 1, należy zamieścić wyeksponowane stwierdzenie
wskazujące na tę cechę.
5.
Jeżeli Komisja stwierdzi, że publikacje, o których mowa w ust. 1, wprowadzają lub
mogą wprowadzić w błąd, może zakazać ich ogłaszania i nakazać ogłoszenie odpowiednich
sprostowań w wyznaczonym terminie.
6.
Jeżeli zakaz lub nakaz, o których mowa w ust. 5, nie zostanie wykonany, Komisja nakłada
na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł. W takim wypadku Komisja dokona
ogłoszenia odpowiednich sprostowań na koszt towarzystwa.
7.
Fundusze inwestycyjne inne niż fundusze inwestycyjne otwarte nie mogą w swoich statutach,
w prospektach lub w innych publikowanych i dostępnych w sposób publiczny informacjach,
w tym reklamowych, wskazywać, że spełniają wymagania określone w przepisach prawa
wspólnotowego regulującego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe lub
sugerować, że ich działalność jest zgodna z tymi przepisami.
Art. 229a.
1.
W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia narusza
przepisy prawa lub regulacje wewnętrzne, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu
na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI, przekracza zakres zezwolenia
lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI,
Komisja może, w drodze decyzji:
1)
ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
w zakresie strategii inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne,
którymi zarządza lub może zarządzać ten zarządzający ASI, albo
2)
cofnąć zezwolenie, albo
3)
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.
2.
W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI narusza przepisy prawa lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających
ASI na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę,
Komisja może, w drodze decyzji:
1)
wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających ASI albo
2)
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo
3)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
3.
W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej
w ust. 1 pkt 3 i ust. 2 pkt 2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, Komisja
może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł na członka
zarządu zarządzającego ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie. Sankcja ta może
być zastosowana łącznie z sankcją, o której mowa odpowiednio w ust. 1 pkt 1 albo 2
albo w ust. 2 pkt 1.
4.
Przepisy art. 228 ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio.
5.
Przed podjęciem decyzji o ograniczeniu zakresu wykonywanej działalności zarządzania
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi albo cofnięciu zezwolenia zarządzającemu
ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia, który zarządza unijnym AFI,
Komisja zasięga opinii właściwego organu państwa macierzystego unijnego AFI.
Art. 229b.
1.
W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA narusza przepisy prawa
regulujące działalność zarządzającego ASI wyłącznie w zakresie dotyczącym alternatywnych
spółek inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się nazwą „EuVECA”, narusza regulacje
wewnętrzne lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej
do posługiwania się nazwą „EuVECA”, lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających EuVECA
na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę, Komisja
może, w drodze decyzji:
1)
ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
uprawnionymi do posługiwania się nazwą „EuVECA” w zakresie strategii inwestycyjnych
alternatywnych spółek inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne
uprawnione do posługiwania się nazwą „EuVECA”, którymi zarządza lub może zarządzać
ten zarządzający ASI, albo
2)
wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających EuVECA albo wykreślić zarządzającego
ASI z rejestru zarządzających ASI oraz rejestru zarządzających EuVECA, albo
3)
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.
2.
W przypadku gdy zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuSEF narusza przepisy prawa
regulujące działalność zarządzającego ASI wyłącznie w zakresie dotyczącym alternatywnych
spółek inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się nazwą „EuSEF”, narusza regulacje
wewnętrzne lub narusza interes inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej uprawnionej
do posługiwania się nazwą „EuSEF”, lub uzyskał wpis do rejestru zarządzających EuSEF
na podstawie fałszywych oświadczeń lub dokumentów zaświadczających nieprawdę, Komisja
może, w drodze decyzji:
1)
ograniczyć zakres wykonywanej działalności zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi
uprawnionymi do posługiwania się nazwą „EuSEF” w zakresie strategii inwestycyjnych
alternatywnych spółek inwestycyjnych, które mogą stosować alternatywne spółki inwestycyjne
uprawnione do posługiwania się nazwą „EuSEF”, którymi zarządza lub może zarządzać
ten zarządzający ASI, albo
2)
wykreślić zarządzającego ASI z rejestru zarządzających EuSEF albo wykreślić zarządzającego
ASI z rejestru zarządzających ASI oraz rejestru zarządzających EuSEF, albo
3)
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł, albo
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 3 albo w pkt 2 i 3.
3.
W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej
w ust. 1 pkt 3 i ust. 2 pkt 3. W przypadkach, o których mowa w ust. 1 i 2, Komisja
może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł na członka
zarządu zarządzającego ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie. Sankcja ta może
być zastosowana łącznie z sankcją, o której mowa odpowiednio w ust. 1 pkt 1 albo 2
albo w ust. 2 pkt 1 albo 2.
4.
Przepisy art. 228 ust. 5 i 6 stosuje się odpowiednio.
Art. 229c.
1.
W przypadkach, o których mowa w art. 228 ust. 1a i 1c-2b, art. 229a ust. 1 oraz art.
229b ust. 1 i 2, jeżeli naruszenie dotyczy przepisów regulujących działalność w zakresie
dotyczącym alternatywnych funduszy inwestycyjnych uprawnionych do posługiwania się
nazwą „EuVECA” albo „EuSEF”, Komisja może, niezależnie od zastosowania sankcji określonych
w tych przepisach, zakazać odpowiednio towarzystwu, funduszowi inwestycyjnemu, zarządzającemu
ASI lub alternatywnej spółce inwestycyjnej posługiwania się nazwą „EuVECA” albo „EuSEF”.
2.
Przepisy art. 228 ust. 6 stosuje się odpowiednio.
Art. 229d.
1.
Informacje dotyczące alternatywnej spółki inwestycyjnej publikowane przez zarządzającego
ASI, w tym informacje reklamowe, powinny rzetelnie przedstawiać sytuację finansową
tej spółki oraz ryzyko związane z uczestnictwem w niej.
2.
Jeżeli publikacje, o których mowa w ust. 1, wprowadzają lub mogą wprowadzić w błąd,
Komisja może zakazać ich ogłaszania i nakazać ogłoszenie odpowiednich sprostowań w
wyznaczonym terminie.
3.
Jeżeli zakaz lub nakaz, o których mowa w ust. 2, nie zostanie wykonany, Komisja dokonuje
ogłoszenia odpowiednich sprostowań na koszt zarządzającego ASI oraz nakłada:
1)
na zewnętrznie zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
2)
w przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI - na członka zarządu zarządzającego ASI
odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł.
Art. 230.
1.
W uzasadnionych przypadkach Komisja może:
1)
nakazać towarzystwu zastąpienie albo odwołanie osób, o których mowa w art. 22 ust.
1 pkt 6, art. 58 ust. 1 pkt 4 oraz art. 58a ust. 3 pkt 1 lit. d i pkt 2,
2)
nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie zezwolenia zastąpienie
albo odwołanie osób, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 3 i 10,
3)
nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisanemu do rejestru zarządzających EuVECA zastąpienie albo odwołanie
osób, o których mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 3, oraz osób, o których mowa w art. 14
ust. 1 lit. a rozporządzenia 345/2013,
4)
nakazać zarządzającemu ASI prowadzącemu działalność na podstawie wpisu do rejestru
zarządzających ASI wpisanemu do rejestru zarządzających EuSEF zastąpienie albo odwołanie
osób, o których mowa w art. 70zc ust. 2 pkt 3, oraz osób, o których mowa w art. 15
ust. 1 lit. a rozporządzenia 346/2013
- wyznaczając termin na dokonanie tej zmiany, nie krótszy niż 14 dni.
2.
Jeżeli zmiana, o której mowa w ust. 1, nie zostanie dokonana w określonym terminie,
Komisja może, w drodze decyzji, odpowiednio:
1)
nałożyć na towarzystwo albo na zewnętrznie zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości
do 500 000 zł;
2)
w przypadku wewnętrznie zarządzającego ASI - nałożyć na członka zarządu zarządzającego
ASI odpowiedzialnego za naruszenie, które spowodowało wydanie nakazu, o którym mowa
w ust. 1, karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł.
3.
Jeżeli pomimo nałożenia kary pieniężnej zmiana nie zostanie dokonana, Komisja może,
w drodze decyzji, odpowiednio:
1)
cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo;
2)
cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez zarządzającego ASI.
Art. 230a.
1.
Jeżeli towarzystwo, w przypadku wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie
działalności przez towarzystwo lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia
na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia,
nie wydaje niezwłocznie depozytariuszowi uprawnionemu do reprezentacji funduszu inwestycyjnego
zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c dokumentów oraz innych nośników informacji dotyczących
funduszu inwestycyjnego, którym zarządzało towarzystwo, utrudnia wydanie tych dokumentów
lub nośników informacji, odmawia potwierdzenia kopii tych dokumentów lub nośników
informacji za zgodność z oryginałem lub, w przypadku gdy takie dokumenty lub nośniki
informacji znajdują się w posiadaniu osoby trzeciej, nie podejmuje niezwłocznie czynności
mających na celu odebranie tych dokumentów i informacji i przekazanie ich depozytariuszowi
uprawnionemu do reprezentacji funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji,
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł na członka zarządu odpowiedzialnego
za zaistniałe naruszenie w towarzystwie.
2.
Jeżeli naruszeń, o których mowa w ust. 1, dopuszcza się podmiot, któremu towarzystwo
zgodnie z art. 45a, art. 46 ust. 1-3a lub art. 46b powierzyło wykonywanie czynności
dotyczących funduszu inwestycyjnego, spółka zarządzająca lub zarządzający z UE, w
których posiadaniu znajdują się dokumenty lub inne nośniki informacji dotyczące funduszu
inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć karę pieniężną w wysokości
do 100 000 zł na członka zarządu odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie lub na
osobę odpowiedzialną za zaistniałe naruszenie uprawnioną do prowadzenia spraw tego
podmiotu.
Art. 231.
1.
Depozytariusz jest obowiązany niezwłocznie zawiadomić Komisję, jeżeli przy wykonywaniu
swoich obowiązków stwierdzi, że fundusz albo alternatywna spółka inwestycyjna działa
z naruszeniem prawa, statutu funduszu inwestycyjnego, regulacjami wewnętrznymi ASI
lub nienależycie uwzględnia interes uczestników funduszu albo inwestorów tej spółki.
2.
Informacje, o których mowa w ust. 1, depozytariusz przekazuje Komisji w trybie określonym
przepisami wydanymi na podstawie art. 55 ust. 1 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
Art. 232.
1.
Jeżeli depozytariusz funduszu inwestycyjnego otwartego narusza przepisy prawa lub
nie wypełnia obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza
funduszu inwestycyjnego otwartego, Komisja może nakazać funduszowi zmianę depozytariusza
lub nałożyć na depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 20 949 500 zł albo kwoty
stanowiącej równowartość 10% przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu
finansowym, jeżeli przekracza ona 20 949 500 zł. Przepisy art. 228 ust. 1a, 1b, 4b
i 9-12 stosuje się odpowiednio.
1a.
Jeżeli depozytariusz alternatywnego funduszu inwestycyjnego narusza przepisy prawa
lub nie wypełnia obowiązków określonych w umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego
albo umowie o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej,
Komisja może nakazać odpowiednio funduszowi albo zarządzającemu ASI zmianę depozytariusza
lub nałożyć na depozytariusza karę pieniężną w wysokości do 5 000 000 zł.
2.
Jeżeli depozytariusz nie wypełnia określonych w ustawie obowiązków przekazywania informacji
Komisji, Komisja może nałożyć karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł.
3.
W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań finansowych
towarzystwa lub funduszu inwestycyjnego albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność
na podstawie zezwolenia lub zarządzanej przez niego alternatywnej spółki inwestycyjnej
albo prawidłowości lub rzetelności innych informacji finansowych, których obowiązek
sporządzenia przez te podmioty wynika z odrębnych przepisów, lub co do prawidłowości
prowadzenia ksiąg rachunkowych, Komisja może zlecić kontrolę tych sprawozdań, informacji
i ksiąg rachunkowych firmie audytorskiej. W przypadku gdy kontrola wykaże, że wątpliwości
były uzasadnione, odpowiednio towarzystwo albo zarządzający ASI zwraca Komisji koszty
przeprowadzenia kontroli.
Art. 233.
1.
W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, narusza przepisy ustawy,
nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, wykonuje
działalność z naruszeniem interesów uczestników lub potencjalnych uczestników funduszy
lub zasad uczciwego obrotu lub gdy uzyskał zezwolenie na podstawie fałszywych oświadczeń
lub dokumentów zaświadczających nieprawdę, Komisja może, w drodze decyzji:
1)
cofnąć zezwolenie;
2)
nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł;
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
2.
W przypadku gdy podmiot, któremu towarzystwo powierzyło w odniesieniu do funduszu
inwestycyjnego otwartego wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w
art. 45a ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane,
narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków
wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub ze statutem
otwartego funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na ten
podmiot karę pieniężną do wysokości 20 949 500 zł albo kwoty stanowiącej równowartość
10% przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym, jeżeli przekracza
ona 20 949 500 zł, lub nakazać odpowiednio towarzystwu albo podmiotowi, który przekazał
wykonywanie czynności, odstąpienie od umowy. Przepisy art. 228 ust. 1a, 1b, 4b i 9-12
stosuje się odpowiednio.
2a.
W przypadku gdy podmiot, któremu towarzystwo powierzyło w odniesieniu do specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego wykonywanie czynności
na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie
takich czynności zostało przekazane, narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność
w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami
prawa, z umową lub ze statutem funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji,
nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać odpowiednio
towarzystwu albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie czynności, odstąpienie od
umowy.
2b.
W przypadku gdy podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie
zezwolenia powierzył wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art.
70g ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności zostało przekazane,
narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania obowiązków
wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub ze statutem
albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, Komisja może, w drodze
decyzji, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać
odpowiednio zarządzającemu ASI albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie czynności,
odstąpienie od umowy.
2c.
W przypadku gdy podmiot, któremu zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie
wpisu do rejestru zarządzających ASI wpisany do rejestru zarządzających EuVECA lub
wpisany do rejestru zarządzających EuSEF powierzył wykonywanie czynności na podstawie
umowy, o której mowa w art. 70g ust. 1, albo podmiot, któremu wykonywanie takich czynności
zostało przekazane, narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność w zakresie wykonywania
obowiązków wynikających z zawartej umowy niezgodnie z przepisami prawa, z umową lub
ze statutem albo umową spółki będącej alternatywną spółką inwestycyjną, Komisja może,
w drodze decyzji, nałożyć na ten podmiot karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub
nakazać odpowiednio zarządzającemu ASI albo podmiotowi, który przekazał wykonywanie
czynności, odstąpienie od umowy.
3.
W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 226 ust. 1 pkt 5, wykonuje działalność
w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z funduszem niezgodnie
z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego, Komisja może nałożyć na ten podmiot
karę pieniężną do wysokości 500 000 zł lub nakazać funduszowi odstąpienie od umowy.
4.
W przypadku gdy podmiot prowadzący działalność maklerską, o którym mowa w art. 32
ust. 1, narusza przepisy ustawy lub wykonuje działalność z naruszeniem przepisów statutu
funduszu inwestycyjnego, interesów uczestników funduszu lub zasad uczciwego obrotu,
Komisja może nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.
Art. 234.
W przypadku gdy podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1, narusza przepisy prawa lub
statutu funduszu sekurytyzacyjnego, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu
lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje działalność z naruszeniem zasad uczciwego
obrotu lub z naruszeniem interesów uczestników funduszu sekurytyzacyjnego, Komisja
może, w drodze decyzji:
1)
cofnąć zezwolenie;
2)
nałożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł;
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
Art. 234a.
1.
W przypadku gdy podmiot obowiązany do złożenia zawiadomienia, o którym mowa w art.
54 ust. 1, nie dokonuje tego zawiadomienia, Komisja może nałożyć na ten podmiot karę
pieniężną do wysokości 500 000 zł.
2.
Komisja może nałożyć karę, o której mowa w ust. 1, również na podmiot, który nabywa
albo obejmuje akcje lub prawa z akcji lub staje się podmiotem dominującym towarzystwa,
pomimo zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w art. 54h ust. 1.
2a.
Komisja może nałożyć karę, o której mowa w ust. 1, również na podmiot, który:
1)
nabywa albo obejmuje akcje lub prawa z akcji lub staje się podmiotem dominującym towarzystwa
przed upływem terminu do zgłoszenia sprzeciwu lub przed wydaniem przez organ nadzoru
decyzji o stwierdzeniu braku podstaw do zgłoszenia sprzeciwu, o którym mowa w art.
54h ust. 1;
2)
nabywa albo obejmuje akcje lub prawa z akcji lub uzyskuje uprawnienia podmiotu dominującego
towarzystwa po wyznaczonym przez Komisję terminie, o którym mowa w art. 54h ust. 5.
3.
W przypadku gdy podmiot obowiązany do złożenia zawiadomienia, o którym mowa w art.
57 ust. 1, nie dokonuje tego zawiadomienia, Komisja może nałożyć na ten podmiot karę
pieniężną do wysokości 100 000 zł.
Art. 234b112)Dodany przez art. 11 pkt 49 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku gdy likwidator funduszu inwestycyjnego narusza przepisy prawa, w szczególności
dotyczące trybu likwidacji, Komisja może, w drodze decyzji, nałożyć na likwidatora
karę pieniężną do wysokości 500 000 zł.
Art. 235.
(uchylony)
Art. 236.
1.
Udzielenie przez Komisję zezwolenia albo zgody, o których mowa w art. 46 ust. 3a,
art. 46b ust. 2, art. 70g ust. 6, art. 80 ust. 1, art. 93 ust. 2 i 3, art. 208a ust.
1, art. 208i ust. 1 pkt 2 oraz art. 208zc ust. 2, podlega opłacie w wysokości nie
większej niż równowartość w złotych 4500 euro.
1a.
W przypadku gdy zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
jest udzielane:
1)
towarzystwu - wysokość opłaty, o której mowa w ust. 1, nie może być większa niż równowartość
w złotych 2000 euro;
2)
spółce wraz z zezwoleniem na wykonywanie działalności przez towarzystwo - udzielenie
obu tych zezwoleń podlega jednej opłacie w wysokości nie większej niż równowartość
w złotych 4500 euro.
1b.
Udzielenie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI podlega opłacie w wysokości nie większej niż równowartość w złotych 4500 euro.
1c.
Wpis zarządzającego ASI do rejestru zarządzających ASI podlega opłacie w wysokości
nie większej niż równowartość w złotych 2000 euro.
2.
Wpis do rejestru, o którym mowa w art. 263, odpowiednio funduszu zagranicznego lub
funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwie należącym do EEA, podlega
opłacie w wysokości nie większej niż równowartość w złotych 4500 euro.
2a.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest obowiązane do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej
na podstawie średniej rocznej sumy wartości aktywów funduszy inwestycyjnych, wartości
aktywów zbiorczych portfeli papierów wartościowych oraz wartości portfeli, w skład
których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zwanej dalej „średnią
roczną sumą aktywów”, zarządzanych przez dane towarzystwo, w wysokości nie wyższej
niż iloczyn średniej rocznej sumy wartości aktywów zarządzanych przez dane towarzystwo
oraz stawki nieprzekraczającej 0,008%, jednak nie mniej niż równowartość w złotych
750 euro. Średnią roczną sumę aktywów wylicza się na podstawie sumy wartości aktywów
funduszy inwestycyjnych, wartości aktywów zbiorczych portfeli papierów wartościowych
oraz wartości portfeli, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, ustalanej na ostatni dzień każdego miesiąca danego roku kalendarzowego,
na podstawie danych wykazywanych w sprawozdaniach przekazywanych Komisji na podstawie
art. 225 ust. 1.
2b.
Podmiot prowadzący rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, inny niż bank i dom
maklerski, jest obowiązany do wnoszenia opłaty rocznej w wysokości równowartości w
złotych 1500 euro.
2c.
Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany do wnoszenia opłaty rocznej
w wysokości równowartości w złotych 500 euro.
2d.
Podmiot, o którym mowa w art. 192 ust. 1, jest obowiązany do wnoszenia opłaty rocznej
w wysokości równowartości w złotych 1000 euro.
2e.
Wewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia jest obowiązany
do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej na podstawie średniej rocznej wartości aktywów,
w wysokości nie wyższej niż iloczyn średniej rocznej wartości aktywów oraz stawki
nieprzekraczającej 0,008%, jednak nie mniej niż równowartość w złotych 750 euro. Średnią
roczną wartość aktywów wylicza się na podstawie wartości aktywów ustalanej na ostatni
dzień każdego miesiąca danego roku kalendarzowego, na podstawie danych wykazywanych
w sprawozdaniach przekazywanych Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a.
2f.
Zewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia jest obowiązany
do wnoszenia rocznej opłaty ustalanej na podstawie średniej rocznej sumy wartości
aktywów alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI, zarządzanych przez
danego zarządzającego ASI, w wysokości nie wyższej niż iloczyn średniej rocznej sumy
wartości tych aktywów oraz stawki nieprzekraczającej 0,008%, jednak nie mniej niż
równowartość w złotych 750 euro. Średnią roczną sumę wartości aktywów alternatywnych
spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI wylicza się na podstawie sumy wartości aktywów
alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI ustalanej na ostatni dzień
każdego miesiąca danego roku kalendarzowego, na podstawie danych wykazywanych w sprawozdaniach
przekazywanych Komisji na podstawie art. 225 ust. 2a.
2g.
Zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie wpisu do rejestru zarządzających
ASI jest obowiązany do wnoszenia opłaty rocznej w wysokości równowartości w złotych
750 euro.
3.
Przeznaczenie i rozdysponowanie wpływów z opłat, o których mowa w ust. 1-2g, oraz
ustalenie wysokości, naliczanie i uiszczanie tych opłat następuje na zasadach, w trybie
i na warunkach określonych w art. 17 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
4.
(uchylony)
Art. 237.
(uchylony)
Art. 237a.
1.
Komisja przyjmuje zgłoszenia o naruszeniu lub podejrzeniu naruszenia przepisów ustawy
przez fundusz inwestycyjny otwarty, a także - w zakresie dotyczącym funduszy inwestycyjnych
otwartych - przez towarzystwo, spółkę zarządzającą, podmiot, o którym mowa w art.
32 ust. 2, przedsiębiorcę, z którym zawarto umowę, o której mowa w art. 45a, depozytariusza
oraz przez osoby fizyczne lub prawne, które zawarły z tymi podmiotami umowę o pracę,
umowę zlecenia, umowę o dzieło lub inną umowę o podobnym charakterze.
2.
Przekazanie Komisji zgłoszenia o naruszeniu lub podejrzeniu naruszenia przepisów ustawy
nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej, a także innych obowiązków zachowania
poufności informacji, wynikających z obowiązujących przepisów prawa lub umowy. Przekazanie
Komisji zgłoszenia naruszenia lub podejrzenia naruszenia nie może stanowić przyczyny
rozwiązania z osobą zgłaszającą umowy o pracę, umowy zlecenia, umowy o dzieło lub
innej umowy o podobnym charakterze.
3.
Informacje uzyskane w sposób, o którym mowa w ust. 1, w tym informacje, które mogłyby
umożliwić identyfikację osoby dokonującej zgłoszenia lub osoby, której zarzuca się
naruszenie, a także informacja o dokonaniu zgłoszenia mogą być ujawnione wyłącznie:
1)
w zawiadomieniu o podejrzeniu popełnienia przestępstwa oraz w dokumentach przekazywanych
w uzupełnieniu takiego zawiadomienia;
2)
na żądanie sądu lub prokuratora w związku z toczącym się postępowaniem karnym lub
postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe;
3)
na zasadach określonych w art. 20 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym w ramach współpracy międzynarodowej z państwami trzecimi, a także w ramach współpracy
z właściwymi organami państw członkowskich.
4.
Komisja odbiera zgłoszenia oraz przechowuje ich treść w sposób zapewniający należytą
ochronę danych osobowych osoby dokonującej zgłoszenia oraz osoby, której zarzuca się
naruszenie. W tym celu Komisja wskazuje na swojej stronie internetowej bezpieczne
kanały komunikacji, za pośrednictwem których jest możliwe dokonywanie zgłoszeń naruszenia
lub podejrzenia naruszenia przepisów ustawy, przyjmuje procedury określające odbieranie
zgłoszeń oraz działania, jakie mogą być podejmowane przez Komisję w związku z przyjętym
zgłoszeniem.
Art. 237b.
Towarzystwo, spółka zarządzająca, podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, przedsiębiorca,
z którym zawarto umowę, o której mowa w art. 45a, oraz depozytariusz posiadają procedury
anonimowego zgłaszania wskazanemu członkowi zarządu, a w szczególnych przypadkach
- radzie nadzorczej, a w przypadku braku tych organów - wskazanemu komplementariuszowi
lub wspólnikowi uprawnionemu do prowadzenia spraw spółki zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych naruszeń przepisów ustawy, jakich dopuścili się pracownicy tych podmiotów.
