Rozporządzenie Ministra Finansówz dnia 16 lipca 2013 r.w sprawie postępowania podmiotów prowadzących działalność w zakresie pośrednictwa
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytułów uczestnictwa, a także
doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów
Spis treści
Treść rozporządzenia
Na podstawie art. 32a ust. 9 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych zarządza się, co następuje:
Rozdział 1
Przepisy ogólne
§ 1.
Rozporządzenie określa:
1)
tryb i warunki postępowania podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, w zakresie prowadzenia działalności pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych,
funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA oraz funduszy
inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do OECD innych niż państwo
członkowskie lub państwo należące do EEA, a także doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu
do takich instrumentów, w tym pojęcie konfliktu interesów i sposób postępowania podmiotu
w zakresie konfliktów interesów;
2)
warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia działalności, o której mowa w pkt 1,
w tym funkcjonowania kontroli wewnętrznej.
§ 2.
1.
Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
1)
ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych;
2)
ustawie o obrocie instrumentami finansowymi - rozumie się przez to ustawę z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi ;
3)
podmiocie - rozumie się przez to podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2 ustawy;
4)
funduszu - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty, specjalistyczny fundusz
inwestycyjny otwarty, fundusz zagraniczny, fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą
w państwach należących do EEA i fundusz inwestycyjny otwarty z siedzibą w państwach
należących do OECD innych niż państwa członkowskie lub państwa należące do EEA;
5)
nieodpłatnym doradztwie inwestycyjnym - rozumie się przez to doradztwo inwestycyjne,
o którym mowa w art. 32 ust. 2b ustawy;
6)
zleceniu - rozumie się przez to zlecenie nabycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszy, dyspozycję lub inne oświadczenia woli związane
z uczestnictwem w funduszu;
7)
kliencie - rozumie się przez to uczestnika funduszu, lub inną osobę fizyczną, osobę
prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej:
a)
zainteresowaną nabyciem lub odkupieniem jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa
funduszy lub
b)
która za pośrednictwem podmiotu przekazała zlecenie;
8)
kliencie profesjonalnym - rozumie się przez to klienta posiadającego doświadczenie
i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych, jak również
na właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami, który jest:
a)
bankiem krajowym, bankiem zagranicznym lub instytucją kredytową,
b)
firmą inwestycyjną,
c)
krajowym zakładem ubezpieczeń albo zagranicznym zakładem ubezpieczeń lub krajowym
zakładem reasekuracji albo zagranicznym zakładem reasekuracji, w rozumieniu ustawy z dnia 22 maja 2003 r. o działalności ubezpieczeniowej , prowadzącym działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,
d)
funduszem inwestycyjnym, towarzystwem funduszy inwestycyjnych, funduszem zagranicznym,
spółką zarządzającą lub inną instytucją wspólnego inwestowania,
e)
funduszem emerytalnym albo towarzystwem emerytalnym w rozumieniu ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych ,
f)
towarowym domem maklerskim w rozumieniu ustawy z dnia 26 października 2000 r. o giełdach towarowych ,
g)
klientem zawierającym, w ramach prowadzonej działalności gospodarczej, na własny rachunek
transakcje na rynkach kontraktów terminowych, opcji lub innych instrumentów pochodnych
albo na rynkach pieniężnych wyłącznie w celu zabezpieczenia pozycji zajętych na tych
rynkach lub klientem działającym w tym celu na rachunek innych członków takich rynków,
o ile odpowiedzialność za wykonanie zobowiązań wynikających z tych transakcji ponoszą
uczestnicy rozliczający tych rynków,
h)
instytucją finansową inną niż wskazane w lit. a-g,
i)
inwestorem instytucjonalnym innym niż wskazani w lit. a-h, prowadzącym działalność
regulowaną na rynku finansowym,
j)
klientem prowadzącym poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej działalność na warunkach
równoważnych z działalnością prowadzoną przez klientów wskazanych w lit. a-i,
k)
przedsiębiorcą spełniającym co najmniej dwa z poniższych wymogów, przy czym równowartość
kwot wskazanych w euro jest obliczana przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłoszonego
przez Narodowy Bank Polski na dzień sporządzenia przez danego przedsiębiorcę sprawozdania
finansowego:
-
-suma bilansowa tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 20 000 000 euro,
-
-osiągnięta przez tego przedsiębiorcę wartość przychodów ze sprzedaży wynosi co najmniej równowartość w złotych 40 000 000 euro,
-
-kapitał własny lub fundusz własny tego przedsiębiorcy wynosi co najmniej równowartość w złotych 2 000 000 euro,
l)
jednostką administracji rządowej lub samorządowej, organem publicznym, który zarządza
długiem publicznym, bankiem centralnym, Bankiem Światowym, Międzynarodowym Funduszem
Walutowym, Europejskim Bankiem Centralnym, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym lub inną
organizacją międzynarodową pełniącą podobne funkcje,
m)
innym inwestorem instytucjonalnym, którego podstawowym przedmiotem działalności jest
inwestowanie w instrumenty finansowe, w tym klientem zajmującym się sekurytyzacją
aktywów lub zawieraniem innego rodzaju transakcji finansowych,
n)
klientem innym niż wskazani w lit. a-m, który na swój wniosek został przez podmiot
uznany za klienta profesjonalnego;
9)
kliencie detalicznym - rozumie się przez to klienta niebędącego klientem profesjonalnym
albo będącego klientem profesjonalnym, którego podmiot traktuje, świadcząc na jego
rzecz usługi, jak klienta detalicznego;
10)
osobie powiązanej z podmiotem - rozumie się przez to:
a)
osobę wchodzącą w skład statutowych organów podmiotu, a w przypadku działalności prowadzonej
w formie spółki osobowej - także wspólnika lub komplementariusza,
b)
w przypadku spółki cywilnej - wspólnika spółki cywilnej,
c)
osobę pozostającą z podmiotem w stosunku pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym
o podobnym charakterze,
d)
podmiot należący do tej samej grupy kapitałowej.
