Obwieszczenie Ministra Finansówz dnia 23 grudnia 2019 r.w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie
warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej
Spis treści
- Treść obwieszczenia
- Załącznik - Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 sierpnia 2013 r. w sprawie warunków emitowania
obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej
- Rozdział 1 - Przepisy ogólne
- Rozdział 2 - Uczestnicy przetargów
- Rozdział 3 - Przetargi obligacji
- Rozdział 4 - Przetarg sprzedaży
- Rozdział 5
- Rozdział 5a - Sprzedaż dodatkowa
- Rozdział 6 - Rozrachunek przetargu sprzedaży i sprzedaży dodatkowej
- Rozdział 7 - Przetarg zamiany obligacji
- Rozdział 8 - Przetarg odkupu obligacji
- Rozdział 9 - Oprocentowanie obligacji
- Rozdział 10 - Przedterminowy wykup obligacji
- Rozdział 11 - Wykup obligacji
- Załącznik nr 1 - Sposób obliczenia ceny zakupu obligacji nabytych na przetargu sprzedaży
- Załącznik nr 2 - Sposób obliczenia ceny jednej obligacji odkupowanej, ceny jednej obligacji oferowanej do sprzedaży oraz liczby obligacji nabywanych na przetargu zamiany
- Załącznik nr 3 - Sposób obliczenia ceny odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu
- Załącznik nr 4 - Sposób obliczenia wartości narosłych odsetek od jednej obligacji
Treść obwieszczenia
1.
Na podstawie art. 16 ust. 3 ustawy z dnia 20 lipca 2000 r. o ogłaszaniu aktów normatywnych i niektórych
innych aktów prawnych ogłasza się w załączniku do niniejszego obwieszczenia jednolity tekst rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 sierpnia 2013 r. w sprawie warunków emitowania
obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej , z uwzględnieniem zmian wprowadzonych rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2018 r. zmieniającym rozporządzenie
w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej .
2.
Podany w załączniku do niniejszego obwieszczenia tekst jednolity rozporządzenia nie
obejmuje § 2 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2018 r. zmieniającego rozporządzenie
w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej , który stanowi:
„
§ 2.
Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.
”
.
Załącznik - Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 sierpnia 2013 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej
Na podstawie art. 97 ust. 1 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych zarządza się, co następuje:
Rozdział 1
Przepisy ogólne
§ 1.
Rozporządzenie określa warunki emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży
hurtowej, zwanych dalej „obligacjami”, w szczególności:
1)
jednostkową wartość nominalną obligacji;
2)
walutę, w której może następować emisja;
3)
zasady i tryb sprzedaży, w tym termin lub sposób ustalenia ceny sprzedaży emitowanych
obligacji na rynku pierwotnym;
4)
podmioty, którym obligacje danej emisji są oferowane do nabycia na rynku pierwotnym;
5)
ograniczenia co do obrotu obligacjami na rynku pierwotnym i wtórnym;
6)
sposób realizacji świadczeń z tytułu obligacji.
§ 2.
Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
1)
agencie emisji - rozumie się przez to podmiot odpowiedzialny za organizację przetargów
obligacji;
2)
elektronicznym systemie przetargowym - rozumie się przez to system teleinformatyczny
prowadzony przez agenta emisji, przeznaczony do obsługi przetargów obligacji;
3)
Krajowym Depozycie - rozumie się przez to Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;
4)
komunikacie - rozumie się przez to informację dotyczącą obligacji oferowanych na przetargach,
publikowaną przez Ministra Finansów na podstawie rozporządzenia;
5)
liście emisyjnym - rozumie się przez to list emisyjny, wydawany przez Ministra Finansów
na podstawie art. 98 ustawy z dnia 27 sierpnia 2009 r. o finansach publicznych, zawierający szczegółowe warunki emisji obligacji;
6)
narosłych odsetkach - rozumie się przez to wartość odsetek, stanowiących należność
uboczną z tytułu jednej obligacji, obliczoną na dzień dokonywania kalkulacji;
7)
współczynniku indeksacji - rozumie się przez to wartość, na podstawie której jest
waloryzowana wartość nominalna obligacji indeksowanych, obliczoną na dzień dokonywania
kalkulacji w sposób określony w liście emisyjnym; w przypadku obligacji, których wartość
nominalna nie podlega indeksacji, współczynnik ten w każdym przypadku wynosi 1 (jeden);
8)
cenie czystej - rozumie się przez to cenę za wartość nominalną jednej obligacji o
danym terminie wykupu, wyrażoną z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku;
9)
minimalnej cenie sprzedaży - rozumie się przez to cenę czystą, ustaloną przez Ministra
Finansów dla danego przetargu sprzedaży, stanowiącą najniższą przyjętą cenę czystą
obligacji o danym terminie wykupu;
101)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 lit. a rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2018 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej (Dz. U. poz. 2416), które weszło w życie z dniem 1 stycznia 2019 r.)
minimalnej cenie zamiany - rozumie się przez to cenę czystą, ustaloną przez Ministra
Finansów, stanowiącą najniższą przyjętą cenę czystą obligacji o danym terminie wykupu
oferowanych do sprzedaży, ustaloną na podstawie ofert złożonych przez uczestników
przetargu;
11)
ofercie niekonkurencyjnej - rozumie się przez to niezawierającą ceny czystej ofertę
zakupu, zamiany lub sprzedaży obligacji o danym terminie wykupu;
12)
dniu ustalenia praw - rozumie się przez to dzień, na który ustala się podmioty uprawnione
do otrzymania, w dniu wymagalności, świadczeń z tytułu wykupu obligacji lub odsetek
oraz wielkości tych świadczeń;
132)Dodany przez § 1 pkt 1 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.)
DSPW - rozumie się przez to banki, instytucje kredytowe lub instytucje finansowe,
a także ich oddziały, w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe , z którymi Minister Finansów zawarł umowę w sprawie pełnienia funkcji Dealera Skarbowych
Papierów Wartościowych.
§ 3.
13)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 2 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
Obligacje są nabywane i zbywane na przetargach, z zastrzeżeniem ust. 2 i § 28a ust.