Dział XI
Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym i alternatywną spółką inwestycyjną oraz przekształcenie, rozwiązanie i likwidacja funduszu inwestycyjnego
Art. 238.
(uchylony)
Art. 238a.
1.
Towarzystwo może, na podstawie zawartej z innym towarzystwem będącym organem funduszu
inwestycyjnego umowy o przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia
jego spraw oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, przejąć
zarządzanie tym funduszem.
2.
Przejęcie zarządzania wymaga:
1)
zgody odpowiednio zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego, zgromadzenia
uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu
inwestycyjnego zamkniętego - zgromadzenia inwestorów, na przejęcie zarządzania przez
inne towarzystwo, z wyjątkiem przejęcia zarządzania w trybie i terminie określonych
w art. 68 ust. 2 i 3;
2)
zezwolenia Komisji, z wyjątkiem przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym,
o którym mowa w art. 15 ust. 1a, oraz przejęcia zarządzania w trybie i terminie określonych
w art. 68 ust. 2 i 3;
3)
zmiany statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.
2a.
Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie przewiduje działania zgromadzenia
inwestorów, towarzystwo jest obowiązane do dokonania zmiany statutu funduszu w zakresie
dotyczącym wprowadzenia zgromadzenia inwestorów w celu wyrażenia zgody na przejęcie
zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym.
3.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo, które zamierza
przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym, załącza:
1)
dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które będą mieć istotny wpływ na działalność
funduszu, w tym w szczególności na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich
kwalifikacji i doświadczeń zawodowych oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego;
2)
informację o planowanym, w związku z przejęciem zarządzania, powierzeniu innym podmiotom
wykonywania czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;
3)
umowę o przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw oraz
reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi;
4)
oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego
i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie,
przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyka, wyznaczania całkowitej ekspozycji
albo ekspozycji AFI oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego,
w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka
inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo
oświadczenie towarzystwa, że towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim
profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej;
5)
uchwałę zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego, zgromadzenia uczestników
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego
zamkniętego - zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu zgody na przejęcie zarządzania funduszem
przez inne towarzystwo.
4.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, jeżeli:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
towarzystwo, które zamierza przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym, nie zapewnia
zarządzania w sposób należyty funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych,
polityce inwestycyjnej lub strategii inwestycyjnej jak fundusz inwestycyjny, którego
dotyczy wniosek.
5.
Towarzystwo przejmujące zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki towarzystwa będącego
dotychczas organem funduszu, z dniem wejścia w życie zmiany statutu, o której mowa
w ust. 2. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne
wobec osób trzecich.
6.
W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym albo specjalistycznym
funduszem inwestycyjnym otwartym uczestnicy takiego funduszu mają prawo, w terminie
od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, do dnia jej wejścia
w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
6a.
W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym uczestnicy funduszu
inwestycyjnego zamkniętego mają prawo zażądać wykupu certyfikatów inwestycyjnych funduszu
w pierwszym dniu wykupu po dniu ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa
w ust. 2, bez ponoszenia opłat manipulacyjnych, o ile statut funduszu przewiduje wykup
certyfikatów inwestycyjnych. W przypadku gdyby pierwszy dzień wykupu przypadał w terminie
30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu, uczestnik może zażądać wykupu certyfikatów
inwestycyjnych bez ponoszenia opłat manipulacyjnych również w pierwszym dniu wykupu
po upływie tego terminu.
7.
Towarzystwo przejmujące zarządzanie funduszem inwestycyjnym jest obowiązane przekazać
uczestnikom tego funduszu na papierze lub innym trwałym nośniku informacji, przynajmniej
na 45 dni przed planowaną datą przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym, następujące
informacje:
1)
oświadczenie, że towarzystwo uzyskało zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2,
a w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art. 15 ust. 1a
- oświadczenie, że zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2, nie jest wymagane;
2)
datę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;
3)
informację o treści uprawnień określonych w ust. 6 i 6a.
Art. 238b.
1.
Zewnętrznie zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia albo na
podstawie wpisu do rejestru zarządzających ASI może przejąć zarządzanie alternatywną
spółką inwestycyjną od dotychczasowego komplementariusza tej spółki.
2.
W przypadku gdy dotychczasowy komplementariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej
prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego
ASI, przejęcie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną wymaga:
1)
posiadania przez zarządzającego ASI, który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną
spółką inwestycyjną, zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego ASI;
2)
zmiany umowy albo statutu alternatywnej spółki inwestycyjnej w zakresie wskazania
jedynego komplementariusza spółki;
3)
zezwolenia Komisji.
3.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 3, zarządzający ASI, który
zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, załącza:
1)
zgodę wspólników na zmianę umowy spółki komandytowej albo uchwałę walnego zgromadzenia
w sprawie zmiany statutu spółki komandytowo-akcyjnej w zakresie wskazania komplementariusza;
2)
umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawartą
przez zarządzającego ASI, który zamierza przejąć zarządzanie;
3)
informację o planowanych zmianach dotyczących alternatywnej spółki inwestycyjnej i
zarządzania nią w zakresie, o którym mowa w art. 70s ust. 3 pkt 11-13, oraz odpowiednio
projektowane regulacje wewnętrzne ASI lub odpisy, o których mowa w art. 70s ust. 3
pkt 14, albo oświadczenie, że zmiany w tym zakresie nie są planowane.
4.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 3, jeżeli:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
zarządzający ASI, który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną,
nie zapewnia zarządzania w sposób należyty spółką o takich celach inwestycyjnych,
polityce inwestycyjnej lub strategii inwestycyjnej jak spółka, której dotyczy wniosek.
5.
Zarządzający ASI przejmujący zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki zarządzającego
ASI będącego dotychczas komplementariuszem alternatywnej spółki inwestycyjnej, z dniem
wejścia w życie zmiany umowy albo statutu, o której mowa w ust. 2 pkt 2. Postanowienia
umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.
Art. 239.
1.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty może zostać przekształcony w fundusz
inwestycyjny otwarty.
2.
Przekształcenia funduszu dokonuje towarzystwo funduszy inwestycyjnych przez zmianę
statutu funduszu.
Art. 240.
1.
Za zezwoleniem Komisji:
1)
fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte,
zarządzane przez to samo towarzystwo, niebędące funduszami inwestycyjnymi o szczególnej
konstrukcji określonej w dziale VI rozdziale 2 lub rozdziale 3 mogą być przekształcone
w jeden fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami, o ile funkcję depozytariusza
tych funduszy pełni ten sam podmiot;
2)
fundusz inwestycyjny otwarty niebędący funduszem inwestycyjnym o szczególnej konstrukcji
określonej w dziale VI rozdziale 2 lub rozdziale 3 może być przekształcony w nowy
subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami
zarządzanego przez to samo towarzystwo;
3)
specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty niebędący funduszem inwestycyjnym o szczególnej
konstrukcji określonej w dziale VI rozdziale 2 lub rozdziale 3 może być przekształcony
w nowy subfundusz istniejącego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
z wydzielonymi subfunduszami zarządzanego przez to samo towarzystwo.
1a.
Wydając zezwolenie na przekształcenie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, Komisja zatwierdza
statut funduszu oraz wybór depozytariusza.
2.
Przekształcenie może polegać wyłącznie na:
1)
przekształceniu funduszy inwestycyjnych otwartych w jeden fundusz inwestycyjny otwarty
z wydzielonymi subfunduszami;
2)
przekształceniu specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych w jeden specjalistyczny
fundusz inwestycyjny otwarty z wydzielonymi subfunduszami;
3)
przekształceniu funduszu inwestycyjnego otwartego w nowy subfundusz istniejącego funduszu
inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami;
4)
przekształceniu specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego w nowy subfundusz
istniejącego specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami.
3.
Fundusze inwestycyjne podlegające przekształceniu, o którym mowa w ust. 2 pkt 1 i
2, stają się subfunduszami funduszu inwestycyjnego powstałego w wyniku przekształcenia.
4.
Fundusz inwestycyjny podlegający przekształceniu, o którym mowa w ust. 2 pkt 3 i 4,
staje się nowym subfunduszem istniejącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami.
5.
W przypadkach, o których mowa w ust. 2 pkt 1 i 2, statut funduszu inwestycyjnego z
wydzielonymi subfunduszami powinien wskazywać nazwy funduszy inwestycyjnych, które
zostały przekształcone w fundusz z wydzielonymi subfunduszami, oraz nazwy subfunduszy,
które odpowiadają przekształconym funduszom inwestycyjnym.
6.
W przypadkach, o których mowa w ust. 2 pkt 3 i 4, statut istniejącego funduszu inwestycyjnego
z wydzielonymi subfunduszami powinien wskazywać nazwę funduszu inwestycyjnego, który
został przekształcony w subfundusz oraz nazwę tego subfunduszu, która odpowiada przekształconemu
funduszowi inwestycyjnemu.
Art. 240a.
1.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na przekształcenie, o którym mowa w art. 240 ust.
1 pkt 1, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym albo
2)
osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5-7, mogą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem
zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależycie zabezpieczający interesy uczestników
funduszu, albo
3)
statut funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami lub umowa z depozytariuszem
nie uwzględniają należycie interesów uczestników funduszu lub statut funduszu zawiera
postanowienia uniemożliwiające zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
2.
Komisja odmawia wydania zezwolenia na przekształcenie, o którym mowa w art. 240 ust.
1 pkt 2 i 3, w przypadku gdy:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne z przepisami prawa lub ze stanem
faktycznym albo
2)
statut funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami lub umowa z depozytariuszem
nie uwzględniają należycie interesów uczestników przekształcanego funduszu.
Art. 241.
1.
Przekształcenie funduszy inwestycyjnych w jeden fundusz z wydzielonymi subfunduszami,
o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1 i 2, wymaga:
1)
nadania przez towarzystwo statutu funduszowi z wydzielonymi subfunduszami;
2)
zawarcia przez towarzystwo umowy z depozytariuszem o wykonywanie funkcji depozytariusza
funduszu z wydzielonymi subfunduszami;
3)
wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w art. 240 ust. 1;
4)
wpisania funduszu z wydzielonymi subfunduszami do rejestru funduszy inwestycyjnych.
2.
Przekształcenie funduszu inwestycyjnego w nowy subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego
z wydzielonymi subfunduszami, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 3 i 4, wymaga:
1)
zmiany statutu funduszu z wydzielonymi subfunduszami w zakresie niezbędnym do utworzenia
nowego subfunduszu;
2)
wydania przez Komisję zezwolenia, o którym mowa w art. 240 ust. 1.
Art. 242.
1.
Do wniosku o wydanie zezwolenia na przekształcenie funduszy inwestycyjnych w jeden
fundusz z wydzielonymi subfunduszami, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1 i 2, towarzystwo
załącza dokumenty określone w art. 22 ust. 1.
2.
Do wniosku o wydanie zezwolenia na przekształcenie funduszu inwestycyjnego w nowy
subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami towarzystwo
załącza dokumenty określone w art. 22 ust. 1 pkt 1 i 10.
Art. 243.
1.
Niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia, o którym mowa w art. 240 ust. 1, towarzystwo
dokonuje ogłoszenia o zamiarze przekształcenia funduszy inwestycyjnych w fundusz inwestycyjny
z wydzielonymi subfunduszami albo o zamiarze przekształcenia funduszu inwestycyjnego
w nowy subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami.
2.
W ogłoszeniu należy zamieścić informację o tym, że z chwilą przekształcenia:
1)
funduszy inwestycyjnych w fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami:
a)
fundusze inwestycyjne podlegające przekształceniu stają się subfunduszami funduszu
inwestycyjnego powstałego w wyniku przekształcenia,
b)
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają
się jednostkami uczestnictwa poszczególnych subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze
statutem funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym;
2)
funduszu inwestycyjnego w nowy subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi
subfunduszami:
a)
fundusz inwestycyjny podlegający przekształceniu staje się nowym subfunduszem istniejącego
funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami,
b)
jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu stają
się jednostkami uczestnictwa subfunduszu odpowiadającego, zgodnie ze statutem funduszu,
przekształconemu funduszowi inwestycyjnemu.
3.
Po upływie miesiąca od dnia dokonania ogłoszenia, a w przypadku gdy z przekształceniem
funduszu inwestycyjnego związana jest zmiana statutu tego funduszu w zakresie, o którym
mowa w art. 24 ust. 1 i 2 oraz ust. 8 pkt 1, po upływie 3 miesięcy od dnia ogłoszenia,
towarzystwo:
1)
w przypadku, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1 i 2, składa do sądu rejestrowego
wniosek o wpis funduszu z wydzielonymi subfunduszami do rejestru funduszy inwestycyjnych;
przepisy art. 29 ust. 7-9 stosuje się odpowiednio;
2)
w przypadku, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 3 i 4, składa do sądu rejestrowego
wniosek o wykreślenie funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu i wpisanie
do rejestru zmian statutu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami; do
wniosku towarzystwo załącza zezwolenie, o którym mowa w art. 240 ust. 1, wypis aktu
notarialnego zawierający zmiany statutu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami
w zakresie utworzenia nowego subfunduszu wraz z tekstem jednolitym tego statutu; przepis
art. 29 ust. 8 stosuje się odpowiednio.
4.
Od dnia ogłoszenia zamiaru przekształcenia, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1-4,
do funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu nie stosuje się przepisów
art. 246.
5.
Od dnia uzyskania zezwolenia, o którym mowa w art. 240 ust. 1, statuty przekształcanych
funduszy inwestycyjnych nie podlegają zmianom.
Art. 244.
1.
Z chwilą wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych funduszu z wydzielonymi subfunduszami
powstałego w wyniku przekształcenia:
1)
fundusz nabywa osobowość prawną;
2)
fundusz wstępuje w prawa i obowiązki funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu;
3)
aktywa funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają się aktywami funduszu
wchodzącymi w skład aktywów poszczególnych subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze
statutem funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym;
4)
zobowiązania funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają się zobowiązaniami
funduszu obciążającymi poszczególne subfundusze odpowiadające, zgodnie ze statutem
funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym;
5)
jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają
się jednostkami uczestnictwa poszczególnych subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze
statutem funduszu, przekształconym funduszom inwestycyjnym;
6)
rejestry uczestników funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają się
subrejestrami funduszu;
7)
fundusze inwestycyjne podlegające przekształceniu wykreśla się z rejestru funduszy
inwestycyjnych;
8)
rejestry aktywów funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu stają się subrejestrami
aktywów subfunduszy odpowiadających, zgodnie ze statutem funduszu, przekształconym
funduszom inwestycyjnym.
2.
Z chwilą wykreślenia funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu w nowy
subfundusz istniejącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami z rejestru
funduszy inwestycyjnych oraz wpisania do rejestru zmian statutu funduszu inwestycyjnego
z wydzielonymi subfunduszami:
1)
fundusz z wydzielonymi subfunduszami wstępuje w prawa i obowiązki funduszu inwestycyjnego
podlegającego przekształceniu;
2)
aktywa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu stają się aktywami funduszu
z wydzielonymi subfunduszami wchodzącymi w skład aktywów subfunduszu odpowiadającego,
zgodnie ze statutem funduszu, przekształconemu funduszowi inwestycyjnemu;
3)
zobowiązania funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu stają się zobowiązaniami
funduszu z wydzielonymi subfunduszami obciążającymi subfundusz odpowiadający, zgodnie
ze statutem funduszu, przekształconemu funduszowi inwestycyjnemu;
4)
jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu stają
się jednostkami uczestnictwa subfunduszu odpowiadającego, zgodnie ze statutem funduszu,
przekształconemu funduszowi inwestycyjnemu;
5)
rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu staje się
subrejestrem funduszu z wydzielonymi subfunduszami;
6)
rejestr aktywów funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu staje się subrejestrem
aktywów subfunduszu odpowiadającego, zgodnie ze statutem funduszu, przekształconemu
funduszowi inwestycyjnemu.
3.
Depozytariusz funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu, o którym mowa
w art. 240 ust. 2 pkt 3 i 4, wydaje depozytariuszowi funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi
subfunduszami rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu inwestycyjnego podlegającego
przekształceniu oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych w art.
72 niezwłocznie po wykreśleniu funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu
z rejestru funduszy inwestycyjnych.
4.
Przepis ust. 3 stosuje się odpowiednio do innych podmiotów przechowujących, zgodnie
z art. 81i ust. 1, aktywa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu.
Art. 245.
1.
Powstanie skutków, o których mowa w art. 244 ust. 1 pkt 5, nie stanowi ani nie jest
następstwem:
1)
odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu
w fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami;
2)
nabycia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami
powstałego z przekształcenia funduszy inwestycyjnych;
3)
zmiany jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych podlegających przekształceniu
na jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami.
2.
Powstanie skutków, o których mowa w art. 244 ust. 2 pkt 4, nie stanowi ani nie jest
następstwem:
1)
odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu
w subfundusz funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami;
2)
nabycia jednostek uczestnictwa subfunduszu powstałego z przekształcenia funduszu inwestycyjnego;
3)
zmiany jednostek uczestnictwa funduszu inwestycyjnego podlegającego przekształceniu
na jednostki uczestnictwa subfunduszu powstałego z przekształcenia funduszu inwestycyjnego.
Art. 246.
1.
Rozwiązanie funduszu powoduje:
1)
upływ okresu, na który, zgodnie ze statutem, fundusz został utworzony;
2)
nieprzejęcie zarządzania funduszem w trybie i terminie określonych w art. 68;
3)
zaprzestanie wykonywania przez depozytariusza obowiązków, jeżeli nie zawarto umowy
o wykonywanie funkcji depozytariusza z innym depozytariuszem, najpóźniej do końca
dnia roboczego następującego po dniu zaprzestania wykonywania przez depozytariusza
obowiązków;
3a)
upływ okresu wypowiedzenia umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza, jeżeli do dnia
upływu tego okresu fundusz nie zawarł umowy o wykonywanie funkcji depozytariusza z
innym depozytariuszem;
4)
spadek wartości aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwartego poniżej wartości określonej
w art. 92 ust. 1;
5)
podjęcie przez radę inwestorów albo zgromadzenie inwestorów uchwały o rozwiązaniu
funduszu;
6)
wystąpienie innych przyczyn określonych w statucie funduszu inwestycyjnego;
7)
upływ 6-miesięcznego okresu, przez który towarzystwo będące organem funduszu lub spółka
zarządzająca, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy,
pozostawały jedynym uczestnikiem tego funduszu;
8)
wydanie przez Komisję decyzji, o której mowa w art. 50a ust. 5;
9)
w przypadku funduszu powiązanego - rozwiązanie funduszu podstawowego;
10)
w przypadku funduszu biorącego udział w połączeniu transgranicznym dokonywanym zgodnie
z art. 208zk - przeniesienie aktywów netto tego funduszu na zagraniczny fundusz przejmujący
zgodnie z art. 208zk ust. 1 pkt 2.
1a114)Dodany przez art. 125 pkt 16 ustawy, o której mowa w odnośniku 20..
Przepisu ust. 1 pkt 4 nie stosuje się do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego, będącego funduszem zdefiniowanej daty, o którym mowa w art. 38 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych, lub funduszu inwestycyjnego, o którym mowa w art. 39 tej ustawy.
2.
Fundusz nie ulega rozwiązaniu, jeżeli na wniosek towarzystwa, złożony w terminie 7
dni od dnia wystąpienia zdarzenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 4, Komisja udzieli zgody
na połączenie funduszu inwestycyjnego z innym funduszem inwestycyjnym w trybie i na
warunkach określonych w przepisach działu VIII.
2a.
Fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem powiązanym nie ulega rozwiązaniu z przyczyn,
o których mowa w ust. 1 pkt 9, w przypadku wydania przez Komisję zezwolenia, o którym
mowa w art. 169p ust. 1 albo art. 169s ust. 1, na wniosek złożony przez fundusz powiązany
przed dniem rozwiązania funduszu podstawowego.
3.
Rozwiązanie funduszu inwestycyjnego następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem
rozpoczęcia likwidacji fundusz inwestycyjny nie może zbywać jednostek uczestnictwa
albo emitować certyfikatów inwestycyjnych, a także odkupywać jednostek uczestnictwa
albo wykupywać certyfikatów inwestycyjnych oraz wypłacać dochodów lub przychodów funduszu.
4.
W przypadku złożenia wniosku, o którym mowa w ust. 2, otwarcie likwidacji funduszu
inwestycyjnego następuje z dniem, w którym decyzja Komisji o odmowie zgody na połączenie
funduszy inwestycyjnych stała się ostateczna.
Art. 247.
1.
Informacja o wystąpieniu przyczyn rozwiązania funduszu powinna być niezwłocznie opublikowana
przez towarzystwo lub depozytariusza, w sposób określony w statucie funduszu, oraz
przekazana Komisji.
1a.
W przypadku wystąpienia przyczyny rozwiązania funduszu inwestycyjnego otwartego będącego
funduszem podstawowym, jeżeli prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu co najmniej
85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego jest fundusz
zagraniczny, informacja o wystąpieniu przyczyny rozwiązania funduszu podstawowego
jest przekazywana także właściwym organom państwa macierzystego funduszu zagranicznego.
2.
Jeżeli publikacja informacji, o której mowa w ust. 1, nie zostanie dokonana przez
podmiot wskazany w ust. 1, Komisja dokonuje publikacji na koszt towarzystwa.
3.
W zakresie określonym w ust. 1 i 2 w przypadku funduszy inwestycyjnych zamkniętych
stosuje się również przepisy ustawy o ofercie publicznej.
Art. 248.
1.
Likwidatorem funduszu inwestycyjnego jest depozytariusz.
1a.
Jeżeli depozytariuszowi zostało cofnięte zezwolenie na wykonywanie działalności przez
ten podmiot lub takie zezwolenie wygasło, likwidatorem funduszu jest towarzystwo zarządzające
tym funduszem przed dniem wystąpienia przesłanki rozwiązania funduszu.
2.
Likwidatorem funduszu inwestycyjnego, który został utworzony na czas określony, może
być towarzystwo zarządzające tym funduszem, pod warunkiem że na dzień wydania zezwolenia
na utworzenie tego funduszu statut funduszu inwestycyjnego będzie wskazywał towarzystwo
jako likwidatora funduszu inwestycyjnego.
2a.
Likwidatorem funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który nie jest publicznym funduszem
inwestycyjnym zamkniętym, może być towarzystwo zarządzające tym funduszem, pod warunkiem
że statut funduszu inwestycyjnego będzie wskazywał towarzystwo jako likwidatora funduszu
inwestycyjnego.
2b.
Jeżeli towarzystwu, o którym mowa w ust. 2 i 2a, zostało cofnięte zezwolenie na wykonywanie
działalności przez towarzystwo lub takie zezwolenie wygasło, likwidatorem funduszu
jest depozytariusz.
3.
Komisja może wyznaczyć innego likwidatora.
4.
Likwidator zgłasza niezwłocznie do rejestru funduszy otwarcie likwidacji funduszu
i dane likwidatora.
Art. 248a.
Zakończenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym
nie może nastąpić przed upływem 3 miesięcy od dnia opublikowania informacji, o której
mowa w art. 247 ust. 1.
Art. 249.
1.
Likwidacja funduszu inwestycyjnego polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności
funduszu, zaspokojeniu wierzycieli funduszu i umorzeniu jednostek uczestnictwa lub
certyfikatów inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych uczestnikom
funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa
lub certyfikatów inwestycyjnych.
1a.
W przypadku gdy rozwiązanie funduszu następuje z przyczyny, o której mowa w art. 246
ust. 1 pkt 10, za zaspokojenie wszystkich zobowiązań funduszu przejmowanego, które
pozostają po przeniesieniu jego aktywów netto na zagraniczny fundusz przejmujący,
w toku likwidacji funduszu odpowiadają solidarnie towarzystwo zarządzające funduszem
przejmowanym oraz fundusz przejmujący lub jego spółka zarządzająca.
2.
Zbywanie aktywów funduszu powinno być dokonywane z należytym uwzględnieniem interesów
uczestników funduszu inwestycyjnego.
3.
Środki, które pozostały po zakończeniu likwidacji, których nie można złożyć do depozytu
sądowego ani nie można, ze względu na ich wartość, rozdzielić pomiędzy wszystkich
uczestników funduszu, likwidator przekazuje na rzecz wybranej przez siebie organizacji
pożytku publicznego.
Art. 250.
Środki pieniężne, których wypłacenie nie było możliwe, likwidator przekazuje do depozytu
sądowego.
Art. 251.
