Rozporządzenie Rady Ministrówz dnia 28 stycznia 2014 r.w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności lokacyjnej przez
fundusze emerytalne
Treść rozporządzenia
Na podstawie art. 155 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy
emerytalnych zarządza się, co następuje:
§ 1.
Obligacje i inne dłużne papiery wartościowe, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 21-24 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu
funduszy emerytalnych, zwanej dalej „ustawą”, powinny być zabezpieczone co najmniej w jeden z następujących
sposobów:
1)
ustanowienie zastawu rejestrowego albo hipoteki na nieruchomości, pod warunkiem że
fundusz na zasadzie pierwszeństwa będzie miał prawo zaspokajania swoich roszczeń z
zastawu rejestrowego lub hipoteki przed innymi wierzycielami, zgodnie z art. 1025 § 1 pkt 5 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. - Kodeks postępowania cywilnego ;
2)
udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez bank, zakład ubezpieczeń,
instytucję kredytową lub międzynarodową instytucję finansową, mające siedzibę w Rzeczypospolitej
Polskiej, państwie będącym członkiem Unii Europejskiej lub stroną umowy o Europejskim
Obszarze Gospodarczym, lub członkiem Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju,
posiadające kapitał własny w wysokości nie niższej niż równowartość 50 000 000 euro;
3)
udzielenie gwarancji lub poręczenia przez Skarb Państwa lub rząd państwa będącego
członkiem Unii Europejskiej lub stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym,
lub członkiem Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju - w przypadku lokat aktywów
dobrowolnego funduszu emerytalnego oraz pracowniczego funduszu emerytalnego;
4)
udzielenie gwarancji lub poręczenia przez jednostki samorządu terytorialnego, ich
związki, albo właściwe regionalne lub lokalne władze publiczne;
5)
udzielenie nieodwołalnej gwarancji lub poręczenia przez podmiot inny niż podmiot związany
z emitentem zabezpieczanego papieru wartościowego i posiadający na dzień ustalenia
gwarancji lub poręczenia i w okresie ich trwania ocenę na poziomie inwestycyjnym,
nadaną przez wyspecjalizowaną agencję ratingową, uznaną na międzynarodowym rynku kapitałowym
oraz posiadający kapitał własny w wysokości nie niższej niż równowartość 50 000 000
euro; poręczenie lub gwarancja powinna zostać udzielona na kwotę odpowiadającą co
najmniej pełnej wartości nominalnej i ewentualnemu oprocentowaniu.
§ 2.
1.
W przypadku lokat aktywów funduszu w akcjach, prawach do akcji, prawach poboru i kwitach
depozytowych, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 7-10 oraz pkt 31 i 32 ustawy, lokaty
funduszu nie mogą stanowić więcej niż 20% jednej emisji, a gdy udział papierów wartościowych
spółki w aktywach funduszu przekracza 2%, lokaty funduszu nie mogą stanowić więcej
niż 10% jednej emisji.
2.
Łączna wartość aktywów funduszu ulokowanych w kategoriach lokat, o których mowa w
ust. 1, i w których lokaty funduszu stanowią więcej niż 10% jednej emisji, nie może
stanowić więcej niż 10% wartości aktywów tego funduszu.
3.
W przypadku lokat aktywów funduszu w certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez
fundusze inwestycyjne zamknięte oraz tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje
wspólnego inwestowania typu zamkniętego, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11 i
12 ustawy, lokaty funduszu nie mogą stanowić więcej niż 35% jednej emisji.
4.
Jeżeli pomiędzy papierami wartościowymi różnych emisji, ale tego samego emitenta,
nie występują żadne różnice w zakresie uprawnień przysługujących ich posiadaczom,
ograniczenie, o którym mowa w ust. 1, stosuje się łącznie do tych wszystkich emisji.
5.
Koszty zakupu akcji nowej emisji, do których uprawniają prawa poboru, są uwzględniane
przy stosowaniu ograniczeń lokat aktywów funduszu w kategoriach lokat, o których mowa
w art. 141 ust. 1 pkt 7-10 ustawy.