1.
2.
W celu zarządzania długiem Skarbu Państwa Minister Finansów może zawierać umowy z
podmiotami, o których mowa w § 6 ust. 1, przyznające prawo zakupu lub przedstawienia
do odkupu obligacji poza przetargiem.
3.
Informacje o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów podaje do wiadomości
publicznej w sposób określony w § 7.
§ 4.
1.
Obligacje są nominowane w walucie polskiej lub w euro.
2.
Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 1000 (jeden tysiąc) jednostek waluty określonej
w ust. 1 lub wielokrotność tej kwoty.
3.
Walutę obligacji, wartość nominalną jednej obligacji oraz łączną wartość nominalną
emitowanych obligacji określa list emisyjny.
4.
Obligacje mogą być emitowane, w szczególności, jako obligacje:
1)
zerokuponowe;
2)
o stałej stopie procentowej;
3)
o zmiennej stopie procentowej;
4)
indeksowane.
§ 5.
1.
Obligacje są papierami wartościowymi na okaziciela.
2.
Obligacje nie mają formy dokumentu i są rejestrowane w depozycie papierów wartościowych
prowadzonym przez Krajowy Depozyt.
§ 6.
1.
Obligacje mogą być nabywane przez osoby fizyczne, osoby prawne lub spółki nieposiadające
osobowości prawnej.
2.
Obligacje mogą być przedmiotem obrotu między podmiotami, o których mowa w ust. 1,
przy zachowaniu warunków określonych w przepisach regulujących obrót dewizowy, a także
obrót instrumentami finansowymi, ofertę publiczną i warunki wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz nadzór nad rynkiem kapitałowym.
§ 7.
Listy emisyjne i komunikaty są publikowane na stronie internetowej Ministerstwa Finansów
lub w innych środkach masowego przekazu o zasięgu ogólnopolskim.
Rozdział 2
Uczestnicy przetargów
§ 8.
14)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
W przetargach mogą brać udział:
1)
DSPW,
2)
banki państwowe w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe, nieposiadające statusu DSPW
- zwani dalej „uczestnikami przetargu”.
2.
Szczegółowe warunki uczestnictwa w przetargach podmiotów, o których mowa w ust. 1
pkt 2, zostaną określone w umowie zawartej z Ministrem Finansów.
§ 9.
Uczestnicy przetargu nabywają obligacje we własnym imieniu i na własny rachunek. Obowiązek
zapłacenia ceny zakupu obligacji ciąży na uczestniku przetargu.
Rozdział 3
Przetargi obligacji
§ 10.
1.
Przetargi obligacji są organizowane przez agenta emisji.
2.
Agent emisji działa na podstawie umowy zawartej z Ministrem Finansów.
3.
Minister Finansów może, bez podania przyczyny, odwołać albo unieważnić przetarg przed
przyjęciem ofert lub ogłosić dodatkowy przetarg.
§ 11.
1.
Uczestnicy przetargu składają oferty w postaci elektronicznej, za pomocą elektronicznego
systemu przetargowego, w dniu przetargu, do godziny określonej w komunikacie o przetargu.
2.
W przypadku awarii elektronicznego systemu przetargowego uczestnicy przetargu składają
oferty za pomocą środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (telefon,
faks) na adres wskazany przez agenta emisji.
3.
Uczestnik przetargu może odwołać złożoną ofertę przed upływem terminu, o którym mowa
w ust. 1.
§ 12.
1.
Umowa sprzedaży obligacji zostaje zawarta w dniu przetargu z chwilą przyjęcia przez
Ministra Finansów oferty złożonej przez uczestnika przetargu.
2.
Uczestnicy przetargu otrzymują od agenta emisji, najpóźniej drugiego roboczego dnia
po dniu, w którym odbył się przetarg, informację potwierdzającą przyjęcie bądź odrzucenie
oferty przez Ministra Finansów.
3.
Nie przydziela się ułamkowych części obligacji.
§ 13.
1.
Wartość nominalna oferty przedstawionej przez uczestnika przetargu nie może być mniejsza
od określonej w komunikacie.
2.
Oferty nabycia obligacji złożone niezgodnie z warunkiem określonym w ust. 1 lub błędne
pod względem rachunkowym, a także złożone po upływie terminu określonego w komunikacie
zostają odrzucone.
Rozdział 4
Przetarg sprzedaży
§ 14.
Obligacje są oferowane na przetargach, w terminach określonych w liście emisyjnym.
§ 15.
Wyróżnia się następujące rodzaje przetargów sprzedaży obligacji:
1)
przetarg wielu cen - gdy każdy uczestnik przetargu sprzedaży, którego oferty zakupu
zostały przyjęte, jest obowiązany zapłacić za nabyte obligacje kwotę wynikającą z
iloczynu ich liczby, ceny czystej oraz współczynnika indeksacji, powiększoną o wartość
narosłych odsetek, obliczoną zgodnie z załącznikiem nr 1 do rozporządzenia;
2)
przetarg jednej ceny - gdy wszyscy uczestnicy przetargu sprzedaży, których oferty
zakupu zostały przyjęte, są obowiązani zapłacić za nabyte obligacje kwotę wynikającą
z iloczynu ich liczby, minimalnej ceny sprzedaży oraz współczynnika indeksacji, powiększoną
o wartość narosłych odsetek, obliczoną zgodnie z załącznikiem nr 1 do rozporządzenia.
§ 16.
Najpóźniej w dniu przetargu sprzedaży Minister Finansów ogłasza komunikat o przetargu
sprzedaży, zawierający w szczególności:
1)
rodzaj przetargu sprzedaży;
2)
datę przetargu oraz godzinę upływu terminu składania ofert;
3)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
4)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
5)
przewidywaną wartość nominalną obligacji oferowanych na przetargu sprzedaży;
6)
minimalną wartość nominalną oferty;
75)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.)
wartość narosłych odsetek na dzień rozrachunku przetargu;
8)
informację o dopuszczalności składania ofert niekonkurencyjnych;
9)
prognozowany udział ofert niekonkurencyjnych w łącznej wartości sprzedaży na przetargu,
jeżeli dopuszczono składanie ofert niekonkurencyjnych.
