Obwieszczenie Ministra Finansówz dnia 10 września 2018 r.w sprawie ogłoszenia jednolitego tekstu rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie
zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne
Spis treści
Treść obwieszczenia
1.
Na podstawie art. 16 ust. 3 ustawy z dnia 20 lipca 2000 r. o ogłaszaniu aktów normatywnych i niektórych
innych aktów prawnych ogłasza się w załączniku do niniejszego obwieszczenia jednolity tekst rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie zawierania przez
fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w
tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne , z uwzględnieniem zmian wprowadzonych rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 9 sierpnia 2017 r. zmieniającym
rozporządzenie w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których
przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne .
2.
Podany w załączniku do niniejszego obwieszczenia tekst jednolity rozporządzenia nie
obejmuje:
1)
§ 12 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie zawierania
przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne , który stanowi:
„
§ 12.
Do czasu dostosowania przez towarzystwo zarządzające funduszem prowadzonej działalności
do przepisów wydanych na podstawie art. 48a pkt 1 ustawy w zakresie systemu zarządzania
ryzykiem maksymalne zaangażowanie funduszu w instrumenty pochodne wyznacza się na
podstawie przepisów dotychczasowych, nie dłużej jednak niż do dnia 31 lipca 2013 r.
”
;
2)
§ 2 rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 9 sierpnia 2017 r. zmieniającego
rozporządzenie w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których
przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne , który stanowi:
„
§ 2.
Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
”
.
Załącznik - Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne1)Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 10 stycznia 2018 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. poz. 92).
Na podstawie art. 94 ust. 7 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zarządza się, co następuje:
§ 1.
Rozporządzenie określa:
1)
warunki zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są
instrumenty pochodne;
2)
warunki, jakie powinny spełniać niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz podmioty
będące stroną umowy z funduszem;
3)
warunki i zasady zajmowania przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych;
4)
sposób ustalenia oraz maksymalną wartość ryzyka kontrahenta wynikającą z transakcji
niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi;
5)
sposób wyznaczenia maksymalnego zaangażowania funduszu w instrumenty pochodne;
6)
warunki, jakie muszą spełniać uznane indeksy;
7)
warunki, jakie muszą spełniać indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym
niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych.
§ 2.
Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
13)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 lit. a rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 9 sierpnia 2017 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne (Dz. U. poz. 1552), które weszło w życie z dniem 2 września 2017 r.)
ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi;
2)
funduszu - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty, a w przypadku funduszu
inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami - subfundusz;
3)
kontrahencie - rozumie się przez to podmiot będący stroną umowy z funduszem, której
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne;
44)Dodany przez § 1 pkt 1 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
CCP - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 2 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia
4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza
rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji 5)Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013,
str. 1, Dz. Urz. UE L 279 z 19.10.2013, str. 2, Dz. Urz. UE L 165 z 04.06.2014, str.
31, Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 84 i 190, Dz. Urz. UE L 143 z 09.06.2015,
str. 7, Dz. Urz. UE L 239 z 15.09.2015, str. 63, Dz. Urz. UE L 328 z 12.12.2015, str.
108, Dz. Urz. UE L 337 z 23.12.2015, str. 1, Dz. Urz. UE L 151 z 08.06.2016, str.
4, Dz. Urz. UE L 336 z 10.12.2016, str. 36, Dz. Urz. UE L 86 z 31.03.2017, str. 3,
Dz. Urz. UE L 144 z 07.06.2017, str. 14 oraz Dz. Urz. UE L 148 z 10.06.2017, str.
1., prowadzący działalność na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 14 tego rozporządzenia,
albo uznany przez Europejski Organ Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych na podstawie
art. 25 tego rozporządzenia.
§ 3.
1.
Fundusz może zawierać transakcje, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem że utrzymuje część aktywów
na poziomie zapewniającym realizację tych transakcji, przy czym aktywa te obejmują:
1)
papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe - w przypadku
gdy fundusz jest zobowiązany do fizycznej dostawy tych papierów wartościowych, instrumentów
rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych;
2)
środki pieniężne, płynne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy
Bank Polski, państwo członkowskie lub państwo należące do OECD - w przypadku gdy uregulowanie
zobowiązań z tytułu rozliczeń następuje w środkach pieniężnych.
2.
