Rozporządzenie Ministra Finansówz dnia 13 czerwca 2019 r.w sprawie sposobu ustalania stopy referencyjnej i szczegółowego sposobu obliczania
wynagrodzenia za osiągnięty wynik, pobieranego przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych,
powszechne towarzystwa emerytalne, pracownicze towarzystwa emerytalne lub zakłady
ubezpieczeń, umieszczone w Ewidencji Pracowniczych Planów Kapitałowych 1)Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na
podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 6 czerwca
2019 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. poz. 1059).
Spis treści
Treść rozporządzenia
Na podstawie art. 49 ust. 13 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach kapitałowych zarządza się, co następuje:
§ 1.
Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
1)
funduszu - należy przez to rozumieć fundusz inwestycyjny, fundusz emerytalny lub subfundusz,
będące funduszami zdefiniowanej daty, o których mowa w art. 38 ust. 1 i art. 39 ustawy z dnia 4 października 2018 r. o pracowniczych planach
kapitałowych, zwanej dalej „ustawą”;
2)
okresie rozliczeniowym - należy przez to rozumieć okres od pierwszego dnia wyceny
do ostatniego dnia wyceny w roku kalendarzowym;
3)
instytucji zarządzającej funduszem - należy przez to rozumieć towarzystwo funduszy
inwestycyjnych, powszechne towarzystwo emerytalne, pracownicze towarzystwo emerytalne
lub zakład ubezpieczeń, zarządzające funduszem;
4)
wartości referencyjnej - należy przez to rozumieć wartość aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa lub jednostkę rozrachunkową funduszu w ostatnim dniu wyceny poprzedzającym
okres rozliczeniowy.
§ 2.
W danym okresie rozliczeniowym stopa referencyjna jest równa:
1)
począwszy od roku, w którym fundusz osiągnął zdefiniowaną datę - większej z dwóch
wartości: rentowności obligacji o stałym oprocentowaniu, emitowanych przez Skarb Państwa,
o terminie do wykupu 5 lat, obliczanej w okresie, o którym mowa w § 3 ust. 1, zaokrąglonej
do dwóch miejsc po przecinku w dół, lub zero;
2)
w okresie pięciu lat kalendarzowych poprzedzających rok, w którym fundusz osiągnął
zdefiniowaną datę - wartości, o której mowa w pkt 1, powiększonej o 0,5 punktu procentowego;
3)
w okresie pięciu lat kalendarzowych poprzedzających okres, o którym mowa w pkt 2 -
wartości, o której mowa w pkt 1, powiększonej o 1,0 punkt procentowy;
4)
w okresie dziesięciu lat kalendarzowych poprzedzających okres pięciu lat kalendarzowych,
o którym mowa w pkt 3 - wartości, o której mowa w pkt 1, powiększonej o 1,5 punktu
procentowego;
5)
w okresie do dnia rozpoczęcia okresu dziesięciu lat kalendarzowych, o którym mowa
w pkt 4 - wartości, o której mowa w pkt 1, powiększonej o 2,5 punktu procentowego.
§ 3.
1.
Polski Fundusz Rozwoju S.A. zamieszcza na swojej stronie internetowej rentowność obligacji,
o których mowa w § 2 pkt 1, do dnia 15 grudnia roku kalendarzowego poprzedzającego
dany okres rozliczeniowy, wykorzystując obliczenia rentowności obligacji, o których
mowa w § 2 pkt 1, dokonywane przez podmiot, któremu minister właściwy do spraw budżetu
zlecił organizację rynku obrotu skarbowymi papierami wartościowymi na podstawie art. 13d ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi , lub dokonywane przez tego ministra, w przypadku gdy zgodnie z art. 13c tej ustawy
organizuje on taki rynek, w okresie od dnia 1 września do dnia 30 listopada roku kalendarzowego
poprzedzającego okres rozliczeniowy, przy założeniu, że rok kalendarzowy ma 365 dni.
2.
Rentowność obligacji, o których mowa w § 2 pkt 1, jest wyznaczana na podstawie obliczeń
dokonywanych każdego dnia w okresie, o którym mowa w ust. 1, poprzez interpolację
liniową rentowności dwóch obligacji:
1)
o najdłuższym terminie do wykupu spośród tych, których termin do wykupu nie przekracza
5 lat,
2)
o najkrótszym terminie do wykupu spośród tych, których termin do wykupu przekracza
5 lat
- kwotowanych na rynku, o którym mowa w ust. 1, przy czym rentowność wyznaczona w
ten sposób jest zaokrąglana do dwóch miejsc po przecinku w dół.
3.
W przypadku gdy danego dnia wyznaczenie rentowności obligacji, o której mowa w ust.
2, nie jest możliwe, do wyznaczenia rentowności w tym dniu przyjmuje się rentowność
obligacji kwotowanej na rynku, o którym mowa w ust. 1, o terminie do wykupu najbardziej
zbliżonym do 5 lat.
4.
Rentowność obligacji, o których mowa w ust. 2 i 3, jest obliczana na podstawie kursu
fixingowego każdej z nich z końca dnia obowiązującego na rynku, o którym mowa w ust.