§ 17.
1.
Uczestnicy przetargu sprzedaży mogą składać oferty niekonkurencyjne, jeżeli dopuszczono
składanie ofert niekonkurencyjnych na danym przetargu sprzedaży.
2.
Na przetargu sprzedaży uczestnik przetargu może złożyć jedną ofertę niekonkurencyjną.
3.
Składając ofertę niekonkurencyjną, uczestnik przetargu wyraża zgodę na zawarcie transakcji:
1)
w przypadku przetargu wielu cen - po cenie wynikającej z iloczynu liczby nabywanych
obligacji, średniej ważonej ceny czystej dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą
oraz współczynnika indeksacji, powiększonej o wartość narosłych odsetek, obliczonej
zgodnie z załącznikiem nr 1 do rozporządzenia;
2)
w przypadku przetargu jednej ceny - po cenie wynikającej z iloczynu liczby nabywanych
obligacji, minimalnej ceny sprzedaży oraz współczynnika indeksacji, powiększonej o
wartość narosłych odsetek, obliczonej zgodnie z załącznikiem nr 1 do rozporządzenia.
4.
Minister Finansów ma prawo do redukcji ofert niekonkurencyjnych po terminie składania
ofert. W przypadku redukcji ofert niekonkurencyjnych Minister Finansów określa wartość
nominalną obligacji sprzedanych w tym trybie i podaje stopę redukcji ofert niekonkurencyjnych
z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
5.
Liczba obligacji w ofercie niekonkurencyjnej podlegającej redukcji będzie zaokrąglana
w górę do najbliższej wielokrotności 1000 (jednego tysiąca), z zastrzeżeniem nieprzekroczenia
liczby obligacji określonej w danej ofercie.
6.
W przypadku gdy zostaną złożone tylko oferty niekonkurencyjne, przetarg obligacji
o danym terminie wykupu zostaje odwołany.
§ 18.
Oferta zakupu obligacji na przetargu sprzedaży powinna zawierać w szczególności:
1)
adres agenta emisji;
2)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
3)
cenę czystą obligacji będących przedmiotem oferty, chyba że oferta zakupu stanowi
ofertę niekonkurencyjną;
4)
liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;
5)
upoważnienie dla Krajowego Depozytu do obciążenia rachunku bankowego w Narodowym Banku
Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotą odstępnego w sytuacji, o której mowa w
§ 30 ust. 4‒6;
6)
numer konta depozytowego lub rachunku papierów wartościowych bądź rachunku zbiorczego
w Krajowym Depozycie, na które uczestnik nabywa obligacje.
§ 19.
1.
Po upływie terminu składania ofert zakupu Minister Finansów określa dla danego przetargu
sprzedaży minimalną cenę sprzedaży.
2.
Oferty zakupu obligacji:
1)
z ceną wyższą od minimalnej ceny sprzedaży - zostają przyjęte w całości;
2)
z ceną równą minimalnej cenie sprzedaży - mogą być przyjęte w całości lub w części
przy zastosowaniu redukcji ofert.
3.
W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa wartość nominalną sprzedanych
obligacji o danym terminie wykupu i podaje stopę redukcji ofert w procentach, z dokładnością
do dwóch miejsc po przecinku.
4.
Przepis § 17 ust. 5 stosuje się odpowiednio.
§ 20.
1.
Po przetargu sprzedaży Minister Finansów ogłasza komunikat o wynikach przetargu sprzedaży
zawierający w szczególności następujące dane:
1)
rodzaj przetargu;
2)
datę przetargu;
3)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
4)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
5)
wartość nominalną obligacji oferowanych do sprzedaży;
6)
wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę zakupu, z wyszczególnieniem
ofert niekonkurencyjnych, jeżeli dopuszczono ich składanie;
7)
wartość nominalną przyjętych ofert, z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych,
jeżeli dopuszczono ich składanie;
8)
minimalną cenę sprzedaży i odpowiadającą jej rentowność, z dokładnością do trzech
miejsc po przecinku;
9)
średnią ważoną cenę czystą ustaloną dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą
i odpowiadającą jej rentowność, z dokładnością do trzech miejsc po przecinku;
10)
najwyższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej rentowność, z dokładnością do trzech
miejsc po przecinku;
11)
stopę redukcji ofert zawierających minimalną cenę sprzedaży, z dokładnością do dwóch
miejsc po przecinku, z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych, jeżeli dopuszczono
ich składanie;
126)Dodany przez § 1 pkt 5 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.)
godziny, w jakich można składać oferty w ramach sprzedaży dodatkowej.
2.
W przypadku sprzedaży obligacji na przetargu jednej ceny komunikat, o którym mowa
w ust. 1, nie zawiera danych, o których mowa w ust. 1 pkt 9 i 10.
Rozdział 5a
Sprzedaż dodatkowa8)Rozdział dodany przez § 1 pkt 7 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
§ 28a.
1.
DSPW, którzy nabyli obligacje na przetargu sprzedaży, mogą nabywać dodatkowe obligacje
poza przetargiem sprzedaży (sprzedaż dodatkowa) na zasadach określonych w niniejszym
rozdziale.
2.
Sprzedaż dodatkowa jest organizowana w dniu przetargu sprzedaży.
3.
Do sprzedaży dodatkowej przepisy rozdziału 3 stosuje się odpowiednio, z zastrzeżeniem
że minimalna wartość nominalna oferty wynosi 1000 (jeden tysiąc) złotych.
§ 28b.
W ramach sprzedaży dodatkowej obligacje o danym terminie wykupu są sprzedawane:
1)
po średniej ważonej cenie czystej, w przypadku gdy obligacje były sprzedawane na przetargu
wielu cen;
2)
po minimalnej cenie sprzedaży, w przypadku gdy obligacje były sprzedawane na przetargu
jednej ceny.
§ 28c.
1.