2.
Podmiot może na wniosek klienta innego niż określeni w ust. 1 pkt 8 lit. a-m, złożony
w postaci papierowej lub elektronicznej, oraz w zakresie określonym w takim wniosku,
uznać go za klienta profesjonalnego, jeżeli klient ten wykaże, że posiada wiedzę i
doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą
ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami. Przed uwzględnieniem wniosku podmiot ustala
wiedzę klienta o zasadach traktowania klientów profesjonalnych przy świadczeniu usług,
których wniosek dotyczy.
Rozdział 2
Tryb i warunki prowadzenia działalności
Oddział 1
Promowanie świadczonych usług oraz kontakty z klientami
§ 3.
1.
Informacje kierowane przez podmiot do klientów, w tym informacje upowszechniane przez
podmiot w celu reklamy lub promocji świadczonych usług, powinny być rzetelne, nie
mogą budzić wątpliwości ani wprowadzać w błąd. Informacje upowszechniane przez podmiot
w celu reklamy lub promocji świadczonych przez niego usług są w sposób niebudzący
wątpliwości oznaczane jako informacje upowszechniane w celu reklamy lub promocji usług.
2.
Informacje kierowane do klienta detalicznego albo rozpowszechniane w sposób umożliwiający
takiemu klientowi zapoznanie się z nimi:
1)
zawierają firmę (nazwę) podmiotu;
2)
są przedstawione w sposób zrozumiały dla przeciętnego odbiorcy, do którego są kierowane
lub który może się z nimi zapoznać;
3)
nie mogą ukrywać, umniejszać ani przedstawiać w sposób niejasny istotnych elementów,
stwierdzeń lub ostrzeżeń ani prezentować potencjalnych korzyści płynących z usługi
lub instrumentu finansowego, jeżeli jednocześnie w sposób uczciwy i wyraźny nie wskazują
istotnych zagrożeń, jakie związane są z daną usługą lub instrumentem finansowym.
3.
Informacje, o których mowa w ust. 1, nie mogą wykorzystywać nazwy żadnego organu nadzoru
w sposób, który może wskazywać lub sugerować, że organ nadzoru zatwierdził lub zaakceptował
produkt lub usługę oferowane przez podmiot.
4.
Jeżeli informacje, o których mowa w ust. 1, wskazują korzyści, które można osiągnąć
w przypadku skorzystania z usług świadczonych przez podmiot, powinny one wskazywać
także poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z tymi usługami oraz instrumentami finansowymi
będącymi przedmiotem danej usługi.
5.
Jeżeli informacje, o których mowa w ust. 1, mogą stanowić podstawę podjęcia przez
klientów decyzji o skorzystaniu z danej usługi, powinny one zawierać taki zakres danych
oraz zostać przedstawione w taki sposób, aby mogli oni zrozumieć specyfikę danej usługi
i będącego przedmiotem danej usługi instrumentu finansowego oraz związane z nim ryzyko.
Informacje takie mogą być przekazywane w formie ujednoliconej i powinny zawierać w
szczególności dane o:
1)
podmiocie oraz świadczonych przez niego usługach;
2)
instrumentach finansowych będących przedmiotem usług świadczonych przez podmiot;
3)
kosztach i opłatach związanych z usługami świadczonymi przez podmiot.
6.
Wymóg, o którym mowa w ust. 5 pkt 3, uznaje się za spełniony w przypadku przekazania
klientowi przez podmiot kluczowych informacji dla inwestorów, w zakresie, w jakim
koszty i opłaty zostały przedstawione w ich treści.
§ 4.
1.
Podmiot przed przyjęciem pierwszego zlecenia lub rozpoczęciem świadczenia usługi nieodpłatnego
doradztwa inwestycyjnego przekazuje klientowi, przy użyciu trwałego nośnika informacji
lub poprzez zamieszczenie na swojej stronie internetowej, szczegółowe informacje dotyczące
podmiotu oraz usługi, która ma być świadczona, obejmujące w szczególności:
1)
firmę (nazwę) podmiotu;
2)
oświadczenie potwierdzające, że podmiot posiada zezwolenie na prowadzenie działalności
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa funduszy, oraz nazwę organu nadzoru, który udzielił mu takiego zezwolenia;
3)
sposoby komunikowania się klienta z podmiotem oraz sposoby przekazywania zleceń do
podmiotu;
4)
dane teleadresowe pozwalające na bezpośredni kontakt klienta z podmiotem;
5)
podstawowe zasady świadczenia usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy;
6)
podstawowe zasady składania reklamacji przez klientów i sposób ich załatwiania przez
podmiot;
7)
podstawowe zasady postępowania podmiotu w przypadku powstania konfliktu interesów
oraz informację, że na żądanie klienta mogą mu zostać przekazane szczegółowe informacje
o tych zasadach;
8)
koszty i opłaty związane ze świadczonymi usługami pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy.
2.
Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 8, powinny:
1)
wskazywać łączną kwotę, którą klient jest obowiązany zapłacić, z wyszczególnieniem
kosztów i opłat oraz podatków związanych z daną usługą, a jeżeli określenie tej kwoty
nie jest możliwe - podstawę jej obliczenia w taki sposób, aby klient mógł ją zweryfikować,
przy czym prowizje pobierane przez podmiot w związku ze świadczoną usługą są przedstawiane
w podziale na poszczególne pozycje;
2)
wskazywać waluty obce i koszty wymiany oraz przyjęte przez podmiot zasady ustalania
kursów wymiany - w przypadku gdy kwota, o której mowa w pkt 1, lub jej część jest
wyrażona w walucie obcej;
3)
informować o możliwości wystąpienia innych niż wskazane w pkt 1 kosztów i opłat oraz
podatków związanych z transakcjami zawartymi w związku z danym instrumentem finansowym
lub usługą, którymi klient może być obciążony, a które nie są płatne za pośrednictwem
podmiotu.
3.
Informacje, o których mowa w ust. 1, mogą być przekazane klientowi także po przyjęciu
zlecenia albo w trakcie świadczenia usługi nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego,
w przypadku gdy na wniosek klienta zlecenie zostało przyjęte, a usługa jest świadczona
przy użyciu środków porozumiewania się na odległość, które uniemożliwiają przekazanie
tych informacji przed przyjęciem zlecenia albo rozpoczęciem świadczenia usługi.
4.
Wymóg, o którym mowa w ust. 1 pkt 8, uznaje się za spełniony w przypadku przekazania
klientowi przez podmiot kluczowych informacji dla inwestorów, w zakresie, w jakim
koszty i opłaty zostały przedstawione w ich treści.
§ 5.
W przypadku gdy podmiot przekazuje klientowi informacje przy użyciu trwałego nośnika
informacji, użycie nośnika innego niż papier jest dopuszczalne, jeżeli:
1)
uzasadnia to charakter świadczonej usługi;
2)
klient, mając możliwość wyboru pomiędzy przekazaniem informacji na papierze albo za
pomocą innego trwałego nośnika informacji, wskazuje wyraźnie ten drugi sposób.
§ 6.
W przypadku gdy podmiot przekazuje klientom informacje za pośrednictwem strony internetowej
podmiotu, nie kierując ich indywidualnie do klienta, korzystanie z tego sposobu przekazu
jest dopuszczalne, jeżeli są spełnione następujące warunki:
1)
klient udzielił wyraźnej zgody na przekazywanie informacji w taki sposób;
2)
jednocześnie z zamieszczeniem informacji na stronie internetowej podmiotu klient zostanie
powiadomiony, w postaci elektronicznej, o adresie strony internetowej podmiotu oraz
o miejscu na tej stronie, gdzie jest opublikowana informacja;
3)
podmiot zapewni aktualność przekazywanej informacji;
4)
informacja będzie dostępna na stronie internetowej podmiotu przez czas niezbędny do
tego, aby klient mógł się z nią zapoznać.
§ 7.
1.
Podmiot udostępnia bezpłatnie kluczowe informacje dla inwestorów funduszu.
2.
Na żądanie klienta podmiot dostarcza bezpłatnie roczne i półroczne sprawozdanie finansowe
oraz prospekt informacyjny funduszu wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym
prospekcie.
§ 8.
W przypadku pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych
otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA lub funduszy inwestycyjnych otwartych
z siedzibą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo
należące do EEA podmiot przedstawia klientowi dane o ryzyku związanym z inwestowaniem
w te tytuły uczestnictwa, obejmujące w szczególności:
1)
wskazanie ryzyka związanego z danym rodzajem tytułów uczestnictwa;
2)
wskazanie zmienności ceny danych tytułów uczestnictwa;
3)
wyeksponowanie cechy dużej zmienności wartości aktywów netto danego funduszu, w przypadku
gdy cechuje się on lub może cechować dużą zmiennością ze względu na skład portfela
inwestycyjnego lub stosowane techniki zarządzania portfelem;
4)
jeżeli fundusz inwestycyjny lokuje większość aktywów w inne kategorie lokat niż papiery
wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego albo odzwierciedla skład indeksu papierów
wartościowych - wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na tę cechę;
5)
informację o ryzyku walutowym, w przypadku gdy wpłata i wypłata środków następuje
w walucie obcej lub gdy większość aktywów danego funduszu jest lokowana za granicą.
§ 9.
W przypadku klientów profesjonalnych § 3 ust. 5 i 6 oraz § 4 nie stosuje się.
Oddział 2
Warunki prowadzenia działalności w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy
§ 10.
1.
Podmiot świadczy usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszy na podstawie regulaminu określającego sposób i warunki
prowadzenia działalności w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy, w szczególności:
1)
sposób identyfikacji klientów;
2)
sposób postępowania w kontaktach z klientami osób pozostających z podmiotem w stosunku
pracy, zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze;
3)
sposób przekazywania klientom informacji dotyczących funduszy, w związku z którymi
jest świadczona usługa;
4)
sposób prowadzenia działalności w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy oraz wskazanie miejsc prowadzenia przez
podmiot tej działalności;
5)
tryb i warunki składania zleceń za pośrednictwem telefonu, telefaksu lub innych telekomunikacyjnych
urządzeń końcowych lub systemów teleinformatycznych oraz za pomocą informatycznych
nośników danych, w szczególności sposób identyfikacji osób składających zlecenia;
6)
zasady świadczenia usług nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego, w tym wskazanie trybu
i warunków opracowywania przez podmiot rekomendacji oraz ich przekazywania klientowi;
7)
terminy, tryb i sposób przekazywania przyjętych zleceń do podmiotów, o których mowa
w art. 32 ust. 2a pkt 4 ustawy;
8)
sposób i terminy załatwiania reklamacji składanych przez klienta;
9)
sposób zapobiegania powstawaniu konfliktu interesów, a w przypadku zaistnienia takiego
konfliktu - sposób zarządzania konfliktem;
10)
sposób wykonywania działalności przez osoby, o których mowa w art. 33 ust. 1 ustawy,
uwzględniający obowiązki podmiotu w zakresie pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu
jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy.