W przypadku opcji warunek, o którym mowa w ust. 1, uznaje się za spełniony, jeżeli
fundusz utrzymuje aktywa odpowiednio do wymogów ust. 1 pkt 1 albo 2 na poziomie odpowiadającym
iloczynowi wartości nominalnej transakcji i prawdopodobieństwa realizacji opcji, pod
warunkiem opracowania i wdrożenia metodologii wyznaczania tego prawdopodobieństwa,
stanowiącej składnik systemu zarządzania ryzykiem obowiązującego w towarzystwie lub
spółce zarządzającej oraz dokumentowania wyznaczanych wielkości tego prawdopodobieństwa.
3.
W przypadku gdy bazę instrumentu pochodnego stanowią indeksy, fundusz może zawierać
transakcje, o których mowa w ust. 1, pod warunkiem że indeksy te spełniają warunki,
o których mowa w § 11, albo zostały wymienione w załączniku do rozporządzenia.
§ 4.
1.
Fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, pod warunkiem że:
16)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 2 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
kontrahentem jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, państwie członkowskim
lub państwie należącym do OECD, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad
rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie, lub podmiot z siedzibą w innym
państwie, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym w tym państwie w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie Unii
Europejskiej oraz wskazany w statucie funduszu;
2)
instrumenty te podlegają w każdym dniu roboczym możliwej do zweryfikowania, rzetelnej
wycenie według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej;
3)
instrumenty te mogą zostać w każdym czasie przez fundusz zbyte lub pozycja w nich
zajęta może być w każdym czasie zamknięta przez transakcję równoważącą albo zlikwidowana.
2.
Za rzetelną wycenę według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej uznaje się wycenę
przeprowadzoną zgodnie z przepisami o rachunkowości funduszy inwestycyjnych.
3.
Weryfikacja wyceny, o której mowa w ust. 1 pkt 2, jest dokonywana przez:
1)
podmiot niezależny od kontrahenta, z częstotliwością i w sposób umożliwiający funduszowi
jej sprawdzenie, lub
2)
odpowiednio przygotowaną do tego celu jednostkę organizacyjną towarzystwa zarządzającego
funduszem lub spółki zarządzającej, niezależną od jednostki organizacyjnej towarzystwa
lub spółki zarządzającej odpowiedzialnej za zarządzanie aktywami funduszy.
4.
W przypadku zlecenia zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią
przez towarzystwo zarządzające funduszem lub spółkę zarządzającą, która zarządza funduszem
i prowadzi jego sprawy, podmiotowi zewnętrznemu, weryfikacja wyceny, o której mowa
w ust. 1 pkt 2, może być prowadzona przez ten podmiot, pod warunkiem że:
1)
podmiot jest niezależny od kontrahenta;
2)
weryfikacja jest prowadzona z częstotliwością i w sposób umożliwiający funduszowi
jej sprawdzenie;
3)
weryfikacja jest prowadzona przez odpowiednio przygotowaną do tego celu jednostkę
organizacyjną tego podmiotu, niezależną od jednostki organizacyjnej podmiotu odpowiedzialnej
za zarządzanie portfelem inwestycyjnym funduszu lub jego częścią.
§ 5.
1.
Jeżeli fundusz zawiera transakcje, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty
pochodne, jest zobowiązany ustalać wartość ryzyka kontrahenta.
2.
Wartość ryzyka kontrahenta stanowi wartość ustalonego przez fundusz niezrealizowanego
zysku z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne.
3.
Na potrzeby wyznaczania wartości ryzyka kontrahenta, przy ustalaniu niezrealizowanego
zysku nie uwzględnia się opłat ani świadczeń ponoszonych przez fundusz przy zawarciu
transakcji, w szczególności wartości premii zapłaconej przy zakupie opcji.
4.
Jeżeli fundusz posiada otwarte pozycje w instrumentach pochodnych z tytułu kilku transakcji
z tym samym kontrahentem, wartość ryzyka kontrahenta może być wyznaczana jako dodatnia
różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile:7)Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 lit. a rozporządzenia,
o którym mowa w odnośniku 3.
18)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej, spełniającej kryteria określone
w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe ;
2)
umowa ramowa przewiduje, że w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona wyłącznie
jedna kwota stanowiąca równoważność salda wartości rynkowych wszystkich tych transakcji
niezależnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są już wymagalne;
3)
niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub może powodować rozwiązanie
tej umowy;
4)
warunki, o których mowa w pkt 1-3, nie naruszają przepisów prawa właściwego dla każdej
ze stron umowy ramowej.
§ 6.
19)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. a rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3..