Każdy DSPW może nabyć w ramach zakupu dodatkowego dowolne obligacje oferowane na przetargu
sprzedaży w kwocie odpowiadającej iloczynowi wartości nominalnej wszystkich obligacji
nabytych przez tego DSPW na przetargu sprzedaży i procentowego mnożnika odpowiadającego
miejscu tego DSPW w ostatnim opublikowanym rankingu DSPW. Kwota, o której mowa w zdaniu
pierwszym, jest zaokrąglana w górę do najbliższej wielokrotności 1 000 000 (jednego
miliona) złotych.
2.
Minister Finansów publikuje w sposób, o którym mowa w § 7, zestawienie zawierające
mnożniki, o których mowa w ust. 1, wraz z odpowiadającymi im miejscami w rankingu
DSPW.
3.
Ranking DSPW na dany kwartał ustalany jest według kryteriów określonych w regulaminie
pełnienia funkcji Dealera Skarbowych Papierów Wartościowych, stanowiącym integralną
część umowy w sprawie pełnienia funkcji Dealera Skarbowych Papierów Wartościowych,
zawieranej przez Ministra Finansów z DSPW, i na jego podstawie ogłaszany przez Ministra
Finansów na stronie internetowej Ministerstwa Finansów.
§ 28d.
1.
DSPW może składać oferty w ramach sprzedaży dodatkowej w godzinach określonych w komunikacie,
o którym mowa w § 20 ust. 1.
2.
Oferta zakupu obligacji składana przez DSPW w ramach sprzedaży dodatkowej powinna
zawierać w szczególności:
1)
adres agenta emisji;
2)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
3)
liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;
4)
upoważnienie dla Krajowego Depozytu do obciążenia rachunku bankowego w Narodowym Banku
Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotą odstępnego w sytuacji, o której mowa w
§ 30 ust. 4-6;
5)
numer konta depozytowego lub rachunku papierów wartościowych bądź rachunku zbiorczego
w Krajowym Depozycie, na które uczestnik nabywa obligacje.
3.
Łączna wartość nominalna ofert zakupu złożonych w ramach sprzedaży dodatkowej przez
jednego DSPW nie może być większa od wartości, o której mowa w § 28c ust. 1.
4.
Oferta złożona przez danego DSPW w ramach sprzedaży dodatkowej przekraczająca wartość,
o której mowa w ust. 3, zostaje odrzucona.
§ 28e.
Po zakończeniu sprzedaży dodatkowej Minister Finansów ogłasza komunikat o jej wynikach,
zawierający w szczególności:
1)
datę przeprowadzenia sprzedaży dodatkowej;
2)
datę i godzinę rozrachunku sprzedaży dodatkowej;
3)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
4)
cenę, o której mowa w § 28b;
5)
wartość nominalną sprzedanych obligacji.
Rozdział 6
Rozrachunek przetargu sprzedaży i sprzedaży dodatkowej
9)Tytuł rozdziału w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 8 rozporządzenia, o którym mowa
w odnośniku 1.
§ 29.
1.
Sposób obliczenia ceny zakupu obligacji nabytych na przetargu sprzedaży określa załącznik
nr 1 do rozporządzenia.
2.
Uczestnicy przetargu sprzedaży, których oferty zakupu zostały przyjęte, są obowiązani
zapłacić cenę zakupu w dniu rozrachunku przetargu sprzedaży do godziny określonej
zgodnie z § 20 ust. 1 pkt 3.
3.
Zapłata ceny zakupu następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu i jest dokonywana
z wykorzystaniem rachunków bieżących banków prowadzonych przez Narodowy Bank Polski.
Rozrachunki przetargów obligacji odbywają się w trybie i na zasadach określonych w
umowie pomiędzy Ministrem Finansów a Krajowym Depozytem.
4.
Obciążenie rachunków, o których mowa w ust. 3, wykorzystywanych do dokonywania rozrachunków
oraz uznanie rachunku budżetu państwa odbywa się na podstawie zlecenia Krajowego Depozytu.
§ 30.
1.
W przypadku nieuiszczenia w dniu zapłaty ceny zakupu będą naliczane odsetki.
2.
Wysokość odsetek za każdy dzień niedotrzymania terminu zapłaty, o której mowa w ust.
1, obliczona będzie jako iloczyn oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez
Narodowy Bank Polski i kwoty nierozrachowanej pojedynczej transakcji, podzielony przez
365. Przez pojedynczą transakcję rozumie się zakup obligacji przez uczestnika przetargu,
który złożył ofertę na określoną liczbę obligacji po danej cenie czystej na jedno
konto depozytowe lub rachunek papierów wartościowych bądź rachunek zbiorczy, prowadzone
przez Krajowy Depozyt.
3.
Nie można dokonać częściowego rozrachunku pojedynczej transakcji.
4.
Jeżeli cena zakupu, powiększona o narosłe odsetki w wysokości, o której mowa w ust.
2, nie zostanie zapłacona najpóźniej piątego dnia roboczego po dniu rozrachunku przetargu,
uważa się, że odstąpiono od nabycia obligacji, a uczestnik przetargu zobowiązany jest
do zapłaty odstępnego.
5.
Wysokość odstępnego, o którym mowa w ust. 4, obliczona będzie jako iloczyn dwukrotności
oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez Narodowy Bank Polski, kwoty nierozrachowanej
pojedynczej transakcji oraz 5/365.
610)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 9 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
Odstępne jest pobierane z rachunku, o którym mowa w § 18 pkt 5, w następnym dniu roboczym
po dniu, o którym mowa w ust. 4.
§ 3111)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 10 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
W przypadku sprzedaży dodatkowej przepisy § 29 i § 30 stosuje się odpowiednio.
Rozdział 7
Przetarg zamiany obligacji
§ 32.
Minister Finansów może oferować na przetargach obligacje w drodze sprzedaży w zamian
za odkupione od posiadaczy obligacje, których termin wykupu jeszcze nie upłynął, poprzez
zaliczenie wierzytelności posiadaczom tych obligacji z tytułu odkupu na poczet ceny
nabywanych przez nich obligacji kolejnych emisji (przetargi zamiany).
§ 33.