O dokonaniu czynności określonych w art. 249 ust. 1 i art. 250 likwidator niezwłocznie
zawiadamia Komisję. Po dokonaniu tych czynności likwidator składa wniosek do sądu
rejestrowego o wykreślenie funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych.
Art. 252.
Rada Ministrów określi, w drodze rozporządzenia, tryb likwidacji funduszy inwestycyjnych,
z uwzględnieniem sposobu i terminów dokonywania poszczególnych czynności w ramach
postępowania likwidacyjnego, w celu sprawnego przeprowadzenia postępowania likwidacyjnego
oraz zapewnienia ochrony uczestników funduszu inwestycyjnego oraz jego wierzycieli.
Dział XII
Działalność transgraniczna
Rozdział 1
Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium państw członkowskich
Art. 253.
1.
Fundusz zagraniczny może zbywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej emitowane
przez siebie tytuły uczestnictwa, jeżeli Komisja otrzyma od właściwego organu państwa
macierzystego funduszu zagranicznego zawiadomienie o zamiarze zbywania tytułów uczestnictwa
funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które spełnia warunki
określone w ust. 3 i 4.
2.
Zbywanie tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego może rozpocząć się na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej po uzyskaniu przez fundusz zagraniczny od właściwego organu
jego państwa macierzystego informacji o przekazaniu Komisji zawiadomienia, o którym
mowa w ust. 1.
3.
Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, określa rozporządzenie 584/2010. W części
B zawiadomienie powinno zawierać:
1)
szczegółowy opis sposobów zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny, w tym zasad i warunków wpłacania
i wypłacania kwot związanych z ich nabywaniem i odkupywaniem, oraz sposobu udostępniania
informacji o funduszu;
2)
wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy) oraz miejsca zamieszkania lub siedziby
oraz adresu w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu zagranicznego na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
3)
wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta płatności funduszu zagranicznego na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej;
4)
treść dodatkowej informacji dla inwestorów nabywających tytuły uczestnictwa na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
4.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1)
regulamin funduszu zagranicznego;
2)
prospekt informacyjny funduszu zagranicznego;
3)
kluczowe informacje dla inwestorów funduszu zagranicznego;
4)
ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe funduszu zagranicznego, jeżeli
zostały sporządzone;
5)
zaświadczenie sporządzone przez właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego
stwierdzające, że fundusz zagraniczny działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.
5.
Przez regulamin funduszu zagranicznego, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, rozumie się
również statut tego funduszu lub statut albo regulamin spółki, jeżeli fundusz utworzony
jest w formie spółki.
6.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączone do niego dokumenty powinny być
sporządzone w języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język polski lub
angielski, z tym że treść dodatkowej informacji dla inwestorów oraz kluczowe informacje
dla inwestorów powinny zostać sporządzone w języku polskim lub przetłumaczone na język
polski.
7.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączone do niego dokumenty są przesyłane
do Komisji w formie elektronicznej przez właściwe organy państwa macierzystego funduszu
zagranicznego na adres poczty elektronicznej ustanowiony przez Komisję dla celów otrzymywania
zawiadomień dotyczących funduszy zagranicznych od właściwych organów państwa macierzystego
funduszu zagranicznego oraz prowadzenia korespondencji z właściwymi organami państw
członkowskich w zakresie zawiadomień funduszy zagranicznych oraz prowadzonej przez
fundusze zagraniczne działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
8.
Przepisy ust. 1-7 stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy fundusz zagraniczny prowadzący
działalność jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami zamierza zbywać na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa związane z subfunduszem, który nie był
wskazany w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączonych do niego dokumentach.
Art. 254.
1.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany do:
1)
publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej regulaminu, prospektu informacyjnego,
kluczowych informacji dla inwestorów, dodatkowej informacji dla inwestorów, zmian
dokonanych w prospekcie informacyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorów i dodatkowej
informacji dla inwestorów, a także rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego;
2)
udostępniania przy zbywaniu tytułów uczestnictwa kluczowych informacji dla inwestorów,
dodatkowej informacji dla inwestorów oraz innych informacji i dokumentów, do których
udostępniania jest zobowiązany zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w państwie
macierzystym - umożliwiając zapoznanie się z nimi przed nabyciem tytułów uczestnictwa.
1a.
Dodatkowa informacja dla inwestorów zawiera podstawowe informacje na temat zbywania
i odkupywania tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, listę
podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego, zwięzłe informacje na temat obowiązków podatkowych uczestników funduszu,
wskazanie przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta płatności funduszu zagranicznego
wraz z krótkim opisem wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony internetowej
funduszu zagranicznego prowadzonej w języku polskim, na której będą udostępniane informacje
i dokumenty dla uczestników funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
1b.
Termin publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zmian w prospekcie informacyjnym,
kluczowych informacjach dla inwestorów i regulaminie funduszu zagranicznego oraz termin
ich wejścia w życie wobec uczestników funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej ustala się według prawa państwa macierzystego funduszu. Terminy te są tożsame
odpowiednio z terminem publikowania tych zmian na terytorium państwa macierzystego
funduszu i terminem ich wejścia w życie wobec uczestników funduszu na terytorium tego
państwa.
1c.
Publikowanie przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dokumentów
i informacji, o których mowa w ust. 1, odbywa się na stronie internetowej funduszu
zagranicznego prowadzonej w języku polskim.
2.
Publikowane i udostępniane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej:
1)
kluczowe informacje dla inwestorów oraz dodatkowa informacja dla inwestorów powinny
być sporządzone w języku polskim lub przetłumaczone na język polski;
2)
pozostałe dokumenty i informacje objęte obowiązkiem publikowania lub udostępniania
powinny być sporządzone w języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język
polski lub angielski.
3.
Do informacji reklamowych, ogłoszeń oraz innych informacji udostępnianych przez fundusz
zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej stosuje się przepis art. 229.
4.
Na żądanie uczestnika fundusz zagraniczny lub spółka nim zarządzająca mają obowiązek
udzielić, w języku polskim, dodatkowych informacji o limitach inwestycyjnych funduszu,
sposobie zarządzania ryzykiem inwestycyjnym funduszu, a także o aktualnych zmianach
i przyrostach wartości w zakresie głównych lokat funduszu.
5.
Częstotliwość publikowania ceny zbycia i odkupienia tytułów uczestnictwa funduszu
zagranicznego ustala się według prawa państwa macierzystego funduszu zagranicznego.
Art. 255.
Fundusz zagraniczny może używać w nazwie oznaczeń w rodzaju „fundusz inwestycyjny”
lub „spółka inwestycyjna”, których używa w państwie macierzystym, z tym że oznaczenie
to powinno być użyte w języku polskim oraz uzupełnione o określenie odpowiednio „zagraniczny”
albo „zagraniczna”.
Art. 256.
1.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany zapewnić uczestnikom funduszu:
1)
prawidłowe zbywanie i odkupywanie tytułów uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zgodnie z zasadami przedstawionymi w zawiadomieniu, o których mowa w art.
253 ust. 3, w tym sprawne wpłacanie i wypłacanie kwot związanych z nabywaniem i odkupywaniem
tytułów uczestnictwa;
2)
dostęp do kluczowych informacji dla inwestorów w języku polskim;
3)
dostęp do informacji i dokumentów o funduszu;
4)
co najmniej taki sam poziom ochrony jak w państwie macierzystym;
5)
przekazywanie potwierdzeń zbycia lub odkupienia tytułów uczestnictwa w języku polskim,
z częstotliwością obowiązującą fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa państwa
macierzystego.
1a.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany do prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej zgodnie z zasadami uczciwego obrotu. Fundusz zagraniczny jest obowiązany
zapewnić, aby tłumaczenie informacji i dokumentów, wymienionych w art. 254 ust. 1,
dokładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji.
1b.
Fundusz zagraniczny powinien mieć możliwość ustalenia każdego uczestnika funduszu,
który nabył tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, bez konieczności
korzystania przez fundusz zagraniczny z pośrednictwa innego podmiotu, w szczególności
zapewnić, aby z wyjątkiem tytułów uczestnictwa dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, prawa uczestnika funduszu wynikające z tytułów
uczestnictwa zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej były zapisywane w rejestrze
uczestników funduszu zagranicznego indywidualnie na rzecz każdego uczestnika.
1c.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany informować Komisję o zmianach informacji zawartych
w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 ust. 1, oraz dołączonych do niego dokumentach,
wskazując miejsce udostępnienia Komisji tych zmian w formie elektronicznej. Zmiany
mogą być udostępnione na prowadzonej w języku polskim stronie internetowej funduszu
zagranicznego lub na stronie internetowej spółki zarządzającej funduszu zagranicznego
bądź na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz zagraniczny w zawiadomieniu.
1d.
Informacja o zmianach może mieć postać nowej wersji dokumentu albo opisu dokonanej
zmiany. Informacja o zmianach może być przesłana na wyznaczony w tym celu przez Komisję
adres poczty elektronicznej. Dokumenty przekazywane i udostępniane w formie elektronicznej
powinny być sporządzone w formacie będącym w powszechnym użyciu.
1e.
O planowanej zmianie w informacji, o której mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, lub zmianie
kategorii tytułów uczestnictwa funduszu zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
fundusz informuje Komisję przed wprowadzeniem zmiany.
1f.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany ustanowić przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
1g.
Fundusz zagraniczny może przekazywać informacje, o których mowa w ust. 1c i 1e, za
pośrednictwem swojego przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2.
Przedstawiciel funduszu zagranicznego, na podstawie umowy z funduszem zagranicznym,
jest obowiązany w szczególności do:
1)
reprezentowania funduszu zagranicznego w postępowaniu przed Komisją;
2)
reprezentowania funduszu zagranicznego wobec uczestników funduszu zagranicznego;
3)
wykonywania czynności koniecznych do obsługi uczestników funduszu zagranicznego, w
tym przyjmowania reklamacji uczestników;
4)
zapewnienia uczestnikom funduszu zagranicznego dostępu do informacji o funduszu na
zasadach określonych w ustawie;
5)
(uchylony)
6)
informowania Komisji o zamiarze zaprzestania oraz o zaprzestaniu przez fundusz zagraniczny
zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2a.
Dokonane przez fundusz zagraniczny zmiany sposobów zbywania tytułów uczestnictwa przedstawionych
w informacji, o której mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, powinny być zgodne z przepisami
prawa obowiązującymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
3.
Złożenie oświadczenia woli, dokumentu urzędowego lub pisma procesowego przedstawicielowi
uznaje się za złożenie go funduszowi zagranicznemu.
3a.
Fundusz zagraniczny, który zamierza zaprzestać zbywania emitowanych przez siebie tytułów
uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jest obowiązany umożliwić uczestnikom
dostęp do informacji i dokumentów zgodnie z art. 254, umożliwić odkupienie tytułów
uczestnictwa oraz wykonywać obowiązek, o którym mowa w ust. 1f i w art. 257 ust. 1,
do chwili odkupienia wszystkich tytułów uczestnictwa zbytych w ramach zbywania tytułów
uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
3b.
Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celów otrzymywania informacji od
funduszu zagranicznego i jego przedstawiciela.
4.
(uchylony)
Art. 257.
1.
Fundusz zagraniczny jest obowiązany ustanowić agenta płatności na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej. Agentem płatności może być wyłącznie bank krajowy lub krajowy oddział instytucji
kredytowej.
2.
Agent płatności, na podstawie umowy z funduszem zagranicznym, jest obowiązany w szczególności
do:
1)
przyjmowania wpłat na nabycie tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego;
2)
dokonywania wypłat środków z tytułu umorzenia tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego;
3)
dokonywania wypłat dochodów lub innych świadczeń należnych uczestnikom funduszu zagranicznego.
3.
(uchylony)
Art. 258.
Fundusz zagraniczny może zbywać tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej bezpośrednio lub za pośrednictwem:
1)
spółki zarządzającej lub oddziału tej spółki po spełnieniu warunków określonych w
rozdziale 2 niniejszego działu, firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego
działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności
w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych;
2)
towarzystwa oraz podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2.
Art. 259.
1.
Nadzór nad funduszami zagranicznymi wykonują właściwe organy państwa macierzystego
tych funduszy, z zastrzeżeniem ust. 4.
2.
Wyłącznie właściwymi do podejmowania środków nadzorczych wobec funduszu zagranicznego
w przypadku naruszenia przez ten fundusz przepisów prawa państwa macierzystego, regulaminu
tego funduszu lub zasad uczciwego obrotu są właściwe organy państwa macierzystego
tego funduszu zagranicznego.
3.
Komisja informuje właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego o naruszeniu
przez ten fundusz, na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, przepisów prawa, regulaminu
lub zasad uczciwego obrotu.
3a.
Jeżeli pomimo przekazania informacji, o której mowa w ust. 3, właściwe organy państwa
macierzystego funduszu zagranicznego nie podjęły odpowiednich działań nadzorczych
lub pomimo podjęcia tych działań fundusz zagraniczny działa niezgodnie z interesem
uczestników tego funduszu, Komisja może:
1)
w drodze decyzji, po poinformowaniu właściwego organu państwa macierzystego funduszu
zagranicznego, zastosować środki, o których mowa w ust. 5, albo
2)
w uzasadnionym przypadku, poinformować Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
3b.
O każdym przypadku zastosowania, zgodnie z ust. 3a pkt 1, środków, o których mowa
w ust. 5, Komisja informuje Komisję Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd
i Papierów Wartościowych.
4.
Komisja wykonuje nadzór nad zbywaniem na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne zgodnie z przepisami prawa i zasadami
uczciwego obrotu.
4a.
W przypadku uzasadnionego podejrzenia, że przyjęte przez fundusz zagraniczny zasady
zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej są niezgodne
z przepisami prawa polskiego lub interesem uczestników funduszu, Komisja może, w drodze
decyzji, nakazać zawieszenie zbywania tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
4b.
Na wniosek funduszu zagranicznego lub z urzędu Komisja uchyla decyzję o zawieszeniu,
o której mowa w ust. 4a, jeżeli ustały przesłanki jej wydania.
5.
W przypadku naruszenia przy zbywaniu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów
uczestnictwa emitowanych przez fundusz zagraniczny przepisów prawa, zasad uczciwego
obrotu lub zasad zbywania tytułów uczestnictwa przedstawionych w zawiadomieniu, o
którym mowa w art. 253 ust. 1, lub określonych w dokumentach załączanych do zawiadomienia,
Komisja może, w drodze decyzji:
1)
zakazać dalszego ich zbywania albo
2)
nałożyć na fundusz zagraniczny karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo
3)
zastosować łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.
Art. 259a.
1.
W przypadku gdy przedstawiciel funduszu zagranicznego lub przedstawiciel funduszu
inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA wykonuje obowiązki
wynikające z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z tą umową oraz przepisami
ustawy, Komisja może nałożyć na przedstawiciela takiego funduszu karę pieniężną do
wysokości 100 000 zł.
2.
W przypadku gdy agent płatności wykonuje obowiązki wynikające z umowy zawartej z funduszem
zagranicznym lub funduszem inwestycyjnym otwartym z siedzibą w państwach należących
do EEA niezgodnie z tą umową oraz przepisami ustawy, Komisja może nałożyć na agenta
płatności karę pieniężną do wysokości 100 000 zł.
Art. 260.
Do zbywania tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne, z wyjątkiem
zbywania tytułów uczestnictwa będących papierami wartościowymi, które zgodnie z zawiadomieniem,
o którym mowa w art. 253 ust. 1, oraz dokumentami, o których mowa w art. 253 ust.
4 pkt 1-3, podlegają dopuszczeniu do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, nie stosuje się przepisów ustawy o ofercie publicznej.
Art. 261.
1.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać i odkupywać jednostki uczestnictwa
na terytorium państwa członkowskiego, jest obowiązany zawiadomić, w formie pisemnej,
Komisję o tym zamiarze. W przypadku zamiaru zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa
funduszu na terytorium państwa członkowskiego za pośrednictwem zarządzającego funduszem
towarzystwa albo spółki zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi jego
sprawy, okoliczność tę należy wskazać w zawiadomieniu.
2.
Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, określa rozporządzenie 584/2010.
3.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1)
statut funduszu;
2)
prospekt informacyjny funduszu;
3)
ostatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe funduszu, jeżeli zostały sporządzone;
4)
kluczowe informacje dla inwestorów.
4.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, wraz z dołączonymi do niego dokumentami przekazuje
się Komisji również w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej wskazany
przez Komisję.
5.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dokumenty, o których mowa w ust. 3 pkt
1-3, powinny być również sporządzone w języku angielskim albo przetłumaczone na język
angielski. Kluczowe informacje dla inwestorów powinny być również sporządzone w języku
urzędowym państwa członkowskiego, na terytorium którego fundusz zamierza zbywać jednostki
uczestnictwa, albo przetłumaczone na ten język.
6.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany informować właściwy organ goszczącego
państwa członkowskiego o zmianach informacji zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa
w ust. 1, oraz zmianach w dołączonych do niego dokumentach, wskazując miejsce ich
udostępnienia temu organowi w formie elektronicznej. Zmiany mogą być udostępnione
na stronie internetowej funduszu, na stronie internetowej zarządzającego funduszem
towarzystwa lub spółki zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi jego
sprawy, lub na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz w zawiadomieniu.
7.
Informacja o zmianach może mieć postać nowej wersji dokumentu lub opisu dokonanej
zmiany. Informacja o zmianach może być przesłana na adres poczty elektronicznej wyznaczony
przez właściwy organ goszczącego państwa członkowskiego. Dokumenty przekazywane i
udostępniane w formie elektronicznej powinny być sporządzone w formacie będącym w
powszechnym użyciu.
8.
Do informacji o zmianach stosuje się ust. 5, z tym że informacji nie sporządza się
w języku polskim.
9.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić właściwemu organowi goszczącego
państwa członkowskiego dostęp do dokumentów, o których mowa w ust. 3, w formie elektronicznej.
10.
Przed wprowadzeniem zmiany zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa na
terytorium goszczącego państwa członkowskiego, zawartych w części B zawiadomienia,
o którym mowa w ust. 1, fundusz informuje pisemnie o tych zmianach właściwy organ
goszczącego państwa członkowskiego.
Art. 261a.
1.
W terminie 10 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia funduszu inwestycyjnego
otwartego, o którym mowa w art. 261 ust. 1, Komisja:
1)
przekazuje zawiadomienie wraz z załączonymi do niego dokumentami właściwemu organowi
goszczącego państwa członkowskiego albo
2)
w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi goszczącego
państwa członkowskiego.
2.
W przypadku gdy zawiadomienie lub załączone do niego dokumenty nie spełniają wymogów
określonych w ustawie lub są niekompletne, Komisja może żądać uzupełnienia lub zmiany
informacji lub dokumentów złożonych przez fundusz. Termin, o którym mowa w ust. 1,
biegnie od dnia następującego po otrzymaniu przez Komisję informacji i dokumentów
zgodnie z żądaniem.
3.
W przypadku określonym w ust. 1 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi goszczącego
państwa członkowskiego, w formie elektronicznej, na wskazany przez ten organ adres
poczty elektronicznej, otrzymane od funduszu inwestycyjnego otwartego:
1)
zawiadomienie, o którym mowa w art. 261 ust. 1, i dokumenty, o których mowa w art.
261 ust. 3 pkt 1-3, sporządzone w języku angielskim albo przetłumaczone na ten język;
2)
kluczowe informacje dla inwestorów sporządzone w języku urzędowym goszczącego państwa
członkowskiego albo przetłumaczone na ten język.
4.
Do przekazywanych właściwemu organowi goszczącego państwa członkowskiego dokumentów
Komisja załącza sporządzone w języku angielskim zaświadczenie potwierdzające, że fundusz
prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe.
5.
Po otrzymaniu od właściwego organu goszczącego państwa członkowskiego potwierdzenia
wpłynięcia zawiadomienia wraz z wymaganymi dokumentami oraz w formie umożliwiającej
ich odczytanie i wydrukowanie, Komisja niezwłocznie powiadamia fundusz o otrzymaniu
potwierdzenia. Fundusz może rozpocząć zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa
na terytorium goszczącego państwa członkowskiego od dnia otrzymania takiego powiadomienia.
6.
Komisja odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi goszczącego państwa
członkowskiego, jeżeli zawiadomienie lub załączone do niego dokumenty pod względem
treści lub formy nie są zgodne z przepisami prawa.
Art. 261b.
1.
Jeżeli fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium goszczącego
państwa członkowskiego, wypełnia obowiązki informacyjne wobec uczestników na terytorium
tego państwa zgodnie z przepisami prawa polskiego, z tym że udostępnia te informacje
w sposób określony przepisami państwa goszczącego.
2.
Kluczowe informacje dla inwestorów oraz ich zmiany udostępniane uczestnikom na terytorium
goszczącego państwa członkowskiego są sporządzane w języku urzędowym tego państwa
lub tłumaczone na ten język, a inne informacje i dokumenty oraz ich zmiany - w języku
angielskim lub w języku urzędowym tego państwa lub tłumaczone na ten język.
3.
Ustalanie i publikowanie na terytorium goszczącego państwa członkowskiego ceny zbycia
i odkupienia jednostek uczestnictwa odbywa się zgodnie z częstotliwością wynikającą
z art. 224.
Art. 261c.
Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić, aby tłumaczenie informacji
i dokumentów, o których mowa w art. 261b ust. 2, dokładnie odpowiadało treści oryginalnych
informacji.
Art. 262.
1.
Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA mogą być zbywane, pod warunkiem
że fundusze te działają zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego
inwestowania w papiery wartościowe. Do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
tytułów uczestnictwa tych funduszy stosuje się odpowiednio przepisy art. 253-260,
z tym że przez państwo macierzyste tych funduszy rozumie się państwo ich siedziby.
2.
Do zbywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, których organem
jest towarzystwo, na terytorium państw należących do EEA stosuje się odpowiednio przepisy
art. 261-261c.
Art. 263.
1.
Komisja prowadzi rejestr funduszy zagranicznych oraz funduszy, o których mowa w art.
262, które zbywają tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
2.
Rejestr, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1)
firmę (nazwę) oraz siedzibę i adres funduszu oraz spółki zarządzającej tym funduszem;
2)
imię i nazwisko albo firmę (nazwę) oraz miejsce zamieszkania lub siedzibę oraz adres
w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu;
3)
firmę oraz siedzibę i adres agenta płatności;
4)
w przypadku gdy fundusz prowadzi działalność jako fundusz składający się z subfunduszy
- nazwy wszystkich subfunduszy, z którymi są związane tytuły uczestnictwa, które mogą
być zbywane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Rozdział 1a
Wprowadzanie do obrotu unijnych AFI
Art. 263a.
1.
Unijny AFI może być wprowadzany do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej:
1)
wśród klientów profesjonalnych;
2115)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 50 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
wśród klientów detalicznych - wyłącznie jeżeli prawa uczestnictwa tego unijnego AFI
są papierami wartościowymi będącymi przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem oferty
publicznej, która nie wymaga sporządzenia prospektu na podstawie art. 1 ust. 4 lit.
b rozporządzenia 2017/1129.
2116)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 50 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
W przypadku, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, wprowadzanie tego unijnego AFI do obrotu
następuje na zasadach określonych w rozporządzeniu 2017/1129 oraz w ustawie o ofercie
publicznej.
3.
Jeżeli unijny AFI działa jako AFI powiązany, może być wprowadzany do obrotu na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, pod warunkiem że AFI podstawowym jest unijny AFI albo alternatywna
spółka inwestycyjna, które są zarządzane przez zarządzającego z UE, towarzystwo albo
zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia.
Art. 263b.
1.
Zarządzający z UE może wprowadzać unijny AFI, którym zarządza, do obrotu na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli Komisja otrzyma od właściwego organu nadzoru państwa
macierzystego zarządzającego z UE zawiadomienie o zamiarze wprowadzenia takiego unijnego
AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które spełnia warunki określone
w ust. 2 i 3.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1)
list notyfikacyjny wskazujący zarządzającego z UE oraz firmę (nazwę) unijnego AFI,
który ma być wprowadzany do obrotu, ze wskazaniem jego siedziby;
2)
firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza unijnego AFI;
3)
opis unijnego AFI lub informacje na jego temat, które zostały udostępnione inwestorom;
4)
wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli unijny AFI jest AFI powiązanym;
5)
wskazanie państwa, na terytorium którego unijny AFI ma być wprowadzany do obrotu;
6)
opis zasad wprowadzania do obrotu unijnego AFI;
7117)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 51 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
w przypadku gdy prawa uczestnictwa unijnego AFI nie są papierami wartościowymi będącymi
przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia
prospektu na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129 - opis procedur
ustanowionych w celu zapobiegania jego wprowadzaniu przez zarządzającego z UE lub
podmioty działające na jego zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;
8)
informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,
o których mowa w pkt 1-7 i w ust. 3 pkt 1.
