Rozporządzenie Ministra Rozwoju i Finansówz dnia 9 sierpnia 2017 r.zmieniające rozporządzenie w sprawie zawierania przez fundusz inwestycyjny otwarty
umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty
pochodne 1)Minister Rozwoju i Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe,
na podstawie § 1 ust. 2 pkt 4 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września
2016 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Rozwoju i Finansów (Dz.
U. poz. 1595).
Spis treści
Treść rozporządzenia
Na podstawie art. 94 ust. 7 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu
alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi zarządza się, co następuje:
§ 1.
W rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie zawierania przez
fundusz inwestycyjny otwarty umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w
tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne wprowadza się następujące zmiany:
1)
w § 2:
a)
pkt 1 otrzymuje brzmienie:
„
1)
ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi
funduszami inwestycyjnymi;
”
,
b)
w pkt 3 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 4 w brzmieniu:
„
4)
CCP - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 2 pkt 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 z dnia
4 lipca 2012 r. w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza
rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji , prowadzący działalność na podstawie zezwolenia, o którym mowa w art. 14 tego rozporządzenia,
albo uznany przez Europejski Organ Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych na podstawie
art. 25 tego rozporządzenia.
”
;
2)
w § 4 w ust. 1 pkt 1 otrzymuje brzmienie:
„
1)
kontrahentem jest podmiot z siedzibą w Rzeczypospolitej Polskiej, państwie członkowskim
lub państwie należącym do OECD, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad
rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie, lub podmiot z siedzibą w innym
państwie, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub
kapitałowym w tym państwie w zakresie co najmniej takim, jak określony w prawie Unii
Europejskiej oraz wskazany w statucie funduszu;
”
;
3)
w § 5 w ust. 4:
a)
wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie:
„
Jeżeli fundusz posiada otwarte pozycje w instrumentach pochodnych z tytułu kilku transakcji
z tym samym kontrahentem, wartość ryzyka kontrahenta może być wyznaczana jako dodatnia
różnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile:
”
,
b)
pkt 1 otrzymuje brzmienie:
„
1)
transakcje te zostały zawarte na podstawie umowy ramowej, spełniającej kryteria określone
w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. - Prawo upadłościowe ;
”
;
4)
w § 6:
a)
ust. 1 otrzymuje brzmienie:
„
1.
Wartość ryzyka danego kontrahenta w odniesieniu do wszystkich transakcji, których
przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym kontrahentem,
nie może przekroczyć:
1)
10% wartości aktywów funduszu - w przypadku transakcji rozliczanych przez CCP;
2)
10% wartości aktywów funduszu - w przypadku gdy kontrahentem jest instytucja kredytowa,
bank krajowy lub bank zagraniczny;
3)
5% wartości aktywów funduszu - w innych przypadkach niż określone w pkt 1 i 2.
”
,
b)
w ust. 2 pkt 3 otrzymuje brzmienie:
„
3)
środki pieniężne stanowiące zabezpieczenie będą lokowane wyłącznie w papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb
Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank
centralny państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny lub w depozyty, o których
mowa w art. 93 ust. 1 pkt 3 ustawy.
”
,
c)
w ust. 3:
-
-pkt 1 otrzymuje brzmienie:„
1)
ich emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie, państwo należące do OECD, bank centralny państwa członkowskiego lub Europejski Bank Centralny;”, -
-pkt 4 otrzymuje brzmienie:„
4)
ewentualne nabycie przez fundusz praw z papieru wartościowego lub instrumentu rynku pieniężnego w wyniku realizacji zabezpieczeń na dzień przyjęcia zabezpieczenia nie spowoduje naruszenia art. 96-100 oraz art. 104 ustawy.”;
5)
§ 8 otrzymuje brzmienie:
„
§ 8.
1.
Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w art. 96-101 oraz art. 104
ustawy, fundusz jest obowiązany uwzględniać kwotę zaangażowania w instrumenty pochodne
w ten sposób, że:
1)
w przypadku zajęcia przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych, skutkującej
powstaniem po stronie funduszu zobowiązania albo uprawnienia do sprzedaży papierów
wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego
wynikającego z zajętej pozycji - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów
rynku pieniężnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym funduszu
należy odjąć kwotę zaangażowania w instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią
papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta;
2)
w przypadku zajęcia przez fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem
po stronie funduszu zobowiązania albo uprawnienia do zakupu papierów wartościowych
lub instrumentów rynku pieniężnego albo do spełnienia świadczenia pieniężnego wynikającego
z zajętej pozycji - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pieniężnego
danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym funduszu należy dodać kwotę
zaangażowania w instrumenty pochodne, dla których bazę stanowią papiery wartościowe
lub instrumenty rynku pieniężnego tego emitenta.