Wartość ryzyka danego kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym kontrahentem,
nie może przekroczyć:
1)
10% wartości aktywów funduszu - w przypadku transakcji rozliczanych przez CCP;
2)
10% wartości aktywów funduszu - w przypadku gdy kontrahentem jest instytucja kredytowa,
bank krajowy lub bank zagraniczny;
3)
5% wartości aktywów funduszu - w innych przypadkach niż określone w pkt 1 i 2.
2.
Wartość ryzyka kontrahenta może podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą wartości
ryzyka kontrahenta w danej transakcji, jeżeli łącznie zostaną spełnione następujące
warunki:
1)
w związku z tą transakcją kontrahent ustanowi na rzecz funduszu zabezpieczenie w środkach
pieniężnych, zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pieniężnego;
2)
suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego
i wartości środków pieniężnych przyjętych przez fundusz jako zabezpieczenie będzie
ustalana w każdym dniu roboczym i będzie stanowić co najmniej równowartość wartości
ryzyka kontrahenta w tej transakcji;
310)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie będą lokowane wyłącznie w papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb
Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank
centralny państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny lub w depozyty, o których
mowa w art. 93 ust. 1 pkt 3 ustawy.
3.
Papier wartościowy i instrument rynku pieniężnego mogą stanowić zabezpieczenie, jeżeli
łącznie zostaną spełnione następujące warunki:
111)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. c tiret pierwsze rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
ich emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo
należące do OECD, bank centralny państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny;
2)
podaż i popyt umożliwiają ich nabywanie i zbywanie w sposób ciągły;
3)
są zapisane na rachunku prowadzonym przez podlegający nadzorowi właściwego organu
nadzoru nad rynkiem finansowym podmiot, który:
a)
nie należy do grupy kapitałowej kontrahenta albo
b)
należy do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem że zabezpieczenia przed skutkami
niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego
lub instrumentu rynku pieniężnego na takim samym poziomie, jak w przypadku zapisania
papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego na rachunku prowadzonym przez
podmiot, o którym mowa w lit. a;
412)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. c tiret drugie rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
ewentualne nabycie przez fundusz praw z papieru wartościowego lub instrumentu rynku
pieniężnego w wyniku realizacji zabezpieczeń na dzień przyjęcia zabezpieczenia nie
spowoduje naruszenia art. 96-100 oraz art. 104 ustawy.
§ 7.
Maksymalne zaangażowanie funduszu w instrumenty pochodne wyznacza się z zastosowaniem
metody przyjętej do obliczania całkowitej ekspozycji funduszu, zgodnie z przepisami
wydanymi na podstawie art. 48a pkt 1 ustawy.
§ 813)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 5 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3..
1.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96-101 oraz art. 104
ustawy, fundusz jest obowiązany uwzględniać kwotę zaangażowania w instrumenty pochodne
w ten sposób, że:
1)
w przypadku zajęcia przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych, skutkującej
powstaniem po stronie funduszu zobowiązania albo uprawnienia do sprzedaży papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego
wynikającego z zajętej pozycji - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów
rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym funduszu
należy odjąć kwotę zaangażowania w instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią
papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta;
2)
w przypadku zajęcia przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem
po stronie funduszu zobowiązania albo uprawnienia do zakupu papierów wartościowych
lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego
z zajętej pozycji - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym funduszu należy dodać kwotę
zaangażowania w instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta.
2.
Przez kwotę zaangażowania w instrument pochodny rozumie się wartość rynkową równoważnej
pozycji w instrumencie stanowiącym bazę instrumentu pochodnego ustaloną zgodnie z
przepisami wydanymi na podstawie art. 48a pkt 1 ustawy.
3.
Jeżeli wartość otrzymana zgodnie z ust. 1 jest ujemna, uwzględnia się jej wartość
bezwzględną.
§ 9.
Jeżeli zawierane przez fundusz umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, mają na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego
związanego z papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego lub innymi prawami
majątkowymi, które fundusz zamierza nabyć w przyszłości, fundusz może zająć pozycję
w tych instrumentach pochodnych skutkującą powstaniem jego zobowiązania albo uprawnienia
do zakupu papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych
albo do spełnienia świadczenia pieniężnego, w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia
w tej umowie sprzedaży, lub stosować szczególną strategię inwestycyjną z wykorzystaniem
instrumentów pochodnych, której skutkiem miałby być efekt analogiczny do zajęcia takiej
pozycji, o ile łącznie zostaną spełnione następujące warunki:
1)
zawarcie planowanej transakcji nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku
pieniężnego lub innych praw majątkowych jest wysoce prawdopodobne;
2)
zajęcie takiej pozycji lub zastosowanie takiej szczególnej strategii jest uzasadnione
prognozami wysokości kursów, cen lub wartości papierów wartościowych, instrumentów
rynku pieniężnego lub innych praw majątkowych.