3.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się:
1)
regulacje wewnętrzne unijnego AFI;
2)
zaświadczenie wystawione przez właściwy organ nadzoru państwa macierzystego zarządzającego
z UE stwierdzające, że zarządzający z UE jest uprawniony do zarządzania unijnymi AFI
o określonej strategii inwestycyjnej.
4.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączane do niego dokumenty powinny być
sporządzone w języku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język polski lub
angielski.
5.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączane do niego dokumenty są przesyłane
do Komisji w formie elektronicznej przez właściwe organy nadzoru państwa macierzystego
zarządzającego z UE na adres poczty elektronicznej ustanowiony przez Komisję dla celów
otrzymywania zawiadomień dotyczących zarządzających z UE od właściwych organów nadzoru
państwa macierzystego zarządzającego z UE oraz prowadzenia korespondencji z tymi organami
w zakresie zawiadomień zarządzających z UE oraz prowadzonej przez zarządzających z
UE działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Art. 263c.
1.
Jeżeli towarzystwo albo zarządzający ASI zamierzają wprowadzać unijny AFI, którym
zarządzają, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, są obowiązani zawiadomić,
w formie pisemnej, Komisję o tym zamiarze.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, jest sporządzane odrębnie dla każdego unijnego
AFI, który ma być wprowadzany do obrotu, i zawiera:
1)
list notyfikacyjny wskazujący towarzystwo albo zarządzającego ASI oraz firmę (nazwę)
unijnego AFI, który ma być wprowadzany do obrotu, ze wskazaniem jego siedziby;
2)
firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza unijnego AFI;
3)
opis unijnego AFI lub informacje na jego temat, które zostały udostępnione inwestorom;
4)
wskazanie siedziby AFI podstawowego, jeżeli unijny AFI działa jako AFI powiązany;
5118)W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 52 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
w przypadku gdy prawa uczestnictwa unijnego AFI nie są papierami wartościowymi będącymi
przedmiotem oferty publicznej, z wyjątkiem oferty publicznej, która nie wymaga sporządzenia
prospektu na podstawie art. 1 ust. 4 lit. b rozporządzenia 2017/1129 - opis procedur
ustanowionych w celu zapobiegania jego wprowadzaniu przez towarzystwo albo zarządzającego
ASI lub podmioty działające na ich zlecenie do obrotu wśród klientów detalicznych;
6)
informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,
o których mowa w pkt 1-5 i w ust. 3.
3.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się regulacje wewnętrzne unijnego
AFI.
4.
Komisja może zgłosić, w drodze decyzji, sprzeciw wobec zamierzonego wprowadzania unijnego
AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli:
1)
zarządzanie unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie jest zgodne
z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami
prawa, lub
2)
towarzystwo albo zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące
podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności unijnego AFI lub zachodzi
uzasadnione podejrzenie takiego naruszenia.
5.
W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów i informacji,
o których mowa w ust. 2 i 3, Komisja wydaje decyzję, o której mowa w ust. 4, albo
przekazuje towarzystwu lub zarządzającemu ASI informację o możliwości wprowadzenia
unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
6.
Informację, o której mowa w ust. 5, Komisja niezwłocznie przekazuje właściwemu organowi
nadzoru unijnego AFI.
7.
Towarzystwo albo zarządzający ASI mogą rozpocząć wprowadzanie unijnego AFI wskazanego
w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej nie wcześniej niż z dniem doręczenia im informacji, o której mowa w ust.
5.
Art. 263d.
1.
Towarzystwo oraz zarządzający ASI są obowiązani informować Komisję o istotnych zmianach
danych zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 263c ust. 1, i dołączonych
do niego dokumentach:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
2.
Komisja niezwłocznie informuje towarzystwo albo zarządzającego ASI, jeżeli wskutek
wprowadzenia planowanej zmiany zarządzanie unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego
ASI nie będzie zgodne z przepisami prawa lub towarzystwo albo zarządzający ASI naruszą
przepisy prawa w pozostałym zakresie.
3.
W przypadku wprowadzenia planowanej zmiany, o której mowa w ust. 1, bez wymaganego
zawiadomienia Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie
unijnym AFI nie jest zgodne z przepisami prawa, Komisja, bez względu na zastosowanie
sankcji określonych w art. 228 ust. 1a i art. 229a ust. 1, może zakazać dalszego wprowadzania
unijnego AFI do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
Art. 263e.
Jeżeli alternatywna spółka inwestycyjna lub unijny AFI działają jako AFI powiązany,
mogą być wprowadzane do obrotu na terytorium państw członkowskich, pod warunkiem że
AFI podstawowym jest alternatywna spółka inwestycyjna albo unijny AFI, które są zarządzane
przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia
albo zarządzającego z UE.
Art. 263f.
1.
W przypadku gdy specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać jednostki
uczestnictwa, zamknięty fundusz inwestycyjny zamierza oferować certyfikaty inwestycyjne
albo zarządzający ASI prowadzący działalność na podstawie zezwolenia zamierza wprowadzać
alternatywną spółkę inwestycyjną lub unijny AFI, którym zarządza, do obrotu na terytorium
państwa członkowskiego, towarzystwo albo zarządzający ASI są obowiązani zawiadomić,
w formie pisemnej, Komisję o tym zamiarze.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, zawiera:
1)
list notyfikacyjny wskazujący towarzystwo albo zarządzającego ASI oraz firmę (nazwę)
funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, objętych zawiadomieniem,
ze wskazaniem ich siedziby;
2)
firmę, siedzibę oraz adres depozytariusza funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem;
3)
opis funduszu, alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem
lub informacje na ich temat, które zostały udostępnione ich uczestnikom lub inwestorom;
4)
wskazanie siedziby funduszu podstawowego albo AFI podstawowego, jeżeli fundusz inwestycyjny
jest funduszem powiązanym albo alternatywna spółka inwestycyjna lub unijny AFI działają
jako AFI powiązany;
5)
wskazanie państwa członkowskiego, w którym zamierza się zbywać jednostki uczestnictwa,
oferować certyfikaty inwestycyjne lub wprowadzać do obrotu alternatywną spółkę inwestycyjną
lub unijny AFI;
6)
opis zasad zbywania jednostek uczestnictwa, oferowania certyfikatów inwestycyjnych
lub wprowadzania do obrotu alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI;
7)
opis procedur ustanowionych w celu zapobiegania zbywaniu jednostek uczestnictwa, oferowania
certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzaniu do obrotu alternatywnej spółki inwestycyjnej
lub unijnego AFI przez towarzystwo, zarządzającego ASI lub podmioty działające na
ich zlecenie wśród klientów detalicznych, albo oświadczenie o dopuszczalności ich
zbywania, oferowania albo wprowadzania do obrotu wśród klientów detalicznych - w przypadku
gdy prawo państwa członkowskiego przewiduje takie dopuszczenie;
8)
informacje, o których mowa w art. 222a ust. 2, w zakresie, w jakim nie są objęte informacjami,
o których mowa w pkt 1-7 i w ust. 3.
3.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, załącza się statut i prospekt funduszu inwestycyjnego
lub regulacje wewnętrzne ASI lub unijnego AFI.
4.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączone do niego dokumenty:
1)
przekazuje się Komisji również w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej
wskazany przez Komisję;
2)
powinny być również sporządzone w języku angielskim lub przetłumaczone na język angielski.
5.
W terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia, o którym mowa w ust.
1, spełniającego wymagania określone w ust. 2-4 Komisja:
1)
przekazuje zawiadomienie wraz z załączonymi do niego dokumentami właściwemu organowi
nadzoru państwa goszczącego albo
2)
w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi nadzoru państwa
goszczącego.
6.
W przypadku określonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje w formie elektronicznej otrzymane
zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, wraz z dołączonymi do niego dokumentami, organowi
nadzoru państwa goszczącego, wskazanemu w tym zawiadomieniu, na wskazany przez ten
organ adres poczty elektronicznej.
7.
Do przekazywanych właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego dokumentów Komisja
załącza sporządzone w języku angielskim zaświadczenie stwierdzające, że towarzystwo
albo zarządzający ASI są uprawnieni do zarządzania funduszem inwestycyjnym, alternatywną
spółką inwestycyjną lub unijnym AFI o określonej strategii inwestycyjnej.
8.
Komisja niezwłocznie powiadamia towarzystwo albo zarządzającego ASI o przekazaniu
zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego.
Towarzystwo albo zarządzający ASI może rozpocząć odpowiednio zbywanie jednostek uczestnictwa,
proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzanie do obrotu alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI nie wcześniej niż z dniem otrzymania takiego
powiadomienia.
9.
Informację o powiadomieniu, o którym mowa w ust. 8, Komisja niezwłocznie przekazuje
organowi nadzoru nad unijnym AFI objętym zawiadomieniem, o którym mowa w ust. 1.
10.
Komisja odmawia przekazania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi
nadzoru państwa goszczącego, jeżeli:
1)
zarządzanie funduszem, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI objętymi zawiadomieniem
przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi
uzasadnione podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub
2)
towarzystwo albo zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa warunki dotyczące
podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności funduszu, alternatywnej
spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI objętych zawiadomieniem.
Art. 263g.
1.
Towarzystwo i zarządzający ASI są obowiązani informować Komisję o istotnych zmianach
danych zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 263f ust. 1, i dołączonych
do niego dokumentach:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
2.
Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 1, przepis art. 263f ust. 4 stosuje
się odpowiednio.
3.
Komisja niezwłocznie informuje towarzystwo albo zarządzającego ASI, jeżeli wskutek
wprowadzenia planowanej zmiany zarządzanie funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką
inwestycyjną lub unijnym AFI przez towarzystwo albo zarządzającego ASI nie będzie
zgodne z przepisami prawa.
4.
W przypadku wprowadzenia planowanej zmiany, o której mowa w ust. 1, bez wymaganego
zawiadomienia Komisji lub w przypadku gdy wskutek wprowadzonej zmiany zarządzanie
funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI nie jest
zgodne z przepisami prawa, Komisja może, bez względu na zastosowanie sankcji określonych
w art. 228 ust. 1a i art. 229a ust. 1 i 3, zakazać dalszego zbywania jednostek uczestnictwa,
proponowania objęcia certyfikatów inwestycyjnych lub wprowadzania do obrotu alternatywnej
spółki inwestycyjnej albo unijnego AFI na terytorium państw członkowskich.
5.
W przypadku gdy wprowadzenie zmian, o których mowa w ust. 1, nie wpływa na zgodność
działalności towarzystwa albo zarządzającego ASI, w tym zarządzania przez nich funduszem
inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub unijnym AFI, z przepisami prawa,
Komisja przekazuje niezwłocznie, w formie elektronicznej, otrzymane informacje, o
których mowa w ust. 1, organowi nadzoru w państwie członkowskim wskazanemu w zawiadomieniu,
o którym mowa w art. 263f ust. 1, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznej.
Art. 263h.
1.
Do wprowadzania do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej unijnego AFI i alternatywnego
funduszu inwestycyjnego z siedzibą w państwie należącym do EEA, których portfelem
inwestycyjnym i ryzykiem zarządza osoba prawna z siedzibą w państwie należącym do
EEA, stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a i art. 263b, z tym że mogą być one
wprowadzane do obrotu, pod warunkiem że ta osoba prawna działa zgodnie z prawem wspólnotowym
regulującym działalność zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
2.
Do wprowadzania do obrotu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej alternatywnego funduszu
inwestycyjnego z siedzibą w państwie należącym do EEA zarządzanego przez:
1)
zarządzającego z UE - stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a i art. 263b;
2)
towarzystwo albo zarządzającego ASI prowadzącego działalność na podstawie zezwolenia
- stosuje się odpowiednio przepisy art. 263a, art. 263c i art. 263d.
Art. 263i.
Przepisy art. 263e-263g stosuje się odpowiednio do:
1)
wprowadzania do obrotu na terytorium państwa członkowskiego lub państwa należącego
do EEA alternatywnych funduszy inwestycyjnych z siedzibą w państwie należącym do EEA
zarządzanych przez towarzystwo albo zarządzającego ASI;
2)
zbywania albo proponowania objęcia na terytorium państw należących do EEA jednostek
uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i certyfikatów inwestycyjnych
funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez towarzystwo;
3)
wprowadzania do obrotu na terytorium państw należących do EEA alternatywnych spółek
inwestycyjnych lub unijnych AFI zarządzanych przez towarzystwo albo zarządzającego
ASI.
Art. 263j.
Jeżeli wprowadzane do obrotu: alternatywna spółka inwestycyjna, unijny AFI lub alternatywny
fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym do EEA działają jako AFI powiązany,
mogą być wprowadzane do obrotu, również jeżeli AFI podstawowym jest alternatywna spółka
inwestycyjna, unijny AFI albo alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie
należącym do EEA, które są zarządzane przez osobę prawną spełniającą warunki określone
w art. 263h ust. 1, albo alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym
do EEA, który jest zarządzany przez towarzystwo, zarządzającego ASI prowadzącego działalność
na podstawie zezwolenia lub zarządzającego z UE.
Rozdział 2
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo i zarządzającego ASI na terytorium państw członkowskich, tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez spółki zarządzające i zarządzających z UE na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwa na terytorium państw należących do EEA
Oddział 1
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez towarzystwo na terytorium państw członkowskich
Art. 264.
1.
(uchylony)
2.
Jeżeli towarzystwo zamierza ustanowić oddział na terytorium państwa członkowskiego,
jest obowiązane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze.
3.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno zawierać:
1)
nazwę państwa członkowskiego, na którego terytorium towarzystwo planuje utworzenie
oddziału;
2)
siedzibę i adres oddziału.
4.
Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 2, załącza się:
1)
strukturę organizacyjną oddziału;
2)
plan prowadzenia działalności określający zakres usług świadczonych przez oddział,
opis systemu zarządzania ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w zakresie
udostępniania informacji na żądanie uczestników lub inwestorów w państwie goszczącym
lub właściwych organów państwa goszczącego, a także:
a)
opis procedur i środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników
- w przypadku gdy oddział będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania funduszami
zagranicznymi,
b)
wskazanie unijnego AFI, którym towarzystwo zamierza zarządzać, oraz adres oddziału,
w którym możliwe będzie uzyskanie dokumentów dotyczących jego działalności - w przypadku
gdy oddział będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI;
3)
dane osobowe i kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem.
4)
(uchylony)
5.
W terminie 2 miesięcy od otrzymania zawiadomienia spełniającego wymagania, o których
mowa w ust. 3 i 4, Komisja:
1)
przekazuje zawiadomienie właściwemu organowi państwa goszczącego albo
2)
w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi państwa goszczącego.
5a.
W przypadku określonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi państwa
goszczącego zawiadomienie spełniające wymagania, o których mowa w ust. 3 i 4, wraz
z informacją o obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat
oraz informuje o tym towarzystwo. Informacji o systemie rekompensat nie przekazuje
się, jeżeli zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, oddział towarzystwa będzie
prowadzić działalność wyłącznie w zakresie zarządzania unijnymi AFI.
5b.
Do zawiadomienia przekazywanego właściwym organom nadzoru państwa goszczącego Komisja
załącza, w przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, oddział towarzystwa
będzie prowadzić działalność w zakresie:
1)
zarządzania funduszami zagranicznymi - zaświadczenie, że towarzystwo jest uprawnione
do wykonywania działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność
zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery
wartościowe, oraz wskazuje zakres działalności, do jakiej uprawnione jest towarzystwo,
oraz charakterystykę celów inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych
otwartych, do których zarządzania uprawnione jest towarzystwo;
2)
zarządzania unijnymi AFI - zaświadczenie, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania
działalności w zakresie zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, oraz
wskazuje charakterystykę celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz strategii
inwestycyjnej specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, do których zarządzania uprawnione jest towarzystwo.
5c.
Komisja informuje właściwe organy państwa goszczącego o wszelkich zmianach w zaświadczeniu
i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 5b.
6.
Komisja może odmówić przekazania właściwym organom państwa goszczącego zawiadomienia,
o którym mowa w ust. 2, jeżeli stwierdzi, że:
1)
sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności w zakresie
wynikającym z planu, o którym mowa w ust. 4 pkt 2;
2)
ze sposobu organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność z naruszeniem
przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu;
3)
osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia przez towarzystwo
działalności w sposób należyty.
7.
Oddział może być utworzony po otrzymaniu przez towarzystwo informacji o przekazaniu
zawiadomienia właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego, o której mowa w ust.
5a, z tym że:
1)
rozpoczęcie przez oddział działalności w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi
może nastąpić najwcześniej po otrzymaniu przez towarzystwo od właściwych organów nadzoru
państwa goszczącego informacji o warunkach i zasadach prowadzenia działalności obowiązujących
w tym państwie albo bez otrzymania takich informacji - po upływie 2 miesięcy od dnia
otrzymania informacji, o których mowa w ust. 3, 4, 5a i 5b, przez właściwe organy
nadzoru państwa goszczącego, przy czym zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których
mowa w art. 261 i art. 261a;
2)
zbywanie jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych
lub proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych
na terytorium tego państwa lub wprowadzanie unijnego AFI, którym zarządza towarzystwo,
do obrotu na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których
mowa w art. 263f.
8.
(uchylony)
9.
W przypadku planowanej zmiany w zakresie określonym w ust. 3 pkt 2 i ust. 4 towarzystwo
ma obowiązek zawiadomić o tym, w formie pisemnej:
1)
Komisję - na co najmniej 2 miesiące przed jej wprowadzeniem;
2)
właściwe organy państwa goszczącego - na co najmniej miesiąc przed jej wprowadzeniem.
10.
Komisja, w terminie 2 tygodni od dnia otrzymania wszystkich informacji o planowanych
zmianach:
1)
przekazuje te informacje właściwym organom państwa goszczącego albo
2)
odmawia, w formie decyzji administracyjnej, przekazania tych informacji właściwym
organom państwa goszczącego, jeżeli stwierdzi, że:
a)
sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności w zakresie
wynikającym ze zmienionego planu, o którym mowa w ust. 4 pkt 2,
b)
z planowanych zmian w sposobie organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność
z naruszeniem przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu,
c)
osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia przez towarzystwo
działalności w sposób należyty.
10a.
O każdym przypadku odmowy, o której mowa w ust. 6, w przypadku gdy oddział miał prowadzić
działalność w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi, oraz odmowy, o której
mowa w ust. 10 pkt 2, Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych.
10b.
Przepisów ust. 9 i 10 nie stosuje się w przypadku gdy zmiany w zakresie określonym
w ust. 3 pkt 2 i ust. 4 dotyczą działalności zarządzania unijnymi AFI. W takim przypadku
towarzystwo jest obowiązane informować o istotnych zmianach Komisję:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
10c.
Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 10b, właściwemu
organowi nadzoru państwa goszczącego, chyba że:
1)
sytuacja finansowa towarzystwa nie pozwala na prowadzenie działalności w zakresie
wynikającym ze zmienionego planu, o którym mowa w ust. 4 pkt 2;
2)
z planowanych zmian w sposobie organizacji oddziału wynika, że może on prowadzić działalność
z naruszeniem przepisów prawa lub zasad uczciwego obrotu;
3)
osoby, o których mowa w ust. 4 pkt 3, nie dają rękojmi prowadzenia przez towarzystwo
działalności w sposób należyty.
10d.
W odniesieniu do planowanej zmiany, o której mowa w ust. 10b, Komisja niezwłocznie
informuje towarzystwo o stwierdzeniu okoliczności określonych w ust. 10c pkt 1-3.
11.
Komisja informuje właściwe organy państwa goszczącego o zmianach dotyczących systemu
rekompensat.
Art. 265.
1.
Jeżeli towarzystwo zamierza prowadzić działalność na terytorium państwa członkowskiego
w formie innej niż oddział, jest obowiązane do pisemnego zawiadomienia Komisji o tym
zamiarze.
2.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, powinno zawierać:
1)
nazwę państwa goszczącego;
2)
plan prowadzenia działalności określający zakres świadczonych usług, opis systemu
zarządzania ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w zakresie udostępniania
informacji na żądanie uczestników lub inwestorów w państwie goszczącym lub właściwych
organów nadzoru państwa goszczącego, a także:
a)
opis procedur i środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników
- w przypadku gdy towarzystwo będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania
funduszami zagranicznymi,
b)
wskazanie unijnego AFI, którym towarzystwo zamierza zarządzać, oraz adres oddziału,
w którym możliwe będzie uzyskanie dokumentów dotyczących jego działalności - w przypadku
gdy towarzystwo będzie prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI.
3.
W terminie miesiąca od otrzymania zawiadomienia spełniającego wymagania, o których
mowa w ust. 2, Komisja przesyła zawiadomienie właściwym organom państwa goszczącego
wraz z:
1)
informacją o obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat;
2)
zaświadczeniem, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania działalności w zakresie
zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, a także wskazaniem zakresu działalności,
do jakiej uprawnione jest towarzystwo, oraz charakterystyki celów inwestycyjnych i
polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych otwartych, do których zarządzania uprawnione
jest towarzystwo - w przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 2 pkt 2,
towarzystwo będzie na terytorium państwa goszczącego prowadziło w formie innej niż
oddział działalność w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi;
3)
zaświadczeniem, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania działalności w zakresie
zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi - w przypadku gdy zgodnie z planem,
o którym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo będzie na terytorium państwa goszczącego
prowadziło w formie innej niż oddział działalność w zakresie zarządzania unijnymi
AFI, z zastrzeżeniem ust. 3b.
3a.
Komisja informuje właściwe organy nadzoru państwa goszczącego o wszelkich zmianach
w zaświadczeniu i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 3 pkt 2 i 3.
3b.
Komisja, w drodze decyzji, w terminie określonym w ust. 3, odmawia przekazania zawiadomienia,
o którym mowa w ust. 1, właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego, jeżeli zarządzanie
unijnym AFI przez towarzystwo nie jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione
podejrzenie, że nie będzie zgodne z przepisami prawa, lub towarzystwo narusza określone
w przepisach prawa warunki dotyczące podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub
działalności unijnego AFI.
4.
Komisja informuje towarzystwo o dacie wysłania informacji, o których mowa w ust. 3.
5.
Towarzystwo może rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po otrzymaniu
informacji, o której mowa w ust. 4, przy czym:
1)
zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na terytorium tego
państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 261 i art. 261a;
2)
zbywanie jednostek uczestnictwa specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych
lub proponowanie objęcia certyfikatów inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych
na terytorium tego państwa lub wprowadzanie unijnego AFI, którym zarządza towarzystwo,
do obrotu na terytorium tego państwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których
mowa w art. 263f.
6.
O planowanej zmianie w zakresie, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo zawiadamia,
w formie pisemnej, Komisję oraz właściwe organy państwa goszczącego przed jej wprowadzeniem.
7.
Komisja niezwłocznie przekazuje informacje, o których mowa w ust. 6, właściwym organom
państwa goszczącego.
7a.
Przepisów ust. 6 i 7 nie stosuje się, w przypadku gdy zmiany w zakresie, o którym
mowa w ust. 2 pkt 2, dotyczą działalności zarządzania unijnymi AFI. W takim przypadku
towarzystwo jest obowiązane informować o istotnych zmianach Komisję:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
7b.
Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 7a, właściwemu
organowi nadzoru państwa goszczącego, w przypadku gdy wprowadzenie zmian nie wpływa
na zgodność działalności towarzystwa, w tym zarządzania przez nie specjalistycznym
funduszem inwestycyjny otwartym, funduszem inwestycyjnym zamkniętym lub unijnym AFI,
z przepisami prawa. Przepis art. 264 ust. 10d stosuje się odpowiednio.
8.
Powierzenie osobie trzeciej zbywania jednostek uczestnictwa lub proponowania objęcia
certyfikatów inwestycyjnych w państwie goszczącym lub wprowadzania unijnego AFI do
obrotu w państwie goszczącym nie zwalnia towarzystwa z obowiązku zastosowania trybu,
o którym mowa w ust. 1.
Art. 265a.
Towarzystwo może prowadzić na terytorium państwa członkowskiego działalność w formie
oddziału lub w formie innej niż oddział:
1)
w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi - jeżeli zarządza co najmniej jednym
funduszem inwestycyjnym otwartym;
2)
w zakresie zarządzania unijnymi AFI - jeżeli posiada zezwolenie na zarządzanie alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi;
3)
w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba
instrumentów finansowych, doradztwa inwestycyjnego oraz przyjmowania i przekazywania
zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych - jeżeli posiada zezwolenie na
zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, zezwolenie na doradztwo inwestycyjne oraz zezwolenie na przyjmowanie
i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych.
Art. 265b.