Wyróżnia się następujące rodzaje przetargów zamiany obligacji:
1)
przetarg zamiany wielu cen - gdy każdy uczestnik przetargu zamiany, którego oferty
zostały przyjęte, nabywa lub zbywa obligacje w liczbie ustalonej z zastosowaniem wzoru,
o którym mowa w pkt 3 załącznika nr 2 do rozporządzenia, z wykorzystaniem ceny zawartej
w ofercie zamiany;
2)
przetarg zamiany jednej ceny - gdy każdy uczestnik przetargu zamiany, którego oferty
zostały przyjęte, nabywa obligacje w liczbie ustalonej z zastosowaniem wzoru, o którym
mowa w pkt 3 załącznika nr 2 do rozporządzenia, z wykorzystaniem minimalnej ceny zamiany.
§ 34.
Najpóźniej w dniu przetargu zamiany Minister Finansów ogłasza komunikat o przetargu
zamiany, zawierający w szczególności:
1)
rodzaj przetargu zamiany;
2)
datę przetargu oraz godzinę upływu terminu składania ofert;
3)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
4)
termin wykupu i kod ISIN odkupowanych obligacji;
5)
termin wykupu i kod ISIN oferowanych obligacji;
6)
wartość narosłych odsetek na dzień rozrachunku przetargu dla obligacji określonych
w pkt 4 i 5;
7)
wykaz obligacji, których cenę czystą uczestnik przetargu jest obowiązany podać w ofercie;
8)
minimalną wartość nominalną oferty;
9)
informację o dopuszczalności składania ofert niekonkurencyjnych;
1012)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 11 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.)
prognozowany udział ofert niekonkurencyjnych w łącznej wartości sprzedaży obligacji
o danym terminie wykupu na przetargu zamiany, jeżeli dopuszczono składanie ofert niekonkurencyjnych.
§ 35.
Najpóźniej w dniu przetargu zamiany Minister Finansów ogłasza komunikat o cenach na
przetargu zamiany, zawierający w szczególności:
1)
cenę czystą odkupowanych obligacji albo
2)
cenę czystą oferowanych obligacji.
§ 36.
1.
Uczestnicy przetargu zamiany mogą składać oferty niekonkurencyjne, jeżeli dopuszczono
składanie ofert niekonkurencyjnych na danym przetargu zamiany.
213)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 12 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
Na przetargu zamiany uczestnik przetargu może złożyć jedną ofertę niekonkurencyjną
zakupu obligacji o danym terminie wykupu oferowanych do sprzedaży w zamian za oferowane
do odkupu obligacje o danym terminie wykupu.
3.
Składając ofertę niekonkurencyjną, uczestnik przetargu wyraża zgodę na:
1)
w przypadku przetargu zamiany wielu cen - nabycie lub zbycie obligacji po średniej
ważonej cenie dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą;
2)
w przypadku przetargu zamiany jednej ceny - nabycie obligacji po minimalnej cenie
zamiany.
4.
Przepisy § 17 ust. 4‒6 stosuje się odpowiednio.
§ 37.
Oferta zamiany obligacji na przetargu zamiany powinna zawierać w szczególności:
1)
adres agenta emisji;
2)
termin wykupu i kod ISIN odkupowanych obligacji;
3)
termin wykupu i kod ISIN oferowanych obligacji;
4)
liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;
5)
cenę czystą:
a)
oferowanych obligacji w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 1, albo
b)
odkupowanych obligacji w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 2 - chyba że oferta stanowi
ofertę niekonkurencyjną;
6)
upoważnienie dla Krajowego Depozytu do obciążenia rachunku bankowego w Narodowym Banku
Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotą odstępnego w sytuacji, o której mowa w
§ 39 ust. 7-9;
7)
numer konta depozytowego lub rachunku papierów wartościowych bądź rachunku zbiorczego
w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik zbywa oraz na które nabywa obligacje.
§ 38.
Sposób obliczenia ceny jednej obligacji odkupowanej, ceny jednej obligacji oferowanej
do sprzedaży oraz liczby obligacji nabywanych na przetargu zamiany określa załącznik
nr 2 do rozporządzenia.
§ 39.
1.
Po upływie terminu składania ofert zamiany Minister Finansów określa dla danego przetargu
zamiany przyjętą cenę czystą dla obligacji o danym terminie wykupu.
2.
Liczba obligacji przyznanych w zamian za odkupione obligacje jest zaokrąglana do najbliższej
wartości całkowitej, w dół lub w górę, na zasadach ogólnych.
3.
W terminie rozrachunku przetargu zamiany uczestnicy przetargu, których oferty zostały
przyjęte, są obowiązani posiadać, na koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych
bądź rachunku zbiorczym, obligacje będące przedmiotem oferty.
4.
W przypadku braku w dniu rozrachunku przetargu zamiany odpowiedniej liczby obligacji
na koncie depozytowym lub rachunku papierów wartościowych bądź rachunku zbiorczym
uczestnika przetargu będzie naliczana kara umowna.
5.
Wysokość kary umownej za każdy dzień niedotrzymania terminu dostarczenia obligacji,
o której mowa w ust. 4, obliczona będzie jako iloczyn oprocentowania kredytu lombardowego
ustalanego przez Narodowy Bank Polski, liczby obligacji oferowanych do odkupu w ramach
nierozrachowanej transakcji zamiany oraz ceny określonej w pkt 1 załącznika nr 2 do
rozporządzenia, podzielony przez 365.
6.
Nie można dokonać częściowego rozrachunku transakcji zamiany.
7.
Jeżeli uczestnik przetargu nie dostarczy odpowiedniej liczby obligacji oraz nie uiści
kary umownej najpóźniej piątego dnia roboczego po dniu rozrachunku przetargu, uważa
się, że odstąpiono od sprzedaży obligacji, a uczestnik przetargu zobowiązany jest
do zapłaty odstępnego.
8.
Wysokość odstępnego, o którym mowa w ust. 7, obliczona będzie jako iloczyn dwukrotności
oprocentowania kredytu lombardowego ustalanego przez Narodowy Bank Polski, ceny określonej
w pkt 1 załącznika nr 2 do rozporządzenia, liczby obligacji oferowanych do odkupu
w ramach nierozrachowanej transakcji zamiany oraz 5/365.