§ 10.
Za uznane indeksy, o których mowa w art. 99 ustawy, uważa się indeksy łącznie spełniające
następujące warunki:
1)
skład indeksu uwzględnia odpowiednio wymogi rozproszenia ryzyka inwestycyjnego, o
których mowa w art. 96-100 oraz art. 104 ustawy;
2)
indeks stanowi miarodajny wskaźnik charakteryzujący rynek, do którego się odnosi,
przy czym metodologia zastosowana przez podmiot ustalający skład indeksu nie powoduje
wykluczenia ze składu tego indeksu największego emitenta na rynku, do którego indeks
się odnosi;
3)
wartość i skład indeksu są podawane do publicznej wiadomości;
4)
indeks został ustalony przez wyspecjalizowany w ustalaniu indeksów podmiot organizujący,
prowadzący lub analizujący obrót papierami wartościowymi, niezależny od towarzystwa
zarządzającego funduszem lub spółki zarządzającej, która zarządza funduszem i prowadzi
jego sprawy; jeżeli podmiot ten należy do grupy kapitałowej, w skład której wchodzi
towarzystwo lub spółka zarządzająca, towarzystwo lub spółka zarządzająca są obowiązane
wdrożyć odpowiednie procesy zarządzania konfliktem interesów.
§ 11.
Indeksy stanowiące bazę instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów
pochodnych, powinny łącznie spełniać następujące warunki:
1)
skład indeksu uwzględnia odpowiednio wymogi rozproszenia ryzyka inwestycyjnego, w
szczególności:
a)
zmiany ceny lub aktywność transakcyjna w odniesieniu do jednego składnika indeksu
nie wpływa w sposób istotny na wartość indeksu,
b14)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 6 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
jeżeli w skład indeksu wchodzą składniki, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2
i 4, art. 94 i art. 101 ustawy, jest on zdywersyfikowany co najmniej w stopniu określonym
w art. 96-100 oraz art. 104 ustawy,
c14)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 6 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.)
jeżeli w skład indeksu wchodzą składniki inne niż określone w art. 93 ust. 1 pkt 1,
2 i 4, art. 94 i art. 101 ustawy, jest on zdywersyfikowany w sposób równoważny sposobowi
określonemu w art. 96-100 oraz art. 104 ustawy;
2)
indeks stanowi miarodajny wskaźnik charakteryzujący rynek, do którego się odnosi,
w szczególności:
a)
indeks w odpowiedni i właściwy sposób odzwierciedla wyniki reprezentatywnej grupy
składników będących przedmiotem obrotu na rynku, do którego się odnosi,
b)
dokonywana jest regularna weryfikacja składu indeksu, która może skutkować zmianami
tego składu dokonywanymi zgodnie z powszechnie dostępnymi kryteriami, w celu zapewnienia,
że spełniony jest warunek, o którym mowa w lit. a,
c)
składniki indeksu charakteryzują się płynnością, która w razie potrzeby umożliwia
odzwierciedlenie składu indeksu;
3)
wartość i skład indeksu są podawane do publicznej wiadomości, w szczególności:
a)
ustalanie wartości i składu indeksu jest prowadzone na podstawie odpowiednich procedur
gromadzenia informacji o cenach składników indeksu, obliczania wartości indeksu oraz
publikowania jego wartości, w tym procedur wyceny składników indeksu w przypadku,
gdy ich cena rynkowa nie jest dostępna,
b)
informacje dotyczące zasad obliczania indeksu, metodologii wprowadzania zmian w składzie
indeksu, zmiany indeksu oraz trudności operacyjnych z terminowym dostarczeniem informacji
albo poprawnością informacji są udostępniane niezwłocznie i w sposób wyczerpujący.
§ 12.
(pominięty).15)Zamieszczony w obwieszczeniu.
§ 13.
Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia16)Rozporządzenie zostało ogłoszone w dniu 8 maja 2013 r..17)Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
20 stycznia 2009 r. w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów,
których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne (Dz. U. poz. 87), które utraciło moc z dniem wejścia w życie niniejszego
rozporządzenia, zgodnie z art. 8 ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy
o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U.
z 2013 r. poz. 70).
1)
Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na
podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 10 stycznia
2018 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. poz. 92).