2.
W zakresie, o którym mowa w ust. 1 pkt 8, regulamin powinien określać w szczególności:
1)
zasady prowadzenia rejestru reklamacji zawierającego informacje o reklamacjach w związku
z działalnością tego podmiotu złożonych w danym roku kalendarzowym oraz sposobie i
terminie ich załatwienia;
2)
zasady postępowania z reklamacjami w związku z działalnością podmiotu, w tym w szczególności
tryb i termin ich rozpatrzenia;
3)
zasady postępowania z reklamacjami w związku z działalnością funduszu lub innych podmiotów
działających na rzecz funduszu, w tym w szczególności termin i tryb przekazania reklamacji
do odpowiedniego podmiotu.
3.
W zakresie, o którym mowa w ust. 1 pkt 9, regulamin powinien określać w szczególności:
1)
okoliczności, które w odniesieniu do poszczególnych czynności z zakresu działalności
polegającej na pośredniczeniu w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub
tytułów uczestnictwa funduszy oraz nieodpłatnym doradztwie inwestycyjnym powodują
lub mogą powodować powstanie konfliktu interesów związanego z istotnym ryzykiem naruszenia
interesów klienta;
2)
sposób zarządzania konfliktami interesów.
4.
W zależności od rozmiaru i rodzaju prowadzonej przez podmiot działalności oraz poziomu
ryzyka naruszenia interesów klientów podmiotu sposób zarządzania konfliktami interesów,
o którym mowa w ust. 3 pkt 2, powinien w szczególności:
1)
zapobiegać przepływowi informacji pomiędzy osobami powiązanymi z podmiotem, wykonującymi
w ramach działalności prowadzonej przez podmiot poszczególne czynności, które mogą
powodować powstanie konfliktu interesów, w przypadku gdy taki przepływ informacji
może zaszkodzić interesom jednego lub kilku klientów, lub zapewniać nadzór nad przepływem
takich informacji, jeżeli jest on konieczny;
2)
zapewniać nadzór nad osobami powiązanymi z podmiotem, wykonującymi w ramach swoich
podstawowych zadań czynności na rzecz i w imieniu klientów, w ramach działalności
prowadzonej przez podmiot, których interesy są sprzeczne z interesem klienta podmiotu
lub które mogą reprezentować interesy sprzeczne z interesem klienta podmiotu;
3)
zapobiegać powstaniu bezpośredniej zależności wysokości wynagrodzenia osób powiązanych
z podmiotem wykonujących określone czynności w ramach działalności prowadzonej przez
podmiot, od wysokości wynagrodzenia lub zysków osiąganych przez osoby wykonujące czynności
innego rodzaju, które powodują lub mogą powodować powstanie konfliktu interesów;
4)
zapobiegać możliwości wywierania niekorzystnego wpływu na sposób wykonywania przez
osoby powiązane z podmiotem czynności związanych z prowadzeniem przez podmiot działalności
w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa
oraz tytułów uczestnictwa funduszy;
5)
zapobiegać przypadkom jednoczesnego lub następującego bezpośrednio po sobie wykonywania
przez tę samą osobę powiązaną z podmiotem czynności związanych z usługami świadczonymi
przez dany podmiot, jeżeli mogłoby to wywrzeć niekorzystny wpływ na prawidłowe zarządzanie
konfliktami interesów, lub zapewniać nadzór nad sposobem wykonywania tych czynności,
jeżeli jest on konieczny.
§ 11.
1.
Przed przyjęciem zlecenia nabycia podmiot uzyskuje od klienta informacje o poziomie
jego wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego, właściwych dla określonego rodzaju oferowanego
lub wymaganego produktu lub usługi, niezbędnych do oceny, czy usługa lub produkt są
odpowiednie dla klienta, dotyczące:
1)
specyfiki inwestowania w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa oraz ryzyka
związanego z inwestowaniem w te instrumenty finansowe;
2)
charakteru, wielkości i częstotliwości dokonywania transakcji instrumentami finansowymi
dokonywanych przez klienta oraz okresu, w którym były dokonywane;
3)
poziomu wykształcenia, zawodu wykonywanego obecnie lub zawodu wykonywanego poprzednio,
jeżeli jest to istotne dla dokonania oceny.
2.
Jeżeli na podstawie informacji uzyskanych od klienta podmiot oceni, że dany instrument
finansowy lub usługa nie są odpowiednie dla klienta, niezwłocznie informuje o tym
klienta.
3.
W przypadku gdy klient nie przedstawia informacji, o których mowa w ust. 1, lub przedstawia
informacje niewystarczające, podmiot informuje klienta, że klient uniemożliwia mu
dokonanie oceny, czy przewidziana usługa lub instrument finansowy są dla niego odpowiednie.
4.
Podmiot nie może bezpośrednio lub pośrednio zachęcać klienta do odmowy przekazania
informacji.
5.
Przepisy ust. 1-4 nie mają zastosowania w przypadku, gdy:
1)
spełnione zostały łącznie następujące warunki:
a)
przedmiotem zlecenia nabycia będą wyłącznie jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego
otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego,
b)
zlecenie nabycia zostało złożone z wyłącznej inicjatywy klienta,
c)
przed przyjęciem przez podmiot zlecenia nabycia klient został poinformowany o możliwości
dokonania przez podmiot oceny, czy taki instrument finansowy lub usługa są odpowiednie
dla klienta, albo
2)
przyjęcie zlecenia było poprzedzone czynnościami, o których mowa w § 27, a informacje
uzyskane od klienta przez podmiot w związku ze świadczeniem usługi nieodpłatnego doradztwa
inwestycyjnego pozostają aktualne.