1, w dniach obrotu określonych w regulaminie tego rynku. W przypadku nieustalenia
w danym dniu kursu fixingowego dla obligacji, o której mowa w ust. 2 i 3, uwzględnia
się ostatni ustalony dla tej obligacji kurs fixingowy. W przypadku gdy kurs fixingowy
dla danej obligacji nie był dotychczas ustalony, uwzględnia się rentowność tej obligacji
na ostatnim przetargu sprzedaży lub zamiany organizowanym przez ministra właściwego
do spraw budżetu.
5.
Termin do wykupu danej obligacji, o którym mowa w ust. 2 i 3, jest liczony od dnia,
w którym jest obliczana rentowność w sposób określony odpowiednio w ust. 2 lub 3,
do dnia wykupu obligacji.
§ 4.
1.
Wynagrodzenie za osiągnięty wynik jest równe wartości rezerwy na wynagrodzenie za
osiągnięty wynik, ustalonej na ostatni dzień wyceny w okresie rozliczeniowym.
2.
Instytucja zarządzająca funduszem tworzy rezerwę na wynagrodzenie za osiągnięty wynik
w księgach rachunkowych funduszu albo w księgach rachunkowych zakładu ubezpieczeń
na każdy dzień wyceny, począwszy od okresu rozliczeniowego następującego po okresie,
o którym mowa w art. 49 ust. 4a ustawy.
3.
Wartość rezerwy na wynagrodzenie za osiągnięty wynik jest ustalana w sposób określony
w załączniku do rozporządzenia.
§ 5.
1.
W przypadku gdy warunek, o którym mowa w art. 49 ust. 3 pkt 3 ustawy, nie jest spełniony,
instytucja zarządzająca funduszem rozwiązuje rezerwę na wynagrodzenie za osiągnięty
wynik w terminie do końca danego roku.
2.
W przypadku likwidacji funduszu instytucja zarządzająca funduszem rozwiązuje rezerwę
na wynagrodzenie za osiągnięty wynik w ostatnim dniu wyceny poprzedzającym dzień likwidacji
funduszu.
3.
W przypadku połączenia funduszy instytucja zarządzająca funduszem przejmowanym rozwiązuje
rezerwę na wynagrodzenie za osiągnięty wynik w ostatnim dniu wyceny funduszu przejmowanego.
§ 6.
Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
1)
Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na
podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 6 czerwca
2019 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. poz. 1059).
Załącznik - Sposób ustalania wartości rezerwy na wynagrodzenie za osiągnięty wynik
1.
Instytucja zarządzająca funduszem ustala wartość rezerwy na wynagrodzenie za osiągnięty
wynik na dany dzień wyceny w bieżącym okresie rozliczeniowym według wzoru:
\(
WZ = \min [ST \times L \times (WANJUP - WR \times (1 + {{SR} \over {365}} \times LD));0,1\%
\times WAN],
\)
gdzie poszczególne symbole oznaczają:
WZ - wartość rezerwy na wynagrodzenie za osiągnięty wynik w bieżącym okresie rozliczeniowym
ustalona
na dany dzień wyceny;
ST - wyrażona w procentach stawka wynagrodzenia za osiągnięty wynik, nie wyższa niż
20%;
WANJUP - wartość aktywów netto funduszu na jednostkę uczestnictwa lub jednostkę rozrachunkową
na ostatni dzień wyceny przed naliczeniem wynagrodzenia za osiągnięty wynik;
SR - stopa referencyjna;
WR - wartość referencyjna;
L - średnia liczba jednostek uczestnictwa lub jednostek rozrachunkowych funduszu w
okresie od początku
bieżącego okresu rozliczeniowego do dnia poprzedzającego dzień wyceny;
LD - liczba dni kalendarzowych od początku bieżącego okresu rozliczeniowego do dnia
wyceny;
WAN - średnia wartość aktywów netto funduszu od początku bieżącego okresu rozliczeniowego
do dnia poprzedzającego dzień wyceny.
2.
Instytucja zarządzająca funduszem ustala wartość rezerwy zgodnie z pkt 1, jeżeli spełnione
są łącznie warunki:
a)
\(
({{WANJUP} \over {WR}}) - 1 > {{SR} \over {365}} \times LD
\)
oraz
b)
\(
WANJUP > WANJU(0) \times (1 + SR1) \times ... \times (1 + {{SR} \over {365}} \times
LD),
\)
gdzie poszczególne symbole nieobjaśnione w pkt 1 oznaczają:
WANJU(0) - wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub jednostkę rozrachunkową
funduszu ustalona na ostatni dzień wyceny w ostatnim roku kalendarzowym, w którym
instytucji zarządzającej funduszem nie przysługuje wynagrodzenie za osiągnięty wynik,
zgodnie z art. 49 ust. 4a ustawy;
SR1,…, SR - stopa referencyjna w pierwszym okresie rozliczeniowym, następującym po
okresie, o którym mowa w art. 49 ust. 4a ustawy,……., bieżącym okresie rozliczeniowym.
3.
W przypadku gdy co najmniej jeden z warunków, o których mowa w pkt 2, nie jest spełniony,
wartość rezerwy na wynagrodzenie za osiągnięty wynik na dany dzień wyceny wynosi 0.