2)
Niniejsze rozporządzenie, w zakresie swojej regulacji, wdraża dyrektywy: - dyrektywę
Komisji 2007/16/WE z dnia 19 marca 2007 r. dotyczącą wykonania dyrektywy Rady 85/611/EWG
w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących
się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS)
w zakresie wyjaśnienia niektórych definicji (Dz. Urz. UE L 79 z 20.03.2007, str. 11),
- dyrektywę Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy
Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogów organizacyjnych, konfliktów
interesów, prowadzenia działalności, zarządzania ryzykiem i treści umowy pomiędzy
depozytariuszem a spółką zarządzającą (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 42).
3)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 1 lit. a rozporządzenia Ministra Rozwoju i Finansów
z dnia 9 sierpnia 2017 r. zmieniającego rozporządzenie w sprawie zawierania przez
fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w
tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne (Dz. U. poz. 1552), które weszło w życie
z dniem 2 września 2017 r.
4)
Dodany przez § 1 pkt 1 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.
5)
Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013,
str. 1, Dz. Urz. UE L 279 z 19.10.2013, str. 2, Dz. Urz. UE L 165 z 04.06.2014, str.
31, Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 84 i 190, Dz. Urz. UE L 143 z 09.06.2015,
str. 7, Dz. Urz. UE L 239 z 15.09.2015, str. 63, Dz. Urz. UE L 328 z 12.12.2015, str.
108, Dz. Urz. UE L 337 z 23.12.2015, str. 1, Dz. Urz. UE L 151 z 08.06.2016, str.
4, Dz. Urz. UE L 336 z 10.12.2016, str. 36, Dz. Urz. UE L 86 z 31.03.2017, str. 3,
Dz. Urz. UE L 144 z 07.06.2017, str. 14 oraz Dz. Urz. UE L 148 z 10.06.2017, str.
1.
6)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 2 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.
7)
Wprowadzenie do wyliczenia w brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 lit. a rozporządzenia,
o którym mowa w odnośniku 3.
8)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 3 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku
3.
9)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. a rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku
3.
10)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. b rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku
3.
11)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. c tiret pierwsze rozporządzenia, o którym
mowa w odnośniku 3.
12)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 4 lit. c tiret drugie rozporządzenia, o którym
mowa w odnośniku 3.
13)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 5 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.
14)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 6 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.
15)
Zamieszczony w obwieszczeniu.
16)
Rozporządzenie zostało ogłoszone w dniu 8 maja 2013 r.
17)
Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
20 stycznia 2009 r. w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty umów,
których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne (Dz. U. poz. 87), które utraciło moc z dniem wejścia w życie niniejszego
rozporządzenia, zgodnie z art. 8 ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy
o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U.
z 2013 r. poz. 70).
Załącznik - Wykaz indeksów18)W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 7 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.
1)
All Ords - w Związku Australijskim;
2)
ATX - w Republice Austrii;
3)
BEL20 - w Królestwie Belgii;
4)
BIST 30 - w Republice Turcji;
5)
CAC40 - w Republice Francuskiej;
6)
DAX - w Republice Federalnej Niemiec;
7)
DJ Euro STOXX 50 - indeks międzynarodowy;
8)
Dow Jones Ind. Av. - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
9)
EOE25 - w Królestwie Niderlandów;
10)
Euronext 100 - indeks międzynarodowy;
11)
FTSE100 - w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej;
12)
FTSE mid250 - w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej;
13)
Hang Seng - w Specjalnym Regionie Administracyjnym Hongkong;
14)
IBEX35 - w Królestwie Hiszpanii;
15)
IPC Index - w Meksykańskich Stanach Zjednoczonych;
16)
MDAX - w Republice Federalnej Niemiec;
17)
MIB 30 - w Republice Włoskiej;
18)
NASDAQ - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
19)
Nikkei225 - w Japonii;
20)
OMX - w Królestwie Szwecji;
21)
Russell 2000 - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
22)
S&P500 - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
23)
Sao Paulo - Bovespa - w Federacyjnej Republice Brazylii;
24)
SMI - w Konfederacji Szwajcarskiej;
25)
TSE35 - w Kanadzie;
26)
WIG20 - w Rzeczypospolitej Polskiej;
27)
WIG20TR - w Rzeczypospolitej Polskiej;
28)
mWIG40 - w Rzeczypospolitej Polskiej.
18)
W brzmieniu ustalonym przez § 1 pkt 7 rozporządzenia, o którym mowa w odnośniku 3.