6.
Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się w przypadku, gdy podmiot uzna, że składający zlecenie
nabycia klient profesjonalny posiada niezbędne doświadczenie i wiedzę pozwalające
na zrozumienie i dokonanie oceny ryzyka związanego z danymi jednostkami uczestnictwa,
tytułami uczestnictwa lub świadczonymi usługami.
§ 12.
1.
Podmiot dokonuje oceny, o której mowa w § 11 ust. 1, na podstawie informacji przekazanych
przez klienta, chyba że istnieją obiektywne przesłanki do uznania, że informacje te
są nieaktualne, nierzetelne lub niepełne.
2.
Podmiot, w zakresie niezbędnym do dokonania oceny, o której mowa w § 11 ust. 1, może
wykorzystać informacje dotyczące klienta otrzymane od towarzystwa, firmy inwestycyjnej,
zagranicznej firmy inwestycyjnej lub banku prowadzącego działalność, o której mowa
w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, o ile klient wyraził na to zgodę lub podmioty te wykonują na rzecz klienta czynności
związane z realizacją jego zlecenia, a z okoliczności sprawy wynika, iż otrzymane
informacje są aktualne, rzetelne i pełne.
§ 13.
Podmiot przekazuje zlecenia przyjęte od klientów w terminach określonych w regulaminie,
o którym mowa w § 10 ust. 1.
Oddział 3
Zapobieganie występowaniu konfliktów interesów
§ 14.
1.
Wewnętrzna struktura organizacyjna podmiotu powinna zapobiegać powstawaniu konfliktów
interesów, a w przypadku powstania konfliktu interesów - zapewnić ochronę interesów
klientów podmiotu przed jego szkodliwym wpływem.
2.
Przez konflikt interesów rozumie się znane podmiotowi okoliczności, które mogą doprowadzić
do powstania sprzeczności między interesem podmiotu lub osoby powiązanej z podmiotem
a obowiązkiem działania przez podmiot w sposób rzetelny, z uwzględnieniem najlepiej
pojętego interesu klienta tego podmiotu oraz okoliczności, które mogą doprowadzić
do sprzeczności pomiędzy interesami klientów tego podmiotu.
3.
Konflikt interesów może powstać w szczególności w przypadku, gdy podmiot lub osoba
powiązana z podmiotem:
1)
może uzyskać korzyść lub uniknąć straty na skutek poniesienia straty lub nieuzyskania
korzyści przez co najmniej jednego klienta tego podmiotu;
2)
posiada powód, aby udzielać klientowi lub grupie klientów preferencji w stosunku do
innego klienta lub grupy klientów tego podmiotu;
3)
posiada interes rozbieżny z interesem klienta;
4)
prowadzi taką samą działalność jak działalność prowadzona przez klienta podmiotu;
5)
otrzyma od osoby innej niż klient korzyść majątkową, inną niż standardowe prowizje
i opłaty, w związku z usługą świadczoną na rzecz klienta.
4.
W przypadku podmiotu, który wchodzi w skład grupy kapitałowej, regulamin określający
sposób i warunki prowadzenia działalności w zakresie przyjmowania i przekazywania
zleceń, w części dotyczącej zarządzania konfliktami interesów, powinien uwzględniać
także wszystkie czynniki mogące powodować powstanie konfliktu interesów, o których
podmiot wie lub powinien wiedzieć, a które wynikają ze struktury organizacyjnej oraz
rodzaju działalności innych członków tej grupy kapitałowej.
5.
Środki i procedury zarządzania konfliktami interesów powinny zapewnić osobom powiązanym
z podmiotem, zaangażowanym w wykonywanie przez podmiot czynności w zakresie pośrednictwa
w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy
oraz nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego, niezależność wykonywania tych czynności,
z uwzględnieniem zakresu i rodzaju działalności prowadzonej przez podmiot lub podmioty
z grupy kapitałowej, do której należy podmiot, oraz możliwego stopnia naruszenia interesów
klientów.
§ 15.
Przed przyjęciem zlecenia podmiot informuje klienta, przy użyciu trwałego nośnika
informacji, o istniejących konfliktach interesów związanych ze świadczeniem usług
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa funduszy oraz nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego, chyba że struktura
organizacyjna podmiotu oraz jego regulacje wewnętrzne zapewniają, że w przypadku powstania
konfliktu interesów nie dojdzie do naruszenia interesu klienta. Informacja zawiera
dane pozwalające klientowi na podjęcie świadomej decyzji o złożeniu zlecenia podmiotowi.
Oddział 4
Warunki organizacyjne i techniczne
§ 16.
1.
Podmiot opracowuje i wdraża system kontroli wewnętrznej służący zapewnieniu zgodności
działalności podmiotu oraz osób działających na jego rzecz z obowiązującymi przepisami
prawa oraz procedurami i regulaminami wewnętrznymi obowiązującymi w podmiocie.
2.
Podmiot wyznacza, spośród osób zatrudnionych, osobę odpowiedzialną za przeprowadzanie
kontroli w zakresie działalności polegającej na przyjmowaniu i przekazywaniu zleceń.