9.
Odstępne jest pobierane z rachunku, o którym mowa w § 37 pkt 6, w następnym dniu roboczym
po dniu, o którym mowa w ust. 7.
§ 40.
Obligacje odkupione przez Ministra Finansów na przetargu zamiany ulegają umorzeniu
z chwilą dokonania rozrachunku, z wyjątkiem obligacji nabywanych przez Ministra Finansów
w celu zarządzania długiem Skarbu Państwa.
§ 41.
1.
Po przetargu zamiany Minister Finansów ogłasza komunikat o wynikach przetargu zamiany,
zawierający w szczególności:
1)
rodzaj przetargu zamiany;
2)
datę przetargu;
3)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
4)
termin wykupu i kod ISIN odkupowanych obligacji;
5)
termin wykupu i kod ISIN oferowanych obligacji;
6)
cenę określoną w komunikacie, o którym mowa w § 35;
7)
wartość nominalną obligacji, na które otrzymano ofertę przetargową, z wyszczególnieniem
ofert niekonkurencyjnych, jeżeli dopuszczono ich składanie;
8)
wartość nominalną przyjętych ofert przetargowych, z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych,
jeżeli dopuszczono ich składanie;
9)
wartość nominalną sprzedanych obligacji;
10)
najniższą przyjętą cenę czystą przyjętych ofert i odpowiadającą jej rentowność;
11)
średnią ważoną cenę czystą przyjętych ofert i odpowiadającą jej rentowność;
12)
najwyższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej rentowność;
13)
stopę redukcji ofert niekonkurencyjnych, jeżeli dopuszczono ich składanie;
14)
dopuszczalność zakupu gotówkowego, o którym mowa w § 42 ust. 1;
15)
datę i godzinę, do której uczestnicy przetargu zamiany przyjmują ofertę zakupu gotówkowego.
2.
W przypadku przetargu zamiany jednej ceny, o którym mowa w § 33 pkt 2, komunikat nie
zawiera danych, o których mowa w ust. 1 pkt 11 i 12.
§ 42.
114)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 13 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1..
Minister Finansów może zaoferować uczestnikom, którzy nabyli obligacje o danym terminie
wykupu na przetargu zamiany, nabycie dodatkowych obligacji o tym samym terminie wykupu
w drodze zakupu gotówkowego w liczbie stanowiącej różnicę pomiędzy sumą papierów o
danym terminie wykupu nabytych przez uczestnika przetargu na przetargu zamiany a najbliższą
wielokrotnością tysiąca.
2.
Przepis § 11 stosuje się odpowiednio.
§ 43.
1.
Przyjmując ofertę zakupu gotówkowego, uczestnik przetargu wyraża zgodę na zawarcie
transakcji:
1)
w przypadku przetargu wielu cen - po cenie wynikającej z iloczynu liczby nabywanych
obligacji i:
a)
średniej ważonej ceny dla przyjętych ofert obligacji oferowanych do sprzedaży zawierających
cenę czystą, w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 1,
b)
ceny oferowanych do sprzedaży obligacji ogłoszonej przez Ministra Finansów, w przypadku,
o którym mowa w § 35 pkt 2;
2)
w przypadku przetargu jednej ceny - po cenie wynikającej z iloczynu liczby nabywanych
obligacji i minimalnej ceny zamiany.
2.
Przepisy § 29 ust. 2-4 i § 30 stosuje się odpowiednio.
§ 44.
Po upływie terminu, o którym mowa w § 41 ust. 1 pkt 15, Minister Finansów ogłasza
komunikat o liczbie obligacji nabytych w drodze zakupu gotówkowego.
Rozdział 8
Przetarg odkupu obligacji
§ 45.
1.
Minister Finansów może odkupować obligacje przed upływem terminu, na jaki zostały
wyemitowane.
2.
Do przetargu odkupu obligacji stosuje się odpowiednio § 15 pkt 1.
3.
Odkupione obligacje ulegają umorzeniu z chwilą zapłaty za nie, z wyjątkiem obligacji
nabywanych przez Ministra Finansów w celu zarządzania długiem Skarbu Państwa.
§ 46.
Najpóźniej w dniu przetargu odkupu Minister Finansów ogłasza komunikat o przetargu
odkupu, zawierający w szczególności:
1)
datę przetargu oraz godzinę upływu terminu składania ofert;
2)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
3)
termin wykupu i kod ISIN obligacji przewidywanych do odkupu;
4)
wartość nominalną obligacji przewidywanych do odkupu;
5)
minimalną wartość nominalną oferty;
615)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 14 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.)
wartość narosłych odsetek na dzień rozrachunku przetargu;
7)
informację o dopuszczalności składania ofert niekonkurencyjnych;
8)
prognozowany udział ofert niekonkurencyjnych w łącznej wartości odkupu na przetargu,
jeżeli dopuszczono składanie ofert niekonkurencyjnych.
§ 47.
Uczestnicy przetargu odkupu mogą składać oferty niekonkurencyjne, jeżeli dopuszczono
składanie ofert niekonkurencyjnych na danym przetargu odkupu. Przepisy § 17 ust. 2‒6
stosuje się odpowiednio.
§ 48.
1.
Oferta sprzedaży obligacji na przetargu odkupu powinna zawierać w szczególności:
1)
adres agenta emisji;
2)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
3)
cenę czystą obligacji będących przedmiotem oferty, chyba że oferta odkupu obligacji
stanowi ofertę niekonkurencyjną;
4)
liczbę oraz wartość nominalną obligacji będących przedmiotem oferty;
5)
upoważnienie dla Krajowego Depozytu do obciążenia rachunku bankowego w Narodowym Banku
Polskim, wraz z podaniem jego numeru, kwotą odstępnego w sytuacji, o której mowa w
§ 39 ust. 7-9;
6)
numer konta depozytowego lub rachunku papierów wartościowych bądź rachunku zbiorczego
w Krajowym Depozycie, z którego uczestnik zbywa obligacje.