Przepisy art. 264-265a stosuje się odpowiednio, w przypadku gdy towarzystwo, które
na terytorium danego państwa członkowskiego prowadzi działalność w formie oddziału
lub w formie innej niż oddział, zamierza prowadzić na terytorium tego państwa działalność
wymienioną w art. 265a, która nie była objęta zawiadomieniem przekazanym właściwym
organom nadzoru tego państwa.
Art. 266.
Towarzystwa, które utworzyły oddział lub prowadzą działalność na terytorium państwa
goszczącego w formie innej niż oddział, mają obowiązek dostarczać właściwym organom
tego państwa informacje wymagane przez przepisy państwa goszczącego.
Art. 266a.
1.
Do towarzystwa, które prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego w formie
oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy prawa polskiego, z tym
że oddział towarzystwa obowiązany jest do przestrzegania przepisów państwa goszczącego
w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu inwestycyjnego
lub inwestorów unijnego AFI oraz działania w sposób rzetelny i profesjonalny; w tym
zakresie oddział podlega nadzorowi właściwych organów nadzoru państwa goszczącego.
2.
Do towarzystwa prowadzącego na terytorium państwa goszczącego działalność w zakresie
zarządzania funduszami zagranicznymi lub zarządzania unijnymi AFI, w formie oddziału
lub w formie innej niż oddział, w zakresie w szczególności struktury organizacyjnej
towarzystwa, rozwiązań technicznych i organizacyjnych, osób zatrudnionych do wykonywania
działalności, systemu kontroli wewnętrznej, powierzania na podstawie umowy wykonywania
czynności z zakresu działalności towarzystwa innym podmiotom, rachunkowości towarzystwa,
transakcji osobistych, ewidencjonowania transakcji, strategii wykonywania prawa głosu
z instrumentów wchodzących w skład portfela inwestycyjnego funduszu zagranicznego
lub unijnego AFI, opracowania i wdrożenia procedur działania w najlepiej pojętym interesie
uczestników funduszu zagranicznego lub inwestorów unijnego AFI, opracowania i wdrożenia
polityki wynagrodzeń ustanawiającej zasady wynagradzania osób, do których zadań należą
czynności istotnie wpływające na profil ryzyka zarządzanych funduszy zagranicznych
i unijnych AFI, przeprowadzania należytej analizy przy doborze lokat do portfela inwestycyjnego
funduszu zagranicznego lub unijnego AFI, dokumentowania źródeł będących podstawą decyzji
inwestycyjnych, zarządzania konfliktami interesów, systemu rekompensat oraz sprawozdawczości
stosuje się przepisy prawa polskiego, a towarzystwo podlega w tym zakresie nadzorowi
Komisji. Przepisy prawa polskiego dotyczące całkowitej ekspozycji albo ekspozycji
AFI, poziomu kapitału własnego towarzystwa, systemu zarządzania ryzykiem stosuje się
z uwzględnieniem zarządzanych przez towarzystwo funduszy zagranicznych i unijnych
AFI. W zakresie działalności funduszu zagranicznego i unijnego AFI, którymi zarządza
towarzystwo, stosuje się przepisy prawa państwa macierzystego odpowiednio tego funduszu
i unijnego AFI.
2a.
Do towarzystwa prowadzącego na terytorium państwa goszczącego działalność w zakresie
zarządzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, doradztwa inwestycyjnego lub przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia
lub zbycia instrumentów finansowych stosuje się przepisy prawa polskiego, a towarzystwo
podlega w tym zakresie nadzorowi Komisji.
3.
Towarzystwo prowadzące na terytorium państwa goszczącego działalność w formie oddziału
lub w formie innej niż oddział jest obowiązane do udzielania informacji na żądanie
uczestników, inwestorów lub właściwych organów nadzoru państwa goszczącego, a w zakresie
działalności zarządzania funduszami zagranicznymi - również do zapewnienia na terytorium
tego państwa możliwości składania reklamacji w języku urzędowym lub w jednym z języków
urzędowych państwa goszczącego.
4.
W przypadku gdy towarzystwo będzie prowadziło na terytorium państwa goszczącego działalność
w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi i złożyło wniosek o utworzenie funduszu
zagranicznego lub o przejęcie zarządzania funduszem zagranicznym w państwie goszczącym,
Komisja na wniosek właściwych organów państwa goszczącego, w terminie 10 dni roboczych
od jego otrzymania, udziela wyjaśnień i informacji, czy towarzystwo jest uprawnione
do zarządzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych
jak fundusz zagraniczny, którego dotyczy wniosek złożony przez towarzystwo.
5.
W przypadku gdy towarzystwo będzie prowadziło na terytorium państwa goszczącego działalność
w zakresie zarządzania unijnymi AFI, Komisja, na wniosek właściwych organów nadzoru
państwa goszczącego, w terminie 10 dni roboczych od dnia jego otrzymania, udziela
wyjaśnień i informacji, czy towarzystwo jest uprawnione do zarządzania unijnym AFI
o takiej polityce inwestycyjnej i strategiach inwestycyjnych jak unijny AFI, którym
ma zarządzać towarzystwo.
6119)Dodany przez art. 3 pkt 5 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5..
W przypadku gdy w skład lokat funduszu zagranicznego lub unijnego AFI, którym zarządza
towarzystwo, wchodzą papiery wartościowe wyemitowane w ramach sekurytyzacji, która
przestała spełniać wymagania określone w rozporządzeniu 2017/2402, towarzystwo to,
w przypadku gdy jest to konieczne, podejmuje stosowne działania w najlepiej pojętym
interesie uczestników funduszu zagranicznego lub inwestorów unijnego AFI.
Art. 267.
W przypadku powiadomienia Komisji przez właściwe organy państwa goszczącego, że towarzystwo,
które prowadzi na terytorium tego państwa działalność w formie oddziału lub w formie
innej niż oddział, narusza przepisy prawa obowiązujące w tym państwie i nie usunęło
nieprawidłowości w terminie wyznaczonym przez te organy, Komisja może:
1)
wezwać towarzystwo do zaprzestania naruszania przepisów prawa na terytorium państwa
członkowskiego;
2)
nałożyć na towarzystwo karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3)
zakazać wykonywania przez towarzystwo działalności na terytorium państwa członkowskiego
w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie;
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 2 i 3;
5)
zakazać zbywania na terytorium państwa goszczącego jednostek uczestnictwa zarządzanych
przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych otwartych lub specjalistycznych funduszy
inwestycyjnych otwartych, proponowania objęcia na terytorium państwa goszczącego certyfikatów
inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych zamkniętych zarządzanych przez towarzystwo
lub wprowadzania do obrotu na terytorium państwa goszczącego unijnych AFI zarządzanych
przez towarzystwo.
Art. 268.
1.
Jeżeli towarzystwo prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego w formie
oddziału, upoważnieni przedstawiciele Komisji mają prawo, po uprzednim poinformowaniu
właściwych organów tego państwa, wstępu do pomieszczeń tego oddziału w celu sprawdzenia,
czy jego działalność jest zgodna z przepisami prawa.
2.
Komisja może zwrócić się do właściwych organów państwa goszczącego o przeprowadzenie
kontroli, o której mowa w ust. 1.
Art. 269.
1.
Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo jest
równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania działalności w innym
państwie członkowskim.
2.
W przypadku cofnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, Komisja
informuje o tym właściwe organy państwa goszczącego.
3.
Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
jest równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania na terytorium państwa
członkowskiego działalności w zakresie zarządzania unijnymi AFI. Przepis ust. 2 stosuje
się odpowiednio.
4.
Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, zezwolenia na doradztwo inwestycyjne
lub zezwolenia na przyjmowanie i przekazywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów
finansowych jest równoznaczne z utratą przez towarzystwo prawa do wykonywania na terytorium
państwa członkowskiego działalności w tym zakresie. Przepis ust. 2 stosuje się odpowiednio.
Art. 269a.
Przepisy niniejszego oddziału stosuje się odpowiednio do tworzenia oddziałów i prowadzenia
działalności przez towarzystwa w formie innej niż oddział na terytorium państw należących
do EEA.
Oddział 1a
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez zarządzających ASI na terytorium państw członkowskich oraz na terytorium państw należących do EEA
Art. 269b.
1.
Działalność na terytorium państwa członkowskiego może prowadzić zarządzający ASI,
który prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego
ASI.
2.
Zarządzający ASI jest obowiązany do pisemnego zawiadomienia Komisji o zamiarze prowadzenia
działalności na terytorium państwa członkowskiego.
3.
Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno zawierać:
1)
nazwę państwa członkowskiego, na którego terytorium zarządzający ASI zamierza prowadzić
działalność;
2)
plan prowadzenia działalności określający zakres świadczonych usług lub unijny AFI,
którym zarządzający ASI zamierza zarządzać.
4.
Jeżeli zarządzający ASI zamierza ustanowić oddział na terytorium państwa członkowskiego,
zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, powinno dodatkowo zawierać:
1)
opis struktury organizacyjnej oddziału;
2)
adres miejsca w państwie macierzystym unijnego AFI, którym zarządzający ASI zamierza
zarządzać, w którym są dostępne dokumenty dotyczące tego unijnego AFI;
3)
dane osobowe i kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem.
5.
W terminie miesiąca, a w przypadku gdy zarządzający ASI zamierza ustanowić oddział
na terytorium państwa członkowskiego - 2 miesięcy, od otrzymania zawiadomienia spełniającego
wymagania, o których mowa w ust. 3 i 4, Komisja:
1)
przekazuje zawiadomienie właściwemu organowi nadzoru państwa goszczącego albo
2)
w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia właściwemu organowi państwa goszczącego.
6.
W przypadku określonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi nadzoru
państwa goszczącego zawiadomienie spełniające wymagania, o których mowa w ust. 3 i
4, oraz informuje o tym zarządzającego ASI.
7.
W przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 3 pkt 2, zarządzający ASI będzie
prowadzić działalność w zakresie zarządzania unijnymi AFI, do zawiadomienia przekazywanego
właściwym organom nadzoru państwa goszczącego Komisja załącza zaświadczenie, że zarządzający
ASI jest uprawniony do wykonywania działalności zarządzania alternatywnymi funduszami
inwestycyjnymi.
8.
Komisja informuje właściwe organy nadzoru państwa goszczącego o zmianach w zaświadczeniu
przekazanym zgodnie z ust. 7.
9.
Zarządzający ASI może rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po otrzymaniu
informacji, o której mowa w ust. 6, przy czym wprowadzanie do obrotu na terytorium
tego państwa alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, którymi zarządza
ten zarządzający, wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 263f.
10.
Komisja odmawia przekazania właściwym organom nadzoru państwa goszczącego zawiadomienia,
o którym mowa w ust. 2, jeżeli zarządzanie unijnym AFI przez zarządzającego ASI nie
jest zgodne z przepisami prawa lub zachodzi uzasadnione podejrzenie, że nie będzie
zgodne z przepisami prawa, lub zarządzający ASI narusza określone w przepisach prawa
warunki dotyczące podjęcia i prowadzenia swojej działalności lub działalności unijnego
AFI.
11.
Zarządzający ASI jest obowiązany informować Komisję o istotnych zmianach w zakresie,
o którym mowa w ust. 3 pkt 2 i ust. 4:
1)
w przypadku zmian planowanych - co najmniej na miesiąc przed dokonaniem zmian;
2)
w przypadku zmian nieplanowanych - niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie
2 dni roboczych po powzięciu wiadomości o ich wystąpieniu.
12.
Komisja przekazuje niezwłocznie otrzymane informacje, o których mowa w ust. 11, właściwemu
organowi nadzoru państwa goszczącego, w przypadku gdy wprowadzenie zmian nie wpływa
na zgodność działalności zarządzającego ASI, w tym zarządzania przez niego unijnym
AFI, z przepisami prawa. Przepis art. 264 ust. 10d stosuje się odpowiednio.
13.
Powierzenie osobie trzeciej wprowadzania alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego
AFI, którymi zarządza zarządzający ASI, do obrotu na terytorium państwa goszczącego
nie zwalnia zarządzającego ASI z obowiązku zastosowania trybu, o którym mowa w ust.
2.
Art. 269c.
Do zarządzającego ASI, który prowadzi działalność na terytorium państwa goszczącego
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się odpowiednio przepisy
art. 266, art. 266a i art. 268.
Art. 269d.
1.
W przypadku powiadomienia Komisji przez właściwe organy nadzoru państwa goszczącego,
że zarządzający ASI, który prowadzi na terytorium tego państwa działalność w formie
oddziału lub w formie innej niż oddział, narusza przepisy prawa obowiązujące w tym
państwie i nie usunął nieprawidłowości w terminie wyznaczonym przez te organy, Komisja
może:
1)
wezwać zarządzającego ASI do zaprzestania naruszania przepisów prawa na terytorium
państwa goszczącego;
2)
nałożyć na zarządzającego ASI karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3)
zakazać wykonywania przez zarządzającego ASI działalności na terytorium państwa goszczącego
w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie;
4)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 2 i 3;
5)
zakazać wprowadzania alternatywnej spółki inwestycyjnej lub unijnego AFI, którymi
zarządza zarządzający ASI, do obrotu na terytorium państwa goszczącego.
2.
W odniesieniu do wewnętrznie zarządzających ASI nie stosuje się sankcji określonej
w ust. 1 pkt 2. W przypadkach, o których mowa w ust. 1, Komisja może, w drodze decyzji,
nałożyć karę pieniężną w wysokości do 100 000 zł na członka zarządu zarządzającego
ASI odpowiedzialnego za zaistniałe naruszenie.
Art. 269e.
Cofnięcie przez Komisję zezwolenia na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI jest równoznaczne z utratą przez zarządzającego ASI prawa do wykonywania działalności
na terytorium państwa członkowskiego. Przepis art. 269 ust. 2 stosuje się odpowiednio.
Art. 269f.
Przepisy niniejszego oddziału stosuje się odpowiednio do tworzenia oddziałów i prowadzenia
działalności przez zarządzających ASI w formie innej niż oddział na terytorium państw
należących do EEA.
Oddział 2
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez spółki zarządzające na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
Art. 270.
1.
Spółka zarządzająca może utworzyć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddział
pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu państwa macierzystego
tej spółki informacji, o których mowa w art. 264 ust. 3, 4 i 5b, odnoszących się do
tej spółki, oraz informacji o obowiązującym na terytorium tego państwa systemie rekompensat.
2.
Komisja informuje spółkę zarządzającą o dniu otrzymania informacji, o których mowa
w ust. 1.
3.
Komisja może, w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania informacji, o których mowa
w ust. 1, wskazać warunki prowadzenia przez oddział działalności na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, w tym zasady:
1)
zbywania tytułów uczestnictwa;
2)
prowadzenia działalności reklamowej;
3)
postępowania, których należy przestrzegać w przypadku świadczenia usług zarządzania
portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych
albo usług doradztwa inwestycyjnego, lub przechowywania i administrowania tytułami
uczestnictwa.
4.
Oddział może zostać utworzony po upływie 2 miesięcy od dnia otrzymania przez Komisję
informacji, o których mowa w ust. 1.
5.
Od chwili utworzenia oddziału spółka zarządzająca może rozpocząć zbywanie na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych, przy czym zbywanie
to wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 253.
6.
(uchylony)
7.
(uchylony)
8.
(uchylony)
9.
Do oddziału, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje się przepisów art. 19 pkt 3 i art. 20 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. o zasadach uczestnictwa przedsiębiorców
zagranicznych i innych osób zagranicznych w obrocie gospodarczym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
Art. 271.
1.
Spółka zarządzająca może prowadzić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie innej niż oddział, pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu
państwa macierzystego tej spółki wszystkich dokumentów i informacji, o których mowa
w art. 265 ust. 2 i ust. 3 pkt 2, odnoszących się do tej spółki, oraz informacji o
obowiązującym na terytorium tego państwa systemie rekompensat.
2.
(uchylony)
3.
(uchylony)
4.
Spółka zarządzająca może rozpocząć działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
po otrzymaniu przez Komisję informacji, o których mowa w ust. 1, przy czym zbywanie
tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 253.
5.
O planowanej zmianie w zakresie, o którym mowa w art. 265 ust. 2 pkt 2, spółka zarządzająca
zawiadamia, w formie pisemnej, Komisję przed jej wprowadzeniem.
6.
Powierzenie osobie trzeciej zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej nie zwalnia spółki zarządzającej z obowiązku zastosowania trybu, o którym
mowa w ust. 1.
Art. 272.
1.
Spółki zarządzające, które utworzyły oddziały na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
są obowiązane dostarczać Komisji, w celach statystycznych, okresowe sprawozdania ze
swojej działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz przedstawiać inne
informacje dotyczące ich działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa.
2.
Spółki zarządzające, prowadzące na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie innej niż oddział, są obowiązane dostarczać Komisji informacje dotyczące
ich działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa, w celu umożliwienia jej sprawowania
nadzoru nad przestrzeganiem przepisów obowiązujących na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
3.
Spółka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział jest obowiązana zapewnić możliwość
składania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej reklamacji w języku polskim oraz
udzielać informacji na żądanie uczestników lub Komisji. Spółka jest obowiązana zapewnić
możliwość otrzymania przez Komisję wszelkich niezbędnych informacji bezpośrednio od
spółki zarządzającej.
Art. 272a.
1.
Do spółki zarządzającej, która prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy państwa
macierzystego spółki zarządzającej, z tym że oddział spółki zarządzającej jest obowiązany
przestrzegać przepisów prawa polskiego w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie
uczestników funduszu inwestycyjnego, działania w sposób rzetelny i profesjonalny oraz
w zakresie zarządzania konfliktami interesów, a także w zakresie świadczenia usług
zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów
finansowych, usług doradztwa inwestycyjnego oraz usług przyjmowania i przekazywania
zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych; w tym zakresie oddział podlega
nadzorowi Komisji.
2.
Spółka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania funduszami
inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw jest obowiązana przestrzegać przepisów
prawa polskiego dotyczących funduszu inwestycyjnego otwartego, w szczególności dotyczących:
1)
tworzenia funduszu i wydawania zezwolenia na jego utworzenie;
2)
zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu, w tym pośrednictwa w
zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu;
3)
celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz ograniczeń i zakazów inwestycyjnych,
w tym wyznaczania całkowitej ekspozycji;
4)
ograniczeń i zakazów w zakresie zaciągania pożyczek i kredytów oraz udzielania pożyczek
przez fundusz oraz ograniczeń w dokonywaniu krótkiej sprzedaży;
5)
wyceny aktywów i zasad rachunkowości funduszu;
6)
ustalenia wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa funduszu
oraz postępowania w przypadku błędnej wyceny;
7)
dystrybucji lub reinwestycji zysku funduszu;
8)
obowiązków informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych funduszu, w tym dotyczących
prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorów;
9)
relacji z uczestnikami funduszu;
10)
łączenia i przekształcania funduszu;
11)
rozwiązania i likwidacji funduszu;
12)
prowadzenia rejestru uczestników funduszu;
13)
opłat związanych z wydawaniem zezwoleń dotyczących funduszu oraz z nadzorem nad funduszem;
14)
wykonywania przez uczestników funduszu przysługujących im uprawnień.
3.
Spółka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania funduszami
inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw jest obowiązana do przestrzegania
statutu funduszu inwestycyjnego otwartego, którym zarządza i prowadzi jego sprawy,
oraz do działania zgodnie z jego prospektem informacyjnym oraz kluczowymi informacjami
dla inwestorów.
4.
W zakresie, o którym mowa w ust. 2 i 3, spółka zarządzająca podlega nadzorowi Komisji.
5.
Spółka zarządzająca jest obowiązana wdrożyć i stosować wszelkie środki i procedury,
które są niezbędne do zapewnienia spełniania wymogów, o których mowa w ust. 2 i 3.
6.
Do spółki zarządzającej prowadzącej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania funduszami
inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw stosuje się odpowiednio odnoszące
się do towarzystwa przepisy art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust.
2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, oraz przepisy wydane na podstawie art. 48a.
7.
Spółka zarządzająca prowadząca działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
w formie innej niż oddział, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi
jego sprawy, jest obowiązana ustanowić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pełnomocnika
do doręczeń. W razie niedopełnienia tego obowiązku złożenie oświadczenia woli, dokumentu
urzędowego lub pisma procesowego przez Komisję lub uczestnika funduszu inwestycyjnego
towarzystwu, z którym spółka zarządzająca zawarła umowę, o której mowa w art. 4 ust.
1a, uznaje się za złożenie go spółce zarządzającej.
8.
Spółka zarządzająca, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego
sprawy, może pozostawać jedynym uczestnikiem tego funduszu nie dłużej niż przez 6
miesięcy.
Art. 272b.
1.
Spółka zarządzająca prowadząca działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
może, na podstawie zawartej z towarzystwem będącym organem funduszu inwestycyjnego
otwartego umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, przejąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym
otwartym i prowadzenie jego spraw.
2.
Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw wymaga
zgody zgromadzenia uczestników funduszu na przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
otwartym i prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzającą, zezwolenia Komisji oraz
zmiany statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b.
3.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, spółka zarządzająca załącza:
1)
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą;
2)
umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką
zarządzającą;
3)
informację o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy
czynnościach z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego
do kompetencji spółki zarządzającej zgodnie z art. 272c ust. 1;
4)
uchwałę zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na przejęcie zarządzania funduszem
inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzającą.
4.
Przed wydaniem zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, Komisja może zwrócić się do właściwych
organów państwa macierzystego spółki zarządzającej o przedstawienie wyjaśnień i informacji,
czy spółka zarządzająca jest uprawniona do zarządzania funduszem inwestycyjnym o takiej
polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego
dotyczy wniosek.
5.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
spółka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art.
10, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5-9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art.
272a ust. 1-3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;
3)
właściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie
funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak
fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek;
4)
spółka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego
spółki na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi
działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe.
6.
Spółka zarządzająca przejmująca zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie
jego spraw wstępuje w prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której mowa w art. 4
ust. 1a, z dniem wejścia w życie zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia
umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.
7.
W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia
jego spraw uczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego mają prawo w okresie od dnia
ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, do dnia jej wejścia w
życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
8.
Spółka zarządzająca przejmująca zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie
jego spraw obowiązana jest przekazać uczestnikom tego funduszu na papierze lub innym
trwałym nośniku informacji, przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą przejęcia
zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw, następujące
informacje:
1)
oświadczenie, iż spółka zarządzająca uzyskała zezwolenie Komisji, o którym mowa w
ust. 2;
2)
datę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;
3)
informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia
zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek
uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
9.
Zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, wygasa, gdy spółka zarządzająca w terminie 12
miesięcy od dnia wydania zezwolenia nie wstąpi w prawa i obowiązki wynikające z umowy,
o której mowa w art. 4 ust. 1a, w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy to zezwolenie.
Art. 272c.
1.
W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, spółka zarządzająca zarządza
funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, z wyjątkiem wykonywania uprawnień
do:
1)
utworzenia funduszu lub subfunduszu;
2)
reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi;
3)
zmiany statutu funduszu;
4)
wyboru i zmiany depozytariusza;
5)
wyboru i zmiany firmy audytorskiej badającej sprawozdania finansowe funduszu;
6)
sporządzania prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów oraz
zmiany ich treści;
7)
zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej
funduszu.
2.
W związku z zawarciem umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, towarzystwo udziela spółce
zarządzającej pełnomocnictw niezbędnych do zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym
i prowadzenia jego spraw.
3.
Prawem właściwym w stosunkach między funduszem inwestycyjnym otwartym a jego uczestnikami
oraz między spółką zarządzającą, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i
prowadzi jego sprawy, a jego uczestnikami jest prawo polskie.
4.
Spółka zarządzająca, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego
sprawy, odpowiada wobec uczestników tego funduszu inwestycyjnego za wszelkie szkody
spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie
zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, chyba że niewykonanie lub nienależyte
wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które spółka zarządzająca
odpowiedzialności nie ponosi.
5.
Za szkody z przyczyn, o których mowa w ust. 4, fundusz inwestycyjny nie ponosi odpowiedzialności.
6.
Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności
spółki zarządzającej.
7.
Towarzystwo może rozwiązać umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, za wypowiedzeniem,
w terminie nie krótszym niż 3 miesiące.
Art. 273.
1.
Jeżeli Komisja stwierdzi, że spółka zarządzająca narusza przepisy prawa w zakresie
prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału
lub w formie innej niż oddział, Komisja informuje tę spółkę o stwierdzonych nieprawidłowościach
i wyznacza termin do ich usunięcia. W razie nieusunięcia nieprawidłowości w wyznaczonym
terminie, Komisja informuje o tym właściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej.
2.
Jeżeli pomimo środków podjętych przez państwo macierzyste albo z uwagi na to, że okazują
się one niewystarczające lub nie mogą być zastosowane w Rzeczypospolitej Polskiej,
spółka zarządzająca nadal narusza przepisy prawa w zakresie, o którym mowa w ust.