Osoba ta w szczególności:
1)
sprawuje nadzór nad działalnością podmiotu oraz osób w nim zatrudnionych według kryterium
zgodności z przepisami prawa oraz procedurami i regulaminami wewnętrznymi obowiązującymi
w podmiocie;
2)
przeprowadza kontrole działalności podmiotu oraz osób w nim zatrudnionych według kryteriów
określonych w pkt 1;
3)
sprawuje nadzór nad przepływem informacji poufnych i informacji stanowiących tajemnicę
zawodową, dostępem do tych informacji oraz przeciwdziałaniem ich wykorzystywaniu w
sposób niezgodny z przepisami prawa lub procedurami i regulaminami wewnętrznymi obowiązującymi
w podmiocie przez osoby obowiązane do ich przestrzegania;
4)
doradza oraz na bieżąco pomaga osobom wykonującym czynności, w ramach prowadzonej
przez podmiot działalności, w wypełnianiu przez te osoby obowiązków zgodnie z przepisami
prawa oraz procedurami i regulaminami wewnętrznymi obowiązującymi w podmiocie;
5)
prowadzi rejestr pełnomocnictw udzielonych zgodnie z art. 34 ustawy;
6)
sprawuje nadzór nad załatwianiem reklamacji klientów podmiotu oraz prowadzi rejestr
reklamacji;
7)
odpowiednio dokumentuje wyniki przeprowadzonych kontroli oraz przedstawia je właściwym
organom podmiotu.
3.
Osoba, o której mowa w ust. 2, nie rzadziej niż raz do roku, sporządza pisemny raport
prawidłowości i skuteczności wypełniania przez podmiot obowiązków związanych z prowadzoną
działalnością podmiotu. Raport powinien zawierać w szczególności wskazanie ujawnionych
w danym roku kalendarzowym nieprawidłowości oraz środków podejmowanych w przypadkach
zaistnienia nieprawidłowości.
4.
Zasady przeprowadzania kontroli wewnętrznych określa regulamin kontroli wewnętrznej,
który określa w szczególności:
1)
cel i zakres przeprowadzanych kontroli;
2)
szczegółowe zasady i tryb przeprowadzania kontroli oraz założenia dotyczące ich częstotliwości;
3)
zakres obowiązków osoby przeprowadzającej kontrolę;
4)
szczegółowe zasady dokumentowania wyników kontroli i przedstawiania ich odpowiednim
organom podmiotu;
5)
tryb postępowania w przypadku ujawnienia podczas kontroli nieprawidłowości w zakresie
działania podmiotu lub osób z nim powiązanych.
§ 17.
1.
Podmiot przeprowadza szkolenia członków organów podmiotu, pracowników zatrudnionych
na podstawie umowy o pracę oraz osób fizycznych pozostających z podmiotem w stosunku
zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze, w zakresie procedur oraz
regulacji prawnych związanych z pośrednictwem w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszy, przed podjęciem przez te osoby pełnienia funkcji
lub wykonywania czynności w zakresie pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek
uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy.
2.
Podmiot gromadzi informacje o przeprowadzonych szkoleniach, w szczególności dotyczące
terminów szkoleń, zakresu szkoleń oraz uczestników poszczególnych szkoleń.
3.
W ramach systemu kontroli wewnętrznej podmiot prowadzi i aktualizuje książkę procedur
zawierającą procedury i regulaminy wewnętrzne obowiązujące w tym podmiocie w związku
z prowadzoną działalnością. Książka procedur może być prowadzona w postaci elektronicznej.
4.
Podmiot regularnie weryfikuje systemy oraz procedury i regulaminy wewnętrzne obowiązujące
w podmiocie według kryterium prawidłowości i skuteczności wypełniania przez podmiot
obowiązków wynikających z przepisów oraz podejmuje działania mające na celu eliminację
nieprawidłowości.
§ 18.
1.
Podmiot prowadzi dziennik kontroli zawierający informacje o kontrolach wewnętrznych
przeprowadzanych w podmiocie w roku kalendarzowym, który zawiera:
1)
oznaczenie podmiotu kontrolującego;
2)
zakres kontroli;
3)
datę rozpoczęcia kontroli;
4)
datę zakończenia kontroli;
5)
wnioski z kontroli lub zalecenia pokontrolne.
2.
Dane, o których mowa w ust. 1 pkt 1-3, podlegają wpisowi do dziennika kontroli nie
później niż w dniu rozpoczęcia kontroli, a dane, o których mowa w ust. 1 pkt 4 i 5
- niezwłocznie po jej zakończeniu.
§ 19.
1.
Podmiot opracowuje i wdraża procedurę zapobiegającą ujawnieniu lub wykorzystaniu informacji
stanowiących tajemnicę zawodową przez osoby kierujące działalnością podmiotu i osoby
uczestniczące w świadczeniu usług lub osoby posiadające dostęp do tych informacji.
2.
Procedura zawiera w szczególności:
1)
wskazanie osób objętych obowiązkiem zachowania tajemnicy zawodowej oraz wyraźny zakaz
ujawniania i wykorzystywania przez nie takich informacji;
2)
wskazanie wyjątków od zakazu ujawniania informacji stanowiących tajemnicę zawodową;
3)
sposób postępowania z dokumentami zawierającymi informacje stanowiące tajemnicę zawodową;
4)
sposób i tryb przeprowadzania kontroli w zakresie obowiązku zachowania tajemnicy zawodowej.
§ 20.
1.
Systemy teleinformatyczne podmiotu powinny być zabezpieczone przed nieuprawnionym
dostępem do danych przetwarzanych przez te systemy.
2.
Podmiot wprowadza zabezpieczenia urządzeń uniemożliwiające nieuprawniony dostęp do
systemów teleinformatycznych i przetwarzania danych. Podmiot opracowuje i wdraża wewnętrzne
procedury dostępu do jego systemów teleinformatycznych oraz kontrolę tego dostępu,
zapewniające możliwość jego odtworzenia wraz z historią modyfikacji i przetwarzania
danych.
3.