2.
Przepis § 13 stosuje się odpowiednio.
§ 49.
1.
Po upływie terminu składania ofert sprzedaży Minister Finansów określa dla danego
przetargu odkupu najwyższą przyjętą cenę czystą dla obligacji o danym terminie wykupu.
2.
Oferty sprzedaży obligacji:
1)
z ceną niższą od najwyższej ceny czystej - zostają przyjęte w całości;
2)
z ceną równą najwyższej przyjętej cenie czystej - mogą być przyjęte w całości lub
częściowo przy zastosowaniu redukcji ofert.
3.
W przypadku redukcji ofert Minister Finansów określa stopę redukcji ofert w procentach,
z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
4.
Przepis § 17 ust. 5 stosuje się odpowiednio.
§ 50.
Po przetargu odkupu Minister Finansów ogłasza komunikat o wynikach przetargu odkupu,
zawierający w szczególności:
1)
datę przetargu;
2)
datę i godzinę rozrachunku przetargu;
3)
termin wykupu i kod ISIN obligacji;
4)
wartość nominalną obligacji przewidywanych do odkupu;
5)
wartość nominalną obligacji, objętych ofertami odkupu, z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych,
jeżeli dopuszczono ich składanie;
6)
wartość nominalną odkupionych obligacji, z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych,
jeżeli dopuszczono ich składanie;
7)
najniższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej rentowność, z dokładnością do trzech
miejsc po przecinku;
8)
średnią ważoną cenę czystą dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą i odpowiadającą
jej rentowność, z dokładnością do trzech miejsc po przecinku;
9)
najwyższą przyjętą cenę czystą i odpowiadającą jej rentowność, z dokładnością do trzech
miejsc po przecinku;
10)
stopę redukcji ofert z najwyższą ceną czystą, z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku,
z wyszczególnieniem ofert niekonkurencyjnych, jeżeli dopuszczono ich składanie.
§ 51.
Sposób obliczenia ceny odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu określa załącznik
nr 3 do rozporządzenia.
§ 52.
W przypadku przetargu odkupu przepisy § 39 ust. 3-9 oraz § 40 stosuje się odpowiednio.
§ 53.
1.
Zapłata ceny odkupu przez Ministra Finansów następuje za pośrednictwem Krajowego Depozytu
i jest dokonywana z wykorzystaniem rachunków bieżących banków prowadzonych przez Narodowy
Bank Polski. Rozrachunki przetargu odkupu odbywają się w trybie i na zasadach określonych
w umowie pomiędzy Ministrem Finansów a Krajowym Depozytem.
2.
Uznanie rachunków, o których mowa w ust. 1, oraz obciążenie rachunku budżetu państwa
odbywa się za pośrednictwem Krajowego Depozytu.
Rozdział 9
Oprocentowanie obligacji
§ 54.
1.
Obligacje są oprocentowane według stopy procentowej, której wysokość lub sposób obliczenia
określa list emisyjny.
2.
Począwszy od dnia wykupu, obligacje nie podlegają oprocentowaniu.
3.
Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalności odsetek
od obligacji zawiera list emisyjny.
4.
Narosłe odsetki naliczane są zgodnie z wzorem określonym w załączniku nr 4 do rozporządzenia,
jeżeli list emisyjny nie stanowi inaczej. Wartość narosłych odsetek jest wyrażona
z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku.
§ 55.
W przypadku obligacji o zmiennej stopie procentowej Minister Finansów ogłasza, w drodze
komunikatu, wysokość stopy procentowej oraz wartość należnych odsetek od jednej obligacji
w kolejnych okresach odsetkowych.
§ 56.
Odsetki od obligacji są naliczane od wartości nominalnej obligacji w sposób określony
w załączniku nr 4 do rozporządzenia, w okresach odsetkowych określonych w liście emisyjnym.
Rozdział 10
Przedterminowy wykup obligacji
§ 57.
1.
Minister Finansów zastrzega sobie prawo do wezwania posiadaczy wybranych serii obligacji
o określonym terminie wykupu do bezwarunkowego przedstawienia ich do przedterminowego
wykupu. W takim przypadku obligacje nie podlegają oprocentowaniu od następnego dnia
po przedterminowym wykupie.
2.
Cena wykupu obligacji może być niższa, równa lub wyższa od wartości nominalnej obligacji.
Warunki przedterminowego wykupu, w tym termin wcześniejszego wykupu, określa list
emisyjny.
3.
Uczestnicy przetargu składają u agenta emisji obligacje do przedterminowego wykupu
obligacji w imieniu własnym.
§ 58.
1.
Minister Finansów może przyznać posiadaczowi obligacji, w liście emisyjnym, prawo
bezwarunkowego wezwania emitenta do przedterminowego wykupu obligacji, po upływie
ustalonego okresu i po określonej cenie, która może być niższa, równa lub wyższa od
wartości nominalnej obligacji. W przypadku skorzystania przez posiadacza obligacji
z prawa, o którym mowa w zdaniu poprzednim, obligacje nie podlegają oprocentowaniu,
począwszy od następnego dnia wymagalności z tytułu przedterminowego wykupu, wskazanego
w liście emisyjnym.
2.
Szczegółowe warunki przedterminowego wykupu, w tym wartość nominalną obligacji, które
mogą być wcześniej wykupywane, lub sposób jej ustalenia określa list emisyjny.
3.
Uczestnicy przetargu składają u agenta emisji dyspozycje przedterminowego wykupu obligacji
w imieniu własnym.
4.
W przypadku gdy łączna wartość obligacji przedstawionych do przedterminowego wykupu
przekracza wartość nominalną obligacji, o której mowa w ust. 2, Minister Finansów
ma prawo dokonać redukcji zleceń wynikających z dyspozycji przedstawienia do przedterminowego
wykupu. Stopa redukcji jest ogłaszana w odpowiednim komunikacie.
Rozdział 11
Wykup obligacji
§ 59.
1.
Wykup obligacji następuje według ich wartości nominalnej, w dniu określonym w liście
emisyjnym.