1, Komisja może, w drodze decyzji, po poinformowaniu właściwych organów państwa macierzystego
spółki zarządzającej:
1)
zakazać wykonywania przez spółkę zarządzającą lub jej oddział działalności na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania
działalności w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia
ich spraw;
2)
nałożyć na spółkę zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2;
4)
zakazać zawierania przez spółkę zarządzającą jakichkolwiek transakcji na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
2a.
Niezwłocznie po dniu, w którym decyzja o zakazie wykonywania działalności w zakresie
zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw stała się
ostateczna, towarzystwo rozwiązuje umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, bez zachowania
terminu wypowiedzenia.
3.
Jeżeli wymaga tego ochrona interesów inwestorów lub innych podmiotów na rzecz których
spółka zarządzająca świadczy usługi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja
może wydać decyzję, o której mowa w ust. 2, z pominięciem trybu, o którym mowa w ust.
1 i 2. O zastosowaniu takich środków Komisja niezwłocznie informuje Komisję Europejską,
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz właściwe organy państwa
macierzystego.
3a.
W przypadku otrzymania od właściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej
informacji, że spółce zarządzającej zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie działalności,
Komisja może podjąć działania wobec spółki zarządzającej zmierzające do ochrony uczestników
funduszu inwestycyjnego. W szczególności może:
1)
nakazać spółce zarządzającej:
a)
przekazanie towarzystwu, najpóźniej z dniem odebrania zezwolenia spółce zarządzającej,
dokumentów dotyczących funduszu inwestycyjnego otwartego,
b)
niezwłoczne udzielenie towarzystwu wszelkich informacji o stanie prawnym i faktycznym
spraw funduszu inwestycyjnego otwartego,
c)
uzyskiwanie zgody towarzystwa na podejmowanie czynności dotyczących zarządzania funduszem
inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw;
2)
zakazać spółce zarządzającej wypłacania środków z rachunków otwartych na rzecz funduszu
niewynikających z realizacji wymagalnych zobowiązań funduszu inwestycyjnego otwartego.
4.
Komisja uchyla lub zmienia decyzję, o której mowa w ust. 3, w związku z otrzymaniem
decyzji Komisji Europejskiej nakazującej zmianę lub zniesienie zastosowanych środków.
5.
Jeżeli Komisja uzna, że środki podejmowane przez właściwe organy państwa macierzystego
spółki zarządzającej, o których mowa w ust. 2, są niewystarczające, może powiadomić
o tym Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
6.
O każdym przypadku zastosowania środków, o których mowa w ust. 2, Komisja informuje
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
Art. 274.
1.
Jeżeli spółka zarządzająca prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej
w formie oddziału, przedstawiciele właściwych organów państwa macierzystego tej spółki
mają prawo wstępu, po uprzednim poinformowaniu Komisji, do pomieszczeń tych oddziałów
w celu sprawdzenia, czy prowadzą one działalność zgodnie z przepisami prawa.
2.
(uchylony)
Art. 275.
Do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa zgodnie z
przepisami tego rozdziału stosuje się odpowiednio przepisy rozdziału 1 niniejszego
działu.
Art. 276.
Przepisy niniejszego oddziału stosuje się do tworzenia oddziałów i prowadzenia działalności
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej niż oddział przez spółki, które
zarządzają funduszami inwestycyjnymi działającymi zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym
zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, z siedzibą w państwach należących
do EEA, przy czym wszystkie jednostki organizacyjne takiej spółki zlokalizowane na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej uważa się za jeden oddział.
Oddział 3
Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przez zarządzających z UE oraz przez osoby prawne z siedzibą w państwach należących do EEA, zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
Art. 276a.
1.
Zarządzający z UE może rozpocząć wykonywanie działalności na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu nadzoru państwa
macierzystego tego zarządzającego informacji obejmującej:
1)
wskazanie, że zarządzający z UE zamierza wykonywać działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział,
2)
program działania zarządzającego z UE określający w szczególności świadczone usługi
lub nazwę specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego
zamkniętego, w stosunku do którego zarządzający z UE zamierza zawrzeć umowę, o której
mowa w art. 4 ust. 1b, albo nazwę alternatywnej spółki inwestycyjnej, której komplementariuszem
zamierza zostać zarządzający z UE
- wraz z zaświadczeniem, że zarządzający z UE posiada wydane przez ten organ zezwolenie
na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
2.
Zarządzający z UE może utworzyć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddział, jeżeli
informacja, o której mowa w ust. 1, obejmuje dodatkowo:
1)
adres oddziału;
2)
opis struktury organizacyjnej oddziału;
3)
adres siedziby funduszu albo alternatywnej spółki inwestycyjnej, których dotyczy informacja;
4)
imiona i nazwiska oraz dane kontaktowe osób odpowiedzialnych za zarządzanie oddziałem.
3.
Od chwili otrzymania przez Komisję informacji, o której mowa w ust. 1, zarządzający
z UE może rozpocząć prowadzenie działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
4.
Do oddziału, o którym mowa w ust. 1, nie stosuje się przepisów art. 19 pkt 3 i art. 20 ustawy z dnia 6 marca 2018 r. o zasadach uczestnictwa przedsiębiorców
zagranicznych i innych osób zagranicznych w obrocie gospodarczym na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej.
Art. 276b.
1.
Zarządzający z UE, który utworzył oddział na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
jest obowiązany dostarczać Komisji, w celach statystycznych, okresowe sprawozdania
ze swojej działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz przedstawiać inne
informacje dotyczące jego działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa i zarządzający
ASI.
2.
Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w
formie innej niż oddział jest obowiązany dostarczać Komisji informacje dotyczące jego
działalności w takim samym zakresie jak towarzystwa i zarządzający ASI, w celu umożliwienia
jej sprawowania nadzoru nad przestrzeganiem przepisów obowiązujących na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
3.
Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w
formie oddziału lub w formie innej niż oddział jest obowiązany udzielać informacji
na żądanie uczestników funduszu, inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej lub
Komisji. Zarządzający z UE jest obowiązany zapewnić możliwość otrzymania przez Komisję
wszelkich niezbędnych informacji bezpośrednio od zarządzającego z UE.
Art. 276c.
1.
Do zarządzającego z UE, który prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej w formie oddziału lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy jego
państwa macierzystego, z tym że oddział zarządzającego z UE jest obowiązany przestrzegać
przepisów prawa polskiego w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie uczestników
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego
albo inwestorów alternatywnej spółki inwestycyjnej, działania w sposób rzetelny i
profesjonalny oraz w zakresie zarządzania konfliktami interesów, a także w zakresie
świadczenia usług zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa
liczba instrumentów finansowych, usług doradztwa inwestycyjnego oraz usług przyjmowania
i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. W tym zakresie
oddział podlega nadzorowi Komisji.
2.
Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w
formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania specjalistycznymi
funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia
ich spraw jest obowiązany do przestrzegania przepisów prawa polskiego dotyczących
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
w szczególności dotyczących:
1)
tworzenia tych funduszy i wydawania zezwolenia na ich utworzenie;
2)
zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego oraz zasad emitowania i wykupywania certyfikatów inwestycyjnych funduszu
inwestycyjnego zamkniętego, w tym pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego;
3)
celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej, strategii inwestycyjnej oraz ograniczeń
i zakazów inwestycyjnych, w tym wyznaczania ekspozycji AFI;
4)
ograniczeń i zakazów w zakresie zaciągania pożyczek i kredytów oraz udzielania pożyczek
przez fundusz oraz ograniczeń w dokonywaniu krótkiej sprzedaży;
5)
wyceny aktywów i zasad rachunkowości funduszu;
6)
ustalenia wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego lub certyfikat inwestycyjny funduszu inwestycyjnego
zamkniętego oraz postępowania w przypadku błędnej wyceny;
7)
dystrybucji lub reinwestycji zysku;
8)
obowiązków informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych tych funduszy, w tym dotyczących
prospektu informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorów, prospektu emisyjnego,
memorandum informacyjnego lub warunków emisji i informacji dla klienta alternatywnego
funduszu inwestycyjnego;
9)
relacji z uczestnikami tych funduszy;
10)
łączenia i przekształcania tych funduszy;
11)
rozwiązania i likwidacji tych funduszy;
12120)W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 7 ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem 1 lipca 2019 r.)
prowadzenia rejestru uczestników tych funduszy;
13)
opłat związanych z wydawaniem zezwoleń dotyczących funduszu oraz z nadzorem nad tymi
funduszami;
14)
wykonywania przez uczestników tych funduszy przysługujących im uprawnień.
3.
Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w
formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania alternatywnymi
spółkami inwestycyjnymi jest obowiązany do przestrzegania przepisów prawa polskiego
dotyczących działalności tych spółek.
4.
Zarządzający z UE prowadzący na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w
formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania specjalistycznymi
funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia
ich spraw lub zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi jest obowiązany do
przestrzegania statutów funduszy, którymi zarządza i których sprawy prowadzi, i regulacji
wewnętrznych ASI obowiązujących w spółkach, którymi zarządza, oraz do działania zgodnie
z ich prospektem informacyjnym oraz kluczowymi informacjami dla inwestorów i informacjami
dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, prospektem emisyjnym, memorandum
informacyjnym lub warunkami emisji.
5.
W zakresie, o którym mowa w ust. 2-4, zarządzający z UE podlega nadzorowi Komisji.
6.
Zarządzający z UE jest obowiązany wdrożyć i stosować środki i procedury, które są
niezbędne do zapewnienia spełniania wymogów, o których mowa w ust. 2-4.
7.
Do zarządzającego z UE prowadzącego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność
w formie oddziału lub w formie innej niż oddział w zakresie:
1)
zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi
zamkniętymi i prowadzenia ich spraw stosuje się odpowiednio odnoszące się do towarzystwa
przepisy art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 6-10
oraz przepisy wydane na podstawie art. 48a;
2)
zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi stosuje się odpowiednio odnoszące
się do zarządzającego ASI przepisy art. 10 i art. 70l ust. 2 pkt 2 i 6-9.
8.
Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w
formie innej niż oddział, który zarządza specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, jest obowiązany
ustanowić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pełnomocnika do doręczeń. W razie
niedopełnienia tego obowiązku złożenie oświadczenia woli, dokumentu urzędowego lub
pisma procesowego przez Komisję lub uczestnika funduszu inwestycyjnego towarzystwu,
z którym zarządzający z UE zawarł umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, uznaje się
za złożenie go zarządzającemu z UE.
9.
W odniesieniu do zarządzającego z UE, który prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działalność w formie oddziału, przepis art. 274 stosuje się odpowiednio.
10.
Zarządzający z UE, który zarządza specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym
lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, może pozostawać jedynym
uczestnikiem tego funduszu nie dłużej niż przez 6 miesięcy.
Art. 276d.
1.
Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może,
na podstawie zawartej z towarzystwem będącym organem specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego umowy, o której mowa w art. 4 ust.
1b, przejąć zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem
inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie jego spraw.
2.
Przejęcie zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem
inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw wymaga zgody zgromadzenia uczestników
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a w przypadku funduszu inwestycyjnego
zamkniętego - zgody zgromadzenia inwestorów na przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym
i prowadzenia jego spraw przez zarządzającego z UE, zezwolenia Komisji oraz zmiany
statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b.
3.
Jeżeli statut funduszu inwestycyjnego zamkniętego nie przewiduje działania zgromadzenia
inwestorów, towarzystwo jest obowiązane do dokonania zmiany statutu funduszu w zakresie
dotyczącym wprowadzenia zgromadzenia inwestorów w celu wyrażenia zgody na przejęcie
zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym.
4.
Przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym, o którym mowa w art. 15
ust. 1a, i prowadzenia jego spraw nie wymaga zezwolenia Komisji.
5.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, zarządzający z UE załącza:
1)
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zawartą między towarzystwem a zarządzającym
z UE;
2)
umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a zarządzającym
z UE;
3)
informację o zleconych przez zarządzającego z UE innym podmiotom na podstawie umowy
czynnościach z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego
do kompetencji zarządzającego z UE zgodnie z art. 276e ust. 1;
4)
uchwałę zgromadzenia uczestników albo zgromadzenia inwestorów o wyrażeniu zgody na
przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym i prowadzenia jego spraw przez zarządzającego
z UE.
6.
Przed wydaniem zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, Komisja może zwrócić się do właściwych
organów państwa macierzystego zarządzającego z UE o przedstawienie wyjaśnień i informacji,
czy zarządzający z UE jest uprawniony do zarządzania funduszem inwestycyjnym o takich
celach inwestycyjnych, polityce inwestycyjnej i strategii inwestycyjnej jak fundusz
inwestycyjny, którego dotyczy wniosek.
7.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
zarządzający z UE nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10,
art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 6-10, art. 276b ust. 3, art. 276c ust. 1,
2, 4 i 6, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a;
3)
właściwe organy państwa macierzystego zarządzającego z UE nie zezwoliły mu na zarządzanie
funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych, polityce inwestycyjnej i strategii
inwestycyjnej jak fundusz inwestycyjny, którego dotyczy wniosek;
4)
zarządzający z UE nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego na
wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, zgodnie
z przepisami prawa wspólnotowego regulującymi działalność zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi.
8.
Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie ich spraw wstępuje w
prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, z dniem wejścia
w życie zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie
określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich.
9.
W związku z przejęciem zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym
i prowadzenia jego spraw uczestnicy specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego
mają prawo w okresie od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust.
2, do dnia jej wejścia w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu
bez ponoszenia opłat manipulacyjnych.
10.
W związku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia
jego spraw uczestnicy funduszu inwestycyjnego zamkniętego mają prawo zażądać wykupu
certyfikatów inwestycyjnych funduszu w pierwszym dniu wykupu po dniu ogłoszenia zmiany
statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, bez ponoszenia opłat manipulacyjnych, o
ile statut funduszu przewiduje wykup certyfikatów inwestycyjnych. W przypadku gdyby
pierwszy dzień wykupu przypadał w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu,
uczestnik ma prawo zażądać wykupu certyfikatów inwestycyjnych bez ponoszenia opłat
inwestycyjnych również w pierwszym dniu wykupu po upływie tego terminu.
11.
Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenie ich spraw jest obowiązany
przekazać uczestnikom tych funduszy na papierze lub innym trwałym nośniku informacji,
przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą przejęcia zarządzania funduszem i prowadzenia
jego spraw, następujące informacje:
1)
oświadczenie, że zarządzający z UE uzyskał zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust.
2, a w przypadku funduszu inwestycyjnego zamkniętego, o którym mowa w art. 15 ust.
1a - oświadczenie, że zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2, nie jest wymagane;
2)
datę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;
3)
informację o treści uprawnień, o których mowa w ust. 9 i 10.
12.
Zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, wygasa, gdy zarządzający z UE w terminie 12 miesięcy
od dnia wydania zezwolenia nie wstąpi w prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której
mowa w art. 4 ust. 1b, w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy to zezwolenie.
Art. 276e.
1.
W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, zarządzający z UE zarządza
specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym
i prowadzi jego sprawy, z wyjątkiem wykonywania uprawnień do:
1)
utworzenia tych funduszy lub ich subfunduszy;
2)
reprezentowania tych funduszy w stosunkach z osobami trzecimi;
3)
zmiany statutów tych funduszy;
4)
wyboru i zmiany depozytariusza;
5)
wyboru i zmiany firmy audytorskiej badającej sprawozdania finansowe funduszu;
6)
sporządzania prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorów specjalistycznego
funduszu inwestycyjnego otwartego i informacji dla klienta alternatywnego funduszu
inwestycyjnego oraz zmiany ich treści;
7)
sporządzania prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego lub warunków emisji funduszu
inwestycyjnego zamkniętego i informacji dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego
oraz zmiany ich treści;
8)
zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej
lub strategii inwestycyjnej funduszu.
2.
W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1b, towarzystwo udziela zarządzającemu
z UE pełnomocnictw niezbędnych do zarządzania specjalistycznym funduszem inwestycyjnym
otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia jego spraw.
3.
Prawem właściwym w stosunkach między specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym
lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym a ich uczestnikami oraz między zarządzającym
z UE, który zarządza tymi funduszami i prowadzi ich sprawy, a ich uczestnikami jest
prawo polskie.
4.
Zarządzający z UE, który zarządza funduszem specjalistycznym inwestycyjnym otwartym
lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzi jego sprawy, odpowiada wobec uczestników
tego funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
swoich obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, chyba
że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami,
za które zarządzający z UE odpowiedzialności nie ponosi.
5.
Za szkody z przyczyn, o których mowa w ust. 4, specjalistyczny fundusz inwestycyjny
otwarty ani fundusz inwestycyjny zamknięty nie ponosi odpowiedzialności.
6.
Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności
zarządzającego z UE.
7.
Towarzystwo może rozwiązać umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, za wypowiedzeniem,
w terminie nie krótszym niż 3 miesiące.
Art. 276f.
1.
Zarządzający z UE prowadzący działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może
przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną od zewnętrznie zarządzającego
ASI będącego dotychczasowym komplementariuszem tej spółki.
2.
W przypadku gdy dotychczasowy komplementariusz alternatywnej spółki inwestycyjnej
prowadzi działalność na podstawie zezwolenia na wykonywanie działalności zarządzającego
ASI, przejęcie zarządzania alternatywną spółką inwestycyjną wymaga:
1)
zmiany umowy albo statutu alternatywnej spółki inwestycyjnej w zakresie wskazania
jedynego komplementariusza spółki;
2)
zezwolenia Komisji.
3.
Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, zarządzający z UE,
który zamierza przejąć zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną, załącza:
1)
zgodę wspólników na zmianę umowy spółki komandytowej albo uchwałę walnego zgromadzenia
w sprawie zmiany statutu spółki komandytowo-akcyjnej w zakresie wskazania komplementariusza;
2)
umowę o wykonywanie funkcji depozytariusza alternatywnej spółki inwestycyjnej zawartą
przez zarządzającego z UE, który zamierza przejąć zarządzanie;
3)
informację o planowanych zmianach dotyczących alternatywnej spółki inwestycyjnej i
zarządzania nią w zakresie, o którym mowa w art. 70s ust. 3 pkt 11-13, albo oświadczenie,
że zmiany w tym zakresie nie są planowane; w przypadku złożenia informacji o planowanych
zmianach załącza się dodatkowo odpowiednio projektowane regulacje wewnętrzne ASI lub
odpisy, o których mowa w art. 70s ust. 3 pkt 14.
4.
Przepis art. 276d ust. 5 stosuje się odpowiednio.
5.
Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, jeżeli:
1)
wniosek lub załączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami
prawa lub ze stanem faktycznym;
2)
zarządzający z UE nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10,
art. 70l ust. 2 pkt 2 i 6-9, art. 276b ust. 3 oraz art. 276c ust. 1, 3, 4 i 6;
3)
właściwe organy nadzoru państwa macierzystego zarządzającego z UE nie zezwoliły mu
na zarządzanie alternatywnym funduszem inwestycyjnym o takich celach inwestycyjnych,
polityce inwestycyjnej i strategii inwestycyjnej jak alternatywna spółka inwestycyjna,
której dotyczy wniosek;
4)
zarządzający z UE nie posiada zezwolenia właściwego organu nadzoru państwa macierzystego
na wykonywanie działalności zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
zgodnie z przepisami prawa wspólnotowego regulującymi działalność zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi.
6.
Zarządzający z UE przejmujący zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną wstępuje
w prawa i obowiązki zarządzającego ASI będącego dotychczas komplementariuszem alternatywnej
spółki inwestycyjnej z dniem wejścia w życie zmiany umowy albo statutu, o której mowa
w ust. 2 pkt 1. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie określonych obowiązków są
bezskuteczne wobec osób trzecich.
Art. 276g.
1.
Jeżeli Komisja stwierdzi, że zarządzający z UE narusza przepisy prawa w zakresie prowadzenia
działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, w formie oddziału lub w formie
innej niż oddział, Komisja informuje zarządzającego z UE o stwierdzonych nieprawidłowościach
i wyznacza termin do ich usunięcia. W razie nieusunięcia nieprawidłowości w wyznaczonym
terminie, Komisja informuje o tym właściwe organy nadzoru państwa macierzystego zarządzającego
z UE.
2.
Jeżeli pomimo środków podjętych przez państwo macierzyste albo z uwagi na to, że okazują
się one niewystarczające lub nie mogą być zastosowane w Rzeczypospolitej Polskiej,
zarządzający z UE nadal narusza przepisy prawa w zakresie, o którym mowa w ust. 1,
Komisja może, w drodze decyzji, po poinformowaniu właściwych organów nadzoru państwa
macierzystego zarządzającego z UE:
1)
zakazać wykonywania przez zarządzającego z UE lub jego oddział działalności na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej w całości lub w części, w zakresie której stwierdzono naruszenie,
w szczególności zakazać wykonywania działalności w zakresie zarządzania specjalistycznymi
funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi i prowadzenia
ich spraw lub zarządzania alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi;
2)
nałożyć na zarządzającego z UE karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł;
3)
zastosować łącznie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2;
4)
zakazać zawierania przez zarządzającego z UE jakichkolwiek transakcji na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej.
3.
Jeżeli wymaga tego ochrona interesu inwestorów lub innych podmiotów, na rzecz których
zarządzający z UE świadczy usługi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, Komisja
może wydać decyzję, o której mowa w ust. 2, z pominięciem trybu, o którym mowa w ust.
1 i 2. O zastosowaniu takich środków Komisja niezwłocznie informuje Komisję Europejską,
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz właściwe organy nadzoru
państwa macierzystego.
4.
Jeżeli Komisja uzna, że środki podejmowane przez właściwe organy nadzoru państwa macierzystego
zarządzającego z UE, o których mowa w ust. 2, są niewystarczające, może powiadomić
o tym Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
5.
O zastosowaniu środków, o których mowa w ust. 2, Komisja informuje Europejski Urząd
Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
6.
Komisja uchyla albo zmienia decyzję, o której mowa w ust. 2, w związku z otrzymaniem
decyzji Komisji Europejskiej nakazującej zmianę lub zniesienie zastosowanych środków.
Art. 276h.
1.
Niezwłocznie po dniu, w którym decyzja o zakazie wykonywania działalności w zakresie
zarządzania specjalistycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi lub funduszami inwestycyjnymi
zamkniętymi oraz prowadzenia ich spraw stała się ostateczna, towarzystwo rozwiązuje
umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1b, bez zachowania terminu wypowiedzenia.
2.
W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa macierzystego zarządzającego
z UE informacji, że zarządzającemu z UE zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie
działalności, Komisja może podjąć działania wobec zarządzającego z UE zmierzające
do ochrony uczestników specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu
inwestycyjnego zamkniętego. W szczególności może:
1)
nakazać zarządzającemu z UE:
a)
przekazanie towarzystwu, najpóźniej z dniem odebrania zezwolenia zarządzającemu z
UE, dokumentów dotyczących specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub
funduszu inwestycyjnego zamkniętego,
b)
niezwłoczne udzielenie towarzystwu wszelkich informacji o stanie prawnym i faktycznym
spraw specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego
zamkniętego,
c)
uzyskiwanie zgody towarzystwa na podejmowanie czynności dotyczących zarządzania specjalistycznym
funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym i prowadzenia
ich spraw;
2)
zakazać zarządzającemu z UE wypłacania środków z rachunków otwartych na rzecz funduszu
niewynikających z realizacji wymagalnych zobowiązań specjalistycznego funduszu inwestycyjnego
otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkniętego.
Art. 276i.
Przepisy niniejszego oddziału stosuje się do tworzenia oddziałów i prowadzenia działalności
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej niż oddział przez osoby prawne,
z siedzibą w państwach należących do EEA, zarządzające alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi
na podstawie zezwolenia wydanego przez właściwy organ państwa siedziby, jeżeli działają
zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym działalność zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi, przy czym wszystkie jednostki organizacyjne takiej osoby
prawnej zlokalizowane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej uważa się za jeden oddział.
Rozdział 3
(uchylony)
Dział XIII
Tajemnica zawodowa oraz współpraca organów nadzoru
Art. 280.
1.