Urządzenia i systemy teleinformatyczne podmiotu powinny być zabezpieczone przed utratą
danych spowodowaną awarią, zakłóceniami lub zdarzeniami losowymi. W celu zapewnienia
ciągłości obsługi i pracy systemów teleinformatycznych podmiot, przynajmniej raz dziennie,
tworzy kopię bazy danych lub stosuje inne środki techniczne umożliwiające odtworzenie
danych oraz podjęcie pracy systemów teleinformatycznych w przypadku awarii lub utraty
części lub całości danych w podstawowych bazach danych.
§ 21.
1.
Podmiot przyjmujący zlecenia klientów przekazywane za pomocą telefonu, telefaksu lub
innych telekomunikacyjnych urządzeń końcowych lub systemów teleinformatycznych oraz
za pomocą informatycznych nośników danych zapewnia:
1)
poufność składanych zleceń, w szczególności ich zabezpieczenie przed odsłuchaniem
lub odczytaniem przez osoby nieuprawnione;
2)
integralność składanych zleceń, w szczególności ich zabezpieczenie przed modyfikacją
lub usunięciem przez osoby nieuprawnione;
3)
zabezpieczenie przed możliwością ich składania przez osoby nieuprawnione, w szczególności
przez ustalenie odrębnego identyfikatora lub hasła dla każdego klienta;
4)
rejestrację daty i czasu otrzymania zlecenia;
5)
możliwość potwierdzenia klientowi faktu złożenia zlecenia - z wyłączeniem zleceń składanych
za pośrednictwem telefonu.
2.
Podmiot dokłada należytej staranności w celu zapewnienia sprawnej obsługi klientów
w zakresie przyjmowania zleceń w sposób określony w ust. 1, w szczególności podmiot
może przyjmować takie zlecenia po uprzedniej identyfikacji osoby składającej zlecenie,
zgodnej z zasadami ustalonymi między podmiotem a tym klientem.
§ 22.
1.
W miejscach, w których jest prowadzona działalność, powinny znajdować się urządzenia
telekomunikacyjne umożliwiające stały i bezpośredni kontakt z centralą podmiotu, a
także zapewniające sprawną obsługę klientów.
2.
W pomieszczeniu, w którym jest prowadzona działalność, powinno znajdować się wyodrębnione
miejsce umożliwiające klientom złożenie zlecenia z zachowaniem poufności.
3.
Pomieszczenia, w których jest prowadzona działalność w zakresie pośrednictwa w zbywaniu
i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy, powinny być
zabezpieczone przed niekontrolowanym dostępem osób nieuprawnionych.
§ 23.
Podmiot prowadzi rejestr wszystkich zleceń złożonych przez klientów w danym roku kalendarzowym.
§ 24.
Podmiot prowadzi rejestr umów podpisywanych z poszczególnymi funduszami i towarzystwami
zawierający:
1)
datę podpisania umowy;
2)
wskazanie funduszy, których jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa będą dystrybuowane
w ramach zawartej umowy.
§ 25.
1.
Podmiot przechowuje i archiwizuje dokumenty związane z prowadzeniem działalności w
zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa funduszy oraz nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego, w szczególności:
1)
formularze zleceń złożonych przez klientów;
2)
dokumenty zawierające oświadczenia woli oraz inne dokumenty uzyskane stosownie do
§ 11 ust. 1 oraz § 28 ust. 1, dotyczące wiedzy i doświadczenia klienta;
3)
dokumenty udzielonych pełnomocnictw;
4)
kopie sporządzanych przez podmiot dokumentów, które są przekazywane wraz z przyjętym
zleceniem lub innym oświadczeniem woli do podmiotu prowadzącego rejestr uczestników
funduszy inwestycyjnych;
5)
inne niż wskazane w pkt 1-4 dokumenty związane z prowadzeniem przez podmiot działalności
w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa lub tytułów
uczestnictwa funduszy.
2.
Dokumenty, o których mowa w ust. 1, powinny być przechowywane oddzielnie od innych
dokumentów i akt gromadzonych przez podmiot w związku z wykonywaną przez niego działalnością
inną niż określona w ust. 1.
3.
Przechowywanie i archiwizowanie, o którym mowa w ust. 1, dotyczy również:
1)
zleceń oraz innych oświadczeń woli przyjętych za pośrednictwem telefonu, telefaksu
lub innych telekomunikacyjnych urządzeń końcowych lub systemów teleinformatycznych
oraz za pomocą informatycznych nośników danych;
2)
informacji przekazywanych lub otrzymywanych przez podmiot za pośrednictwem telefonu,
telefaksu lub innych telekomunikacyjnych urządzeń końcowych lub systemów teleinformatycznych
oraz za pomocą informatycznych nośników danych;
3)
dokumentów sporządzonych lub otrzymanych przez podmiot za pomocą informatycznych nośników
danych.
§ 26.
1.
Zasady archiwizacji dokumentów związanych z działalnością podmiotu określa regulamin
przechowywania i archiwizacji dokumentów, który określa w szczególności:
1)
rodzaj przechowywanych dokumentów;
2)
sposób przechowywania dokumentów i innych nośników informacji;
3)
sposób zabezpieczenia zarchiwizowanych dokumentów i innych nośników informacji przed
nieuprawnionym dostępem;
4)
sposób sprawowania nadzoru nad prawidłowością gromadzenia i archiwizacji dokumentów
i innych nośników informacji;
5)
okres przechowywania zarchiwizowanych dokumentów i innych nośników informacji;
6)
wskazanie osoby odpowiedzialnej za gromadzenie i przechowywanie dokumentów i innych
nośników informacji.
2.
Dokumenty, o których mowa w § 25 ust. 3, powinny być przechowywane na nośnikach informacji
o charakterze trwałym, umożliwiających odczytanie treści informacji zawartych w tych
dokumentach przez cały okres ich przechowywania.
3.