§ 3.
Lokaty aktywów otwartego funduszu w będących przedmiotem oferty publicznej akcjach,
prawach poboru i prawach do akcji, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 8 i 10 ustawy,
oraz w kategoriach lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11-14 oraz pkt 31 i
32 ustawy, mogą stanowić łącznie nie więcej niż 20% wartości aktywów funduszu.
§ 4.
1.
Łączna wartość lokat aktywów funduszu ulokowanych w niepublicznych certyfikatach inwestycyjnych
emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte, o których mowa w art. 141 ust.
1 pkt 11 ustawy, oraz w niepublicznych tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje
wspólnego inwestowania typu zamkniętego, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 12 ustawy,
może stanowić łącznie nie więcej niż 5% wartości aktywów funduszu, przy czym nie więcej
niż 1% wartości aktywów funduszu może być ulokowane w niepublicznych certyfikatach
inwestycyjnych wyemitowanych przez jeden fundusz inwestycyjny zamknięty oraz w niepublicznych
tytułach uczestnictwa emitowanych przez jedną instytucję wspólnego inwestowania typu
zamkniętego.
2.
Fundusz nie może nabywać niepublicznych certyfikatów inwestycyjnych emitowanych przez
fundusz inwestycyjny zamknięty, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11 ustawy, oraz
niepublicznych tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania
typu zamkniętego, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 12 ustawy, których dokumenty
założycielskie stanowią, że certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa może być
wydany uczestnikowi funduszu, który nie opłacił w całości jego ceny emisyjnej.
§ 5.
1.
Aktywa funduszu nie mogą być lokowane w banku oraz instytucji kredytowej, które są:
1)
akcjonariuszem towarzystwa zarządzającego funduszem;
2)
podmiotem związanym w stosunku do towarzystwa zarządzającego funduszem;
3)
podmiotem związanym w stosunku do akcjonariuszy towarzystwa zarządzającego funduszem.
2.
Z podmiotami, o których mowa w ust. 1, fundusz nie może zawierać umów lub dokonywać
innych czynności prawnych związanych z lokowaniem aktywów funduszu.
3.
Ograniczenia, o których mowa w ust. 1 i 2, nie dotyczą lokat w depozytach w bankach
lub w instytucjach kredytowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 14 dni, o
łącznej wartości nie większej niż 2% wartości aktywów funduszu.
4.
Ograniczenie, o którym mowa w ust. 2, nie dotyczy świadczenia usług w ramach działalności
maklerskiej w rozumieniu przepisów państwa, w którym znajduje się siedziba banku lub
instytucji kredytowej.
5.
Fundusz nie może nabywać instrumentów, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11 i 12
ustawy, zarządzanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych lub instytucję wspólnego
inwestowania, którego akcjonariuszami są akcjonariusze towarzystwa zarządzającego
funduszem lub podmioty z nimi związane.
§ 6.
Aktywa funduszu nie mogą być lokowane w instrumenty finansowe, których wartość w istotnym
stopniu zależy od wartości instrumentów finansowych objętych zakazem nabywania przez
fundusz.
§ 7.
W celu obliczenia maksymalnej części aktywów funduszu w poszczególnych kategoriach
lokat, dla celów ustalenia zgodności z obowiązującymi ograniczeniami, do wartości
dłużnych papierów wartościowych zalicza się wartość naliczonych odsetek na dzień wyceny.
§ 8.
Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 lutego 2014 r.1)Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 26
kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności
lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 90, poz. 517), które traci moc z dniem
1 lutego 2014 r. w związku z wejściem w życie ustawy z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie
niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych
w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. poz. 1717).
1)
Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 26
kwietnia 2011 r. w sprawie dodatkowych ograniczeń w zakresie prowadzenia działalności
lokacyjnej przez fundusze emerytalne (Dz. U. Nr 90, poz. 517), które traci moc z dniem
1 lutego 2014 r. w związku z wejściem w życie ustawy z dnia 6 grudnia 2013 r. o zmianie
niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych
w otwartych funduszach emerytalnych (Dz. U. poz. 1717).