Do zachowania tajemnicy zawodowej obowiązani są:
1)
osoby wchodzące w skład organów oraz pracownicy:
a)
towarzystwa, zarządzającego ASI oraz wewnętrznie zarządzającego ASI,
b)
depozytariusza,
c)
podmiotu prowadzącego rejestr uczestników funduszu,
d)
podmiotu pośredniczącego w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych,
e)
podmiotu, któremu na podstawie umowy zostało powierzone lub przekazane wykonywanie
czynności towarzystwa albo zarządzającego ASI, czynności należących do kompetencji
spółki zarządzającej albo zarządzającego z UE z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia
jego spraw lub czynności zarządzającego z UE, który zarządza alternatywną spółką inwestycyjną,
f)
innego podmiotu pozostającego z towarzystwem, zarządzającym ASI, funduszem inwestycyjnym,
funduszem zagranicznym, alternatywną spółką inwestycyjną, unijnym AFI, spółką zarządzającą
lub zarządzającym z UE w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze,
g)
spółki zarządzającej oraz zarządzającego z UE, którzy zawarli umowę, o której mowa
odpowiednio w art. 4 ust. 1a albo 1b;
2)
osoby pozostające z funduszem inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną lub
podmiotami, o których mowa w pkt 1, w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym
o podobnym charakterze;
3)
(uchylony)
4)
(uchylony)
5)
członkowie rady inwestorów będący osobami fizycznymi, osoby uprawnione do reprezentowania
członków niebędących osobami fizycznymi w radzie inwestorów, a także pełnomocnicy
członków rady inwestorów;
5a)
członkowie zgromadzenia inwestorów będący osobami fizycznymi, osoby uprawnione do
reprezentowania członków niebędących osobami fizycznymi w zgromadzeniu inwestorów,
a także pełnomocnicy członków zgromadzenia inwestorów w przypadku przyznania zgromadzeniu
inwestorów uprawnień rady inwestorów zgodnie z art. 144 ust. 7;
6)
osoby upoważnione przez Przewodniczącego Komisji w trybie art. 226.
2.
Tajemnicą zawodową w rozumieniu ust. 1 jest tajemnica obejmująca informację uzyskaną
przez osobę wymienioną w ust. 1 w związku z podejmowanymi czynnościami służbowymi
w ramach zatrudnienia, stosunku zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze,
dotyczącą chronionych prawem interesów podmiotów dokonujących czynności związanych
z działalnością funduszu inwestycyjnego, alternatywnej spółki inwestycyjnej, funduszu
zagranicznego, unijnego AFI lub zbiorczego portfela papierów wartościowych, w szczególności
z lokatami oraz rejestrem uczestników funduszu inwestycyjnego, alternatywnej spółki
inwestycyjnej, funduszu zagranicznego, unijnego AFI lub zbiorczego portfela papierów
wartościowych, lub innych czynności w ramach regulowanej ustawą działalności objętej
nadzorem Komisji, organu nadzoru państwa członkowskiego lub organu nadzoru państwa
trzeciego, jak również dotyczącą czynności podejmowanych w ramach wykonywania tego
nadzoru.
3.
Wykonywane przez towarzystwo usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi
jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, usługi doradztwa inwestycyjnego
oraz usługi przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych,
są objęte tajemnicą zawodową w rozumieniu art. 147 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
4.
Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej istnieje również po ustaniu stosunków prawnych,
o których mowa w ust. 1.
Art. 281.
1.
Z zastrzeżeniem art. 282, informacje stanowiące tajemnicę zawodową mogą być ujawniane
wyłącznie na żądanie:
1)
sądu lub prokuratora, jeżeli są niezbędne w toczącym się postępowaniu karnym, a w
postępowaniu cywilnym, jeżeli informacje nie dotyczą osób trzecich niebędących stroną
postępowania;
2)
organu Krajowej Administracji Skarbowej:
a)
w związku z toczącym się postępowaniem w sprawie o przestępstwo skarbowe lub o wykroczenie
skarbowe, jeżeli są niezbędne w toczącym się postępowaniu, lub
b)
jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia przestępstwom lub przestępstwom
skarbowym, ich wykrycia albo ustalenia ich sprawców i uzyskania dowodów ich popełnienia,
a także wykrycia i identyfikacji przedmiotów i innych korzyści majątkowych pochodzących
z przestępstwa lub przestępstwa skarbowego albo ich równowartości - w zakresie, o
którym mowa w art. 127a ustawy z dnia 16 listopada 2016 r. o Krajowej Administracji Skarbowej ;
2a121)Dodany przez art. 11 pkt 53 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.)
organu podatkowego lub organu Krajowej Administracji Skarbowej w związku z trwającymi
czynnościami sprawdzającymi lub toczącą się kontrolą podatkową, kontrolą celno-skarbową
lub postępowaniem podatkowym;
3)
Prezesa Najwyższej Izby Kontroli lub upoważnionego przez niego kontrolera w zakresie
danych dotyczących jednostki kontrolowanej, niezbędnych do ustalenia stanu faktycznego
w prowadzonym postępowaniu kontrolnym dotyczącym tej jednostki określonym w ustawie z dnia 23 grudnia 1994 r. o Najwyższej Izbie Kontroli ;
4)
(uchylony)
5)
(uchylony)
6)
(uchylony)
7)
biegłego rewidenta upoważnionego do badania sprawozdań finansowych podmiotu obowiązanego
do zachowania tajemnicy zawodowej, jeżeli jest to niezbędne do celów tego badania,
na podstawie zawartej z nim umowy;
8)
Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego, Służby Kontrwywiadu Wojskowego, Agencji Wywiadu,
Służby Wywiadu Wojskowego, Centralnego Biura Antykorupcyjnego, Policji, Żandarmerii
Wojskowej, Straży Granicznej, Służby Więziennej, Służby Ochrony Państwa i ich upoważnionych
pisemnie funkcjonariuszy lub żołnierzy w zakresie niezbędnym do przeprowadzenia postępowania
sprawdzającego na podstawie przepisów o ochronie informacji niejawnych;
8a)
Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia
popełnieniu przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów,
na zasadach i w trybie określonych w art. 34a ustawy z dnia 24 maja 2002 r. o Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego oraz
Agencji Wywiadu ;
9)
Policji, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia popełnieniu przestępstwa,
jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów, a także wykrycia i identyfikacji
przedmiotów i innych korzyści majątkowych pochodzących z przestępstwa albo ich równowartości,
na zasadach i w trybie określonych w art. 20 ustawy z dnia 6 kwietnia 1990 r. o Policji ;
9a)
Straży Granicznej, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia popełnieniu
przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów, na zasadach
i w trybie określonych w art. 10c ustawy z dnia 12 października 1990 r. o Straży Granicznej ;
9b)
Żandarmerii Wojskowej, jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia popełnieniu
przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów, a także wykrycia
i identyfikacji przedmiotów i innych korzyści majątkowych pochodzących z przestępstwa
albo ich równowartości, na zasadach i w trybie określonych w art. 40b ustawy z dnia 24 sierpnia 2001 r. o Żandarmerii Wojskowej i wojskowych organach
porządkowych ;
10)
komornika sądowego w związku z toczącym się postępowaniem egzekucyjnym lub zabezpieczającym
albo wykonywaniem postanowienia o zabezpieczeniu spadku lub ze sporządzaniem spisu
inwentarza, jeżeli są niezbędne w tym postępowaniu;
10a)
administracyjnego organu egzekucyjnego oraz centralnego biura łącznikowego, o którym
mowa w art. 9 ustawy z dnia 11 października 2013 r. o wzajemnej pomocy przy dochodzeniu podatków,
należności celnych i innych należności pieniężnych , w zakresie wykonywania ich ustawowych zadań;
11)
jedynego uczestnika funduszu, jeżeli statut funduszu tak stanowi, przy czym w przypadku,
gdy uczestnikiem funduszu są podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, dla
celów niniejszego przepisu grupa ta jest traktowana jako jedyny uczestnik;
12)
Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w związku z toczącym się postępowaniem
przed Prezesem Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów prowadzonym na podstawie przepisów
ustawy z dnia 16 lutego 2007 r. o ochronie konkurencji i konsumentów , jeżeli są niezbędne w toczącym się postępowaniu;
13)
jedynego inwestora alternatywnej spółki inwestycyjnej, jeżeli regulacje wewnętrzne
ASI tak stanowią, przy czym w przypadku, gdy wyłącznymi inwestorami alternatywnej
spółki inwestycyjnej są podmioty należące do tej samej grupy kapitałowej, dla celów
niniejszego przepisu grupa ta jest traktowana jako jedyny inwestor;
14125)W brzmieniu ustalonym przez art. 26 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 59.)
Polskiego Funduszu Rozwoju Spółki Akcyjnej, o którym mowa w art. 1 pkt 2 ustawy z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji rozwoju , lub Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, jeżeli są niezbędne do monitorowania
i kontrolowania prawidłowości wydawania przez fundusz kapitałowy będący funduszem
inwestycyjnym, alternatywną spółką inwestycyjną, zarządzającym ASI lub zarządzającym
z państwa trzeciego środków pochodzących z finansowania udzielonego przez Polski Fundusz
Rozwoju Spółkę Akcyjną lub Krajowy Fundusz Kapitałowy Spółkę Akcyjną;
15)
Inspektora Nadzoru Wewnętrznego - jeżeli jest to konieczne do skutecznego zapobieżenia
popełnieniu przestępstwa, jego wykrycia albo ustalenia sprawców i uzyskania dowodów,
na zasadach i w trybie określonych w art. 11p ustawy z dnia 21 czerwca 1996 r. o szczególnych formach sprawowania nadzoru
przez ministra właściwego do spraw wewnętrznych ;
16126)Dodany przez art. 78 pkt 4 ustawy, o której mowa w odnośniku 3.)
Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych w związku z toczącym się postępowaniem przed
tym organem, jeżeli jest to niezbędne w toczącym się postępowaniu.
2.
Fundusz sekurytyzacyjny może ujawniać informacje dotyczące nabytych wierzytelności
lub puli wierzytelności podmiotom, z którymi zawiera lub zawarł umowy, o których mowa
w art. 191.
3.
Udostępnianie informacji gospodarczych przez fundusze inwestycyjne oraz alternatywne
spółki inwestycyjne na zasadach i w trybie określonych w ustawie z dnia 9 kwietnia 2010 r. o udostępnianiu informacji gospodarczych i wymianie
danych gospodarczych nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej.
Art. 282.
1.
W związku z wykonywaniem ustawowo określonych zadań w zakresie nadzoru, Komisja, jej
upoważnieni przedstawiciele oraz pracownicy urzędu Komisji mają prawo dostępu do informacji
poufnych oraz do informacji stanowiących tajemnicę zawodową będących w posiadaniu
podmiotów zobowiązanych do zachowania tej tajemnicy.
2.
Informacje, o których mowa w ust. 1, mogą być wykorzystywane wyłącznie do wykonywania
ustawowo określonych zadań Komisji, w szczególności mogą stanowić dowód w postępowaniu
administracyjnym prowadzonym przez Komisję.
3.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie informacji stanowiących
taką tajemnicę:
1)
za zgodą osoby, której ta informacja dotyczy;
2)
w zawiadomieniu o przestępstwie oraz dokumentach przekazywanych w uzupełnieniu do
zawiadomienia;
3)
Generalnemu Inspektorowi Informacji Finansowej, Szefowi Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego,
Szefowi Krajowego Centrum Informacji Kryminalnych, organom podatkowym lub organom
Krajowej Administracji Skarbowej - w zakresie, trybie i na warunkach określonych w
odrębnych ustawach;
3a)
przez towarzystwo, zarządzającego ASI, spółkę zarządzającą lub zarządzającego z UE:
a)
podmiotowi wiodącemu w rozumieniu art. 4 ust. 5 i 6 ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r. o nadzorze uzupełniającym nad
instytucjami kredytowymi, zakładami ubezpieczeń, zakładami reasekuracji i firmami
inwestycyjnymi wchodzącymi w skład konglomeratu finansowego , zwanej dalej „ustawą o nadzorze uzupełniającym”,
b)
koordynatorowi w rozumieniu art. 3 pkt 19 ustawy o nadzorze uzupełniającym,
c)
koordynatorowi zagranicznemu w rozumieniu art. 3 pkt 20 ustawy o nadzorze uzupełniającym
- w wykonaniu obowiązków określonych tą ustawą;
4)
przez Komisję lub jej upoważnionego przedstawiciela:
a)
do publicznej wiadomości w zakresie dotyczącym, z zastrzeżeniem lit. b, treści podjętych
uchwał i wydanych decyzji, także w sprawach indywidualnych - jeżeli ze względu na
interes uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów wartościowych
albo inwestorów alternatywnych spółek inwestycyjnych Komisja uznała przekazanie takiej
informacji za uzasadnione,
b)
do publicznej wiadomości za pośrednictwem agencji informacyjnej, o której mowa w art.
58 ustawy o ofercie publicznej, o podejrzeniu popełnienia przestępstwa pozostającego
w związku z działalnością funduszu inwestycyjnego lub alternatywnej spółki inwestycyjnej
- w przypadku gdy wymaga tego ochrona inwestorów przed poniesieniem uszczerbku majątkowego
na rynku instrumentów finansowych lub towarów giełdowych;
5)
w wykonaniu obowiązków informacyjnych, publikacyjnych lub sprawozdawczych określonych
w niniejszej ustawie lub przepisach wykonawczych wydanych na jej podstawie, ustawie o rachunkowości lub przepisach wykonawczych wydanych na podstawie tej ustawy lub w bezpośrednio stosowanych
właściwych przedmiotowo przepisach prawa wspólnotowego;
6)
przez podmioty, o których mowa w art. 72a ust. 7, niezbędnych do wytoczenia powództwa,
o którym mowa w art. 72a ust. 1;
7)
przez podmioty, o których mowa w art. 81d ust. 7, niezbędnych do wytoczenia powództwa,
o którym mowa w art. 81d ust. 1;
8)
w przypadkach, o których mowa w art. 30 ust. 2, art. 32a i art. 33 ust. 2 ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
3a.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazanie przez towarzystwo,
w przypadku wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez
towarzystwo lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, dokumentu
lub nośnika informacji lub ich potwierdzonej za zgodność z oryginałem kopii, którego
treść dotyczy więcej niż jednego funduszu inwestycyjnego, depozytariuszom uprawnionym
do reprezentacji tych funduszy.
3b.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazanie przez depozytariusza
uprawnionego do reprezentacji funduszu zgodnie z art. 68 ust. 1 lub 1c, w przypadku
wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo
lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, lub cofnięcia zezwolenia na zarządzanie alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi lub wygaśnięcia takiego zezwolenia, dokumentu lub nośnika
informacji lub ich potwierdzonej za zgodność z oryginałem kopii, którego treść dotyczy
więcej niż jednego funduszu inwestycyjnego, towarzystwu przejmującemu zarządzanie
tym funduszem na podstawie art. 68 ust. 2.
4.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie przez Komisję do
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych lub do Europejskiej Rady
ds. Ryzyka Systemowego zbiorczych informacji w zakresie lokowania przez fundusze inwestycyjne
otwarte środków pieniężnych w instrumenty pochodne, w celu monitorowania przez te
instytucje ryzyka systemowego w Unii Europejskiej.
4a.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie przez Komisję do
Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, komitetów ustanowionych
przez ten organ oraz powołanych przez nie grup, do Europejskiej Rady do spraw Ryzyka
Systemowego lub do Komisji Europejskiej informacji stanowiących taką tajemnicę, w
szczególności:
1)
w zakresie lokat specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy inwestycyjnych
zamkniętych, alternatywnych spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI oraz ich środków
pieniężnych, w celu monitorowania przez te instytucje ryzyka systemowego w Unii Europejskiej;
2)
dotyczących towarzystw, funduszy inwestycyjnych, zarządzających ASI, alternatywnych
spółek inwestycyjnych oraz unijnych AFI;
3)
informacji uzyskanych w związku z otrzymanym zgłoszeniem, o którym mowa w art. 237a.
5.
Nie narusza obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej przekazywanie przez Komisję ministrowi
właściwemu do spraw finansów publicznych informacji w ramach współpracy przy wykonywaniu
zadań właściwego organu w rozumieniu rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 z dnia 14 marca 2012 r.
w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego.
Art. 283.
(uchylony)
Art. 284.
1.
Obowiązek zachowania tajemnicy zawodowej rozciąga się również na osoby, którym informacje
stanowiące taką tajemnicę zostały ujawnione na podstawie art. 281 i art. 282.
2.
Osoby, o których mowa w art. 280, oraz podmioty, o których mowa w ust. 1, ponoszą,
z zastrzeżeniem ust. 3, odpowiedzialność za szkody wynikające z ujawnienia informacji
stanowiącej tajemnicę zawodową i wykorzystania jej niezgodnie z przeznaczeniem.
3.
Osoby, o których mowa w art. 280, nie ponoszą odpowiedzialności za szkodę wynikającą
z ujawnienia i wykorzystania niezgodnie z przeznaczeniem informacji stanowiącej tajemnicę
zawodową przez osoby, którym informacje takie zostały przekazane na podstawie art.
281 i art. 282.
Art. 284a.
Komisja informuje Komisję Europejską, Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych
oraz właściwe organy nadzoru państw członkowskich o organach i osobach, którym przekazanie
informacji zgodnie z art. 281 ust. 1 oraz art. 282 ust. 3 nie stanowi naruszenia obowiązku
zachowania tajemnicy zawodowej.
Art. 285.
1.
Komisja, w terminie miesiąca od udzielenia zezwolenia na wykonywanie działalności
towarzystwa, powiadamia Komisję Europejską oraz właściwe organy nadzoru państw członkowskich
o:
1)
udzieleniu zezwolenia na wykonywanie działalności towarzystwa spółce akcyjnej będącej
bezpośrednio lub pośrednio zależną od podmiotu podlegającego prawu państwa niebędącego
państwem członkowskim;
2)
nabyciu pakietu akcji towarzystwa, jeżeli nabywcą był podmiot podlegający prawu państwa
niebędącego państwem członkowskim i w wyniku tej transakcji stał się on podmiotem
dominującym wobec podmiotu, którego akcje były przedmiotem transakcji.
2.
Do zawiadomień, o których mowa w ust. 1, Komisja dołącza opis struktury grupy kapitałowej,
z tym że w przypadku zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, opis powinien być
sporządzony według stanu uwzględniającego nabycie akcji towarzystwa.
3.
Komisja powiadamia Komisję Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych o odmowie wydania zezwolenia, o której mowa w art. 23 ust. 2a, art.
61a ust. 6 i art. 272b ust. 5.
Art. 285a.
1.
Komisja informuje Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o każdym
zezwoleniu na wykonywanie działalności towarzystwa niezwłocznie po jego wydaniu, przekazując
informację o jego treści.
2.
Komisja informuje Komisję Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów
Wartościowych o wszelkich trudnościach, jakie fundusze inwestycyjne otwarte napotkały
przy zbywaniu przez nie jednostek uczestnictwa na terytorium państw trzecich.
3.
Komisja przekazuje Europejskiemu Urzędowi Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych kwartalne
informacje o udzielonych oraz cofniętych zezwoleniach na zarządzanie alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi oraz zezwoleniach na wykonywanie działalności przez zarządzającego
ASI.
Art. 286.
1.
Komisja współpracuje z właściwymi organami państw goszczących w zakresie nadzoru nad
towarzystwami i spółkami zarządzającymi, które utworzyły oddział lub prowadzą działalność
w formie innej niż oddział na terytorium tych państw.
2.
Komisja dostarcza właściwym organom państw goszczących informacje o towarzystwach,
które utworzyły oddział lub prowadzą działalność na terytorium tych państw w formie
innej niż oddział, oraz o strukturze ich grupy kapitałowej.
3.
(uchylony)
4.
Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów państw członkowskich o
udzielenie informacji i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania nadzoru określonego w
ustawie.
5.
Na zapytanie właściwych organów państwa członkowskiego Komisja niezwłocznie udziela
informacji i wyjaśnień w zakresie niezbędnym do wykonywania przez te organy nadzoru
w zakresie wynikającym z prawa wspólnotowego regulującego zasady zbiorowego inwestowania
w papiery wartościowe.
6.
W razie uzasadnionego podejrzenia, że podmiot niepodlegający nadzorowi Komisji prowadzi
na terytorium państwa członkowskiego działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego
regulującego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, Komisja informuje
właściwe organy państwa członkowskiego o tym fakcie.
7.
W przypadku otrzymania od właściwych organów państwa członkowskiego informacji, że
podmiot niepodlegający nadzorowi tych organów prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego regulującego zasady
zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, Komisja podejmuje stosowne działania
oraz informuje organy, które przekazały informację, o wynikach tych działań.
8.
Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów państwa członkowskiego
o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej.
9.
Komisja może wystąpić z wnioskiem o dopuszczenie pracowników urzędu Komisji do udziału
w postępowaniu wszczętym przez właściwe organy państwa członkowskiego wskutek wniosku
Komisji, o którym mowa w ust. 8, a jeżeli czynności na terytorium tego państwa są
wykonywane w toku kontroli lub w postępowaniu wyjaśniającym prowadzonych przez Komisję
- umożliwić udział w czynnościach pracowników tych organów.
10.
Komisja może powiadomić Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o
sytuacjach, w których wniosek, o którym mowa w ust. 4, 8 i 9, nie został rozpatrzony
niezwłocznie lub został odrzucony.
11.
W przypadku otrzymania od właściwych organów państwa członkowskiego, w ramach ich
uprawnień, wniosku o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej, Komisja
może:
1)
przeprowadzić kontrolę lub postępowanie wyjaśniające - w takim przypadku Komisja może
umożliwić udział pracowników właściwych organów państwa członkowskiego w czynnościach
podejmowanych w takich postępowaniach;
2)
umożliwić właściwym organom państwa członkowskiego, które złożyły wniosek, lub wskazanym
przez nie podmiotom przeprowadzenie działań kontrolnych lub wyjaśniających - w takim
przypadku pracownicy urzędu Komisji mają prawo uczestniczyć w tych działaniach.
12.
Komisja może odmówić udzielenia informacji lub wyjaśnień na zapytanie, o którym mowa
w ust. 5, lub podjęcia działań na podstawie wniosku, o którym mowa w ust. 11, wyłącznie
jeżeli:
1)
udzielenie informacji lub wyjaśnień lub podjęcie działań może negatywnie wpłynąć na
suwerenność, bezpieczeństwo lub porządek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej;
2)
przeciwko wskazanemu w zapytaniu lub wniosku podmiotowi i w sprawie tych samych działań
zostało wszczęte postępowanie sądowe przed sądem Rzeczypospolitej Polskiej albo postępowanie
takie zakończyło się wydaniem prawomocnego wyroku.
13.
O odmowie, o której mowa w ust. 12, i jej przyczynach Komisja informuje właściwe organy
państwa członkowskiego, które wystąpiły z zapytaniem lub wnioskiem.
14.
Do prowadzonych przez Komisję:
1)
kontroli - stosuje się odpowiednio przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym;
2)
postępowania wyjaśniającego - stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym .
Art. 286a.
Komisja udostępnia na swojej stronie internetowej w języku polskim oraz w języku angielskim
przepisy określające zasady tworzenia i funkcjonowania funduszy inwestycyjnych otwartych
oraz informacje na temat przepisów prawa polskiego dotyczących zasad zbywania na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych.
Art. 286b.
1.
Komisja współpracuje z organami nadzoru państw członkowskich w zakresie niezbędnym
do prawidłowego wykonywania zadań w zakresie nadzoru nad podmiotami wykonującymi działalność
zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, w tym związanych z przypadkami
naruszenia prawa.
2.
Komisja udostępnia organom nadzoru państw członkowskich, Europejskiemu Urzędowi Nadzoru
Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego informacje
uzyskane na podstawie art. 222c ust. 1 i 2 odnoszące się do podlegających nadzorowi
Komisji podmiotów zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi oraz informacje
przedstawiane przez te podmioty przy ubieganiu się o uzyskanie zezwoleń Komisji.
3.
Komisja przekazuje organom nadzoru państw członkowskich, Europejskiemu Urzędowi Nadzoru
Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego, z
uwzględnieniem art. 116 rozporządzenia 231/2013, informacje o działalności wszystkich
lub poszczególnych podlegających nadzorowi Komisji podmiotów zarządzających alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi, w przypadku gdy działalność ta ma znaczenie dla stabilności
instytucji finansowych o znaczeniu systemowym oraz prawidłowego funkcjonowania rynków
w państwach członkowskich, na których podlegający nadzorowi Komisji podmiot zarządzający
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi prowadzi działalność.
4.
W przypadku uzyskania informacji, że podmiot zarządzający alternatywnym funduszem
inwestycyjnym podlegający nadzorowi organu nadzoru w państwie członkowskim lub alternatywny
fundusz inwestycyjny zarządzany przez taki podmiot może stać się źródłem poważnego
ryzyka kontrahenta dla instytucji kredytowej lub innej instytucji o znaczeniu systemowym
w państwach członkowskich, Komisja niezwłocznie przekazuje informacje bezpośrednio
zainteresowanemu organowi nadzoru państwa członkowskiego oraz Europejskiemu Urzędowi
Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych oraz Europejskiej Radzie ds. Ryzyka Systemowego.
5.
Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów nadzoru państw członkowskich
o udzielenie informacji i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania nadzoru nad podmiotami
wykonującymi działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
6.