2.
Wykup obligacji oraz wypłata należnych odsetek następują za pośrednictwem Krajowego
Depozytu:
1)
według wartości nominalnej w terminie wykupu:
a)
w drodze zapłaty, ze środków budżetu państwa, z wykorzystaniem rachunków, o których
mowa w § 53 ust. 1,
b)
przez zaliczenie wierzytelności posiadaczom obligacji na poczet ceny nabywanych przez
nich obligacji kolejnych emisji; sposób zaliczenia określa list emisyjny;
2)
według wartości nominalnej, poniżej wartości nominalnej lub powyżej wartości nominalnej,
w drodze zapłaty, ze środków budżetu państwa, z wykorzystaniem rachunków, o których
mowa w § 53 ust. 1, w przypadku przedterminowego wykupu obligacji:
a)
w drodze wezwania posiadaczy obligacji do bezwarunkowego przedstawienia obligacji
do przedterminowego wykupu,
b)
w drodze bezwarunkowego wezwania emitenta przez posiadaczy obligacji do przedterminowego
wykupu.
3.
W przypadku obligacji indeksowanych wykup następuje według wartości obligacji odpowiadającej
początkowej wartości nominalnej z uwzględnieniem przyrostu kapitału, wynikającego
z indeksacji lub kapitalizacji.
4.
Wierzytelność z obligacji może być zaliczona na poczet ceny zakupu obligacji kolejnych
emisji, z zastrzeżeniem ust. 5.
5.
Minister Finansów, najpóźniej na miesiąc przed terminem zapłaty odsetek z tytułu obligacji
lub ich wykupu, ogłasza komunikat zawierający wykaz obligacji kolejnych emisji, za
które ich nabywcy mogą dokonać zapłaty w sposób określony w ust. 4.
§ 60.
1.
Spełnienie świadczenia z obligacji następuje według stanu posiadania obligacji w dniu
ustalenia praw do świadczeń z obligacji.
2.
Dzień ustalenia praw do świadczenia z tytułu obligacji przypada w terminach określonych
w liście emisyjnym.
§ 61.
Jeżeli dzień, w którym na podstawie rozporządzenia lub listu emisyjnego powstaje obowiązek
wykonania czynności, przypada na dzień ustawowo wolny od pracy lub sobotę, termin
wykonania tej czynności upływa w pierwszym dniu roboczym po tym dniu.
§ 62.
Minister Finansów może złożyć wniosek do Krajowego Depozytu o objęcie wspólnym kodem
(asymilację) różnych emisji obligacji.
§ 63.
Do sprzedaży, odkupu i zamiany obligacji, które zostaną wyemitowane na podstawie listów
emisyjnych, opublikowanych do dnia wejścia w życie niniejszego rozporządzenia, stosuje
się zasady i tryb określone w niniejszym rozporządzeniu, z tym że do obligacji, które
zostaną zaoferowane na przetargach, ogłoszonych w komunikatach opublikowanych przed
dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia stosuje się przepisy rozporządzenia,
o którym mowa w § 64.
§ 64.
Traci moc rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 20 grudnia 2010 r. w sprawie warunków emitowania
obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej .
§ 65.
Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 października 2013 r.
1)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 lit. a rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
12 grudnia 2018 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie warunków emitowania obligacji
skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej (Dz. U. poz. 2416), które weszło w życie
z dniem 1 stycznia 2019 r.
2)
Dodany przez § 1 pkt 1 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
3)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 2 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
4)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
5)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
6)
Dodany przez § 1 pkt 5 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
7)
Przez § 1 pkt 6 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
8)
Rozdział dodany przez § 1 pkt 7 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
9)
Tytuł rozdziału w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 8 rozporządzenia, o którym mowa
w odnośniku 1.
10)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 9 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
11)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 10 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
12)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 11 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
13)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 12 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
14)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 13 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
15)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 14 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 1.
Załącznik nr 1 - Sposób obliczenia ceny zakupu obligacji nabytych na przetargu sprzedaży
Cena zakupu obligacji nabytych na przetargu w wyniku przyjęcia i-tej oferty zakupu
przez Ministra Finansów jest obliczana według poniższego wzoru:
\(
P_i = (C_i \times SI_d + O_d ) \times L_i
\)
przy czym iloczyn „Ci × SId” podlega zaokrągleniu do dwóch miejsc po przecinku,
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Załącznik nr 2 - Sposób obliczenia ceny jednej obligacji odkupowanej, ceny jednej obligacji oferowanej do sprzedaży oraz liczby obligacji nabywanych na przetargu zamiany
1.
Cena jednej obligacji odkupowanej dla i-tej oferty jest obliczana według poniższego
wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku:
\(
C_{Oi} = C_{OCi} \times SI_{O,d} + O_{O,d}
\)
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.
Cena jednej obligacji oferowanej do sprzedaży dla i-tej oferty jest obliczana według
poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku:
\(
C_{Zi} = C_{ZCi} \times SI_{Z,d} + O_{Z,d}
\)
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.
Liczba obligacji nabywanych przez uczestnika przetargu zamiany w wyniku przyjęcia
i-tej oferty przez Ministra Finansów jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem
do najbliższej wartości całkowitej:
\(
L_{Zi} = (C_{Oi} /C_{Zi} ) \times L_{Oi}
\)
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Załącznik nr 3 - Sposób obliczenia ceny odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu
Cena odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu w wyniku przyjęcia i-tej oferty
sprzedaży przez Ministra Finansów jest obliczana według wzoru:
\(
Z_i = (C_{Ci} \times SI_d + O_d ) \times L_i
\)
przy czym iloczyn „CCi × SId” podlega zaokrągleniu do dwóch miejsc po przecinku,
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Załącznik nr 4 - Sposób obliczenia wartości narosłych odsetek od jednej obligacji
Wartość narosłych odsetek od jednej obligacji w dniu „d”, na którego datę dokonywane
są obliczenia, jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc
po przecinku:
\(
O_d = N \times SI_d \times r \times {a \over {D \times F}}
\)
gdzie:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|