Dokumenty oraz inne nośniki informacji zawierające dane, które podmiot przechowuje
i archiwizuje, powinny być przechowywane w sposób uniemożliwiający dostęp do nich
osobom nieupoważnionym oraz umożliwiający kontrolę dostępu, zapewniającą możliwość
śledzenia modyfikacji i przetwarzania danych.
4.
Podmiot zapewnia należyte zabezpieczenie pomieszczeń, w których jest prowadzone archiwum,
prowadzi ewidencję korzystania z archiwum oraz wyznacza osobę odpowiedzialną za prowadzenie
archiwum.
Rozdział 3
Świadczenie usług nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego
§ 27.
1.
W ramach usługi nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego podmiot opracowuje i przekazuje
klientowi pisemną lub ustną rekomendację, przygotowaną w oparciu o potrzeby i sytuację
klienta, dotyczącą nabycia, zbycia lub innych zleceń związanych z uczestnictwem w
funduszu w zakresie określonych jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszy
albo powstrzymania się od nabycia, zbycia lub innych zleceń dotyczących tych instrumentów
finansowych.
2.
Zasady świadczenia przez podmiot usług nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego określa
regulamin, o którym mowa w § 10 ust. 1.
§ 28.
1.
Przed rozpoczęciem świadczenia usługi nieodpłatnego doradztwa inwestycyjnego podmiot
uzyskuje od klienta informacje niezbędne do ustalenia, czy przy należytym uwzględnieniu
charakteru i zakresu tej usługi rekomendowane nabycie, zbycie lub inne zlecenie związane
z uczestnictwem w funduszu albo powstrzymanie się od nabycia, zbycia lub innych zleceń
związanych z uczestnictwem w funduszu:
1)
realizuje cele inwestycyjne klienta;
2)
nie jest związane z ryzykiem, którego poziom przekraczałby możliwości inwestycyjne
klienta;
3)
ma charakter pozwalający na jej zrozumienie przez klienta i dokonanie oceny związanego
z nią ryzyka, biorąc pod uwagę posiadane przez tego klienta wiedzę i doświadczenie;
4)
uwzględnia sytuację finansową klienta.
2.
Informacje dotyczące celów inwestycyjnych klienta powinny, odpowiednio do jego potrzeb,
zawierać informacje o długości okresu, w którym klient zamierza dokonywać inwestycji,
jego preferencji dotyczących poziomu i profilu ryzyka oraz celu inwestycji.
3.
Informacje dotyczące sytuacji finansowej klienta powinny, odpowiednio do jego potrzeb,
wskazywać źródła i wysokości stałych dochodów, posiadanych aktywów, w tym aktywów
płynnych, inwestycji, nieruchomości oraz stałych zobowiązań finansowych.
4.
W przypadku gdy klient nie przedstawia informacji, o których mowa w ust. 1, lub przedstawia
informacje niewystarczające, podmiot informuje klienta, że klient uniemożliwia mu
dokonanie oceny, czy przewidziana usługa lub instrument finansowy są dla niego odpowiednie.
5.
Podmiot nie może bezpośrednio lub pośrednio zachęcać klienta do odmowy przekazania
informacji.
6.
Przepisów ust. 1-5 nie stosuje się w przypadku, gdy podmiot uzna, że klient profesjonalny
posiada niezbędne doświadczenie i wiedzę pozwalające na zrozumienie i dokonanie oceny
ryzyka związanego z danymi jednostkami uczestnictwa, tytułami uczestnictwa lub świadczonymi
usługami oraz jest w stanie ponieść ryzyko inwestycyjne zgodne z jego celami inwestycyjnymi.
Rozdział 4
Przepisy przejściowe i końcowe
§ 29.
Podmioty świadczące usługi pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa
lub tytułów uczestnictwa funduszy przed dniem wejścia w życie rozporządzenia dostosują
regulamin, o którym mowa w § 10 ust. 1, do wymogów określonych w rozporządzeniu w
terminie 6 miesięcy do dnia wejścia w życie rozporządzenia.
§ 30.
2)
Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr
183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r.
Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz.
341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz.
670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228, z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz.
900 i Nr 234, poz. 1389 i 1391, z 2012 r. poz. 596, 1385 i 1529 oraz z 2013 r. poz.
70, 433 i 777.
3)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2011 r.
Nr 106, poz. 622, Nr 131, poz. 763 i Nr 234, poz. 1391, z 2012 r. poz. 836 i 1385
oraz z 2013 r. poz. 433.
4)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r.
Nr 81, poz. 530, Nr 126, poz. 853 i Nr 127, poz. 858, z 2011 r. Nr 75, poz. 398, Nr
80, poz. 432, Nr 106, poz. 622, Nr 112, poz. 654, Nr 133, poz. 767, Nr 205, poz. 1210
i Nr 232, poz. 1378, z 2012 r. poz. 596, 1385 i 1529 oraz z 2013 r. poz. 53.
5)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r.
Nr 127, poz. 858 i Nr 182, poz. 1228, z 2011 r. Nr 75, poz. 398, Nr 106, poz. 622,
Nr 171, poz. 1016, Nr 187, poz. 1111 i Nr 232, poz. 1378 oraz z 2012 r. poz. 596 i
1385.
6)
Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2010 r.
Nr 81, poz. 530 i Nr 182, poz. 1228 oraz z 2011 r. Nr 94, poz. 551, Nr 106, poz. 622
i Nr 205, poz. 1208.
7)
Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia
3 kwietnia 2009 r. w sprawie postępowania podmiotów prowadzących działalność w zakresie
pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa oraz tytułów uczestnictwa
(Dz. U. Nr 62, poz. 507), które traci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia,
zgodnie z art. 8 ustawy z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach
inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2013 r. poz.
70).