Na zapytanie właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego Komisja niezwłocznie
udziela informacji i wyjaśnień w zakresie niezbędnym do wykonywania przez te organy
nadzoru w zakresie wynikającym z przepisów prawa wspólnotowego regulujących działalność
zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
7.
W razie uzasadnionego podejrzenia, że podmiot niepodlegający nadzorowi Komisji prowadzi
na terytorium państwa członkowskiego działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego
regulującego działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, Komisja
informuje o tym właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego oraz Europejski Urząd
Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.
8.
W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego informacji,
że podmiot niepodlegający nadzorowi tych organów prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego regulującego działalność
zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, Komisja podejmuje stosowne działania
oraz informuje organy, które przekazały informację, oraz Europejski Urząd Nadzoru
Giełd i Papierów Wartościowych o wynikach tych działań.
9.
Komisja może zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego
o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej nad podmiotami wykonującymi
działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
10.
Komisja może wystąpić z wnioskiem o dopuszczenie pracowników urzędu Komisji do udziału
w postępowaniu wszczętym przez właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego wskutek
wniosku Komisji, o którym mowa w ust. 9, a jeżeli czynności na terytorium tego państwa
są wykonywane w toku kontroli lub w postępowaniu wyjaśniającym prowadzonych przez
Komisję - umożliwić udział w czynnościach pracowników tych organów.
11.
Komisja może powiadomić Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o
sytuacjach, w których wniosek, o którym mowa w ust. 5, 9 i 10, nie został rozpatrzony
niezwłocznie lub został odrzucony.
12.
W przypadku otrzymania od właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego, w ramach
ich uprawnień, wniosku o podjęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej nad
podmiotami wykonującymi działalność zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
Komisja może:
1)
przeprowadzić kontrolę lub postępowanie wyjaśniające - w takim przypadku Komisja może
umożliwić udział pracowników właściwych organów nadzoru państwa członkowskiego w czynnościach
podejmowanych w takich postępowaniach;
2)
umożliwić właściwym organom nadzoru państwa członkowskiego, które złożyły wniosek,
lub wskazanym przez nie podmiotom przeprowadzenie działań kontrolnych lub wyjaśniających
- w takim przypadku pracownicy urzędu Komisji mają prawo uczestniczyć w tych działaniach.
13.
Komisja może odmówić udzielenia informacji lub wyjaśnień na zapytanie, o którym mowa
w ust. 6, lub podjęcia działań na podstawie wniosku, o którym mowa w ust. 12, wyłącznie
jeżeli:
1)
udzielenie informacji lub wyjaśnień lub podjęcie działań może negatywnie wpłynąć na
suwerenność, bezpieczeństwo lub porządek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej;
2)
przeciwko wskazanemu w zapytaniu lub wniosku podmiotowi i w sprawie tych samych działań
zostało wszczęte postępowanie sądowe przed sądem polskim albo postępowanie takie zakończyło
się wydaniem prawomocnego wyroku.
14.
O odmowie, o której mowa w ust. 13, i jej przyczynach Komisja informuje właściwe organy
nadzoru państwa członkowskiego, które wystąpiły z zapytaniem lub wnioskiem.
15.
Do kontroli i postępowania wyjaśniającego prowadzonych przez Komisję stosuje się odpowiednio
przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.
16127)W brzmieniu ustalonym przez art. 78 pkt 5 ustawy, o której mowa w odnośniku 3..
Komisja może przekazać organowi nadzoru państwa trzeciego informacje dotyczące sprawy
indywidualnej prowadzonej przez Komisję, jeżeli spełnione są warunki, o których mowa
w rozporządzeniu 2016/679 - w przypadku danych osobowych, oraz jeżeli ich przekazanie
jest niezbędne dla realizacji zadań określonych ustawą. Komisja może również, jeżeli
są spełnione warunki, o których mowa w rozporządzeniu 2016/679, wyrazić zgodę na dalsze
przekazanie tych informacji organowi nadzoru innego państwa trzeciego.
Dział XIV
Przepisy karne
Art. 287.
1.
Kto bez wymaganego zezwolenia lub wbrew warunkom określonym w ustawie wykonuje działalność
polegającą na lokowaniu w papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego lub inne
prawa majątkowe, aktywów osób fizycznych, osób prawnych lub jednostek organizacyjnych
nieposiadających osobowości prawnej, zebranych w drodze propozycji zawarcia umowy,
której przedmiotem jest udział w tym przedsięwzięciu,
podlega grzywnie do 10 000 000 zł i karze pozbawienia wolności do lat 5.
2.
Tej samej karze podlega także ten, kto dopuszcza się czynu określonego w ust. 1, działając
w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej
osobowości prawnej.
Art. 287a.
Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym albo w
warunkach emisji, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpływające w istotny
sposób na treść informacji,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 288.
(uchylony)
Art. 288a.
Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów,
podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpływające w istotny sposób na treść
informacji,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 288b.
Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w informacji dla klienta alternatywnego
funduszu inwestycyjnego, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wpływające
w istotny sposób na treść informacji,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 288c128)Dodany przez art. 11 pkt 54 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Kto, będąc do tego obowiązanym, nie opracowuje, nie przekazuje lub nie publikuje dokumentów,
o których mowa w art. 46d ust. 1, 3 i 4, art. 46f ust. 1, art. 70ba ust. 1, 3 i 4
lub art. 70bc ust. 1,
podlega grzywnie, karze ograniczenia wolności albo pozbawienia wolności do roku.
Art. 288d128)Dodany przez art. 11 pkt 54 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w polityce dotyczącej zaangażowania,
o której mowa w art. 46d ust. 1 lub art. 70ba ust. 1, podaje w niej nieprawdziwe dane
lub zataja prawdziwe dane wpływające w istotny sposób na treść tej polityki,
podlega grzywnie, karze ograniczenia wolności albo pozbawienia wolności do roku.
Art. 288e128)Dodany przez art. 11 pkt 54 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5..
Kto, będąc odpowiedzialnym za informacje, o których mowa w art. 46f lub art. 70bc,
podaje w nich nieprawdziwe dane lub zataja prawdziwe dane wpływające w istotny sposób
na treść tych informacji,
podlega grzywnie, karze ograniczenia wolności albo pozbawienia wolności do roku.
Art. 289.
1.
Kto, będąc obowiązanym do zachowania tajemnicy zawodowej, o której mowa w art. 280
ust. 2 i 3, ujawnia ją lub wykorzystuje niezgodnie z jej przeznaczeniem,
podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3.
2.
Jeżeli sprawca dopuszcza się czynu określonego w ust. 1 w celu osiągnięcia korzyści
majątkowej lub osobistej,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 290.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 253-256, art. 258 lub art. 270,
zbywa tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 291.
Kto zbywa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego
inwestowania lub alternatywnych funduszy inwestycyjnych z siedzibą w państwach innych
niż Rzeczpospolita Polska, państwo członkowskie lub państwo należące do EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 292.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 270, tworzy na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej oddziały spółek zarządzających,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 293.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 271, wykonuje na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działalność spółek zarządzających,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 294.
(uchylony)
Art. 294a.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 263a-263d, wprowadza do obrotu
unijny AFI lub alternatywny fundusz inwestycyjny z siedzibą w państwie należącym do
EEA,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 294b.
Kto bez spełnienia warunków, o których mowa w art. 276a, wykonuje na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej działalność zarządzającego z UE,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 295.
Kto bez wymaganego zezwolenia albo wpisu do rejestru wykonuje działalność, o której
mowa w art. 32 ust. 2, art. 45 ust. 1, 1a, 2 lub 2a, art. 70e ust. 1 lub art. 209,
podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 5, albo obu
tym karom łącznie.
Art. 296.
1.
Kto, nie będąc do tego uprawnionym, używa w firmie (nazwie), reklamie, informacji
reklamowej lub do określenia wykonywanej przez siebie działalności gospodarczej określeń,
o których mowa w art. 8c ust. 6, art. 14 ust. 4 i 6 lub art. 41 ust. 2, lub określeń,
o których mowa w art. 1 rozporządzenia 345/2013 albo art. 1 rozporządzenia 346/2013,
lub określenia „alternatywny fundusz inwestycyjny”,
podlega grzywnie do 1 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 2, albo obu
tym karom łącznie.
2.
Tej samej karze podlega także ten, kto dopuszcza się czynu określonego w ust. 1, działając
w imieniu lub w interesie osoby prawnej lub jednostki organizacyjnej nieposiadającej
osobowości prawnej.
Art. 297.
(uchylony)
Art. 298.
Kto, działając w imieniu lub w interesie osoby prawnej wbrew obowiązkowi, o którym
mowa w art. 227 ust. 3, nie przekazuje niezwłocznie kopii dokumentów lub innych nośników
informacji albo nie udziela informacji lub wyjaśnień,
podlega grzywnie albo karze ograniczenia wolności.
Art. 299.
Kto wbrew obowiązkowi, o którym mowa w art. 69, art. 70z oraz art. 227 ust. 1, nie
archiwizuje lub nie przechowuje dokumentów lub innych nośników informacji związanych
z prowadzeniem działalności towarzystwa, funduszu inwestycyjnego, zarządzającego ASI
lub alternatywnej spółki inwestycyjnej,
podlega grzywnie albo karze ograniczenia wolności.
Dział XV
Zmiany w przepisach obowiązujących
Art. 300-319.
(pominięte)
Dział XVI
Przepisy przejściowe i końcowe
Art. 320.
1.
Zezwolenia i zgody udzielone na podstawie przepisów dotychczasowych pozostają w mocy.
2.
Towarzystwa posiadające zezwolenie na prowadzenie działalności udzielone przed wejściem
w życie ustawy mogą także wykonywać działalność, o której mowa w rozdziale 2 działu
XII.
3.
Zezwolenie Komisji na pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
funduszu inwestycyjnego otwartego udzielone przed dniem wejścia w życie ustawy uprawnia
do pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych,
funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach EEA oraz funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie
lub państwo należące do EEA z dniem uzyskania przez Rzeczpospolitą Polską członkostwa
w Unii Europejskiej.
Art. 321.
1.
Fundusze inwestycyjne mieszane oraz specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte
są obowiązane w terminie roku od dnia wejścia w życie ustawy przekształcić się w fundusz
inwestycyjny zamknięty.
2.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty oraz fundusz inwestycyjny mieszany,
których certyfikaty zostały wprowadzone do publicznego obrotu, mogą się przekształcić
wyłącznie w fundusz inwestycyjny zamknięty emitujący publiczne certyfikaty inwestycyjne.
3.
Specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty, którego certyfikaty nie podlegają
wprowadzeniu do publicznego obrotu, może zostać przekształcony w fundusz inwestycyjny
zamknięty emitujący publiczne certyfikaty inwestycyjne, pod warunkiem zatwierdzenia
przez Komisję prospektu emisyjnego obejmującego wszystkie wyemitowane certyfikaty
inwestycyjne funduszu.
4.
Przekształcenia dokonuje towarzystwo przez zmianę statutu funduszu.
5.
Do chwili przekształcenia fundusze, o których mowa w ust. 1, prowadzą działalność
na dotychczasowych zasadach.
Art. 322.
1.
Fundusze inwestycyjne utworzone przed dniem wejścia w życie ustawy są obowiązane,
z zastrzeżeniem art. 321, w terminie roku od dnia jej wejścia w życie, do dostosowania
treści statutów do przepisów tej ustawy.
2.
Zmiana statutu wyłącznie w zakresie określonym w ust. 1 nie podlega opłacie, o której
mowa w art. 236 ust. 1.
3.
Towarzystwa utworzone przed dniem wejścia w życie ustawy są obowiązane, w terminie
3 miesięcy od dnia jej wejścia w życie, do dostosowania zasad wykonywania działalności
do przepisów tej ustawy.
Art. 323.
W terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy towarzystwo jest obowiązane dostarczyć
Komisji:
1)
listę podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa zarządzanych
przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych ze wskazaniem firmy (nazwy), adresu i siedziby
tych podmiotów oraz nazwy funduszu inwestycyjnego, którego pośrednictwo dotyczy;
2)
strukturę grupy kapitałowej towarzystwa ze wskazaniem firmy (nazwy), adresu i siedziby
podmiotów wchodzących w skład grupy, procentowego udziału tych podmiotów w kapitale
innych podmiotów należących do grupy oraz procentu ogólnej liczby posiadanych głosów
na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub zgromadzeniu wspólników tych podmiotów.
Art. 324.
W przypadku gdy towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub
jego częścią depozytariuszowi funduszu, fundusz inwestycyjny dokonuje zmiany depozytariusza
w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy, chyba że towarzystwo w terminie
miesiąca od dnia wejścia w życie ustawy zleci zarządzanie innemu podmiotowi.
Art. 325.
W terminie 2 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy podmiot posiadający zezwolenie,
o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowiązany dostarczyć Komisji:
1)
dokumenty, o których mowa w art. 32 ust. 4 pkt 5, 6 i 11 - w przypadku gdy jest bankiem
krajowym lub instytucją kredytową;
2)
dokumenty, o których mowa w art. 32 ust. 4 pkt 5, 6, 11, 13 i 14 - w przypadku gdy
nie jest bankiem krajowym lub instytucją kredytową.
Art. 326.
(uchylony)
Art. 327.
Do czasu wydania przepisów wykonawczych na podstawie upoważnień zawartych w ustawie
i zmienionych ustawą zachowują moc przepisy dotychczasowe, nie dłużej jednak niż przez
12 miesięcy od dnia wejścia w życie ustawy.
Art. 328.
Jeżeli obowiązujące przepisy powołują się na przepisy ustawy uchylonej przepisem art.
330, albo odsyłają ogólnie do przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych, stosuje się w tym zakresie właściwe przepisy ustawy.
Art. 329.
1.
Fundusze zagraniczne, które rozpoczęły działalność na terytorium Rzeczypospolitej
Polskiej, zgodnie z art. 144a ust. 5 ustawy uchylonej przepisem art. 330, podlegają
wpisowi do rejestru, o którym mowa w art. 263.
2.
Fundusze zagraniczne, o których mowa w ust. 1, oraz fundusze zagraniczne, w stosunku
do których w dniu wejścia w życie ustawy nie upłynął termin, o którym mowa w art.
144a ust. 5 ustawy uchylonej przepisem art. 330, obowiązane są dostarczyć Komisji
niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 14 dni od dnia ogłoszenia ustawy,
informacje, o których mowa w art. 253 ust. 2 pkt 3, 6 i 7.
3.
Fundusze zagraniczne, które złożyły zawiadomienie o zamiarze zbywania tytułów uczestnictwa
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej przed dniem ogłoszenia ustawy, mogą rozpocząć
zbywanie tytułów uczestnictwa w terminie określonym w art. 144a ust. 5 ustawy uchylonej
przepisem art. 330.
Art. 330.
Traci moc ustawa z dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych .
Art. 331.
Ustawa wchodzi w życie z dniem 1 lipca 2004 r., z wyjątkiem przepisów art. 32 ust.
2, art. 33, art. 34, art. 54 ust. 5, art. 61 ust. 2 i 3, art. 71 pkt 2, art. 89 ust.
6 i 7, art. 226 ust. 1 pkt 6, art. 228 ust. 7, art. 236 ust. 2 oraz działu XII, które
wchodzą w życie z dniem ogłoszenia129)Ustawa została ogłoszona w dniu 28 czerwca 2004 r..
1)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2018 r.
poz. 2243 i 2244 oraz z 2019 r. poz. 730, 875, 1655, 1798 i 2217.
2)
Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 174 z 01.07.2011,
str. 1, Dz. Urz. UE L 105 z 08.04.2014, str. 1 oraz Dz. Urz. UE L 153 z 22.05.2014,
str. 1.
3)
Dodany przez art. 78 pkt 1 ustawy z dnia 21 lutego 2019 r. o zmianie niektórych ustaw
w związku z zapewnieniem stosowania rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady
(UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku
z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz
uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych) (Dz. U. poz.
730), która weszła w życie z dniem 4 maja 2019 r.
4)
Zmiana wymienionego rozporządzenia została ogłoszona w Dz. Urz. UE L 127 z 23.05.2018,
str. 2.
5)
Dodany przez art. 3 pkt 1 ustawy z dnia 15 marca 2019 r. o zmianie ustawy o nadzorze
nad rynkiem finansowym oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 875), która weszła
w życie z dniem 26 maja 2019 r.; oznaczenie pkt zmienione przez art. 11 pkt 1 lit.
a ustawy z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 2217), która weszła w życie
z dniem 30 listopada 2019 r.
6)
Dodany przez art. 11 pkt 1 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
7)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 1 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
8)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 1 lit. c ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
9)
Dodany przez art. 11 pkt 2 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
10)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 3 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
11)
Przez art. 11 pkt 3 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
12)
Dodany przez art. 11 pkt 4 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
13)
W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 1 lit. a ustawy z dnia 9 listopada 2018 r.
o zmianie niektórych ustaw w związku ze wzmocnieniem nadzoru nad rynkiem finansowym
oraz ochrony inwestorów na tym rynku (Dz. U. poz. 2243), która weszła w życie z dniem
1 stycznia 2019 r.; wszedł w życie z dniem 1 lipca 2019 r.
14)
Przez art. 6 pkt 1 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem
1 lipca 2019 r.
15)
W tym brzmieniu obowiązuje do wejścia w życie zmiany, o której mowa w odnośniku 16.
16)
W brzmieniu ustalonym przez art. 15 ustawy z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie ustawy
- Kodeks spółek handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 1655), która
wejdzie w życie z dniem 1 marca 2020 r.
17)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 5 lit. a ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
18)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 5 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
19)
Dodany przez art. 78 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku 3.
20)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 1 ustawy z dnia
4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych (Dz. U. poz. 2215), która
weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.
21)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 6 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
22)
Dodany przez art. 125 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
23)
Dodany przez art. 125 pkt 3 lit. a ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
24)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 7 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
25)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r.
poz. 924, 1018, 1495, 1520, 1553, 1556, 1649, 1655, 1667, 1751, 1818, 1978, 2020 i
2200.
26)
Zmiany wymienionej dyrektywy zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 257 z 28.08.2014, str.
1, Dz. Urz. UE L 175 z 30.06.2016, str. 8, Dz. Urz. UE L 188 z 13.07.2016, str. 28,
Dz. Urz. UE L 273 z 08.10.2016, str. 35 oraz Dz. Urz. UE L 64 z 10.03.2017, str. 116.
27)
Dodany przez art. 11 pkt 8 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
28)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 9 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
29)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 10 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
30)
Dodany przez art. 11 pkt 11 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
31)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 12 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
32)
Przez art. 11 pkt 13 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
33)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 13 lit. b ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
34)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2018 r.
poz. 2348 oraz z 2019 r. poz. 270, 492, 801, 1309, 1589, 1716, 1924 i 2020.
35)
Dodany przez art. 11 pkt 14 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
36)
Dodany przez art. 11 pkt 15 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
37)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 16 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
38)
Dodany przez art. 11 pkt 16 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
39)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 17 ustawy wymienionej
jako druga w odnośniku 5.
40)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 18 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
41)
Dodany przez art. 11 pkt 19 lit. a ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
42)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 19 lit. b ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
43)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 20 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
44)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 20 lit. b ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
45)
Zdanie pierwsze w brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. a ustawy, o której
mowa w odnośniku 20.
46)
W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku
20.
47)
W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 4 lit. c ustawy, o której mowa w odnośniku
20.
48)
Dodany przez art. 125 pkt 5 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
49)
Dodany przez art. 11 pkt 21 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
50)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
51)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. b ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
52)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 22 lit. c ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
53)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 23 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
54)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 23 lit. b ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
55)
Dodany przez art. 3 pkt 2 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5.
56)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 24 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
57)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 25 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
58)
Ze zmianą wprowadzoną przez art. 11 pkt 26 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
59)
Rozdział uchylony przez art. 26 pkt 1 ustawy z dnia 4 lipca 2019 r. o systemie instytucji
rozwoju (Dz. U. poz. 1572), która weszła w życie z dniem 5 września 2019 r.
60)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r.
poz. 1469, 1495, 1649, 1655, 1798, 1802, 1818, 2070, 2089, 2128 i 2217.
61)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 27 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
62)
Dodany przez art. 3 pkt 3 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5.
63)
Dodany przez art. 125 pkt 6 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
64)
Dodany przez art. 125 pkt 7 lit. a ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
65)
Dodany przez art. 125 pkt 7 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
66)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 28 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
67)
Dodany przez art. 11 pkt 28 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
68)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 29 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
69)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
70)
Zdanie drugie w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. b ustawy wymienionej
jako druga w odnośniku 5.
71)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 30 lit. c ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
72)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 31 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
73)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 32 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
74)
Przez art. 11 pkt 32 lit. b ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
75)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 33 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
76)
W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł
w życie z dniem 1 lipca 2019 r.
77)
Zdanie drugie dodane przez art. 11 pkt 34 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
78)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 35 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
79)
Przez art. 6 pkt 4 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem
1 lipca 2019 r.
80)
Dodany przez art. 11 pkt 36 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
81)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 37 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
82)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 38 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
83)
Przez art. 6 pkt 6 lit. b ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem
1 lipca 2019 r.
84)
Przez art. 6 pkt 6 lit. c ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł w życie z dniem
1 lipca 2019 r.
85)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 39 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
86)
W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 8 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
87)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r.
poz. 1309, 1524, 1696, 1712, 1815, 2166 i 2170.
88)
Dodany przez art. 3 pkt 4 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5.
89)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 40 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
90)
Dodany przez art. 125 pkt 9 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
91)
W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 10 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
92)
Dodany przez art. 125 pkt 11 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
93)
Przez art. 11 pkt 41 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
94)
W brzmieniu ustalonym przez art. 78 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 3.
95)
W brzmieniu ustalonym przez art. 24 pkt 1 ustawy z dnia 9 listopada 2018 r. o zmianie
niektórych ustaw w celu wprowadzenia uproszczeń dla przedsiębiorców w prawie podatkowym
i gospodarczym (Dz. U. poz. 2244), która weszła w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.
96)
Zdanie drugie w brzmieniu ustalonym przez art. 24 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku
95.
97)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 42 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
98)
Dodany przez art. 11 pkt 43 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
99)
Tytuł działu w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 44 ustawy wymienionej jako druga
w odnośniku 5.
100)
W tym brzmieniu obowiązuje do wejścia w życie zmiany, o której mowa w odnośniku 101.
101)
W brzmieniu ustalonym przez art. 35 ustawy z dnia 31 lipca 2019 r. o zmianie niektórych
ustaw w celu ograniczenia obciążeń regulacyjnych (Dz. U. poz. 1495), która wejdzie
w życie z dniem 1 stycznia 2020 r.
102)
Dział dodany przez art. 11 pkt 45 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
103)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 46 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
104)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 47 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
105)
W brzmieniu ustalonym przez art. 125 pkt 12 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
106)
Dodany przez art. 125 pkt 13 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
107)
Oznaczenie ust. 1 nadane przez art. 125 pkt 14 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
108)
Dodany przez art. 125 pkt 14 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
109)
Dodany przez art. 125 pkt 15 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
110)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 48 lit. a ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
111)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 48 lit. b ustawy
wymienionej jako druga w odnośniku 5.
112)
Dodany przez art. 11 pkt 49 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
113)
Przez art. 26 pkt 2 ustawy, o której mowa w odnośniku 59.
114)
Dodany przez art. 125 pkt 16 ustawy, o której mowa w odnośniku 20.
115)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 50 lit. a ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
116)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 50 lit. b ustawy wymienionej jako druga w
odnośniku 5.
117)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 51 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
118)
W brzmieniu ustalonym przez art. 11 pkt 52 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku
5.
119)
Dodany przez art. 3 pkt 5 ustawy wymienionej jako pierwsza w odnośniku 5.
120)
W brzmieniu ustalonym przez art. 6 pkt 7 ustawy, o której mowa w odnośniku 13; wszedł
w życie z dniem 1 lipca 2019 r.
121)
Dodany przez art. 11 pkt 53 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
122)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2018 r.
poz. 2245 i 2399 oraz z 2019 r. poz. 53, 125, 1091 i 1726.
123)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r.
poz. 125, 1091, 1556, 1608, 1635, 1726 i 2020.
124)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2019 r.
poz. 125, 235, 1091, 1608, 1635, 1726 i 2020.
125)
W brzmieniu ustalonym przez art. 26 pkt 3 ustawy, o której mowa w odnośniku 59.
126)
Dodany przez art. 78 pkt 4 ustawy, o której mowa w odnośniku 3.
127)
W brzmieniu ustalonym przez art. 78 pkt 5 ustawy, o której mowa w odnośniku 3.
128)
Dodany przez art. 11 pkt 54 ustawy wymienionej jako druga w odnośniku 5.
129)
Ustawa została ogłoszona w dniu 28 czerwca 2004 r.