2.
Przez kwotę zaangażowania w instrument pochodny rozumie się wartość rynkową równoważnej
pozycji w instrumencie stanowiącym bazę instrumentu pochodnego ustaloną zgodnie z
przepisami wydanymi na podstawie art. 48a pkt 1 ustawy.
3.
Jeżeli wartość otrzymana zgodnie z ust. 1 jest ujemna, uwzględnia się jej wartość
bezwzględną.
”
;
6)
w § 11 w pkt 1 lit. b i c otrzymują brzmienie:
„
b)
jeżeli w skład indeksu wchodzą składniki, o których mowa w art. 93 ust. 1 pkt 1, 2
i 4, art. 94 i art. 101 ustawy, jest on zdywersyfikowany co najmniej w stopniu określonym
w art. 96-100 oraz art. 104 ustawy,
c)
jeżeli w skład indeksu wchodzą składniki inne niż określone w art. 93 ust. 1 pkt 1,
2 i 4, art. 94 i art. 101 ustawy, jest on zdywersyfikowany w sposób równoważny sposobowi
określonemu w art. 96-100 oraz art. 104 ustawy;
”
;
7)
załącznik do rozporządzenia otrzymuje brzmienie określone w załączniku do niniejszego
rozporządzenia.
§ 2.
Rozporządzenie wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.
1)
Minister Rozwoju i Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe,
na podstawie § 1 ust. 2 pkt 4 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 30 września
2016 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Rozwoju i Finansów (Dz.
U. poz. 1595).
2)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2016 r.
poz. 1948 i 2260 oraz z 2017 r. poz. 724, 768, 791 i 1089.
3)
Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 176 z 27.06.2013,
str. 1, Dz. Urz. UE L 279 z 19.10.2013, str. 2, Dz. Urz. UE L 165 z 04.06.2014, str.
31, Dz. Urz. UE L 173 z 12.06.2014, str. 84 i 190, Dz. Urz. UE L 143 z 09.06.2015,
str. 7, Dz. Urz. UE L 239 z 15.09.2015, str. 63, Dz. Urz. UE L 328 z 12.12.2015, str.
108, Dz. Urz. UE L 337 z 23.12.2015, str. 1, Dz. Urz. UE L 151 z 08.06.2016, str.
4, Dz. Urz. UE L 336 z 10.12.2016, str. 36, Dz. Urz. UE L 86 z 31.03.2017, str. 3,
Dz. Urz. UE L 144 z 07.06.2017, str. 14 oraz Dz. Urz. UE L 148 z 10.06.2017, str.
1.
Załącznik - Wykaz indeksów
1)
All Ords - w Związku Australijskim;
2)
ATX - w Republice Austrii;
3)
BEL20 - w Królestwie Belgii;
4)
BIST 30 - w Republice Turcji;
5)
CAC40 - w Republice Francuskiej;
6)
DAX - w Republice Federalnej Niemiec;
7)
DJ Euro STOXX 50 - indeks międzynarodowy;
8)
Dow Jones Ind. Av. - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
9)
EOE25 - w Królestwie Niderlandów;
10)
Euronext 100 - indeks międzynarodowy;
11)
FTSE100 - w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej;
12)
FTSE mid250 - w Zjednoczonym Królestwie Wielkiej Brytanii i Irlandii Północnej;
13)
Hang Seng - w Specjalnym Regionie Administracyjnym Hongkong;
14)
IBEX35 - w Królestwie Hiszpanii;
15)
IPC Index - w Meksykańskich Stanach Zjednoczonych;
16)
MDAX - w Republice Federalnej Niemiec;
17)
MIB 30 - w Republice Włoskiej;
18)
NASDAQ - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
19)
Nikkei225 - w Japonii;
20)
OMX - w Królestwie Szwecji;
21)
Russell 2000 - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
22)
S&P500 - w Stanach Zjednoczonych Ameryki;
23)
Sao Paulo - Bovespa - w Federacyjnej Republice Brazylii;
24)
SMI - w Konfederacji Szwajcarskiej;
25)
TSE35 - w Kanadzie;
26)
WIG20 - w Rzeczypospolitej Polskiej;
27)
WIG20TR - w Rzeczypospolitej Polskiej;
28)
mWIG40 - w Rzeczypospolitej Polskiej.